Sigma Koki Co., Ltd. · TSE:7713

Sigma Koki — Q2 FY2014/5 Earnings Presentation

44 slides from Sigma Koki's earnings presentation, Jan 16, 2014

  1. Slide 1: 2014年5月期 第2四半期決算説明会

    ２０１４年５月期 第2四半期決算説明会 （証券コード：７７１３） 2014年１月16日（木） 大手町ﾌｧｰｽﾄｽｸｴｱｶﾝﾌｧﾚﾝｽ Room D

  2. Slide 2: 目次

    目次 １ 2014年５月期 第2四半期 決算概要 １. 経理部長 石井 康之 ２. 2014年５月期 通期見通し 取締役経営企画室長 山口 秀一 秀 ３ 2014年５月期 成長戦略 ３. 代表取締役社長 森 昤二 COPYRIGHT © 2013-2014 SIGMAKOKI Co.,LTD. All right reserved. 1

  3. Slide 3: 2014年5月期第2四半期決算概要(連結)

    １．2014年5月期第2四半期決算概要(連結) 売 高 各利 売上高・各利益とも前年同期比で増収増益も、期初業績予想値に届かず。 前年同期 増収増 、期初業績予想値 届 。 研究開発分野、産業分野ともに研究開発投資・新規設備投資は回復途上。 （単位:百万円未満切捨） 2013/5期 2014/5期 2014/5期 期初予想比 ２Q累計実績 ２Q期初予想 ２Q累計実績 構成比 サマリー (対予想比) (前年同期比) (前年同期比) (前年同期比) ・世界市場の景気回復傾向が後押し 売上高 2,951 3,410 3,231 100.0 % - 178 ・研究開発分野の需要は増加傾向も 予算執行は

  4. Slide 4: 四半期売上高・利益率推移(連結)

    １．四半期売上高・利益率推移（連結） ．四半期売上高 利益率推移（連結） （単位:百万円未満切捨） 2 500 2,500 四半期実績(2012/1Q～2014/2Q) 80 0% 80.0% 2,014 2,000 60.0% 1,750 1,698 1,668 1,623 1 564 1,564 1 536 1,536 1 542 1,542 1 562 1,562 1,500 1,414 40.0% 39.8% 35.8% 35.0% 32 2% 32.2% 33 3% 33.3% 32 8% 32.8% 33 1% 33.1% 32 5% 32.5% 32 5% 32.5% 33 0%

  5. Slide 5: セグメント別 売上高・営業利益推移(連結)

    １．セグメント別 売上高・営業利益推移（連結） （単位:百万円未満切捨） （単位:百万円未満切捨） 売上高 （単位:百万円未満切捨） 売上高 営業損益 12/5期 13/5期 14/5期 前年同期 製品区分 構成比率 4,000 400 2Q累計 2Q累計 2Q累計 増減率 要素部品事業 2,952 2,628 2,748 85.0 % 4.5 % 光学基本機器製品 1,072 983 950 29.4 % - 3.4 % 421 300 3,000 484 自動応用製品 551 500 596 18.4 % 19.1 % 322 261 光学素子･薄膜製品 1,327 1,144 1,201

  6. Slide 6: 海外販売先別売上高構成比推移(連結)

    １．海外販売先別売上高構成比推移（連結） 韓国 台湾は低調。米国 欧州は 調。 体 は前年同期比 微減。 韓国・台湾は低調。米国・欧州は堅調。全体では前年同期比で微減。 北米地域は緊縮財政の影響からやや苦戦も、一部の業界は堅調に推移。 携帯端末関連に牽引されたアジアのモバイル用ＦＰＤ関連業界は底堅いが、 アジア・オセアニア地域は生産調整の影響で全体としては低調に推移。 （単位:百万円未満切捨） 2013/5期 2014/5期 前年同期 2Q累計 構成比 2Q累計 構成比 サマリー 増減率 売上高 2,951 100.0% . 3,231 100.0% . 9.5 . % 海外売上高 740 2

