Kitagawa Corporation · TSE:6317
Kitagawa — Q2 FY2025 Earnings Presentation
39 slides from Kitagawa's earnings presentation, Nov 20, 2025
Slide 1: 2025年度 第2四半期決算説明会資料
株式会社北川鉄工所 2025年度 第2四半期決算説明会資料 2025年11月20日 株式会社北川鉄工所 証券コード：6317（東証スタンダード）
Slide 2: 会社概要
01 会社概要
Slide 3: 会社概要
会社概要 企業ビジョン 会社名 株式会社北川鉄工所 本社所在地 広島県府中市元町 株式会社北川鉄工所は ものづくりという業にあって 代表者 代表取締役社長 岡野 帝男 お客様の喜びを我々の喜びとし、 創業 1918年3月 素直な心を尊び、勇気ある行動を敬い、 グループ合計 ：2,275名 自己実現の場として、自律した活力ある 従業員数 内単独 ：1,410名 (2025年3月末） リーダーを育成し、 連結売上高 ： 572億円（2024年度） 事業規模 技術を誇り、未知なる世界に挑戦する 連結営業利益： 18億円（2024年度） 工作機器 半導体関連事業 事業内容 産業機械 Quality B
Slide 4: 当社の組織体制
当社の組織体制 工作機器事業 キタガワ グローバル ハンド カンパニー（KGh） 産業機械事業 キタガワ サン テック カンパニー（KST） 金属素形材事業 株式会社北川鉄工所 キタガワ マテリアル テクノロジー カンパニー（KMT） 半導体関連事業 北川グレステック等 特殊工作機械事業 その他事業 等 Copyright © Kitagawa Corporation. All Rights Reserved. 4
Slide 5: セグメント別売上高比率
セグメント別売上高比率 その他 特殊工作機械事業等 10億円（1.8％） 半導体関連事業 工作機器事業 KGhカンパニー 25億円 4.4% 90億円 15.8% 2024年度売上高 金属素形材事業 産業機械事業 KMTカンパニー 43.2% 572億円 KSTカンパニー 247億円 34.9% 200億円 Copyright © Kitagawa Corporation. All Rights Reserved. 5
Slide 6: 工作機器事業 キタガワ グローバル ハンド カンパニー
工作機器事業 キタガワ グローバル ハンド カンパニー 事業の概要 事業の強み ワークホールディング（素材を固定する製品）の開発・製造・販売 品質に裏付けされた世界的なブランド力 – 「つかむ、把握する」コア技術をベースとした製品を展開 全世界40ヶ国、50拠点以上の販売網 工作機械のコア部品製造 世界に広がる販売網 ▌旋盤用チャック U.K. 国内シェア60 ％ 韓国 U.S.A. ドイツ 高精度・高耐久 中国 KGh本社工場 主要国内メーカー機へ標準搭載 台湾 メキシコ インド ▌その他様々な工作機器を製造 タイ NC円テーブル パワーバイス ロボットハンド オーストラリア 海外代
Slide 7: 産業機械事業 キタガワ サン テック カンパニー
産業機械事業 キタガワ サン テック カンパニー 事業の概要 事業の強み “高い練る技術”、“レイアウトの自由度”により コンクリートプラント、建設機械、環境関連機器、立体駐車場の 生コンプラントシェアトップクラス 開発・製造・販売 数々の建設機械の共同開発・高い品質により培われた – コア技術である「練り混ぜる」 、「巻き取る」、「つり上げる」を 大手ゼネコンとの強固な信頼関係 ベースとした製品を展開 特許技術：駐車場内に柱の少ないスーパーロングスパン立駐 ニーズに応える製品を生み出す開発力 トップシェア商品群 ▌コンクリートプラント ▌建設用クレーン ビルマン ▌立体駐車場
Slide 8: 金属素形材事業 キタガワ マテリアル テクノロジー カンパニー
金属素形材事業 キタガワ マテリアル テクノロジー カンパニー 事業の概要 事業の強み 金属素材・鋳造技術の開発、鋳造品の製造・販売 硬度、形状など高難易度の部品を量産できる技術力 – 素材製造＋加工の一貫体制で製品を供給 高度な品質管理、安定した供給能力 – 国内外に生産拠点（広島、埼玉、メキシコ） 特定のメーカーに属していない独立系メーカーであり 大手自動車メーカー、建機・農機メーカーに納入 様々なメーカーに製品供給可能 様々な鋳物部品の製造が可能 ▌ 売上構成 自動車部品（デフケース・ミッション部品） 57％ ▌ 建設機械部品 スイングブラケット 建機・農機部品（足回
Slide 9: 半導体関連事業 北川グレステック
半導体関連事業 北川グレステック 事業の概要 事業の強み 2023年 M&Aにより半導体関連事業へ進出 世界初のHDD自動研磨装置開発に成功した技術とノウハウ 2023年7月 ケメットジャパン㈱及びシステム精工㈱の ⇒削る・磨く・運ぶ・洗う・見る 各工程において 株式を100％取得 世界レベルの技術力 2024年4月 2社を合併し北川グレステック㈱設立 ⇒ 自動化、省人化ライン 等を オーダーメイド で提供可能 半導体およびHDD向け製造装置・研磨消耗品の製造・販売 世界に通用する技術力 ▌HDD用磁気ディスクの自動研磨装置 ▌得意とする自動化ライン構築技術 ニーズに応じた 世界シ
