Slide 1: 2020年度 決算説明会資料
2020年度 決算説明会資料 2021年6月1日 株式会社 北川鉄工所 (6317) 問合せ先 総務部総務課 IR担当 電話番号 0847(40)0501 https://www.kiw.co.jp/
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ 事業概要 … 1 ～ 4 Ⅱ 経営環境 … 5 ～ 7 Ⅲ 決算報告 … 8 ～ 26 2020年度 決算報告 … 8 ～ 19 2021年度 計画説明 … 20 ～ 26
Slide 3: 事業概要
(Pitagawa l. +E
Slide 4: 会社概要
会社概要 • 多角経営 (素形材、工作機器、建設機械、立体駐車場） 特色 • タイ、メキシコ、中国に生産拠点 • 創業100年企業 (2018年に創業100周年) • 連結売上高 487億円 （2020年度 ） 連結経常利益 11億円 （2020年度 ） 事業規模 自己資本 371億円 （2020年度末） • グループ従業員数 2,777名 （2020年度末） うち単独従業員数 1,440名 本社 • 広島県府中市 №1
Slide 5: 事業概要 KMTカンパニー
事業概要 KMTカンパニー KMTカンパニー Kitagawa Material Technology Company 連 結 売 上 •売上構成率 約50％（2020年度 231億円） 事 業 内 容 •鉄系鋳造 ＋ 機械加工 対 象 市 場 •自動車部品業界 ( 50% ) •建機、農機部品業界 ( 30% ) 生 産 拠 点 •国内４拠点 （本社地区、東京地区） •海外２拠点 （タイ、メキシコ） №2
Slide 6: 事業概要 KSTカンパニー
事業概要 KSTカンパニー キタガワ サンテック カンパニー Kitagawa Sun Tech Company 連 結 売 上 •売上構成率 約30％（2020年度 176億円） 事 業 内 容 •コンクリートプラント •クレーン •立体駐車場 •環境 事 業 特 色 •受注生産形態 •国内販売が主 №3
Slide 7: 事業概要 KGhカンパニー
事業概要 KGhカンパニー キタガワ グローバルハンド カンパニー Kitagawa Global hand Company 連 結 売 上 • 売上構成率 約20％（2020年度 74億円） 事 業 内 容 •工作機器（ワークホールディング主体） 対 象 市 場 •工作機械業界、ロボット業界 主 要 製 品 •旋盤用チャック、NC円テーブル •ロボットハンド 海 外 販 売 拠 点 •英、独、印、米、中、台、タイ •海外売上比率 30％ №4
Slide 8: 経営環境
(Pitagawa
Slide 9: 2020年度 経営環境（新型コロナウイルスの影響）
2020年度 経営環境（新型コロナウイルスの影響） 新型コロナウイルスの世界的感染拡大に伴う世界経済危機 破格の各国コロナ経済対策 •上期：経済急減速 •下期：経済急回復 設備投資環境 •海外の回復 •日本の回復遅れ 自動車産業 •上期：リーマンショック以上の減速 •下期：コロナ前水準の回復 №5
Slide 10: 2020年度 経営環境（リーマンショックとの比較）
2020年度 経営環境（リーマンショックとの比較） 事業別貢献利益【営業利益】推移（前12ヶ月年換算） 貢献利益【営業利益】 コロナショック １年で約45億円悪化 リーマンショック １年半で約55億円悪化 №6
Slide 11: 2020年度 経営環境（社会情勢）
2020年度 経営環境（社会情勢） グリーン社会実現へのシフト •EVへのシフト •脱CO2 エネルギー開発 •SDGsの市民権、常識化 米中貿易摩擦の激化 •固定化される両国のネガティブな関係 •グローバリズムの修正 №7
Slide 12: 決算報告
(Pitagawa HW. RARS
Slide 13: 2020年度 決算報告
2020年度 決算報告 2020年度 業績(連結) …8 2020年度 四半期業績(連結) …9 2020年度 業績(セグメント別) …10 セグメント別業績～KMTカンパニー …11 セグメント別業績～KSTカンパニー …12 工作機械受注額(日本工作機械工業会) 推移 …13 セグメント別業績～KGhカンパニー …14 設備投資･減価償却費 …15 連結貸借対照表 …16 安全性指標 推移 …17 効率性指標 推移 …18 連結キャッシュフロー計算書 …19
Slide 14: 2020年度 業績