  7. Slide 7: グループ所在地別売上高・営業利益推移(連結)

    １．グループ所在地別売上高・営業利益推移（連結） ※消去額を除く （単位:百万円未満切捨） 4,000 売上高 （単位:百万円未満切捨） 消去 3,500 日本 米国 その他 又は 計 3,142 2,946 日本 3,000 2,737 全社 2,500 ,500 米国 売上高 2,000 3,142 400 90 - 259 3,373 2012/5 1,500 その他 2Q累計 1,000 営業 457 16 -4 - 208 261 500 400 399 425 利益 90 89 141 0 12/5期2Q 13/5期2Q 14/5期2Q 売上高 2,737 399 89 - 274

  8. Slide 8: 売上原価の状況

    １．売上原価の状況 ．売上原価の状況 (連結) 売上高は前年同期比9 5％増加も、売上原価の増加率は5 4％に抑制。 売上高は前年同期比9.5％増加も、売上原価の増加率は5.4％に抑制。 内製化によって材料仕入、外注加工費等を圧縮も、光学システム製品等の 売上高の増加及び在庫の減少により、材料費等は前年同期比で17.5％増加。 売 高 増 及 在庫 減少 り、材料費等 前年同期 増 。 （単位:百万円未満切捨） 2013/5期 2014/5期 前年同期 構成比 構成比 サマリー 2Q累計 2Q累計 増減率 売上高 2,951 100.0% 3,231 100.0% 9.5 % ・期初予算比では

  9. Slide 9: 販売管理費の状況(連結)

    １．販売管理費の状況(連結) ．販売管理費の状況(連結) 生販協力体制による営業活動強化により前年同期比で13.0％増加。 販 生産部門との営業連携及び引き合い案件増加による販売促進費の増加や カタログ配布等の広告宣伝費が増加。試験研究費は横ばいで推移。 （単位:百万円未満切捨） 2013/5期 2014/5期 前年同期 構成比 構成比 サマリー 2Q累計 2Q累計 増減率 売上高 2,951 100.0 % 3,231 100.0 % 9.5 % ・生産部門と連携したユーザ訪問 販売促進費 104 3.5 % 186 5.8 % 79.0 % 等の営業活動の強化 ・カタログ配布による経費計上

  10. Slide 10: バランスシート概要(連結)

    １．バランスシート概要(連結) ． ラン シ ト概要(連結) （単位:百万円未満切捨） 2013/5期 2013/5期 2014/5期 対前期末 サマリー 2Q 通期 2Q 増減比 現金・預金 2,030 1,942 2,056 5.9 % 受取手形・売掛金 1,661 1,813 1859 2.6 % 棚卸資産 1,852 1,820 1,767 - 2.9 % その他流動資産 751 493 803 62 8 % 62.8 有価証券(金銭信託)の増加 有形・無形固定資産 3,392 3,418 3,320 - 2.9 % 投資等 3,055 3,385 3,369 - 0.5 % 資産合計

  11. Slide 11: キャッシュフロー概要(連結)

    １．キャッシュフロー概要(連結) ．キャッシ フ 概要(連結) （単位:百万円未満切捨） 2012/5期 2013/5期 2014/5期 サマリー 2Q 2Q 2Q ・売上高の増加による税金等調整前四半期 売上高の増加による税金等調整前四半期 純利益の増加 ・売上債権の増加による減少 営業活動 102 98 482 棚卸資産の減少及び未払消費税(預り金)の ・棚卸資産の減少及び未払消費税(預り金)の 増加による増加 ・法人税等の還付による収入による増加 投資活動 - 362 - 461 - 392 ・有形無形固定資産の取得額の減少 フリーキャッシュフロー - 260 - 362 89 財務活動

  12. Slide 12: 目次

    目次 １ 2014年５月期第2四半期 決算概要 １. 経理部長 石井 康之 ２. 2014年５月期 通期見通し 取締役経営企画室長 山口 秀一 秀 ３ 2014年５月期 成長戦略 ３. 代表取締役社長 森 昤二 COPYRIGHT © 2013-2014 SIGMAKOKI Co.,LTD. All right reserved. 11

