Cleanup Corporation · TSE:7955
Cleanup — Q2 FY2020 Earnings Presentation
29 slides from Cleanup's earnings presentation, Nov 14, 2019
Slide 1: 2020年3月期 第2四半期累計期間 決算説明資料
2020年3月期 第2四半期累計期間 決算説明資料 ２０１９年１１月14日 0
Slide 2: F UF YDS, RREDK
4 [$1777 F UF YDS, RREDK 35 Sse 1. $20+RRAORE
Slide 3: 2019年9月2Q累計 連結決算の概要
１． 2019年9月2Q累計 連結決算の概要 （単位：百万円） 2019/9 2018/9 前期比 2019/9 2019/9 予想比 （実績） （実績） 増減率 （期初予想） （修正予想） 増減率 売上高 54,778 49,882 9.8％ 51,400 54,700 6.4％ 営業利益 2,224 △1,159 － 300 2,200 633.3％ 経常利益 2,256 △1,095 － 330 2,250 581.8% 親会社株主 に帰属する 1,572 △1,286 － 50 1,550 － 四半期純利益 1株当たり 四半期純利益 42.95円 △35.16円 － 1.37 42.3
Slide 4: 連結損益の状況① 売上高・売上総利益
２．連結損益の状況① 売上高･売上総利益 【増減額（率）】 【主な増減要因】 （単位：億円） 547.7 ●システムキッチン ＋４１.６億円 498.8 売上高 ●システムバスルーム ＋０.４億円 ●洗面化粧台 ＋１.２億円 ＋48.9億円 他 ●増収による増 ＋３２.８億円 333.7 354.6 売上原価 ●売上原価率ダウンよる減 △１１.９億円 （66.9） （64.7） ＋20.9億円 ●CENTRO､STEDIA原価率ダウン△２.４０ point ●ラクエラ原価率ダウン △０.２９ point 売上原価率 ●ｼｽﾃﾑﾊﾞｽﾙｰﾑ原価率アップ ＋０.０９ point ●原材料値上げ等
Slide 5: 連結損益の状況② 販管費・営業利益
２．連結損益の状況② 販管費･営業利益 （単位：億円） 【増減額（率）】 193.1 165.0 売上総利益 【主な増減要因】 ＋28.1億円 ●販売費 △３.８億円 ●物流費 ＋０.３億円 販管費 ●人件費 ＋０.４億円 176.6 170.9 △5.7億円 ●一般管理費 △２.７億円 （35.4） （31.2） ●販売費 △１.０ point ●物流費 △０.５ point 販管費率 ●人件費 △１.３ point △4.2％ ●一般管理費 △１.４ point （4.1） ●売上総利益増 ＋２８.１億円 （△2.3） 営業利益 ●販管費減 ＋５.７億円 22.2 -800 △11.6 ＋
Slide 6: 売上構成① 部門別（連結）
３．売上構成① 部門別（連結） 厨房部門 浴槽･洗面部門 その他 【2019/9】 （百万円） 120,000 その他 6.4％ 104,486 108,000 6.3％ 浴槽･洗面 6.4％ 6,782 部門 15.7％ 100,000 6,733 厨房部門 15.4％ 16,280 16,627 77.9％ 15.6％ 80,000 54,778 60,000 49,882 3,521 3,235 8,567 【2018/9】 8,400 81,471 84,590 40,000 78.0％ 78.3％ その他 6.5％ 浴槽･洗面 38,246 42,690 部門 16.8％ 20,00
Slide 7: 売上構成② 販売ルート別（単体）
３．売上構成② 販売ルート別（単体） 直需（マンション） 【通期ベース】 ハウスメーカー 一般ルート（工務店・リフォーム） 4.7％ 5.1％ 5.5％ 14.6％ 16.0％ 14.8％ 【上半期ベース】 2.8％ 2.8％ 3.2％ 78.9％ 79.7％ 80.7％ 14.5％ 15.9％ 14.7％ 81.3％ 82.1％ 82.7％ 0 2020/3 2019/3 （当通期見込み） 2018/3 0 2019/9 2018/9 （当2Ｑ累計） 2017/9 6
Slide 8: 連結貸借対照表の概要①