Slide 10: 2025年度 第2四半期決算報告
02 2025年度 第2四半期決算報告
Slide 11: 連結決算概要
連結決算概要 売上高は、産業機械事業の増収を主因に前年同期比6.4億円増の290億円 営業利益は、産業機械事業及び金属素形材事業の収益性改善を主因に前年同期比9.7億円増の13.7億円 親会社株主に帰属する中間純利益は、固定資産売却益の計上により前年同期比19.8億円増の23.5億円 （百万円） 2024年度2Q 2025年度2Q 前年同期比 増減率 売上高 28,443 29,083 640 2.3％ 営業利益 402 1,373 971 241.6％ 営業利益率（%） 1.4 4.7 3.3pt ― 経常利益 734 1,331 597 81.4％ 親会社株主に帰属する 中間純
Slide 12: セグメント別業績
セグメント別業績 （百万円） 2024年度 2025年度 セグメント 前年同期比 増減率 2Q 2Q 売上高 4,315 4,833 518 12.0% 工作機器事業 (KGh) 営業利益 279 196 △ 83 △ 29.6% 売上高 9,866 11,984 2,118 21.5% 産業機械事業 （KST） 営業利益 520 1,610 1,090 209.4% 金属素形材事業 売上高 12,929 11,375 △ 1,554 △ 12.0% （KMT） 営業利益 △ 242 112 354 ― 半導体関連事業 売上高 946 753 △ 193 △ 20.4% （KGT） 営業利益
Slide 13: KGhカンパニー 市況状況
KGhカンパニー 市況状況 工作機械受注推移 【億円】 内需(国内) 外需(海外) 受注総額(12ヶ月移動平均) 2,000 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 800 外需（海外） 600 400 200 内需（国内） 0 2022年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2023年 2024年 2025年 資料:日本工作機械工業会 工作機械受注統計より引用 Copyright © Kitagawa Corporation. All Rights Reserved. 13
Slide 14: KGhカンパニー 決算概要
KGhカンパニー 決算概要 （百万円） 2024年度2Q 2025年度2Q 前年同期比 増減率 売上高 4,315 4,833 518 12.0% 営業利益 279 196 △83 △29.6% 利益率（%） 6.5 4.1 △2.4pt ― ▌ 売上高推移 ▌ 国内・海外売上比率推移 （百万円） 日本国内 4,760 4,737 4,901 4,833 4,315 44% 37% 40% 44% 海外 51% 減収 （売上高前年同期比△1.6％） 56% 63% 60% 56% 自動車産業減速によるデザインチャッ 国内 49% ク販売伸び悩みにより減収 2021年度 2022年度
Slide 15: KSTカンパニー 市況状況 全国生コン出荷量・CP販売高推移
KSTカンパニー 市況状況 全国生コン出荷量・CP販売高推移 350 94 CP市場 生コン出荷量 100 87 85 90 300 84 84 82 78 76 80 74 70 66 250 70 百万㎥ 生 コ CP 60 ン 200 出 市 場 50 荷 【 328 量 億 億円 【 円 150 百 40 万 】 259 267 271 239 240 241 251 252 ㎥ 234 220 】 100 30 20 50 10 0 0 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 資料 : 全国生
Slide 16: KSTカンパニー 市況状況 全国建設投資推移
KSTカンパニー 市況状況 全国建設投資推移 80 建設投資(建築) 建設投資(土木) 73 兆円 71 70 66 68 65 61 62 62 59 26 60 57 26 兆円 25 （土木） 建 47 22 26 25 50 20 21 設 20 20 投 資 40 額 19 【 兆 円 30 】 47 46 兆円 20 41 40 40 41 41 43 （建築） 28 37 38 10 0 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 資料 : 国交省 建設投資見通し Copyright © Ki
Slide 17: KSTカンパニー 決算概要
