Kitagawa Seiki Co., Ltd. · TSE:6327

Kitagawa Seiki — FY2019 Earnings Presentation

33 slides from Kitagawa Seiki's earnings presentation, Aug 22, 2019

  1. Slide 1: 2019年6月期 決算説明会資料

    2019年6⽉期 決算説明会資料 2019年8⽉22⽇ ＜JASDAQ：6327＞

  2. Slide 2: 目次

    ⽬ 次 1.連結業績説明 2.2020年6⽉期の⾒通し 3.事業環境と今後の課題 4.中期経営計画 Copyright©2019 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 2

  3. Slide 3: 目次 連結業績説明

    ⽬ 次 1.連結業績説明 2.2020年6⽉期の⾒通し 3.事業環境と今後の課題 4.中期経営計画 Copyright©2019 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 3

  4. Slide 4: 2019年6月期 連結決算概要

    2019年6⽉期 連結決算概要  売上・営業・経常利益は、増収増益となり予想値も上回る  当期純利益は、固定資産の減損(247百万円)により減益 2018/6 2019/6 対前年⽐ 2019/6【 業 績 予 想 値 】 【単位：百万円】 実績 実績 増減額(率) 2018/8/17公表 2019/5/10公表 達成率 +431 売 上 ⾼ 4,977 5,408 (+ 8.7%) 5,100 5,300 102.0% +95 営 業 利 益 481 576 (+19.8%) 330 430 134.1% +76 経 常 利 益 478 554 (+15.9%) 320 420 132.

  5. Slide 5: 2019年6月期 増減分析《売上高》

    2019年6⽉期 増減分析《売上⾼》  産業機械：好調な受注を背景として増収  建材機械：海外(ロシア)向け売上もあり増収 売上⾼増加  その他：油圧機器の売上は堅調 +431 建材機械 その他 前年⽐ 【単位：百万円】 産業機械 +94 +32 108.7％ +303 5,408 4,977 2018/6 2019/6 Copyright©2019 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 5

  6. Slide 6: 2019年6月期 増減分析《営業利益》

    2019年6⽉期 増減分析《営業利益》  売上増加による増益(産業機械・建材機械)  ⼯程管理の徹底に伴う⼯場稼働率の安定推移による売上総利益の改善  ⼈材育成費・研究開発費を中⼼とした販管費増加 営業利益 売上総利益率改善 販管費増加 +95 売上増加 +46 △55 前年⽐ 【単位：百万円】 +104 119.8％ 576 481 2018/6 2019/6 売上総利益率 24.1％ 売上総利益率 25.0％ 営業利益率 9.7％ 営業利益率 10.7％ 営業利益率1.0％上昇 Copyright©2019 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 6

  7. Slide 7: セグメント別実績【売上高・営業利益】

    セグメント別実績【売上⾼・営業利益】 対前年⽐ 2018/6 2019/6 【単位：百万円】 売上⾼ 営業利益 売上⾼ 営業利益 売上⾼ 営業利益 増減額 増減率 増減額 増減率 産業機械事業 3,585 3,889 輸 出 ⽐ 率 59.8% 257 52.8% 321 +303 +8.5% +63 +24.7% 外貨建て⽐率 9.7% 10.6% 建材機械事業 1,255 1,350 輸 出 ⽐ 率 2.2% 215 29.5% 238 +94 +7.6% +22 +10.7% 外貨建て⽐率 0.0% 0.0% その他の事業 135 12 168 18 +32 +24.1% +6 +49.

