Nippon Steel Corp. · TSE:5401
Nippon Steel — Q2 FY2011 Earnings Presentation
44 slides from Nippon Steel's earnings presentation, Oct 27, 2010
Slide 1: 2011年3月期第2四半期決算説明会
2011年3月期第2四半期決算説明会 新日本製鐵株式會社 2010年10月27日 先進のその先へ、新日鉄 www. nsc. co. jp Copyright（C)2010 NIPPON STEEL Corporation All Rights Reserved. 1 Copyright (C) 2010 NIPPON STEEL Corporation All Rights Reserved.
Slide 2: 本日の内容
本日の内容 １． 2011 2011年年3月期第 月期第22四半期決算実績 ２． 2011 2011年年3月期年度損益見通しについて ３． 中期的課題への取り組み状況のご紹介 ４． ご参考 執行役員 太田 克彦 2 Copyright (C) 2010 NIPPON STEEL Corporation All Rights Reserved.
Slide 3: 2011年3月期第2四半期決算実績
1 2011年3月期第2四半期決算実績 1. 3 Copyright (C) 2010 NIPPON STEEL Corporation All Rights Reserved.
Slide 4: 2011年3月期上期 連結決算実績概況
2011年3月期上期 連結決算実績概況 （億円） 2008年度実績 年度実績 2009年度実績 年度実績 2010年度 売上高 47,698億円 売上高 34,877億円 上期実績 経常損益 3,361億円 当期損益 1,550億円 経常損益 118億円 当期損益 -115億円 当社鋼材出荷量（万 ） 当社鋼材出荷量（万ｔ） 当社鋼材出荷量（万ｔ） 808 829 712 471 473 674 760 802 776 784 売上高 14,035 11,985 12,280 売上高 10 024 10,024 10,514 9,396 9,118 9 706 9,706 経常損益 1,440
Slide 5: 2011年3月期上期 損益実績（連結・単独）
2011年3月期上期 損益実績（連結・単独） （単位：億円） 10年度 09年度 上期実績 下期実績 増減 1Q実績 2Q実績 （ A） （ B） （ A← B ） 売 上 高 99,706 706 10,514 10 514 20,220 20 220 19,143 19 143 +1,077 +1 077 営 業 損 益 510 670 1,181 1,034 +147 経 常 損 益 618 729 , 1,348 987 +361 単 独 422 185 608 349 +259 グ ル ープ会 社 等 196 544 740 638 +102 特 別 損 益 -72 72 - -72
Slide 6: 上期 連結損益実績分析(対前年度下期)
2011年3月期上期 連結損益実績分析(対前年度下期) 10年度 09年度 10年度上期 対前回見通し 上期実績 下期実績 増減 前回見通し 増減 + 98億円 （単位：億円） （A） （B） （ A←B） （C） （ A←C） ➢製鉄事業 +80 売 上 高 20,220 19,143 +1,077 20,500 -280 ・原料価格 +50 ・販売価格・構成 -50 経 常 損 益 1,348 987 +361 1,250 +98 ・在庫評価差 -50 単 独 608 349 +259 600 +8 ・その他 +60 グル プ会社 +70 ・グループ会社 鉄グループ会社 567 416 +
Slide 7: 第2四半期 連結損益実績分析(対第1四半期)
2011年3月期第2四半期 連結損益実績分析(対第1四半期) 10年度上期 増減 1Q実績 2Q実績 実績 （ A→B） （単位：億円） （ A） （ B） 売 上 高 9 706 9,706 10 514 10,514 20 220 20,220 +808 経 常 損 益 618 729 1,348 +111 単 独 422 185 608 -237 鉄グル プ会社 鉄グループ会社 141 426 567 +285 非 鉄 90 130 220 +40 (億円) 調 整 額 -35 -12 -48 +23 非鉄事業 販売価格 その他 +40 品種構成 -10 一過性影響 +600 -210