2020年度 業績 連結 金額単位:百万円 2019年度 前期実績 2020年度 当期実績 対前期増減 INDEX 売上高 金額 58,288 構成比 100.0% 金額 48,753 構成比 100.0% 増減額 -9,534 増減率 -16.4% 減収･減益 売上原価 49,033 84.1% 42,258 86.7% -6,775 -13.8% ■売上高 売上総利益 9,255 15.9% 6,495 13.3% -2,759 -29.8% 販管費 6,347 10.9% 5,944 12.2% -403 -6.4% 減収 営業利益 2,907 5.0% 551 1.1% -2,356
Slide 15: 2020年度 四半期業績
2020年度 四半期業績 連結 金額単位:百万円 1Q 2Q 3Q 2020年度 4Q INDEX 前年 前年 前年 前年 同期比 同期比 同期比 同期比 売上高 9,449 -4,735 11,985 -5,728 12,060 -834 15,258 +1,763 KMT 4,151 -3,001 5,322 -2,050 6,661 +394 7,054 +315 ST 3,499 -841 5,222 -2,443 3,413 -1,144 5,564 +968 Gh 1,698 -911 1,355 -1,133 1,856 -52 2,554 +675 その他 99 +18 84
Slide 16: 2020年度 業績(セグメント別)
2020年度 業績(セグメント別) 連結 金額単位:百万円 2019年度 前期実績 2020年度 当期実績 対前期増減率 セグメント 売上高 営業利益 収益率 売上高 営業利益 収益率 売上高 営業利益 KMTカンパニー 27,531 297 1.1% 23,190 -664 -2.9% -15.8% ー (金属素形材事業) KSTカンパニー 21,160 2,597 12.3% 17,699 1,825 10.3% -16.4% -29.7% (産業機械事業) KGhカンパニー 8,886 915 10.3% 7,464 473 6.3% -16.0% -48.3% (工作機器事業) その他
Slide 17: セグメント別業績～KMTカンパニー
セグメント別業績～KMTカンパニー KMTカンパニー Kitagawa Material Technology Company 日本国内 金属素形材事業 減収(前期比-7.9%) ■売上高 ■営業利益(利益率) 前半は主要顧客の生産調整影響大 23,190百万円 -664百万円（-2.9％） 後半より自動車、農機建機持ち直し 減収 減益 前期比-15.8% 前期比 赤字転落 -4,340百万円 -962百万円 タイ Kitagawa(Thailand) Co.,LTD. 売上高･営業利益推移 減収(前期比-38.3%) 連結売上高 連結営業利益 連結営業利益(CP) コロナ感染拡大
Slide 18: セグメント別業績～KSTカンパニー
セグメント別業績～KSTカンパニー キタガワ サンテック カンパニー Kitagawa Sun Tech Company コンクリートプラント・設備 産業機械事業 増収(前期比+11.4%) 顧客の投資意欲継続 ■売上高 ■営業利益 建替・メンテナンス案件共に好調 17,699百万円 1,825百万円(10.3%) 減収 減益 荷役機械関連設備 前期比-16.4% 前期比-29.7% -3,460百万円 -771百万円 減収(前期比-21.2%) 五輪需要一服 売上高･営業利益推移 前期大型物件の反動 連結売上高 連結営業利益 連結営業利益(CP) 25,000 5,000 環
Slide 19: 工作機械受注額 推移
工作機械受注額(日本工作機械工業会) 推移 内需(国内) 外需(海外) 受注総額(12ヶ月移動平均) 2,000 1,800 1,600 工作機械受注額(億円) 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0 2011年 2009年 2010年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 資料:日本工作機械工業会 工作機械受注統計より引用 №13
Slide 20: セグメント別業績～KGhカンパニー
セグメント別業績～KGhカンパニー キタガワ グローバルハンド カンパニー Kitagawa Global hand Company 日本市場 工作機器事業 減収(前期比-36.8%) ■売上高 ■営業利益 7,464百万円 473百万円(6.3%) 工作機械受注額 内需 …下げ止まりも回復傾向鈍い 減収 減益 前期比-16.0% 前期比-48.3% 設備投資慎重姿勢変わらず -1,421百万円 -441百万円 売上高･営業利益推移 連結売上高 連結営業利益 連結営業利益(CP) 海外市場 14,000 3,500 2,917 12,000 2,657 3,000 2,480 営業利益