  8. Slide 8: セグメント別実績【受注高・受注残高】

    セグメント別実績【受注⾼・受注残⾼】  受注⾼・受注残⾼共に前年⽐⼤幅増加 2018/6 2019/6 対前年⽐ 【単位：百万円】 受注⾼ 受注残⾼ 受注⾼ 受注残⾼ 受注⾼ 受注残⾼ 産業機械事業 4,382 2,890 4,702 3,703 輸 出 ⽐ 率 62.7% 70.8% 60.8% 77.0% 107.3% 128.1% 外貨建て⽐率 9.1% 13.8% 9.2% 11.3% 建材機械事業 1,315 602 2,087 1,339 輸 出 ⽐ 率 30.7% 64.5% 56.9% 87.9% 158.7% 222.2% 外貨建て⽐率 0.0% 0.0% 13.5% 17

  9. Slide 9: 受注高および売上高の推移

    受注⾼および売上⾼の推移 【単位：百万円】 4,311 2,700 ■ 産業機械 ■ 建材機械 【受注⾼】 3,577 過去10年間 308 2,300 2,638 3,452 最⾼の 82 四半期受注⾼ 1,900 264 1,728 567 2,120 2,476 1,500 1,626 1,519 50 1,342 2,204 2,372 1,100 130 410 108 1,010 1,698 755 659 700 427 1,111 382 566 1,384 1,451 68 121 25 1,081 12 881 300 99 599 718 628 620 481 475

  10. Slide 10: 連結貸借対照表の推移

    連結貸借対照表の推移 【単位：百万円】 【純資産】+233 【 ⾃⼰資本⽐率】 【資産】+197 【負債】△36 親会社株主に帰属する当期純利益 + 1 6 0 + 1. 6 ポ イ ン ト 受取⼿形及び売掛⾦ ＋7 6 9 前受⾦ +214 仕掛品 +171 ⻑期借⼊⾦ △101 30% 19.8% 22.2% 23.8% 現預⾦ △590 20% ⾃⼰資本⽐率 10% ■現預⾦ ■売上債権 ■製品/原材料/仕掛品 ■その他流動資産 ■固定資産 8,000 8,000 ■ 負債合計 ■ 純資産合計 6,881 7,079 6,881 7,079 6,366 6,366 6,000 1,771

  11. Slide 11: 連結キャッシュフローの増減分析

    連結キャッシュフローの増減分析 【単位：百万円】 フリーＣＦ △469 【主な内訳】 営業ＣＦ 《使 ⽤》 有形固定資産取得 108 2,400 △348 2,200 投資ＣＦ △121 財務ＣＦ 2,000 △111 前期⽐ 1,800 【主な内訳】 《獲 得》 △590 2,359 税引前当期純利益 299 1,600 減損損失 247 【主な内訳】 前受⾦ 215 《使 ⽤》 《使 ⽤》 1,768 ⻑期借⼊⾦返済 143 1,400 売上債権 769 棚卸資産 182 1,200 ⽀払法⼈税 141 1,000 2018/6 2019/6 期末残⾼ 期末残⾼ Copyright©201

  12. Slide 12: 目次 2020年6月期の見通し

    ⽬ 次 1.連結業績説明 2.2020年6⽉期の⾒通し 3.事業環境と今後の課題 4.中期経営計画 Copyright©2019 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 12

  13. Slide 13: 子会社の異動(株式譲渡)

    ⼦会社の異動（株式譲渡）  2019年8⽉19⽇の取締役会で建材機械事業を担う キタガワエンジニアリング株式会社の全株式譲渡を決議  譲渡に伴い2020/6⽉期1Qより建材機械事業が連結から除外 2019/6⽉期実績 【単位：百万円】 産業機械事業 連結 建材機械事業 (その他含む) 売 上 ⾼ 5,408 4,057 1,350 営 業 利 益 576 337 238 経 常 利 益 554 318 236 親会社株主に帰属する 当 期 純 利 益 160 91 69 Copyright©2019 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 13