Slide 8: 上期 セグメント別損益実績（対前年同期）
2011年3月期上期 セグメント別損益実績（対前年同期） （単位 億円） （単位：億円） 10年度上期実績 09年度上期実績 増減（ A←B ） （A） （B） 売上高 売上高 売上高 経常損益 売上高 経常損益 売上高 経常損益 経常利益率 経常利益率 連 結 計 20,220 1,348 6.7% 15,733 -869 -5.5% +4,487 +2,217 製 鉄 17,186 1,176 6.8% 12,595 -1,052 -8.4% +4,591 +2,228 非 鉄 計 3,615 220 3,842 232 -227 -12 ｴ ﾝ ｼ ﾞ ﾆｱ ﾘﾝ ｸ ﾞ 1,236 7
Slide 9: 製鉄以外５事業セグメントの概況
製鉄以外５事業セグメントの概況 10年度 対前年 上期実績 同期比 概 況 （億円） ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝ ｸﾞ 売 上 高 1,236 -312 前年度受注規模減少等の影響により、売上高・経常損益ともに大幅 製鉄ﾌﾟﾗﾝﾄ､環境ｿﾘｭｰｼｮﾝ、 な減収減益。 海洋､ｴﾈﾙｷﾞｰ､橋梁､建築 経常損益 70 -49 都 市 開 発 売 上 高 387 -51 前年同期に都心大型マンションの引渡しが集中したため売上高は減 住宅、都市開発、 少するも、市況回復に伴う収益性向上により増益。 大規模地域開発、ﾋﾞﾙﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄ 経常損益 42 +18 化 学 売 上 高 944 +79 売上高は、化学品
Slide 10: 主要上場ｸﾞﾙｰﾌﾟ会社等損益実績
主要上場ｸﾞﾙｰﾌﾟ会社等損益実績 ＜2010年10月27日時点＞ 09年度 10年度 10年度 10年度 2010年度第二四半期末 会社名 決算発表日 （億円） 実績 1Q実績 上期実績 年度見通し 当社連結対象会社数 ：325社 対前期末 -3社 ■ 製鉄事業 ： 増 +8社（ウチ、海外+6社*） 大阪製鐵 連 売上高 637 182 N.A. N A N.A. N A 2010/10/28 経常利益 76 32 N.A. N.A. 減-11社 [上場] 5449 62% 当期損益 42 33 N.A. N.A. * Nippon Steel Pipe Vietnam他 鈴木金属工業 連
Slide 11: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 (2010/3月末→ 9月末） （単位：億円） 資産の部 10/09末 10/03末 増減 負債及び純資産の部 10/09末 10/03末 増減 流動資産 16,717 16,421 +296 流動負債 13,133 13,700 -567 現金及び預金 718 781 -63 支払手形及び買掛金 4,649 4,498 +151 受取手形及び売掛金 4,083 4,578 , -495 短期借入金・ｺﾏｰｼｬﾙﾍﾟｰﾊﾟｰ・社債 3,427 3,827 , -400 たな卸資産 9,413 8,547 +866 その他 5,057 5,374 -317 その他 2,502 2
Slide 12: 設備投資・減価償却費
設備投資・減価償却費 上段：連結 2010年度 （下段：単独） 2003年度 2004年度 2005年度 2006年度 2007年度 2008年度 2009年度 見通し 1,600 1,850 2,050 2,700 3,100 3,000 3,300 3,200 設備投資額 (1,200) (1 200) (1,400) (1 400) (1,650) (1 650) (2,000) (2 000) (2,300) (2 300) (2,200) (2 200) (2,700) (2 700) (2,200) (2 200) 1,840 1,805 1,833 1,925 2,440 2,7
Slide 13: 2011年3月期損益見通し
2. 2011年3月期損益見通し 13 Copyright (C) 2010 NIPPON STEEL Corporation All Rights Reserved.