  13. Slide 13: 2014年5月期通期計画(連結)

    ２．2014年5月期通期計画（連結） ． 年5月期通期計画（連結） 官公庁・民間での投資意欲の改善と提案強化で増収増益計画を維持。 大学・官公庁向け研究開発分野の予算増額による売上高増加を見込む。 また、産業分野では今期中盤以降の開発や新規設備の投資マインドの改善 に伴う需要回復及び海外市場の展開強化により、売上高の増加を見込む。 伴 復 び海 強 売 高 増 を （単位:百万円未満切捨） 2013/5期 2014/5期見込 通期増減（対前期比） 差異 差異 通期実績 構成比 上期実績 通期予算 構成比 (金額) (増減率) 売上高 6 191 6,191 100 0 % 100.0 3 23

  14. Slide 14: 設備投資・減価償却費見込み(連結)

    ２．設備投資・減価償却費見込み（連結） ．設備投資 減価償却費見込み（連結） 設備投資・減価償却費 補足説明 ◎主要設備投資 （単位 百万円） （単位：百万円） ○11/5期 減価償却費 ・光学素子高度化投資 1.0億円 設備投資 ・オプトシグマ新社屋 600 移転改修工事 1.9億円 500 485 ○12/5期 ・情報システム投資 0.7億円 421 417 414 394 ・拠点建屋改修工事費 0.4億円 400 371 ・光学素子設備増強投資 0.3億円 300 ○13/5期 ・情報システム投資 1.2億円 1 2億円 206 205 200 ・基本機器設備増強投資 1.3億円 ・光学

  15. Slide 15: 研究開発費見込み(連結)

    ２．研究開発費見込み（連結） ．研究開発費見込み（連結） 研究開発費 補足説明 （単位：百万円未満切捨） （単位：百万円未満切捨） 500 自社 産学官連携 -------------------------- 450 11/5期 77 32 12/5期 47 9 400 13/5期 62 - 350 -------------------------- 14/5期見込 83 5 300 人件費込 250 316 人件費等 売上高比率 12/5期 211 3.9% 200 239 13/5期 239 4.9% 150 211 -------------------------- 14/5期見込

  16. Slide 16: 売上高・営業利益・営業利益率予想(連結)

    ２．売上高・営業利益・営業利益率予想（連結) サマリー サマリ （単位:百万円未満切捨） 売上高 営業利益 営業利益率 8,000 30.0% ①売上高の増加 7,024 6,952 7,130 - 研究開発分野の予算増加 6 389 6,389 6,191 25.0% - 産業案件(OEM等)の獲得 6,046 6,000 20.0% ②売上原価の増加率の抑制 - 材料仕入・外注費での圧縮 - 業務効率化による 4,000 15.0% 人件費での圧縮 8.3% 10.0% 2,000 , 6.2% 5.3% ③販売管理費増加率の上昇 3.1% 3.3% 2.9% - 販売促進費の増加 5.0

  17. Slide 17: 収益性分析の概要

    ２．収益性分析の概要 ．収益性分析の概要 連結ＥＰＳ・ＲＯＥ （単位：円） 40 4% 2012/5期 2013/5期 2014/5期 2Q 2Q 2Q 30 3% 23.63 当期純利益（百万円） 176 88 116 1.7% 20 2% 15.49 1株当たり 11.79 23.63 11.79 15.49 10 0.8% 1% 当期純利益（円）(EPS) 1.1% 自己資本 0 0% 1.7 0.8 1.1 12/5期2Q 13/5期2Q 14/5期2Q 当期純利益率（％）(ROE) ＥＰＳ ＲＯＥ 単体ＥＰＳ・ＲＯＥ （単位：円） 40 4% 2012/5期 2013/5期 2014

