Kiyo Bank, Ltd. · TSE:8370
Kiyo Bank — Investor Presentation (September 2024)
31 slides from Kiyo Bank's investor presentation, Sep 18, 2024
Slide 1: 個人投資家さま向け会社説明会
個人投資家さま向け会社説明会 2024年9月１８日 東証プライム市場：8370
Slide 2: 目次
目次 1. 紀陽銀行について 2. 企業価値向上に向けた取り組み 会 社 概 要 3,4 P B R 向 上 に 向 け て １7 経 営 理 念 5 R O E 向 上 に 向 け た 取 り 組 み 18 沿 革 6 第 7 次 中 期 経 営 計 画 19 価 値 創 造 プ ロ セ ス 7 目 指 す 経 営 指 標 20 事 業 基 盤 8,9 営 業 戦 略 21,22 店 舗 ネ ッ ト ワ ー ク 10 グ ル ー プ 戦 略 23 貸 出 金 11 デ ジ タ ル ス ト ラ テ ジ ー 2 . 0 24 預 金 等 12 サ ス テ ナ ビ リ テ ィ 経 営 ２5，２6
Slide 3: 目次
目次 1. 紀陽銀行について 2. 企業価値向上に向けた取り組み 会 社 概 要 3,4 P B R 向 上 に 向 け て １7 経 営 理 念 5 R O E 向 上 に 向 け た 取 り 組 み 18 沿 革 6 第 7 次 中 期 経 営 計 画 19 価 値 創 造 プ ロ セ ス 7 目 指 す 経 営 指 標 20 事 業 基 盤 8,9 営 業 戦 略 21,22 店 舗 ネ ッ ト ワ ー ク 10 グ ル ー プ 戦 略 23 貸 出 金 11 デ ジ タ ル ス ト ラ テ ジ ー 2 . 0 24 預 金 等 12 サ ス テ ナ ビ リ テ ィ 経 営 ２5，２6
Slide 4: 会社概要
会社概要 3 2024年３月３１日現在 紀陽銀行 シンボルマークの由緒 本店所在地 和歌山県和歌山市本町1丁目35番地 設 立 1895年5月2日（創立129年） 資 本 金 800億96百万円 代 表 者 取締役頭取 原口 裕之 従 業 員 2,031名（出向者を除く） 格 付 JCR 「A＋」 、R&I 「A」 コンセプト：『 顔・紀州の太陽 』 デザイナー：祐泉 隆 （ゆうせん たかし）氏 グループ会社 紀陽ビジネスサービス（特例子会社） 事務代行業務 紀陽パートナーズ 職業紹介業務 ⚫ １９９１年よりビジュアルアイデンティティとして使用開始。 阪和信用保証 信用保証業務 ⚫ 「笑顔」を
Slide 5: 会社概要
会社概要 4 グループ会社 連結ROE 地方銀行 事業規模 ２位 預金量 ４兆 ７，０５７億円 紀陽情報システム 2024/3期 （銀行業高度化等会社） 貸出金量 ３兆 ８，５１３億円 他 全国の地方銀行６２行中 預金量：３５位 貸出金量：３３位 計 ８社 6.54％ (２０２４／３末 時点） メインバンク 店舗網 地方銀行 ＰＢＲ シェア率 ２位 和歌山県内 2024/3末 時点 和歌山県 ６８店舗 大阪府 ４１店舗 奈良県 ２店舗 東京都 １店舗 ６３％ ０.5３倍 (２０２４／３末 時点） （出所：帝国データバンクメインバンク調査２０２３） ※順位については、公表資料に基づき当行が集計
Slide 6: 経営理念
経営理念 5 存在意義 理念 経営理念 地域社会の繁栄に貢献し、地域とともに歩む 堅実経営に徹し、たくましく着実な発展をめざす 長期的にめざす 長期ビジョン あるべき姿 お客さまとの価値共創と企業変革への挑戦を続け、人が未来を創造する地域金融グループとなる 役職員の行動指針 銀行をこえる銀行へ 大切にする価値観 お客さまの期待や地域の壁をこえ、銀行という枠をこえることをめざします お客さまの期待をこえる 銀行という枠をこえる 地域の壁をこえる
Slide 7: 沿革
沿革 6 2006年 2022年 （株）和歌山銀行と合併 長期ビジョン策定 ＊和歌山県に本店を置く唯一の地方銀行に 東京証券取引所プライム市場へ移行 勘定系システムをパブリッククラウドへ移行 長 期 ビジョン 1895年 １９８５年 （株）紀陽貯蓄銀行設立 紀陽ソフトウェアサービス㈱設立 （現： ） ２０２4年 第７次中期経営計画スタート ２０２３年 サステナビリティ基本方針策定 リース専業会社化 1992年 2021年 1950年 紀陽ピクシス設置 銀行業高度化等会社認可取得 大阪府下第１号店舗（深日支店）開設 （現：本業支援推進室） ＊７４年前から大阪に出店 設立