Slide 14: 2011年3月期 年度決算見通し
2011年3月期 年度決算見通し 10年度 09年度 10 年度見 見通し 実績 増減 （ 7/28 公表） （億円） 上期実績 下期見通し （A） 上期実績 下期実績 （B） （ A→ B） 暫定値 売 上 高 20,220 20 220 21,280 21 280 41,500 41 500 15,733 15 733 19,143 19 143 34,877 34 877 +6,623 6 623 営 業 損 益 1,181 919 2,100 -714 1,034 320 +1,780 経 常 損 益 1,348 1,152 2,500 -869 987 118 +2,382 2,50
Slide 15: 2011年3月期 セグメント別損益見通し
2011年3月期 セグメント別損益実績（対前年比） （単位 億円） （単位：億円） 10年度見通し 09年度実績 増減（ A←B ） （A） （B） 売上高 売上高 売上高 経常損益 売上高 経常損益 売上高 経常損益 経常利益率 経常利益率 連 結 計 41,500 2,500 6.0% 34,877 118 0.3% +6,623 +2,382 製 鉄 35,000 2,150 6.1% 28,231 -285 -1.0% +6,769 +2,435 非 鉄 計 7,800 440 8,024 519 -224 -79 ｴ ﾝ ｼ ﾞ ﾆｱ ﾘﾝ ｸ ﾞ 2,700 140 5.2% 3,
Slide 16: 製鉄以外５事業セグメントの概況
製鉄以外５事業セグメントの概況 10年度 対前年比 見通し 概 況 （億円） ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝ ｸﾞ 売 上 高 2,700 -619 前年度受注規模減少等の影響により、売上高・経常損益ともに大幅 製鉄ﾌﾟﾗﾝﾄ､環境ｿﾘｭｰｼｮﾝ、 な減収減益となる見通しだが、今年度の受注は回復途上。 海洋､ｴﾈﾙｷﾞｰ､橋梁､建築 経常損益 140 -152 都 市 開 発 売 上 高 900 +100 マンション市況回復に伴う収益性向上により増収増益。 住宅、都市開発、 大規模地域開発、ﾋﾞﾙﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄ 経常損益 60 +43 売 高は、 ﾄ ﾙ ｸｽ生産出荷量増や化学品の市況回復の影響等 売上高は
Slide 17: 剰余金の配当（第2四半期末）について
剰余金の配当（第2四半期末）について 当第2四半期末（中間期末）の剰余金の配当につきましては、既公表の配当方針に 従い、誠に遺憾ではありますが、実施を見送ることとさせていただきました。 なお、期末の配当方針につきましては、第3四半期決算発表時に判断し、公表致します。 17 Copyright (C) 2010 NIPPON STEEL Corporation All Rights Reserved.
Slide 18: 中期的課題への取り組み状況のご紹介
3 中期的課題への取り組み状況のご紹介 3. 18 Copyright (C) 2010 NIPPON STEEL Corporation All Rights Reserved.
Slide 19: 新たな成長軌道の構築に向けて
新たな成長軌道の構築に向けて ＜2010年1月28日公表＞ 伸びゆく海外マーケットの成長需要・地域ニーズの的確な捕捉 国内グループ粗鋼能力（4000万㌧規模）を活かした グローバルな加工・販売体制の拡充 新日鉄 アジア 拠点 国内 伯・ウジミナス社（出資比率27.5％のグループ会社）の 能力・品質対応力強化を通じた グループ粗鋼 米州市場や大西洋圏でのプレゼンス拡大 米州市場 大 洋圏 拡大 アジア市場での ジ 市場 ㌧規模 4000万㌧規模 生産・加工拠点拡充と USIMINAS 新規立地を検討・実行 米州・大西洋圏拠点 世界３極体制の構築 グローバル生産規模 5,000～6,000万㌧ (
Slide 20: グローバル自動車用鋼板等供給体制
１．グローバル自動車用鋼板等供給体制 2 349 2,235 2,349 1 542 1,542 1 520 1,520 1,770 1,840 1,980 1,294 1,220 海外JV生産合計 870 650万㌧ 米国 （当社持分換算 I/N Tek 40% 2007 2008 2009 2011 2013 300万㌧程度） 2007 2008 2009 2011 2013 I/N K Kote 50% 北中米 欧州 [冷延170万ｼｮｰﾄ㌧/CAPL120万ｼｮｰﾄ㌧] Arcelor Mittal社/技術ｸﾛｽﾗｲｾﾝｽ [CG50万ｼｮｰﾄ㌧/EG45万ｼｮｰﾄ㌧] 中国 メキシコ
