Boc Hong Kong (holdings) Limited · HKEX:2388

Boc Hong Kong (holdings) — H1 2013 Earnings Presentation

25 slides from Boc Hong Kong (holdings)'s earnings presentation, Aug 29, 2013

  1. Slide 1: BOC Hong Kong (Holdings) Limited 2013 Interim Results

    HASene 2013.08.29 Cp ER a ie (42 AR) A PR ZB) BOC HONG KONG (HOLDINGS) LIMITED

  2. Slide 2: 前瞻性說明的免責聲明

    前瞻性說明的免責聲明 本報告及相應的討論可能包含涉及風險和不確定因素的前瞻性 說明。這些說明的表述通常會使用前瞻性的字眼，例如相信、 期望、預期、預計、計劃、預測、目標、可能、將會，或者某 些行動可能或預期會在將來產生結果等等。閣下不應過份倚賴 此等僅適用於本報告發表日的前瞻性說明。這些前瞻性的說明 基於來自本公司以及其他我們相信可靠的來源的資料。本公司 的實際業績可能遠不及此等前瞻性說明，從而可能對本公司股 價和一級美國預託股份之市價造成不利影響。 1

  3. Slide 3: 與會的高層管理人員

    與會的高層管理人員 和廣北先生 副董事長兼總裁 高迎欣先生 執行董事兼副總裁 卓成文先生 財務總監 楊志威先生 副總裁 黃洪先生 副總裁 2

  4. Slide 4: Sei tial oe

    Sei tial oe me WAREZ Ay re B ARR RG © OH SR es (42 BR) PR 24S]

  5. Slide 5: BOC Hong Kong (Holdings) Limited

    Cp ER a ie (42 AR) A PR ZB) BOC HONG KONG (HOLDINGS) LIMITED

  6. Slide 6: 經營環境

    經營環境 „ 外圍市況仍然低迷，香港和內地經濟增長放緩 „ 利率低企，競爭激烈，繼續為銀行帶來挑戰 „ 人民幣政策進一步放寬，帶來更多機遇 „ 巴塞爾資本協定三提高了對銀行的資本要求 5

  7. Slide 7: 業績概覽

    業績概覽 業績穩健，由核心業務所帶動 „ 經營溢利創新高，收入廣泛增長 „ 平衡回報及風險，有效管理成本 „ 嚴格監控風險，資產質量良好 „ 財務實力雄厚，支持持續增長 6

  8. Slide 8: 主要財務摘要

    主要財務摘要 1H2013 1H2012 按年比較% 百萬港元 提取減值準備前的淨經營收入 19,791 18,096 9.4 提取減值準備前的經營溢利 14,099 12,774 10.4 股東應佔溢利 11,252 11,243 0.1 每股盈利 (港元) 1.064 1.063 0.1 每股股息 (港元) 0.545 0.545 --- 平均股東權益回報率 14.87% 16.63% (1.76pp) 平均總資產回報率 1.27% 1.35% (0.08pp) „ „ 收入穩健增長，主要由淨利息收入和淨服務費及佣金收入所帶動 收入穩健增長，主要由淨利息收入和淨服務費及佣金收入所帶動 „

  9. Slide 9: 財務實力雄厚

    財務實力雄厚 存款基礎穩固 貸款穩步增長 貸款質量良好 十億港元 比去年底+2.9% 十億港元 比去年底+ 6.7% 特定分類或減值貸款比率 1,229 1,264 778 831 0.26% 0.26% 31.12.2012 30.06.2013 31.12.2012 30.06.2013 31.12.2012 30.06.2013 貸存比率穩健 流動性平穩 資本實力雄厚 貸存比率 平均流動資金比率 總資本比率 一 級資 本 / 核 心資 本 比率 16.80% 16.40% 39.87% 38.70% 63.32% 65.71% 12.31% 11.17% 31.12.2012 30.06

  10. Slide 10: HABER

    HABER Cp ER a ie (42 AR) A PR ZB) BOC HONG KONG (HOLDINGS) LIMITED

  11. Slide 11: 收益表摘要

    收益表摘要 核心收入穩健增長，成本控制卓有成效 1H2013 1H2012 按年比較% 2H2012 1H13與 百萬港元 2H12比較% 淨利息收入 13,331 12,619 5.6 12,089 10.3 淨服務費及佣金收入 4,681 4,033 16.1 3,730 25.5 其他經營收入 1,779 1,444 23.2 1,702 4.5 提取減值準備前的淨經營收入 19,791 18,096 9.4 17,521 13.0 減值準備淨撥備 (371) (108) 243.5 (751) (50.6) 淨經營收入 19,420 17,988 8.0 16,770 15.8 經營支

  12. Slide 12: 淨利息收入

    淨利息收入 貸存利差改善，淨息差較去年同期及去年下半年有所擴闊 1H2013 1H2012 按年比較% 1H13與 百萬港元 2H2012 2H12比較% 利息收入 18,459 17,772 3.9 17,641 4.6 利息支出 5,128 5,153 (0.5) 5,552 (7.6) 淨利息收入 13,331 12,619 5.6 12,089 10.3 平均生息資產 1,607,052 1,544,663 4.0 1,540,489 4.3 淨息差 1.67% 1.64% 3bps 1.56% 11bps 11

  13. Slide 13: 非利息收入

    非利息收入 淨服務費及佣金收入廣泛增長 保險業務帶動其他經營收入增加 百萬港元 1H13與 1H2013 1H2012 按年比較% 2H2012 2H12比較% 淨服務費及佣金收入 4,681 4,033 16.1 3,730 25.5 服務費及佣金收入 信用卡業務 1,734 1,477 17.4 1,684 3.0 證券經紀 1,224 1,054 16.1 1,060 15.5 貸款佣金 1,078 974 10.7 800 34.8 保險 708 596 18.8 369 91.9 基金分銷 441 232 90.1 308 43.2 匯票佣金 387 370 4.6 366 5.7