KSTカンパニー 決算概要 （百万円） 2024年度2Q 2025年度2Q 前年同期比 増減率 コンクリートプラント（CP） 売上高 9,866 11,984 2,118 21.5% 増収 （売上高前年同期比+54.2％） 営業利益 520 1,610 1,090 209.4% 生コン単価上昇による旺盛なプラント 利益率（%） 5.3 13.4 8.1pt ― 建替え需要により増収 ▌ 売上高推移 11,984 メンテナンス需要も好調に推移 10,071 10,330 9,866 環境 （百万円） 9,126 2,651 168 3,651 2,781 2,679 立駐 3,129
Slide 18: KMTカンパニー 市況状況 自動車生産台数推移
KMTカンパニー 市況状況 自動車生産台数推移 120 100 97.2 96.3 合計 93.2 88.0 89.3 91.7 90.5 90.2 84.0 79.6 自 80 77.0 動 車 43.8 47.4 47.6 生 45.6 40.9 40.0 その他 42.9 43.5 産 39.1 台 60 35.0 36.6 数 【 百 万 台 40 】 28.1 29.0 27.8 30.2 31.3 中国 23.7 24.5 25.7 26.1 27.0 25.2 20 11.7 12.1 12.2 11.2 11.3 10.9 10.7 米国 8.8 9.1 10.1
Slide 19: KMTカンパニー 市況状況 農業機械出荷実績推移
KMTカンパニー 市況状況 農業機械出荷実績推移 6,000 国内 輸出 5,204 4,899 5,000 4,697 4,741 4,787 4,559 4,594 合計 4,339 4,299 4,287 4,000 1,829 2,316 1,681 1,808 2,055 1,658 出 1,562 1,788 輸出 荷 1,724 1,580 金 額 3,000 【 億 円 】 2,000 2,889 2,777 3,061 2,771 3,070 2,888 2,732 2,936 国内 2,575 2,707 1,000 0 2015年 2016年 2017年 2018年 20
Slide 20: KMTカンパニー 市況状況 建設機械出荷実績推移
KMTカンパニー 市況状況 建設機械出荷実績推移 国内 輸出 40,000 37,359 合計 34,768 35,000 33,958 30,000 29,111 28,073 25,952 24,396 25,010 出 25,000 22,568 26,052 荷 22,066 22,144 輸出 24,196 金 23,284 額 20,000 【 18,148 19,132 億 16,117 円 14,457 14,810 】 12,575 12,200 12,286 15,000 10,000 11,307 国内 5,000 9,939 9,993 9,865 9,835 9,92
Slide 21: KMTカンパニー 決算概要
KMTカンパニー 決算概要 （百万円） 2024年度2Q 2025年度2Q 前年同期比 増減率 売上高 12,929 11,375 △1,554 △12.0% 営業利益 △242 112 354 ― 利益率（%） △1.9 1.0 2.9pt ― ▌ 売上高推移 （百万円） 14,503 13,482 13,072 12,929 日本国内 1,825 2,977 11,375 1,739 1,449 1,291 764 3,612 KTC 2,733 KMEX 167 減収 （売上高前年同期比△5.5％） 10,208 10,041 10,761 9,149 8,642 国内 エン
Slide 22: KMTカンパニー 決算概要（海外子会社）
KMTカンパニー 決算概要（海外子会社） KMEX：メキシコ子会社 （百万円） 2024年度2Q 2025年度2Q 前年同期比 増減率 エンジン車向け部品の受注減少により減収 売上高 3,612 2,733 △879 △24.3% コストダウン施策や人員数の最適化により収 益改善 営業利益 △338 △147 191 ― 当期純利益 △424 △260 164 ― KTC：タイ子会社 ※ （百万円） 2024年度2Q 2025年度2Q 前年同期比 増減率 2025年3月に会社解散登記完了 売上高 167 ― △167 ― 土地建物を含む固定資産売却益を計上 営業利益 △
Slide 23: 半導体関連事業 市況状況 世界半導体市場規模
半導体関連事業 市況状況 （億ドル） 世界半導体市場規模 8,000 米国 欧州 日本 アジア 成長率 太平洋 26.2% 21.6% 19.7% 7,009 7,000 13.7% 11.2% 9.9% 6.8% 3.3% △0.2% 1.1% 6,305 △8.2% 6,000 △12.0% 5,741 5,559 5,269 3,706 アジア太平洋 5,000 4,688 4,404 3,374 4,122 4,123 4,000 3,309 3,430 2,900 3,358 3,352 3,389 2,829 3,000 2,710 470 日本 2,488 2,579 4
Slide 24: 世界HDD市場規模（出荷台数、出荷額）