Slide 21: グローバル戦略（加工・流通拠点）
２．グローバル戦略（加工・流通拠点） 子会社 （自動車用鋼板供給拠点除く） 自動車 鋼板供給拠点除く 関連会社 ％は当社グループ出資比率 スウェーデン 出資会社 Garphyttan社買収 100％ （弁ばね用ワイヤﾒ ｶ ） （弁ばね用ワイヤﾒｰｶｰ） インド NIPPON PIPE INDIA Pte. Ltd （仮称） Ltd.（仮称） 新日鉄 （自動車用鋼管） 98% 能力増強 13万t/年 → 16万t/年へ （2012～）） （2012 中国 国 オ ストラリア オーストラリア インドネシア 無錫日鉄汽車 61％ BlueScope Steel社との提携 LATINUSA社買収 3
Slide 22: インド 自動車用鋼管事業の展開
インド 自動車用鋼管事業の展開 ＜2010年10月19日リリース＞ ➢ 急速に経済成長を続けるインドの自動車用鋼管需要を確実に捕捉するため、インドで新たに 自動車用鋼管事業を展開。自動二輪・四輪用電縫鋼管の製造・販売体制を構築。 ➢ タイ/SNPで確立した、素材・造管から伸管・熱処理・部品加工までの『一貫製造モデル』をイ ンドにおいても展開し、現地での需要を確実に捕捉し、利益成長を図る。 トレイリング 会社名 ： NIPPON PIPE INDIA Pte. Ltd. 用途例 アーム アームサスペンション （仮称） センターピラー 所在地 ： インド・ラジャスタン州 リアーアクセル 資本金 ：
Slide 23: 自動車用鋼管一貫製造モデル供給体制
３．『自動車用鋼管一貫製造モデル』供給体制 1,380 1,460 1,740 自動車用鋼管一貫製造モデル 888 935 － 造管～伸管～加工 － 2007 2008 2009 2011 2013 タイ/SNPを起点に展開する タイ/SNP を起点に展開する 高精度・高品質の自動車用鋼管 中国 新日鉄 の安定的供給体制の整備 無錫日鉄汽車 61% 2インチ電縫鋼管ライン稼働（2011年～） タイ インド 98% SNP 61% NIPPON PIPE INDIA 自動二輪・四輪向 動 Pte. Ltd.（仮称） 機械構造用鋼管[6.6万㌧] 180 切断・熱処理ライン[1万㌧]稼働（2012
Slide 24: 当社グループの原料対策
４．当社グループの原料対策 優良な原料権益の取得・使用ｿｰｽの拡大（投資先からの調達比率ｱｯﾌﾟ） 鉄鉱石 原料炭 ｶﾅﾀﾞ 年間調達規模 48 百万ﾄﾝ 25 百万ﾄﾝ ＜長期契約比率＞ ＜100％＞ ＜85％＞ （投資先からの調達比率） （３５％→４５％*） （２５％） Elkview 2.5% *NAMISAﾌﾙｱｯﾌﾟﾍﾞｰｽ 4,500 miles 新日鉄 （14 日間） ﾍﾞﾈｽﾞｴﾗ ｲﾝﾄﾞ ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 4,000 miles NAMISA 6.48% （12日間） ﾌﾞﾗｼﾞﾙ ﾓｻﾞﾝﾋﾞｰｸ J.Mendes 100%(USIMINAS) ( ) Revuboe*1
Slide 25: モザンビーク未開発原料炭鉱区開発プロジェクトの推進
モザンビーク未開発原料炭鉱区開発プロジェクトの推進 ＜2010年10月27日リリース＞ ➢ モザンビークの未開発原料炭開発プロジェクト「レブボープロジェクト」のうち、23.3%（日鐵商事 含み 33.3%）分の権益を取得。今後、同プロジェクトの本格開発に向けた事業化調査を推進。 ➢ レブボー鉱区には、露天掘りで採掘可能な優良強粘結炭が大量に賦存することが確認され ており、原料炭寡占化が進む中、原料炭安定調達基盤の一層の強化を目指す。 ナカラ モザンビーク・テテ州 【 開発規模 】 原料炭5百万ｔ/年体制 【 開発スケジュール 】 ベイラ 2011年12月 企業化調査完了 2014～15年 出炭
Slide 26: 製鉄グループ会社の主要取組み【新商品開発】
５．製鉄グループ会社の主要取組み【新商品開発】 ＜2010年9月21日リリース＞ 新日鉄マテリアルズ 金ﾜｲﾔに対し同等性能で大幅にｺｽﾄﾀﾞｳﾝ可能な 新型銅ﾎﾞﾝﾃﾞｨﾝｸﾞﾜｲﾔ＜ＥＸ１＞ ～ﾊﾟﾗｼﾞｳﾑ被覆により、銅ﾜｲﾔの短所を克服～ ﾟ ｼﾞｳﾑ被覆により 銅 ｲﾔ 短所を克服 ＜新日本製鉄㈱先端技術研究所にて開発され、新日鉄マテリアルズ㈱の連結子会社の㈱日鉄マイクロメタルにて事業化＞ ＜携帯電話の内部＞ ＜内部配線の例＞ 電極パッド ＜ＩＣパッケージ＞ ＩＣチップ 樹脂基盤 ボンディングワイヤ 半田ボ ル 半田ボール （内部接続） 半田ボール （外部接続） （外部接続） 26
Slide 27: ご参考
4. ご参考 27 Copyright (C) 2010 NIPPON STEEL Corporation All Rights Reserved.