Slide 8: 価値創造プロセス
価値創造プロセス 7 INPUT ACTIVITY OUTCOME （活用する資本） （経営戦略と事業活動） （創造する価値） ⚫ 人口減少・人材流動化 ⚫ 規制緩和 人的資本 外部環境 ⚫ 金利上昇 ⚫ AI技術の進化・DXの加速 ⚫ 物価上昇 ⚫ カーボンニュートラル 社会価値の創出 ⚫ 地域経済の発展 ⚫ 気候変動への対応 知的資本 マテリアリティ ⚫ 人的資本の最大化と持続性向上 ⚫ オペレーショナル・レジリエンスの確保 サステナビリティKPI ⚫中小企業取引の目利き、ノウハウ ⚫ ガバナンスとコンプライアンスの強化 ⚫メイン取引にこだわる本業支援活動 ⚫グループ機能の活用による高度な
Slide 9: 事業基盤
事業基盤 8 大阪府 和歌山県 ⚫ 2025年開催予定の大阪・関西万博による経済波及効果の期待 ⚫ リゾート地の 白浜や 世界遺産に登録され ている高野山をはじ めとした観 光資源が豊富 ⚫ 2030 年 開 業 予 定 の 統 合 型 リ ゾ ー ト 立 地 に よ る 生 産 増 加 ・ 雇 用 創 出 の 期待 ⚫ 本州最南端に位置し 、温暖な気候から県内各地で果物栽培がおこなわれ ており、みかん・うめ・かきなど全国でもトップ水準の生産量を誇る 夢洲 万博 統合型リゾート予定地 全国 2位 USJ 人口 事業所数 総生産 所得/人 人口 事業所数 総生産 所得/人 876 37.７ 39
Slide 10: 事業基盤
事業基盤 9 貸出金残高 事業性コアカスタマー数 和歌山県 大阪府 20,874 コアカスタマー戦略 和歌山県 大阪府 （第5次中期経営計画より） （億円） 2023/3末シェア 約1兆円増加 コアカスタマー ３．５ % 経営資源を優先的 に投下する層 ボリューム カスタマー 2009/3末シェア ローコスト ２．５ % 効率的なアプローチ カスタマー を実施する層 5,087 12,538 マスリテール層 11,269 2023/3末シェア ４５．２ % 10,528 3,677 2009/3末シェア 3,534 45．５ % 2,870 2020/3末 2021/3末 2022/3末 20
Slide 11: 店舗ネットワーク
店舗ネットワーク 10 2024年7月３１日現在 紀陽堺ビル 紀陽大阪ビル ⚫ ソリューション戦略部 ⚫ 融資部大阪分室 ⚫＊ ⚫ 法人新規開拓室 ⚫＊ ⚫ リアルエステートファイナンス推進室 ⚫* 東京都 大阪府 店舗数 １ 店舗数 41 奈良県 営業拠点数 １ 事業性取引 営業拠点数 36 店舗数 ２ 拠点数 １ 事業性取引 拠点数 21 営業拠点数 ２ 事業性取引 １ 本店 和歌山県 拠点数 紀陽東京ビル ⚫ 市場営業部 ⚫ 経営企画部・人事部等各本部 店舗数 68 ⚫ ストラクチャードファイナンス推進室 営業拠点数 40 ⚫ 和歌山営業本部 ⚫ リアルエステートファイナンス推進室東京営
Slide 12: 貸出金
貸出金 11 貸出金残高・利回り 事業性貸出金残高（エリア別）・利回り 公共貸出 消費者ローン 奈良県・東京都 等 大阪府内 事業性貸出 貸出金利回り 和歌山県内 全体利回り 1.04% 1.01% 0.99% 0.98％ 0.93% 0.91% 0.91% 0.90% 21,802 38,513 （+1,775） （＋2,415） （億円） （億円） *2023/3末対比 *2023/3末対比 36,098 20,027 34,240 4,276 18,722 4,742 32,835 4,215 18,075 3,777 4,265 4,195 3,162 3,058 12,434 11,
Slide 13: 預金等
預金等 12 預金等残高（エリア別） 預金等残高（種類別） 奈良県・東京都 等 大阪府内 和歌山県内 公共・金融 法人 個人 47,057 47,057 (+915) （億円） (+915) 46,142 *2023/3末対比 （億円） 4５,９６４ 46,142 *2023/3末対比 44,765 677 45,964 681 691 44,765 2,969 687 2,905 2,769 2,397 12,523 12,555 12,893 12,321 11,789 12,225 11,754 11,863 32,759 32,894 33,487 31,864 31,755 30,6