  18. Slide 18: 配当金推移

    ２．配当金推移 ．配当金推移 （単位：円） 継続的・安定的な配当の実行 継続的 安定的な配当 実行 （単位：％） 40 250 中間・期末配当ともに 会社設立35周年記念配当 期末 ２円を含む。 中間 222.3 34 35 配当性向 32 30 200 30 30 30 （予定） 30 167.8 25 17 15 150 15 15 15 15 （予定） 20 128.8 100 15 93 2 93.2 82.2 67.6 10 17 17 50 15 15 15 15 5 0 0 2009/5期 2010/5期 2011/5期 2012/5期 2013/5期 2014/5期見込 COP

  19. Slide 19: 目次

    目次 １ 2014年５月期 第2四半期 決算概要 １. 経理部長 石井 康之 ２. 2014年５月期 通期見通し 取締役経営企画室長 山口 秀一 秀 ３ 2014年５月期 成長戦略 ３. 代表取締役社長 森 昤二 COPYRIGHT © 2013-2014 SIGMAKOKI Co.,LTD. All right reserved. 18

  20. Slide 20: 成長戦略

    ３．成長戦略 １）はじめに ２）成長戦略 ３）事業別戦略と課題 ４）おわりに 九州営業所 大阪支店 東京本社 オプトシグマ 上海シグマ光機 技術センター 能登工場 本社・日高工場 COPYRIGHT © 2013-2014 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 19

  21. Slide 21: はじめに① 2014年スローガン

    １）はじめにー ）はじめ ① ◆2014年 スローガン スロ ガン 日本 で磨き 世界 を拓く COPYRIGHT © 2013-2014 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 20

  22. Slide 22: はじめに② Global Brand Name

    １）はじめにー ）はじめ ② ◆Global B Brand a d Nam Name（全球 （全球 商標名） 2014／1 ／ より COPYRIGHT © 2013-2014 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 21

  23. Slide 23: はじめに③ ヨーロッパ販売子会社

    １）はじめにー ） じ ③ ◆ヨ ロッパ販売子会社 ◆ヨーロッパ販売子会社 O t Si OptoSigma E Europe 2014／4 営業開始 （ヨーロッパ、イスラム、 （ヨーロッパ イスラム アフリカ圏カバー） COPYRIGHT © 2013-2014 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 22

  24. Slide 24: 森のMix 成長戦略３兄弟と中核技術

    ２）成長戦略 森のMix 成長戦略３兄弟 と 中核技術 COPYRIGHT © 2013-2014 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 23

  25. Slide 25: 森のMix 成長戦略３兄弟

    ２）成長戦略 成 ★ 森のMix 成長戦略３兄弟 ①カタ グ ①カタログ ②レンズユニット ③光ソリュ ション ③光ソリューション （サービス と 製品 のMix） COPYRIGHT © 2013-2014 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 24

  26. Slide 26: 支える中核技術

    ２）成長戦略 成 ★ 支える中核技術 ・光学技術 光学技術 設計－ レンズ、システム 製造ー 研磨、薄膜、組調 評価ー 検査、測定装置 ・位置決め制御技術 制御回路、ソフトウエア COPYRIGHT © 2013-2014 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 25

  27. Slide 27: ① カタログ

    ２）成長戦略 ① カタログ ★世界へもっと売りたい ・グローバル グロ バル ブランド ⇒ (2014/1) ・グローバル カタログ ⇒ 日、英、中語 英 中 (2014/4) ・グローバル セールス ⇒ ｵﾌﾟﾄｼｸﾞﾏ ｼｸ ﾖｰﾛｯﾊﾟ ((2014/4) / ) COPYRIGHT © 2013-2014 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 26

  28. Slide 28: カタログ製品

    ２）成長戦略 光学素子・薄膜製品 ＭＥ オプティクス 光学基本機器製品 自動応用製品 （写真は現在の方タログです） COPYRIGHT © 2013-2014 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 27

  29. Slide 29: 世界３極営業体制へ

    ２）成長戦略 ☆世界３極営業体制へ ブランド名 ： ・アジア アジア ⇒ シグマ光機 ・北米・南米 ⇒ オプトシグマ ・ヨーロッパ ⇒ オプトシグマ （2014／4） ヨーロッパ COPYRIGHT © 2013-2014 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 28