半導体関連事業 市況状況 世界HDD市場規模（出荷台数、出荷額） （百万台） （億ドル） 700 百万台 億ドル 350 328 600 300 564 276 253 247 245 500 469 237 250 221 424 403 203 202 400 375 182 200 177 318 300 150 260 259 125 200 172 100 126 122 124 百万台 100 50 0 0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 予測 資料 : テクノ・システム・リサーチ より引用 C
Slide 25: 半導体関連事業・その他事業 決算概要
半導体関連事業・その他事業 決算概要 半導体関連事業 （百万円） 2024年度2Q 2025年度2Q 前年同期比 増減率 半導体関連事業 売上高 946 753 △193 △20.4% 減収 （売上高前年同期比△20.4％） 営業利益 174 6 △168 △96.2% 利益率（%） 18.4 0.9 △17.5pt ― ハードディスク関連の大型案件が完了 したことにより減収 ▌ 売上高推移 ▌ 営業利益推移 174 （百万円） 946 （百万円） 753 6 △4 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 2025年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024
Slide 26: 特別利益及び特別損失
特別利益及び特別損失 （百万円） 2024年度第2Q 2025年度第2Q 前年同期比 特別利益 35 2,184 2,149 固定資産売却益 35 2,184 2,149 特別損失 ― 412 412 固定資産売却損 ― 244 244 固定資産除却損 ― 168 168 特別損益 合計 35 1,772 1,737 Copyright © Kitagawa Corporation. All Rights Reserved. 26
Slide 27: 連結海外売上高の推移
連結海外売上高の推移 20.0% （百万円） 海外売上高比率 18.2% 18.1% 17.9% 欧州・ 減収 （売上高前年同期比 △6.8％） 16.0% 5,687 その他 欧州において設備投資が低調に推移し減収 5,459 337 5,201 5,016 377 314 欧州・その他 458 4,488 258 北米・ 減収（売上高前年同期比 △19.4％） 中南米 エンジン車向け部品の出荷低調によりKMEX が減収 北米・中南米 2,198 3,380 4,055 3,268 2,054 増収 （売上高前年同期比 +48.8％） アジア ※ ※中国除く KGhのイン
Slide 28: 連結キャッシュフロー概要
連結キャッシュフロー概要 （百万円） 営業CF 投資CF 財務CF FCF （百万円） 2,462 2024年度2Q 2025年度2Q 前年同期比 2,449 営業C/F 2,462 2,449 △13 1,972 1,975 1,487 内：税前利益 769 3,103 2,334 1,025 内：減価償却費 1,450 1,497 47 934 789 755 内：有形固定資産売却損益 △35 △1,939 △1,904 内：運転資金増減 1,032 228 △804 投資C/F △1,436 △1,515 △79 △138 △168 △125 内：設備取得支出 △1,739 △1,904
Slide 29: 連結貸借対照表概要
連結貸借対照表概要 （百万円） 【百万円】 （百万円） 2024年度 2025年度2Q 前年同期比 資産の部 82,000 80,206 △1,794 内：現金預金 11,503 12,186 683 負債 負債 内：売上債権 15,084 14,663 △421 40,260 36,960 内：棚卸資産 13,750 12,995 △755 内：有形・無形 固定資産 28,234 26,054 △2,180 資産 資産 82,000 80,206 内：投資その他の資産 12,265 13,330 1,065 負債の部 40,260 36,960 △3,300 純資産 純資産 内：仕入債務 9
Slide 30: 2025年度 業績予想
03 2025年度 業績予想
Slide 31: 業績予想概要
業績予想概要 売上高は、その他事業（特殊工作機械）における大型案件の納期期ずれを主因に当初計画比10億円減の573億円を 見込む 営業利益は、工作機器事業、その他事業で減益となるも産業機械事業及び金属素形材事業の増益により当初計画比 2億円増の19億円を見込む 親会社株主に帰属する当期純利益は、当初計画と同額の24億円を見込む （百万円） 2024年度 2025年度 2025年度 前期比 当初計画比 実績 当初計画 業績見通し 売上高 57,280 58,300 57,300 20 △ 1,000 営業利益 1,872 1,700 1,900 28 200 営業利益率（%） 3.3
Slide 32: セグメント別業績予想