Slide 28: 世界の鉄鋼需要推移（粗鋼見掛消費）
世界の鉄鋼需要推移（粗鋼見掛消費） ＜2007年＞ ＜ 08年実績＞ ＜09年実績＞ ＜10年予測＞ ＜11年予測＞ 世界合計 13.2億㌧ 13.0億㌧ 12.0億㌧ 12.7億㌧ 13.4億㌧ （WSA 10年10月発表、10年・11年は鋼材見掛消費（10年10月発表）） 11年 07年 2002年以降 13.2億㌧ 13.4 10年 +5~7%/年 13.0 12.7 12.0 8.5億㌧ +1%/年 7億㌧ +5%/年 4.5億㌧ 億㌧ GDP弾性値 （2001-2007） 中国 1.9X OECD 1.1X ＋1億 ＋1億㌧/ 30年間 ㌧/ 年 （出所: world steel a
Slide 29: 世界各国ホットコイル市況推移
世界各国ホットコイル市況推移 （ ） （$/t） 欧州 日本 米国 欧州 中国 韓国 CIS 中国/広州 1,100 宝山鋼鉄 10年10月・11月 ﾘｽﾄﾌﾟﾗｲｽ ﾘｽﾄﾌ ﾗｲｽ 日本 本 880 中国 韓国 660 中国/広州 440 米国 CIS 220 2008 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 2009 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 2010 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 .01 .01 .01 29 Copyright (C) 2010 NIPPON STEEL Corporation All Rights Reserved.
Slide 30: 世界の経済成長率推移
世界の経済成長率推移 ＜2010年10月6日IMF改定値＞ 2010見通し 2011見通し 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 前回 内 ,4Q 内 ,4Q (7.8) 世界合計 3.6 4.9 4.4 5.1 5.2 3.0 -0.6 4.6 4.3 4.8 4.4 4.2 先進諸国 1.9 3.2 2.6 3.0 2.7 0.5 -3.2 2.6 2.4 2.7 2.5 2.2 米国 2.5 3.6 3.1 2.8 2.1 0.4 -2.4 3.3 2.2 2.6 2.7 2.3 欧州 0.8 2.1 1.6 2.8 2.7 0.6 -4.1 1.0 1.