  30. Slide 30: オプトシグマ ヨーロッパ（ＯＳＥ）

    ２）成長戦略 成 オプトシグマ ヨ ヨーロッパ（ＯＳＥ） ロッパ（ＯＳＥ） ・設立 2014年 4月 ・本店 フランス ／ パリ郊外 資本金 ・資本金 50万ユーロ／ 万 ／ 100％子会社 子会社 ・市場 仏、独、英 ／ Ｒ＆Ｄ、産業用 ＜Ｐｈｏｔｏｎｉｃｓ展 － ２０１３／５ ドイツ・ミュンヘン＞ COPYRIGHT © 2013-2014 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 29

  31. Slide 31: 世界３大マーケット ブランド認知度向上

    ２）成長戦略 世界３大マーケット(米国・アジア・欧州) 世界３大マ ケット(米国 アジア 欧州) ブランド認知度向上 Photonics West LASER World of LASER World W ld off PHOTONICS 2013 PHOTONICS China 2013 2013 アメリカ・サンフランシスコ アメリカ サンフランシスコ 中国・上海 中国 海 ドイツ・ミュンヘン （2013年2月5日～7日） （2013年3月19日～21日） （2013年5月13日～16日） COPYRIGHT © 2013-2014 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right

  32. Slide 32: ② レンズユニット

    ２）成長戦略 ② レンズユニット ★ 光学技術の集大成 ・規格カタログ製品 規格カタログ製品 ・産業用ＯＥＭ製品 ・レーザ分野に特化 ・光学システムの中核製品 COPYRIGHT © 2013-2014 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 31

  33. Slide 33: 優位性ある光学技術へ集中投資

    ２）成長戦略 ☆優位性ある光学技術へ集中投資 ☆優位性ある光学技術 集中投資 光学設計技術 研磨・薄膜技術 評価・測定技術 光学設計 光学薄膜 レーザ測長機 レーザ 光学研磨 干渉計 薄膜設計 東京本社 本社・日高工場 能登工場 COPYRIGHT © 2013-2014 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 32

  34. Slide 34: フェムト秒レーザ加工用 高NA無限遠補正対物レンズ

    ２）成長戦略 ★フェムト秒レーザ（770～790nm）加工用 ★ 秒 （ ）加 用 高NA無限遠補正対物レンズ ー 規格品 倍率 20倍 50倍 NA 0.45 0.8 作動距離 WD 空気換算17.2mm 空気換算3.8mm 焦点距離 f 10mm 4mm 分解能 0.6μm 0.3μm 焦点深度 ±1.4μm ±0.4μm 瞳径 9mm 6.4mm カメラ視野（ カメラ視野（1/2 0.24×0.32mm 0.10×0.13mm 型） 質量 0.34kg 0.44kg 透過率波長特性参考データ COPYRIGHT © 2013-2014 SIGMA KOKI Co.,LTD. All ri

  35. Slide 35: 近赤外対物レンズ N.A.比較

    ２）成長戦略 ★近赤外対物レンズ － 規格品 N.A.比較 SK製 M社製 20倍 0 45 0.45 04 0.4 50倍 0.67 0.65 COPYRIGHT © 2013-2014 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 34

  36. Slide 36: 高解像度テレセントリックレンズ

    ２）成長戦略 ★高解像度テレセントリックレンズ 高解像度 － 規格品 ・HRテレセントリックレンズ0.5倍・1倍 ・WD：110mm WD：110mm、適応波長：436～656nm 適応波長：436～656nm ・実効：F5、低ディストーション（0.1％以下）対応 ・同軸照明有り 同軸照明有り、無し対応 無し対応 COPYRIGHT © 2013-2014 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 35

  37. Slide 37: ③ 光ソリューション

    ２）成長戦略 ③ 光ソリュ 光ソリューション ション ・問題解決提案で丸ごと受注 問題解決提案で丸ごと受注 ワンストップ・サービス ・狙うは産業用ＯＥＭ分野 光学システム用ユニット ・中核技術は 光学と位置決め制御 COPYRIGHT © 2013-2014 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 36