４．連結貸借対照表の概要① （単位：億円） 【増減額】 【主な増減要因】 【資産の部】 ●流動資産 ＋４０.６億円 総資産 821.1 839.4 ●固定資産 △５.３億円 804.1 ＋35.3億円 現金及び預金 ●現金及び預金 ＋２３.１億円 受取手形及び売掛金 ●受取手形及び売掛金 ＋１３.７億円 流 427.4 464.6 電子記録債権 ●電子記録債権 △７.９億円 動 435.7 資 産 ＋28.9億円 たな卸資産 ●商品及び製品 ＋１０.８億円 34.4 20.6 22.7 33.7 ＋11.0億円 19.9 20.6 その他の流動資産 ＋0.7億円 338.6 325.7 320
Slide 9: 連結貸借対照表の概要②
４．連結貸借対照表の概要② （単位：億円） 【負債･純資産の部】 【増減額】 【主な増減要因】 821.1 804.1 839.4 ●短期借入金 ＋１０.６億円 ●電子記録債務 ＋８.５億円 流動負債 ●買掛金 ＋１０.１億円 242.2 262.9 227 ＋35.9億円 57.6 固定負債 ●長期借入金 △８.５億円 70.5 68.9 ●退職給付に係る負債 △２.０億円 △11.3億円 ●四半期純利益 ＋１５.７億円 508.5 508.2 518.9 純資産合計 ●配当金 △３.７億円 ＋10.7億円 0 2018/9 2019/3 2019/9 8
Slide 10: 連結キャッシュ・フロー計算書の概要
５．連結キャッシュ･フロー計算書の概要 営業活動ＣＦ 投資活動ＣＦ 財務活動ＣＦ 現金及び現金同等物の中間（期末）残高 （単位：億円） 200. 0 194.9 179.8 171.8 （2019/3） ＋23.1 期末残高に対して 150. 0 100. 0 37.6 50. 0 10.8 ＋26.8 ＋14.1 0. 0 △ 2.4 △ 16.4 △ 16.5 △ 11.9 ＋4.4 △ 50. 0 2018/9 2019/9 9
Slide 11: 設備投資等の状況（連結）
６．設備投資等の状況（連結） 研究開発費 設備投資額 減価償却費 （億円） 【2020年3月期の主な設備投資の内容】 40.0 37.5 35.5 34.1 33.0 上半期実績 ①生産関係 4.2億円 30.0 ②営業関係(ｼｮｰﾙｰﾑ等) 4.8億円 ③情報関係 2.7億円 21.0 ④その他 1.5億円 20.0 18.0 16.1 下半期計画 13.2 ①生産関係 7.8億円 10.9 11.0 ②営業関係 6.1億円 10.0 5.6 ③情報関係 5.5億円 5.1 ④その他 0.4億円 0.0 2018/9 2019/9 2019/3 2020/3 （当2Ｑ累計） （当通期見込み）
Slide 12: 主要商品の販売実績と当社シェア① システムキッチン
７．主要商品の販売実績と当社シェア① システムキッチンの販売実績 同商品需要動向と当社シェア （億円） 金額 数量 （千セット） （千セット） 需要量 当社シェア （％） 1,000 400 1,400 30.0 892 1,242 1,228 1,200 1,204 1,207 825 807 805 1,200 25.0 800 748 727 758 300 1,000 20.0 20.3 600 19.4 19.3 244 244 800 17.8 233 232 17.4 17.3 220 214 211 200 15.0 598 388 600 400 104 10.0 ◆ 400
Slide 13: 主要商品の販売実績と当社シェア② システムバスルーム
７．主要商品の販売実績と当社シェア② システムバスルームの販売実績 同商品需要動向と当社シェア （億円） 金額 数量 （千セット） （千セット） 需要量 当社シェア （％） 200 50 1,000 10 177 43 757 40 800 739 754 752 748 8 150 140 137 131 34 122 120 33 117 30 600 6 31 29 29 100 28 4.6 397 20 400 4.4 4 62 4.1 3.9 3.8 3.7 ◆ 50 15 10 200 2 当2Ｑ累計 0 0 0 0 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 2
Slide 14: 主要商品の販売実績と当社シェア③ 洗面化粧台