  14. Slide 14: 2020年6月期 連結業績予想

    2020年6⽉期 連結業績予想  売上は好調な受注を背景に増収を予想  各利益共に増益⾒通し 2019/6 2020/6 対前年⽐ 【単位：百万円】 【実 績】※ 【予 想】 増減額 増減率 売 上 ⾼ 4,057 4,200 +142 +3.5％ 営 業 利 益 337 350 +12 +3.7％ 経 常 利 益 318 340 +21 +6.9％ 親会社株主に帰属する 当 期 純 利 益 91 270 +178 +196.4％ 1株当たり当期純利益 11.91円 35.30円 +23.40円 +196.4％ 1 株 当 た り 配 当 ⾦ － － － ※建材機械事業除き 112.00円

  15. Slide 15: 2020年6月期 セグメント別業績予想

    2020年6⽉期 セグメント別業績予想 【売上⾼・営業利益】 2019/6 2020/6 対前年⽐ 【単位：百万円】 【実 績】 【予 想】 売上⾼ 営業利益 売上⾼ 営業利益 売上⾼ 営業利益 増減額 増減率 増減額 増減率 産業機械事業 3,889 321 4,020 330 +130 +3.4% +8 +2.7% その他の事業 168 18 180 20 +11 +6.8% +1 +9.0% 各実績の売上⾼はセグメント調整後、営業利益はセグメント調整前 Copyright©2019 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 15

  16. Slide 16: 受注残高(産業機械事業)の内訳

    受注残⾼(産業機械事業)の内訳  プリント基板⽤プレス以外の受注も好調 2019/6期末時点 【単位：百万円】 受注残⾼ 構成⽐率 プリント基板⽤プレス 1,408 38.0% そ の 他 プ レ ス 1,881 50.8% 搬 送 機 械 84 2.3% 特 機 143 3.9% 部 品 ・ ⼯ 事 等 187 5.0% ※ 合 計 3,703 － ※うち1,474百万円は2021/6⽉期売上予定 Copyright©2019 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 16

  17. Slide 17: 目次 事業環境と今後の課題

    ⽬ 次 1.連結業績説明 2.2020年6⽉期の⾒通し 3.事業環境と今後の課題 4.中期経営計画 Copyright©2019 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 17

  18. Slide 18: 産業機械事業 事業環境と今後の課題

    産業機械事業 ＜ 事 業 環 境 ＞  国内基板市場は電装化進展による⾞載向け(電動化、先進運転⽀援システム等)と 通信インフラ･データセンターなどの需要が伸⻑。  海外基板市場はEVシフト、5G化に伴うプリント基板の仕様変更による設備投資増⼤ 計画もあるが⽶中貿易戦争の影響を受け設備投資停滞の懸念有り  世界⾃動⾞販売台数の伸びは鈍化傾向にあるも、 排ガス規制強化によるＥＶ市場拡⼤に期待感あり。  CFRTP市場は、現状実⽤化への課題も多く研究レベルでの需要に限られているが、 EV普及に伴う強い軽量化ニーズによって精⼒的な開発が継続中。 今後量産可能なコストレベルまで開発が進み、莫⼤

  19. Slide 19: 目次 中期経営計画

    ⽬ 次 1.連結業績説明 2.2020年6⽉期の⾒通し 3.事業環境と今後の課題 4.中期経営計画 Copyright©2019 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 19

  20. Slide 20: 中期経営計画

    中期経営計画 ( 2 0 1 9 / 6 ⽉ 期 〜 2 0 2 1 / 6 ⽉ 期 ) 1 2 3 独⾃コア技術の 徹底した⼯程管理と 創造性と⾃主性に溢れ､ 新分野・新市場への 原価削減による 継続的な成⻑を 積極展開 収益性･競争⼒･製品/ ⽀える活⼒ある サービス品質の向上 強い組織作り 環境変化に合わせた新市場の開拓 安定的・持続的な成⻑基盤を整備 Copyright©2019 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 20

  21. Slide 21: 中期経営計画 数値目標の修正

    中期経営計画 ( 2 0 1 9 / 6 ⽉ 期 〜 2 0 2 1 / 6 ⽉ 期 )  ⼦会社(建材機械事業)の異動に伴い、中期経営計画の数値⽬標を修正 2021/6⽉期 2021/6⽉期 当初計画 修正計画 売上⾼ 5,500 4,300 百万円 百万円 営業利益 540 380 百万円 百万円 Copyright©2019 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 21