  38. Slide 38: ズームマイクロスコープ

    ２）成長戦略 ★ズームマイクロスコープ ★ズ ムマイクロスコ プ － 規格品 ・最大500mmの超長作動距離 ・真空チャンバー内、高温電気炉、発熱箇所の観察に最適 真空チ ンバ 内 高温電気炉 発熱箇所の観察に最適 ・ズーム比12倍（0.23～2.74倍、1.25～15倍、4.16～50倍） C-MOSセンサー Zoom COPYRIGHT © 2013-2014 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 37

  39. Slide 39: 観察ユニット（同軸照明）

    ２）成長戦略 ★観察ユニット（同軸照明）ー 規格品 ・オプション充実で拡張（カスタマイズ）可能 ・レーザ加工ヘッド（UV～NIR対応） ・オートフォーカス＆リモート制御対応 観察照明光 レ ザ光 レーザ光 レ ザ光 レーザ光 観察画像 レーザ導入イメージ COPYRIGHT © 2013-2014 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 38

  40. Slide 40: マシンビジョン

    ２）成長戦略 成 ★マシン ビジョン ー 規格品 観察ユニット（同軸照明） ★高解像度テレセントリックレンズ 高倍 シ イク ★高倍マシンマイクロレンズ ★スポット照明・LED電源 高解像度テレセントリックレンズ 光学設計技術 対物レンズ LED電源 UV～NIRラインナップ ポ 照明 ズ スポット照明レンズ ズームマイクロスコープ COPYRIGHT © 2013-2014 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 39

  41. Slide 41: 事業別戦略と課題 要素部品事業

    ３） ） 事業別戦略 事業別戦略と課題 課題 ☆要素部品事業 ⇒ 激甚のグローバル競争 激甚のグロ バル競争 ・既存製品のコモディティ化 既存製品のコモディティ化 価格競争 ⇒ コストダウン ・２極化新製品の開発 ２極化新製品の開発 Ｒ＆Ｄプレミアムゾーン ⇒ 高精度、高価格 産業用ボリ 産業用ボリュームゾーン ムゾ ン ⇒ 好精度、好価格 好精度 好価格 COPYRIGHT © 2013-2014 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 40

  42. Slide 42: 事業別戦略と課題 システム製品事業

    ３） ） 事業別戦略 事業別戦略と課題 課題 ☆システム製品事業 ⇒ 脱 低収益 ・ユニットカタログ製品 トカタ グ製品 の充実 ・産業用ＯＥＭ市場 ・高精度レンズユニット 高精度レンズユニット ベベースの スの ベ ベース ス 組込システム 組込システムユニット ット 東京本社 本社・日高工場 能登工場 技術センター COPYRIGHT © 2013-2014 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 41

  43. Slide 43: おわりに 人事と組織変更

    ４）おわりに ）おわり ★人事と組織変更 ・代表取締役2名へ（社長、専務） 代表取締役2名へ（社長 専務） 内外展開加速による経営スピ ドアップ 内外展開加速による経営スピードアップ ・営業本部長、生産本部長 営業本部長、生産本部長 新人事 営業、生産の部長級人財融合 （営業 ⇒ 生産、生産 ⇒ 営業） 市場対応力の強化と対応スピ ドアップ 市場対応力の強化と対応スピードアップ COPYRIGHT © 2013-2014 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved.

  44. Slide 44: 将来の見通しに関する注意事項

    将来の見通し 関する注意事項 将来の見通しに関する注意事項 ご清聴ありがとうございました。 本説明会にて提供させていただいた情報および本資料内に記載され ている当社グル プに関する業績予想 方針 経営戦略 目標等に関 ている当社グループに関する業績予想、方針、経営戦略、目標等に関 しては、現時点で入手可能な情報に基づき作成しております。 よって、今後様々な要因により将来の見通しに関する記載事項や予 数 変 載 項 想数値等が変化することが考えられます。すなわちこれら記載事項や 予想数値等はその性質上、将来そのとおりに実現するという保証はい たしかねますのでご留意ください。 COPYRIGHT

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