７．主要商品の販売実績と当社シェア③ 洗面化粧台 同商品需要動向と当社シェア （億円） 金額 数量 （千セット） （千セット） 需要量 当社シェア （％） 60 150 2,000 10.0 1,833 1,844 1,815 54 1,768 1,804 50 48 47 46 45 45 120 1,600 8.0 44 40 109 90 1,200 6.0 93 91 90 87 30 83 84 892 5.3 5.0 5.0 23 4.7 4.6 4.7 60 800 4.0 20 ◆ 42 30 400 2.0 10 当2Ｑ累計 0 0 0 0.0 14/3 15/3 16/3
Slide 15: 2020年3月期 連結業績予想
８．2020年3月期 連結業績予想 （単位：百万円） 2019/3 2020/3 前期比 （実績） （予想） 増減率 売上高 104,486 108,000 ＋3.4％ 営業利益 △465 2,450 - 営業利益率 - 2.3％ - 経常利益 △376 2,500 - 経常利益率 - 2.3％ - 親会社株主に帰属 する当期純利益 △704 1,500 - 当期純利益率 - 1.4％ - 14
Slide 16: F UF YDS, RREDK
4 [$1777 F UF YDS, RREDK 35 Sse TL. BERR (PHS HHO eH)
Slide 17: 18中計（2018-2020）概要① ～ビジョン～
１．１８中計（2018-2020）概要① ～ビジョン～ 『暮らし価値創造企業「Cleanup」への変革』 私たちCleanupは、「キッチンの専門家」として、キッチン、ダ イニング、リビング、サニタリー空間に「新たな暮らし価値」を 創造・提案することで世界中のお客様に「感動」をお届けし 、いつまでも選ばれ続ける企業を目指します。 16
Slide 18: 18中計（2018-2020）概要② ～コミットメントと骨子～
１．１８中計（2018-2020）概要② ～コミットメントと骨子～ 創業７０周年、そしてその先へ 私たちCleanupは、事業の「変革と創造」に挑戦します。 １.中高級市場の競争力強化 構造改革 ２.収益構造の変革 ３.第２の事業の柱構築 成長戦略 ４.Ｍ＆Ａと業務提携 ５.技術力強化 基盤強化 ６.ブランドづくり ７.人づくり 17
Slide 19: 商品戦略 ①システムキッチン 1/2
２．商品戦略 ①システムキッチン 1/2 中核3グレードの刷新により、競争力を回復 High class 富 裕 層 市 Custom-made 場 （ハウス） GradeⅠ 【前期】 ３グレードすべてを刷新 既 存 ビ GradeⅡ ジ ネ ス 【当期】 領 域 ３グレードを中心に GradeⅢ 競争力が回復 18
Slide 20: 商品戦略 ①システムキッチン 2/2
２．商品戦略 ①システムキッチン 2/2 中核ブランド「STEDIA」、お陰様で年内販売台数５万セット突破 2018年9月の発売以来、販売セット数は増加。 年内（2019年12月）には5万セットを突破の見通し。 「STEDIA」 発売後、各月の販売セット数推移 松たか子さんが 出演する 新TVCM第2弾 5月16日（木）～ 2018年度 2019年度 19
Slide 21: 商品戦略 ②洗面化粧台 1/2
２．商品戦略 ②洗面化粧台 1/2 人工大理石ボールタイプの４ブランドを中心に展開 高価格 洗面化粧台の最高グレード 「TIARIS」を強化 【前期】 リニューアル 【当期】 商品構成と価格対応力 を強化 低価格 20
Slide 22: 商品戦略 ②洗面化粧台 2/2
２．商品戦略 ②洗面化粧台 2/2 フラッグシップモデル「TIARIS」を強化 機能性や美しさはそのままに 利便性の向上と価格バリエ ーションの拡大を図る ↑ 片寄せボールカウンター 「片寄せボールカウンター」 収納も充実 を追加し ↓ 使い勝手の良さを強化 アンダーミラーの有無と 「樹脂製3面鏡」で 価格バリエーションを拡大 上記写真はアンダーミラーなしの新ティアリス 21
Slide 23: 営業戦略 ①ショールーム強化