  22. Slide 22: 補足資料

    ＜補⾜資料＞ Copyright©2019 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 22

  23. Slide 23: 会社概要

    会社概要 社 名 北川精機株式会社 英 ⽂ 社 名 K I TA G A W A S E I K I C O ., LT D 創 業 1951年(昭和26年)7⽉ 設 ⽴ 1957年(昭和32年)1⽉14⽇ 本社所在地 広島県府中市鵜飼町800番地の8 代 表 者 代表取締役社⻑ 内⽥ 雅敏 事 業 内 容 プリント基板プレス装置、新素材プレス装置 ソーラーパネル成形⽤ラミネータ装置、 FA ・搬送機械の製造および販売 企業理念 『 英 知 と 創 造 』 資 本 ⾦ 1,335百万円 主要⼦会社 キタガワエンジニアリング株式会社 ホクセイ⼯業株式会社 北川精机貿易(上海)有限公司 従 業 員

  24. Slide 24: 沿革

    沿 ⾰ 1957年 「株式会社寿製作所」を設⽴ 【単位：百万円】 1958年 合板⽤ホットプレスを開発、製造・販売開始 1960年 商号を「北川精機株式会社」に変更 1966年 フロアーリフト、油圧エレベーター等を開発、製造・販売開始 1977年 ボード成形⽤プレス(2000t)装置を開発、製造・販売開始 1982年 多層プリント基板成形⽤プレス装置を開発、製造・販売開始 1983年 ソリッドストッカーを開発、製造・販売開始 1985年 プリント基板成形⽤真空プレス装置を開発、製造・販売開始 1987年 ⼤型真空プレス(20段)装置を開発、製造・販売開始 1990年 複合材成形⽤⾼温プレス(最

  25. Slide 25: 当社の強み

    当社の強み 開発、設計、製造、販売、メンテナンスの全てを ⾃社で⾏う事によりユーザー個別の多様なニーズに対応 研究開発 設計 製造 販売 保守整備 Copyright©2019 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 25

  26. Slide 26: 当社取引先業界と主な製品

    当社取引先業界と主な製品  銅張積層板成形⽤真空プレス 電 ⼦ 回 路 業 界  プ リ ン ト 配 線 板 成 形 ⽤ 真 空 プ レ ス  Ｉ Ｃ カ ー ド 成 形 ⽤ プ レ ス  パ ワ ー モ ジ ュ ー ル 成 形 ⽤ プ レ ス  曲⾯太陽電池モジュール製造⽤ラミネータ ⾃ 動 ⾞ 業 界  ⾃ 動 ⾞ ⽤ 部 品 成 形 ラ イ ン  セ ラ ミ ッ ク 成 形 ⽤ プ レ ス  ハ ニ カ ム 材 成 形 ⽤ プ レ ス 宇 宙 航 空 産 業  ⾃⾛式航空機整備⽤リフト 素 材 関 連 業 界  熱可塑性樹脂シート成形⽤真空プレス  ボード成形プレス

  27. Slide 27: コンプライアンスに対する取り組み

    コンプライアンスに対する取り組み コンプライアンス体制 コンプライアンス体制図 コンプライアンス委員会を設置し、委員会 を中⼼にコンプライアンスの徹底、強化を 取締役会 図っています 監査等委員会 コンプライアンス委員会の役割 １．コンプライアンス教育計画の策定 コンプライアンス委員会 ２．事業活動に関わる潜在リスクの把握と 予防策の⽴案 委員⻑：社⻑ ３．顕在化したコンプライアンス違反への 対処⽅法の策定 常勤監査等委員･内部監査室⻑ ４．再発防⽌策の⽴案 委 員： 各部室⻑･各グループ会社の責任者 ５．取締役会への提⾔と承認された⽅針や 対策の推進 事務局：⼈事総務部 コンプライアンス教育