Slide 14: 収益力
収益力 13 顧客向けサービス業務利益・ROE 地方銀行 ２位 顧客向けサービス業務利益＝貸出金平残×預貸金利回差＋役務取引等利益－営業経費 顧客向けサービス業務利益(億円) ROE[連結](%) 8.03 6.11 5.89 6.37 6.54 5.17 5.32 5.08 1.69 139 146 124 90 67 31 10 16 42 2016/3期 2017/3期 2018/3期 2019/3期 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 顧客向けサービス業務利益地銀平均との比較 資産規模に対する銀行の本業で稼ぐ力 （％） ※縦軸：顧客向けサービ
Slide 15: 2024年3月期決算概要
202４年3月期決算概要 14 ⚫ 単体の経営成績は、顧客向けサービス業務利益が１４６億円となり、第６次中期経営計画の目標経営指標１００億円以上を達成。 ⚫ 連結の経営成績は、親会社株主に帰属する当期純利益が１５０億円となり、第６次中期経営計画の目標経営指標１２５億円以上を達成。 単 体 決 算 （単位：億円） 2022/3期 2023/3期 2024/3期 前期比 業績予想比 1 業務粗利益 510 258 428 ＋170 ▲ 46 2 資金利益 451 432 411 ▲21 ＋4 3 役務取引等利益 83 82 88 ＋6 ＋9 4 その他業務利益 ▲23 ▲２５６ ▲71 ＋185
Slide 16: 業績予想
業績予想 15 ⚫ 貸出金残高の増強、有価証券への追加投資などによる資金利益の増加を見込んでおり、業務粗利益は前期比増加見込み。 ⚫ ２０２５年３月期業績予想は、連結経常利益２１１億円、親会社株主に帰属する当期純利益１４５億円を見込む。 業績予想 前期 単 体 決 算 （単位：億円） 2023/3期 2024/3期 2025/3期 実績比 1 業務粗利益 258 428 517 ＋89 2 資金利益 432 411 448 ＋37 3 役務取引等利益 82 88 84 ▲4 4 その他業務利益 ▲２５６ ▲71 ▲ 15 ＋56 5 経費（▲） ３１２ 319 335 ＋16 6 コア業務純益
Slide 17: 目次
目次 1. 紀陽銀行について 2. 企業価値向上に向けた取り組み 会 社 概 要 3,4 P B R 向 上 に 向 け て １7 経 営 理 念 5 R O E 向 上 に 向 け た 取 り 組 み 18 沿 革 6 第 7 次 中 期 経 営 計 画 19 価 値 創 造 プ ロ セ ス 7 目 指 す 経 営 指 標 20 事 業 基 盤 8,9 営 業 戦 略 21,22 店 舗 ネ ッ ト ワ ー ク 10 グ ル ー プ 戦 略 23 貸 出 金 11 デ ジ タ ル ス ト ラ テ ジ ー 2 . 0 24 預 金 等 12 サ ス テ ナ ビ リ テ ィ 経 営 ２5，２6
Slide 18: PBR向上に向けて
PBR向上に向けて 17 第5次中計 第6次中計 第7次中計 中長期的目標 ROE[連結]（％） PBR（倍) PBR・ROEの推移 目標指標 PBRロジッ 目標ク指ツ 標 リー ROE ROE ROE 8.03 銀行の本業による収益力の強化 5%以上 7%以上 8%以上 によりROEは高い水準を維持 6.31 6.37 6.54 6.11 5.89 5.75 広義の株主資本コストの抑制 5.32 5.08 5.17 株主資本コスト：6%程度 PBR * CAPMに基づき算定（当行独自試算） 1倍以上 0.60 0.55 0.54 0.51 0.48 0.44 0.53 0.46 0.48 0
Slide 19: ROE向上に向けた取り組み
ROE向上に向けた取り組み 18 貸出金の増強 コンサルティングの強化 事業性貸出 コーポレートファイナンス 不動産業向け貸出 本 業 支 援 案 件 相 談 会 ストラクチャードファイナンス 住宅ローン アパビル 公共貸出 その他ローン 本部 本業支援策検討 営業店 （億円） 41,846 ※期末月平均残高 485 38,196 4,346 36,026 34,335 4,469 1,933 427 4,286 411 1,865 4,444 410 1,684 1,521 11,515 10,070 9,675 9,248 1,604 1,204 1,052 889 840 706 5,1