Slide 31: 世界粗鋼生産量
世界粗鋼生産量 2010年9月 世界粗鋼生産・前年同月比 +0.9%、中国粗鋼生産・前年同月比 -5.9% (単位：百万ｔ) 2010暦年 2008暦年 2009暦年 1-3月 4月 5月 6月 4-6月 7月 8月 9月 7-9月 1-9月 年率換算 (9ヶ月間) 世界 合計 1,329.0 1,224.0 343.9 121.7 124.2 118.8 364.6 114.8 112.9 111.7 339.4 1,045.9 1,394.6 日本 118.7 87.5 26.5 9.0 9.7 9.4 28.1 9.2 8.9 9.2 27.4 81.9 109.2 米国 91.4 58
Slide 32: 全国・当社粗鋼生産量 四半期別推移
全国・当社粗鋼生産量 四半期別推移 全国粗鋼生産量 万㌧ （2010/9/29 経済産業省発表） 98年度 99年度 00年度 01年度 02年度 03年度 04年度 05年度 06年度 07年度 08年度 09年度 10年上期 9,098 9,800 10,690 10,206 10,979 11,100 11,290 11,272 11,774 12,151 10,550 9,645 5,542 FY10 3QQ 3 106 3,106 見通し 対前年同期 +1. 4% 2,807 2,698 2,661 , 2,735 2,651 2,424 2,159 817 810 800 785
Slide 33: 製鉄事業諸元前提
製鉄事業諸元前提 09年度 10年度 年度 2Q 上期 3Q 4Q 下期 実績 1Q 2Q 上期 全 国粗 鋼生 産量 万トン 2,424 4,333 2,661 2,651 5,312 9,645 2,807 2,735 5,542 ＊1 当 社 出 銑 量 万トン 635 1,119 770 768 1,538 2,657 777 814 1,592 連 結粗 鋼生 産量 738 1,275 872 845 1,717 2,992 863 872 1,735 万トン <参考>当社 単独 <673> <1,155> <810> <785> <1,595> <2,750> <800> <817
Slide 34: 主要需要分野の鋼材消費推移
主要需要分野の鋼材消費推移 09年度 10年度 年度 2Q 上期 3Q 4Q 下期 実績 1Q 2Q 上期 国内鋼材消費 万トン 1,460 , 2,841 , 1,506 , 1,514 , 3,020 , 5,861 , 1,501 , 1,541 , 3,042 , 製 造 業 比 率 65.3% 63.4% 67.3% 67.5% 67.4% 65.5% 68.0% 67.2% 67.6% 普通鋼鋼材 消費 万トン 1 159 1,159 2 264 2,264 1 202 1,202 1 219 1,219 2 421 2,421 4 685 4,685 1 191 1,191 1
Slide 35: 主要需要分野の活動水準推移
主要需要分野の活動水準推移 09年度 10年度 年度 2Q 上期 3Q 4Q 下期 実績 1Q 2Q 上期 建築 住宅 着工 戸数 万戸 18 38 20 19 39 77 20 22 42 土木 非 住 宅 着 工 万㎥ 1,027 2,046 1,008 1,084 2,092 4,138 1,072 1,118 2,190 完 成 車 生産 台数 万台 215 386 247 254 501 887 230 246 476 自 動 完 成 車 輸出 台数 万台 101 177 117 115 232 409 118 119 237 車 万 KD セ ッ ト 輸 出 ｾｯﾄ 197 349
Slide 36: 鉄鉱石・原料炭の国際価格推移
鉄鉱石・原料炭の国際価格推移 鉄鉱石 原料炭 （US$/dmt） 豪州ﾍﾏﾀｲﾄ鉱対日価格 （US$/wmt） ｵｰｽﾄﾗﾘｱ産対日価格 350 塊鉱石 300 150 250 強粘結炭 100 200 150 50 100 粉鉱石 50 非微粘結炭 0 0 04 05 06 07 08 09年度 10/ 1Q 10/ 2Q 10/ 3Q 04 05 06 07 08 09年度 10/ 1Q 10/ 2Q 10/ 3Q 36 Copyright (C) 2010 NIPPON STEEL Corporation All Rights Reserved.