Slide 21: 設備投資･減価償却費
設備投資･減価償却費 連結 金額単位:百万円 2020年度(当期) 2018年度 2019年度 前期実績 2020年度 当期実績 セグメント 金額 金額 前期比 金額 前期比 主要設備投資 設備投資額 4,164 4,465 +301 3,103 -1,362 KMTカンパニー(素形材) 3,298 3,532 +234 992 -2,539 サンテックカンパニー STカンパニー(産業機械) 260 186 -74 1,156 +969 甲山工場増改築 Ghカンパニー(工作機器) 288 306 +18 541 +234 その他事業 30 239 +209 112 -126 コーポレート(共通
Slide 22: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 連結 金額単位:百万円 2018年度 2019年度 前期実績 2020年度 当期実績 INDEX 金額 金額 前期比 金額 前期比 ◆運転資金 資産の部 73,453 70,651 -2,801 72,904 +2,253 前期比 2,169百万円増加 現預金 7,721 9,954 +2,233 10,584 +629 ◆有利子負債 売上債権 19,644 14,318 -5,325 16,924 +2,605 前期比 1,683百万円増加 棚卸資産 10,344 10,689 +336 10,130 -550 その他流動資産 252 328 +76 374 +45 固定資産
Slide 23: 安全性指標 推移
安全性指標 推移 連結 2020年度 INDEX 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 当期実績 自己資本比率 41.9% 45.8% 46.6% 48.6% 49.4% 52.0% 51.0% DEレシオ(倍) 0.64 0.55 0.47 0.39 0.33 0.31 0.35 有利子負債/EBITDA(倍) 2.71 2.17 2.13 1.88 1.43 1.74 2.84 有利子負債/EBITDA DEレシオ 自己資本比率 70.0% 3.50 DEレシオ･有利子負債/EBITDA 60.0% 51.0% 3.00 48.6% 49.4%
Slide 24: 効率性指標 推移
効率性指標 推移 連結 2020年度 INDEX 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 当期実績 ROE(自己資本利益率) 11.5% 8.9% 6.6% 10.5% 10.8% 4.5% 0.7% ROA(総資産利益率) 8.1% 5.9% 6.5% 7.4% 8.2% 4.6% 1.6% 総資産回転率(回) 0.82 0.78 0.83 0.80 0.83 0.81 0.68 ROE ROA 総資産回転率 16.0% 0.85 14.0% 0.83 0.83 0.80 0.82 0.81 0.80 12.0% 0.78 0.75 総資産回転率
Slide 25: 連結キャッシュフロー計算書
連結キャッシュフロー計算書 連結 金額単位:百万円 2018年度 2019年度 前期実績 2020年度 当期実績 INDEX 金額 金額 前期比 金額 前期比 営業活動によるCF 4,733 7,545 +2,812 3,105 -4,440 投資活動によるCF -4,333 -4,284 +49 -3,301 +982 フリーキャッシュフロー 400 3,261 +2,861 -196 -3,457 財務活動によるCF -2,830 -1,309 +1,521 1,096 +2,406 現金･現金同等物の期末残高 7,509 9,461 +1,952 10,349 +887 営業活動によるC
Slide 26: 2021年度 計画説明
2021年度 計画説明 2021年度 計画(連結) …20 2021年度 計画(セグメント別) …21 セグメント別計画～KMTカンパニー …22 セグメント別計画～KSTカンパニー …23 セグメント別計画～KGhカンパニー …24 設備投資計画 …25 株主還元策 …26
Slide 27: 2021年度 計画(連結)
2021年度 計画 連結 金額単位:百万円 2020年度 当期実績 2021年度 計画 対当期増減 INDEX 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 ■売上高 売上高 48,753 - 56,000 - +7,247 +14.9% 増収計画 営業利益 551 1.1% 2,500 4.5% +1,949 +353.7% 当期比+14.9% +7,247百万円 営業利益 4,352 8.9% 6,542 11.7% +2,190 +50.3% +減価償却費 ■営業利益 経常利益 1,167 2.4% 2,800 5.0% +1,633 +139.8% 増益計画 当期比+353.7% 親会社