Slide 20: 第7次中期経営計画
KX 第7次中期経営計画 19 基本方針 地域の金融リーディンググループとしての機能発揮による地元地域との価値共創 コンセプト 中小企業「取引」を起点としたビジネスモデルへの変革 メッセージ KX ～Kiyo transformation～ 長期ビジョンの達成・企業価値の向上に向けた企業変革への挑戦 主要戦略①：営業戦略 営業体制の最適化 主要戦略③：デジタルバンキング戦略 地域DXの推進 事業性顧客への営業体制最適化 貸出金ポートフォリオの増強 デジタルバンキング 地域DXの推進 コンサルティングの強化 リテール営業体制 組織横断的なDX推進 主要戦略②：グループ戦略 成長分野への戦略的投資
Slide 21: 目指す経営指標
KX 目指す経営指標 20 ROE＜連結＞ 親会社株主に帰属する当期純利益＜連結＞ 7.0 ％以上 紀陽銀行 グループ会社寄与額 （％） （億円） 6.4 6.5 180 億円以上 154 150 15 12 11 165 142 139 1.7 39 14 25 2022/3期 2023/3期 2024/3期 2027/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 2027/3期 （計画） (計画) 顧客向けサービス業務利益＜単体＞ 自己資本比率＜連結＞ ※顧客向けサービス業務利益＝貸出金平残×預貸金利回差＋役務取引等利益－営業経費 （%） 13.03 12.77 1５0 億円以上
Slide 22: 営業戦略 営業体制の最適化
KX 営業戦略 営業体制の最適化 21 事業性顧客への営業体制最適化 事業部別活動ウエイトイメージ リテール関連 本業支援活動 事業部 事業性顧客先数 貸出金 大阪事業部 ＋約200先 ＋約300億円 堺事業部 ▲約230先 ▲約340億円 大阪事業部 堺事業部 南大阪事業部 南大阪事業部 ＋約40先 ＋約60億円 大阪事業部 和歌山事業部 和歌山事業部 ▲約10先 ▲約20億円 大阪ビル 事業性関連 堺事業部 移動 移動時間を 南大阪事業部 ⚫ 事業性関連担当者 時間 年 間 約 9,800 時 間 削 減 24 名 増 員 営業 事業部別事業性貸出金残高（期末月平均残高） 時間 （億円）
Slide 23: 営業戦略 リテール部門営業体制
KX 営業戦略 営業体制の最適化 22 リテール部門営業体制 預かり資産残高（仕組債除く） NISA口座数 顧 客 49,964 若 年 層 資 産 形 成 層 シ ニ ア 層 （億円） 世 42,064 代 39,656 40,629 ・ ラ イ 金融資産 フ ス の推移 280 テ 262 ー ジ 206 217 未就学児 入学・ｱﾙﾊﾞｲﾄ 就職 結婚・出産 住宅・車購入 子供の成長 定年退職 終活 5,504 4,160 4,614 エ 口座開設 口座開設 デビットカード 口座開設 給与振込 積立定期 資産運用 住宅ローン（口 座開設） 教育ローン 保険見直し 退職金 運用見直し 相続
Slide 24: グループ戦略 成長分野への戦略的投資
KX グループ戦略 成長分野への戦略的投資 23 銀行業 戦略系グループ会社 紀陽情報システム 高度化等会社 2030年 会社名 主要業務内容 議決権比率 第1次中期経営計画 第2次中期経営計画 ビジョン リース業務 100％ 50 経営資源 売上実績・計画 民間部門 金融部門 公共部門 億円 43 優先配賦 戦 投資業務 50％ （百万円） 億円 略 300 戦略的 系 プログラム作成・販売、計算受託業務 80％ 108 135 134 1,310 人員配置 1,179 1,062 1,065 新会社設立（検討中） 紀陽ビジネスサービス 事務代行業務（特例子会社） 100％ サ 紀陽パートナ
Slide 25: デジタルストラテジー2.0