Slide 37: 原料市況 ＜原油・スクラップ＞
原料市況 ＜原油・スクラップ＞ 原油(US$/bbl） 原油 ﾊﾞﾝｶｰ（US$/MT) （US$/㌧） スクラップ （千円/㌧） 160 900 800 80.0 800 140 700 70.0 米屑(No1HMS) （US$/㌧，CIF韓国） 700 120 600 60.0 関鉄源入札価格 （千円/㌧ 上級屑換算） 600 100 500 50.0 OPECﾊﾞｽｹｯﾄ原油 US$/bbl 523 ﾊﾞﾝｶｰ(JAPAN) ﾞ ｶ US$/MT $ 500 80 79.3 400 40.0 385 400 32.9 60 300 30 0 30.0 300 200 20.0 40 20
Slide 38: 原料市況 ＜フレート・型銑＞
原料市況 ＜フレート・型銑＞ フレート 型銑 （US＄/WMT,ｹｰﾌﾟｻｲｽﾞ 170千t船型） （US$/T,CIF 韓国） 120 1,000 900 100 800 700 80 ﾌﾞﾗｼﾞﾙ鉱石 600 西豪鉱石 60 500 460 400 40 300 33.7 200 20 100 11.4 0 0 03 04 05 06 07 08 09 10 10月 10月 03年 04年 05年 06年 07年 08年 09年 10年 年 年 年 年 年 年 年 年 38 Copyright (C) 2010 NIPPON STEEL Corporation All Rights Res
Slide 39: 国内鋼材市況（店頭価格）
国内鋼材市況 （店頭価格） 厚板・H形鋼 熱延薄板・冷延薄板 （千円） （千円） 140 140 120 120 100 100 厚板(19mm) 87.0 熱薄(2.3xS) Ｈ形鋼(200x100) 87.0 冷薄(1.0xS) 80 80 72.0 60 60 65.0 40 40 20 20 0 0 00年 01年 02年 03年 04年 05年 06年 07年 08年 09年 10年 00年 01年 02年 03年 04年 05年 06年 07年 08年 09年 10年 （出所：鉄鋼新聞・月末・東京安値、問屋間仲間相場価格） 39 Copyright (C) 2010 NIPPON
Slide 40: 国内鋼材在庫推移
国内鋼材在庫推移 （万㌧） ときわ会（H形鋼）在庫 （万㌧） 薄板三品在庫 500 800 普通鋼鋼材在庫 在庫量（千㌧） 1 71 1.71.77 1.7 17 3.0 薄板 薄板３品在庫 在庫 1.6 在庫率 2.8 2.7 700 普通鋼鋼材在庫在庫率1.5 1.5 400 2.7 2.6 1.4 1.4 2.6 1.3 1.31.31.3 2.52.52.5 2.5 1.3 1.31.3 1.3 2.4 2.4 1.2 1.2 1.2 1.21.2 12 1.21.2 12 2.3 2.3 2.2 2.1 2.2 2.22.2 2.2 2.2 600 1.11.11.1 1.1 1.1
Slide 41: 米国鋼材在庫量推移
米国鋼材在庫量推移 （百万㌧） （在庫率） 800 3.5 700 3.0 600 2.4 2.5 在庫率 500 455 2.0 1.8 400 薄板在庫量 1.5 300 276 1.0 200 0.5 100 0 0.0 (出所: Metal Service Center Institute) 41 Copyright (C) 2010 NIPPON STEEL Corporation All Rights Reserved.
Slide 42: 株価・金利・為替 推移
株価・金利・為替 推移 1. 株価推移 2. 金利推移 3. 為替推移 11,500 380 4.0 105 1,250 米国 10年債 3.5 11,000 360 100 1,200 NY ﾀﾞｳ (左軸 <$>) 3.0 ウォン /ドル (右軸 ) 1,150 10,500 340 95 2.5 1,100 10,000 320 90 2.0 1,050 日経平均 円 /ドル (左軸 <円>) (左軸 ) 1.5 日本 10年国債 1 000 1,000 9,500 300 85 7.5 7.3 中国元/ドル 1.0 950 7.1 6.9 9 000 9,000 280 米国 3ｹ月
Slide 43: 当社と日経平均株価推移
当社と日経平均株価推移（2006年4月起点指数ｸﾞﾗﾌ） （2006/04/01終値=1.0） 2.50 当社株価（円） 07/7/23 日経平均（円） 958 07/09/28 2.00 827 直近株価 2010/10/26 08/03/31 264 1.50 505 9,377 08/09/30 06/04/01 387 455 17,333 17,963 1.00 09/09/30 10/03/31 09/03/31 328 263 367 10/09/30 16,127 284 12,526 0.50 10,129 11,090 9,369 11,260 8,110 0.00 200
Slide 44: 終了
終 了 本資料は、金融商品取引法上のディスクロージャー資料でなく、その情報の正確性、完全性を保証するものではありませ 本資料は 金融商品取引法上のデ スクロ ジャ 資料でなく その情報の正確性 完全性を保証するものではありませ ん。また、本資料に記載された将来の予測等は、説明会の時点で入手可能な情報に基づき当社が判断したものであり、 不確定要素を含んでおります。従いまして、本資料のみに依拠して投資判断されますことはお控えくださいますようお願 い致します。本資料利用の結果生じたいかなる損害についても、当社は一切責任を負いません。 44 Copyright (C) 2010 NIPPON STEE