３．営業戦略 ①ショールーム強化 横浜オープンにより、旗艦ショールーム４拠点体制を確立 6月28日 みなとみらいにOPEN （2012年7月オープン） （2015年10月オープン） （2016年10月オープン） 自分好みのインテリアテイストを発見 1 できる「ディスカバリーウォーク」 インテリアシミュレーションシステム 1 2 2 「My Kitchen Coordination」 3 4 カラーとテイストを具体的に表現した 3 12セットの「空間提案コーナー」 最新キッチンの体験や、イベントを開催 4 できる「キッチンスタジオ」 22
Slide 24: 営業戦略 ②販売促進策 1/2
３．営業戦略 ②販売促進策 1/2 「70th感謝キャンペーン」実施。お見積もり、ご成約で豪華賞品をプレゼント 創業70周年を記念して、2019年5月から11月にかけ 「70th感謝キャンペーン」を実施。 該当商品のお見積もりで宿泊施設招待や食のカタログギフト、オリジナ ルクオカードを、成約されたお客さまにはギフト券を抽選でプレゼント。 ※応募期間は11月30日まで ～ お見積キャンペーン ～ A 賞：東京ベイ舞浜ホテル クラブリゾート ペア宿泊ご招待 ［毎月5組10名様］ B 賞：食のカタログギフト ［毎月30名様］ C 賞：「松たか子さん」オリジナルQUOカード ［毎月60名様］ ～ ご成
Slide 25: 営業戦略 ②販売促進策 2/2
３．営業戦略 ②販売促進策 2/2 リフォーム事業のさらなる活性化。イベント・コンテストで需要を喚起 ・全国各地でフェア・イベント、 情報交換会を積極展開 ・流通パートナーとの連携で リフォーム需要を喚起 ショールームを活用したフェア 水まわり工房 情報交換会 Before Before CENTRO STEDIA リフォーム事例 リフォーム事例 After After 事例写真投票期間 2019年11月～2020年1月末 目的 ●WEBでの更なる顧客接点強化 ●水まわり工房加盟店のPR強化 24
Slide 26: 成長戦略 ①海外事業の拡大
４．成長戦略 ①海外事業の拡大 ◆アジア諸国を中心にシステムキッチンの販売を拡大 ◆海外での供給体制を強化 ●中国 ・キッチン等を大手ハウスメーカーへ供給（蘇州、太倉等） ・日系デベロッパーへの営業展開と代理店との連携強化 ●台湾 ・物件獲得とエリア拡大に向けた営業活動を展開 ・代理店への支援強化、大手デベロッパーへの営業強化 ●シンガポール、マレーシア、タイ、ベトナム ・アセアン諸国の中心的市場への展開、デザイナー及び 現地代理店と連携し、大手デベロッパーへの営業強化 ●その他アジア ・主要国に代理店を設置、富裕層中心の営業展開 台湾展示会 台湾納入商品 マレーシア納入物件 ベトナム納入物件
Slide 27: 成長戦略 ②新規事業
４．成長戦略 ②新規事業 富裕層向け海外キッチン事業や、他業種コラボのダイニング事業を推進 2017年に日本上陸したイタリアン高級キッチンブランド「Valcucine」 老舗家具メーカー 飛騨産業とコラボし、新たなLDK空間を提案 イタリアのトップブランドグループ「イタリアン・クリエイション・グループ」の 一員として、同グループの「Driade（ドリアデ）」の家具と、 「Fontana Arte（フォンナアルテ）」の照明を、Valcucine Tokyo で展示スタート デザイン・アート系のイベントにも参加し、幅広い層にアピール ◀アバンギャルドな作品で彩られた ValcucineTokyo▼
Slide 28: 70周年記念事業
５．70周年記念事業 「創業70周年」を記念したツール戦略を展開 「創業70周年記念サイト」を開設 ●創業70周年の感謝を込めたメッセージ ●当社の社章に込められた想い ●商品ギャラリー ：当社がこれまで生み出してきた 業界初の商品等を中心に、 その変遷を紹介 など 「70年の感謝をこめて」 A4冊子を発行 全株主に配布 27
Slide 29: CSR施策
６．CSR施策 クリナップの スポーツ ＥＳＧ サステナビリティレポート2019 振興 クリナップ レスリング部 ESG（環境、社会、ガバナンス）の観点から、 皆川博恵選手が「世界選手権」で銀メダルを獲得 持続可能な社会への取り組みを紹介 ●2005年より「環境報告書」を毎年発行 東京五輪代表に内定！ ●2017年には社会的な取り組みを開示するため 「社会・環境報告書」と名称を変更 ●今年度は一層充実した報告書「サステナビリティ レポート2019」として発行 東京五輪の第1次予選である 「2019年レスリング世界選手権」 ●開催期間：9月14日～22日 ●開催地：カザフスタン・ヌルスルタン レ