セグメント別業績予想 （百万円） 2024年度 2025年度 2025年度 セグメント 前期比 当初計画比 実績 当初計画 見通し 工作機器事業 売上高 9,031 10,400 9,900 869 △ 500 (KGh) 営業利益 427 710 400 △ 27 △ 310 売上高 20,004 20,800 21,300 1,296 500 産業機械事業 （KST） 営業利益 1,668 1,970 2,200 532 230 金属素形材事業 売上高 24,725 24,300 24,000 △ 725 △ 300 （KMT） 営業利益 △ 128 200 500 628 300 半導体
Slide 33: セグメント別業績予想
セグメント別業績予想 工作機器事業（KGh） 産業機械事業（KST） 金属素形材事業（KMT） ▌ 売上高 ▌ 営業利益、利益率 ▌ 売上高 ▌ 営業利益、利益率 ▌ 売上高 ▌ 営業利益、利益率 （百万円） （百万円） 10.3% （百万円） 2.1% 4.7% 8.3% 9,900 4.0% 20,004 21,300 2,200 24,725 24,000 500 9,031 1,668 △0.5% 427 400 △128 2024年度 2025年度 2024年度 2025年度 2024年度 2025年度 2024年度 2025年度 2024年度 2025年度 2024年度 2025年
Slide 34: 設備投資計画進捗
設備投資計画進捗 成長・改善投資 34 億円など （百万円） 5,146 年間 51 億円を見込む 主要成長投資 4,490 823 その他 本社再構築関連6.4億円（KGh：4.4億円、全社：2億円） ・全社 244 4,233 半導体関連事業の研究開発・試作 7億円（工場、設備等） 356 893 半導体 KGh省人化・生産性向上 2億円 3,513 345 全社DX関連 1億円 1,220 1,232 2024年度 2025年度 2,565 前期比 1,766 KMT 実績 見通し 3,517 180 147 KGhカンパニー 2,150 1,276 △8
Slide 35: 主要指標計画値
主要指標計画値 （百万円） 2025年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 前期比 見通し ROE（自己資本利益率） △2.6 △1.1 3.3 3.1 5.6 +2.5pt ROIC（投下資本利益率） 3.4 0.3 2.7 3.0 3.0 0.0pt Cap比率 （キャピタリゼーション比率） 26.9 27.3 28.9 25.2 24.4 △0.8pt EBITDA（償却前営業利益） 5,950 3,415 5,176 4,981 5,054 73 ▌ ROE ▌ ROIC （％） （％） 5.6 3.3 3.4 3.0 3.0 ROE 3.1 2.7 固定資産
Slide 36: 株主還元
株主還元 株主の皆様への更なる利益還元の姿勢を明確化するため、配当方針の変更を実施（2025年4月18日プレスリリース） 2025年度配当 中間配当35円と合わせ、一株当たり年間 78円（前期比28円増配）を予定 年間50円の安定配当を実施するとともに、利益に応じた段階的な連結配当性向 利益に応じて UP 基本方針 （下表ご参照）による配当を目標に実施 親会社株主に帰属する当期純利益 株主還元方針 50億円超 － 連結配当性向 40 %を目標として還元 35億円超 － 50億円以下 連結配当性向 35 %を目標として還元 連結配当性向 30 %を目標として還元 15億円超 － 35億円以下
Slide 37: トピックス
04 トピックス
Slide 38: トピックス
トピックス TOPICS 1 TOPICS 2 カーボンニュートラル 床版取替機が をめざして エンジニアリング 太陽光発電設備を導入 功労者賞を受賞 本社工場（2025年6 月全稼働） 概要 概要 中期経営計画2027 太陽光発電設備設置目標をオンサイ 大成建設㈱と共同で「新方式の床版取替システム ※ の開発 トPPAモデル ※ による太陽光発電設備で達成 チーム」として一般財団法人エンジニアリング協会のエン 福山工場、東京工場、甲山工場に続き2025年6月より本社工 ジニアリング功労者賞を受賞 場において全稼働開始 取替機の組立、検査、解体に掛かる期間と施工期間を大幅短縮 “地
Slide 39: 本資料に関するご注意
本資料に関するご注意 本資料に記載する業績予想などの将来に関する記述は、当社が現時点で入手可能な情報及び合理的であると判断する一定の前提に 基づくものであり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 このため、様々な要因の変化により、実際の業績とは大きく異なる結果となることがあることをご承知おきください。 本資料の一切の権利は当社に属しており、方法・目的を問わず無断の複製・転載をお断りします。 問い合わせ先 総務部総務課 IR担当 電話番号 0847(40)0501 企業サイト https://www.kiw.co.jp/