KX デジタルストラテジー2.0 24 ２０２２年8月策定 お客さまとの価値共創と企業変革への挑戦を続け、人が未来を創造する地域金融グループとなる 第6次 第７次 第８次 第9次 長期 中期 中期 中期 中期 経営計画 経営計画 ビジョン 経営計画 経営計画 デジタルストラテジー“ビジョン” DXによる価値共創 ～デジタルの力で地域・地元企業・自治体と共創し、持続的な地域活性化に貢献～ デジタルストラテジー１．０（2021年7月） デジタルストラテジー２．０（202４年7月） 新たなお客さま体験の創出 より質の高いソリューションの提供 基盤構築・体制整備 付加価値向上・成長加速 地域のDX推進
Slide 26: サステナビリティ経営
サステナビリティ経営 25 サステナビリティ基本方針 ２０２3年6月策定 経営理念である「地域社会の繁栄に貢献し、地域とともに歩む」の実現に向け、あらゆる企業活動において地域経済の成長と社会課題の解決に貢献します ステークホルダー（地域社会・顧客・株主・従業員等）と当行グループ双方にとって重要な課題をマテリアリティ（重要課題）として設定し、中長期的な観点から経営と一体化した取り組みを推進します マテリアリティ 主なサステナビリティＫＰＩ ２０２3年度実績 ２０３２年度長期ビジョン達成時 本業付加価値 【長期ビジョンＫＰＩ】 453億円 5８０億円 地域経済の発展 創業支援相談先数 95件 累計
Slide 27: サステナビリティ経営
サステナビリティ経営 26 インキュベーション施設の新設（検討中） 気候変動への対応 旧宮北ビル ⚫ 各エネルギー使用量は2013年度比で削減が進んでいるものの、電力会社の排 所在地 和歌山市黒田（JR和歌山駅徒歩10分） 出係数が前年度より上昇したことにより2023年度においてはGHG排出量は 増加。 土地 面積：662㎡ 建物 鉄筋コンクリート造5階建 GHG排出量(Scope1・2合計) 単位：t-Co2 エネルギー使用量(電気) 単位：千kwh 延床面積：1,338.23㎡ 16,263 14,837 ▲58.6% 14,257 13,971 13,211 ▲70.0% 9,073 1
Slide 28: 人的資本経営
人的資本経営 27 人的資本に関する考え方 長期的に目指す人材ポートフォリオ 【目標指標】 202３年度 2032年度 企業価値の向上 ROE8%以上 本業付加価値 （＝貸出平均残高×預貸利回差＋役務取引等利益） ４53 億円 ５８０ 億円 長期ビジョン お客さまとの価値共創と企業変革への挑戦を続け、 貸出金 人が未来を創造する地域金融グループとなる 本業支援人的資本ROI 5兆円以上 人的資本の価値最大化と持続性向上 （顧客向けサービス業務利益／人件費） 0.84 倍 1.00 倍 経営戦略 中小企業取引を起点としたビジネスモデル ソリューション営業人材 510 人 ６２０ 人 ROE 融合
Slide 29: 株価推移
株価推移 28 220 TOPIX 地銀指数 紀陽銀行 地銀上位行 200 180 160 140 120 100 80 60 40 ※当行独自調べ（2016/1マイナス金利導入、2016/3を100とした指数） 20 0
Slide 30: 株主還元・金利上昇による影響
株主還元・金利上昇による影響 29 株主還元方針 金利上昇による影響 総還元性向40％以上 円金利が0.1％上昇した際の貸出金に対する利息増加額 株主還元の充実 (2024年3月末時点) １株あたり年間配当金50円 （単位：億円） 1年目 2年目 3年目 貸出金全体 24 26 28 企業価値向上 うち市場金利連動＋固定 9 11 12 ※ 固定金利貸出は償還を迎えたものを再度貸出 健全な財務体質 成長投資 ※ 長短金利はパラレルに上昇し、変動・固定とも金利が上昇した分、貸出金利が上昇 適正な自己資本の維持 企業価値向上に向けた成長投資 短期プライムレート 配当総額 自己株式取得額 配当性向(
Slide 31: お問い合わせ
⚫本資料は情報提供のみを目的として作成されたものであり、特定の証券の売買を勧誘するものではありません。 ⚫本資料に記述された事項の全部または一部は、予告なく修正または変更されることがあります。 ⚫本資料には将来の業績にかかる記述が含まれておりますが、こうした記述は将来の業績を保証するものではなく、 経営環境の変化等に伴い異なる可能性があることにご留意ください。 ⚫なお、本資料の全部または一部を当行の承諾なしに転写・複製し、または第三者に伝達することはできませんので ご注意ください。 本件に関するお問い合わせ 株式会社紀陽銀行 経営企画部 広報・ＩＲ室 TEL 073-426-7133 E-ma