Slide 28: 2021年度 計画(セグメント別)
2021年度 計画(セグメント別) 連結 金額単位:百万円 2020年度 当期実績 2021年度 計画 対当期比増減率 セグメント 売上高 営業利益 収益率 売上高 営業利益 収益率 売上高 営業利益 KMTカンパニー 23,191 -665 -2.9% 26,200 1,400 5.3% +13.0% 黒字転換 (金属素形材事業) KSTカンパニー 17,700 1,826 10.3% 20,400 1,700 8.3% +15.3% -6.9% (産業機械事業) KGhカンパニー 7,465 473 6.3% 8,800 800 9.1% +17.9% +69.0% (工作機器事業) その
Slide 29: セグメント別計画～KMTカンパニー
セグメント別計画～KMTカンパニー KMTカンパニー Kitagawa Material Technology Company 日本国内 金属素形材事業 増収計画(当期比+11.7%) ■売上高 ■営業利益（利益率） 26,200百万円 1,400百万円(5.3%) 主要顧客の生産量回復 ライン最適化による生産効率向上 増収計画 増益計画 当期比+13.0% 当期比 +3,009百万円 +2,065百万円 タイ Kitagawa(Thailand) Co.,LTD 売上高･営業利益推移 増収計画(当期比+6.1%) 連結売上高 連結営業利益 連結営業利益(CP) 35,000 2,50
Slide 30: セグメント別計画～KSTカンパニー
セグメント別計画～KSTカンパニー サンテック カンパニー Kitagawa Sun Tech Company コンクリートプラント・設備 産業機械事業 増収計画(当期比+5.4%) 顧客の設備投資意欲継続 ■売上高 ■営業利益（利益率） 新型プラント・ミキサ積極展開 20,400百万円 1,700百万円(8.3%) 増収計画 減益計画 荷役機械関連設備 当期比 +15.3% 当期比 -6.9% +2,700百万円 -126百万円 増収計画(当期比+3.6%) 中・大型クレーン受注継続 売上高･営業利益推移 風力発電機向けの新型クレーン拡大 連結売上高 連結営業利益 連結営業利
Slide 31: セグメント別計画～KGhカンパニー
セグメント別計画～KGhカンパニー グローバルハンド カンパニー Kitagawa Global hand Company 日本市場 工作機器事業 増収計画(当期比+31.6%) ■売上高 ■営業利益（利益率） 8,800百万円 800百万円(9.1%) 工作機械受注額 内需 増収計画 増益計画 …感染症拡大前水準へ 当期比+17.9% 当期比+69.0% +1,335百万円 +327百万円 半導体の需要拡大に伴う設備 投資拡大 売上高･営業利益推移 連結売上高 連結営業利益 連結営業利益(CP) 14,000 2,917 3,500 海外市場 12,000 3,000 2,627 増
Slide 32: 設備投資計画
設備投資計画 連結 金額単位:百万円 2019年度 2020年度 2021年度 計画 2021年度 セグメント 金額(実績) 金額(実績) 金額 前期比 主要設備投資(計画) 設備投資額 4,465 3,103 4,711 +1,608 KMTカンパニー(素形材) 3,532 992 2,917 +1,925 KMEX STカンパニー(産業機械) 186 1,156 609 -547 自動車部品機械加工ライン Ghカンパニー(工作機器) 306 541 852 +311 (新規受注対応) その他事業 239 112 19 -93 コーポレート(共通) 200 300 314 +14 G
Slide 33: 株主還元策
株主還元策 配当政策 ◆安定的な剰余金の配当継続 ◆中間配当の継続的な実施 ◆連結配当性向 30%を目標 2020年度 2021年度 INDEX 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 当期 予想 1株当り配当額(円) 60.00 77.00 90.00 100.00 20.00 50.00 連結配当性向 28.1% 20.7% 21.9% 56.9% 76.5% 33.4% 純資産配当率 1.9% 2.2% 2.4% 2.6% 0.5% - 1株当り配当額 連結配当性向 140.00 80.0% 76.5% 120.00 70.0% 100.00 100.00 60.0% 1