  28. Slide 28: 株式状況

    株式状況 (2019年6⽉30⽇現在) 【⼤株主情報】 株 主 名 持 株 数 持株⽐率 発⾏可能株式数 20,000,000株 発⾏済株式数 7,649,600株 北川精機取引先持株会 713,400 9.33% 株主数 3,157名 北川 ⼀⼦ 636,900 8.33％ 内⽥ 雅敏 579,000 7.57% 株式会社広島銀⾏ 347,000 4.54% 【所有者別分布状況】 北川 義⾏ 322,600 4.22% その他法⼈ 外国法⼈ 8.5% 0.8% ⾃⼰名義株式 内⽥ 由美 230,500 3.01% 0.02% ⾦融商品取引業者 河原 栄 204,000 2.67% 5.4%

  29. Slide 29: 連結経営指標等の通期推移

    連結経営指標等の通期推移 【単位：百万円】 2010/6 2011/6 2012/6 2013/6 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 2019/6 売 上 ⾼ 3,756 5,832 3,225 3,520 4,027 4,280 3,575 4,855 4,977 5,408 営 業 利 益 △985 △989 △881 137 168 268 55 422 481 576 経 常 利 益 △956 △1,066 △926 166 73 254 △83 378 478 554 当 期 純 利 益 △1,818 △1,166 △2,287 157 89 18

  30. Slide 30: 連結貸借対照表の通期推移

    連結貸借対照表の通期推移 【単位：百万円】 2010/6 2011/6 2012/6 2013/6 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 2019/6 流 動 資 産 5,396 5,070 2,732 3,315 3,682 3,335 3,520 3,897 4,421 4,770 固 定 資 産 3,509 5,466 3,725 3,399 3,316 3,247 2,399 2,469 2,459 2,309 資 産 合 計 8,906 10,537 6,457 6,715 6,999 6,582 5,919 6,366 6,881 7,079 流 動

  31. Slide 31: 連結キャッシュ・フローの通期推移

    連結キャッシュ・フローの通期推移 【単位：百万円】 2010/6 2011/6 2012/6 2013/6 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 2019/6 営 業 C F 222 △1,385 697 614 △215 104 323 116 1,590 △348 投 資 C F △385 △2,220 153 327 50 △43 717 △200 △101 △121 財 務 C F 228 1,918 △642 △283 △212 △26 △735 △209 △322 △111 現⾦及び現⾦同等物 期 末 残 ⾼ 2,301 574 778 1,540

  32. Slide 32: セグメント別業績の通期推移

    セグメント別業績の通期推移 【単位：百万円】 2010/6 2011/6 2012/6 2013/6 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 2019/6 売 上 ⾼ 2,403 4,074 1,869 2,335 2,812 2,986 2,748 3,712 3,585 3,889 ※ 産 業 機 械 事 業 営業利益 △332 △28 △192 △10 104 163 79 362 257 321 売 上 ⾼ 796 706 882 1,005 1,078 1,101 628 1,000 1,255 1,350 建 材 機 械 事 業 営業利益 43 △34

  33. Slide 33: IR情報に関するお問合せ先

    IR情報に関するお問合せ先 【IR窓⼝】 北川精機株式会社 ⼈事総務部 TEL : 0847-40-1200 FA X : 0 8 4 7 - 4 0 - 1 2 0 2 U R L : h t t p : / / w w w. k i t a g awa s e i k i . c o. j p E-mail : ir-info@kitagawaseiki.co.jp －注意事項－ 本資料のうち、業績⾒通し等に記載されている将来の数値は、現時点で⼊⼿可能な情報に基づき判断した⾒ 通しであり、リスクや不確実性を含んでいます。従いまして、これらの業績⾒通しのみに依拠して投資判断 を下すことは控え

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