  14. Slide 14: 經營支出

    經營支出 投放資源，提升優勢 確保成本效益 經營支出 分行數目 百萬港元 按年 + 7.0% 5,692 5,322 904 306 308 891 其他 810 (269) (269) 722 折舊 744 31.12.2012 30.06.2013 681 房產及設備 ( ) – 括號內數字為在香港的分行數目 人事費用 員工數目 3,028 3,234 14,638 14,416 1H2012 1H2013 29.41% 28.76% 31.12.2012 30.06.2013 成本對收入比率 13

  15. Slide 15: 減值準備淨撥備

    減值準備淨撥備 組合評估減值準備錄得淨撥備 反映貸款增長及更新組合評估模型參數的變化 百萬港元 1H2013 1H2012 按年比較% 2H2012 1H13與 2H12比較% 客戶貸款 收回已撇銷賬項前的準備淨撥備 - 個別評估 (82) (5) 1,540.0 (507) (83.8) - 組合評估 (476) (238) 100.0 (368) 29.3 收回已撇銷賬項 190 156 21.8 108 75.9 貸款減值準備淨撥備 (368) (87) 323.0 (767) (52.0) 證券投資 證 券 投 資 減 值 準 備 淨 撥 回 / (撥 備 ) 1 (16) --- 2

  16. Slide 16: 貸款質量

    貸款質量 貸款質量保持穩健 特定分類或減值貸款 十億港元 +0.41 -0.02 -0.25 -0.07 2.05 2.12 31.12.2012 降級 升級 收回 核銷 30.06.2013 15

  17. Slide 17: 資產負債表摘要

    資產負債表摘要 主動管理資產負債，實現可持續增長，提高盈利 百萬港元 30.06.2013 31.12.2012 變化 % 庫存現金及存放銀行及其他金融機構 的結餘 182,450 198,748 (8.2) 在銀行及其他金融機構的定期存放 54,511 66,025 (17.4) 證券投資 486,134 531,696 (8.6) 貸款及其他賬項 885,267 819,739 8.0 資產總額 1,834,661 1,830,763 0.2 銀行同業存款 144,667 179,206 (19.3) 客戶存款* 1,264,290 1,229,131 2.9 後償負債 20,577 28

  18. Slide 18: 客戶存款

    客戶存款 靈活存款策略，審慎成本管理 百萬港元 30.06.2013 31.12.2012 變化 % 即期存款及往來存款 99,668 97,295 2.4 儲蓄存款 564,485 603,565 (6.5) 定期、短期及通知存款 595,603 525,430 13.4 結構性存款 4,534 2,841 59.6 客戶存款總額 1,264,290 1,229,131 2.9 17

  19. Slide 19: 客戶貸款

    客戶貸款 嚴格風險監控，支持優質增長 百萬港元 30.06.2013 31.12.2012 變化 % 在香港使用的貸款 － 企業 270,048 252,877 6.8 在香港使用的貸款 － 個人 235,417 227,876 3.3 住宅按揭貸款* 192,267 186,601 3.0 信用卡貸款 10,561 11,534 (8.4) 貿易融資 76,494 67,137 13.9 在香港以外使用的貸款 248,784 230,374 8.0 客戶貸款總額 830,743 778,264 6.7 貸存比率 65.71% 63.32% * 購買除「居者有其屋計劃」、「私人機構參建居屋計劃

  20. Slide 20: 證券投資

    證券投資 因應市場變化，優化投資組合 百萬港元 30.06.2013 31.12.2012 變化 % 主權政府 91,678 178,520 (48.6) 公共機構 45,756 41,458 10.4 公司企業 88,230 64,959 35.8 銀行及其他金融機構 260,470 246,759 5.6 總額 486,134 531,696 (8.6) 信貸評級分佈 6% Aaa 7% 24% Aa1 至 Aa3 A1 至 A3 A3 以下 32% 無評級 31% 註：對於無評級的債務證券，按發行人 的評級列示分佈 19

  21. Slide 21: 各主要業務線的經營收入

    各主要業務線的經營收入 百萬港元 18,096 19,791 688 „ 個人銀行：在住宅按揭業務保 570 4,449 持市場領先地位，基金及保險 5,291 銷售強勁增長 „ 企業銀行：企業貸款健康增 7,771 長，貸款定價有所改善 6,647 „ 財資業務：採取主動的投資策 略，並因應市場需求及時推出 5,587 6,840 產品 1H2012 1H2013 „ 保險業務：持續優化產品，鞏 固人民幣保險業務的領先地位 個人銀行 企業銀行 財資業務 保險業務 20

  22. Slide 22: 內地業務

    內地業務 穩步發展，增長理想 經營收入 經營支出 百萬港元 按年 + 18.2% 百萬港元 按年 + 25.2% 876 1,035 606 484 1H2012 1H2013 1H2012 1H2013 客戶存款 客戶貸款 百萬港元 比上年底 + 8.8% 百萬港元 比上年底 + 6.8% 59,430 64,649 50,672 54,111 31.12.2012 30.06.2013 31.12.2012 30.06.2013 0.79% 0.87% 21 特定分類或減值貸款比率

  23. Slide 23: BOC Hong Kong (Holdings) Limited

    Cp ER a ie (42 AR) A PR ZB) BOC HONG KONG (HOLDINGS) LIMITED

  24. Slide 24: 前景展望及策略

    前景展望及策略 貫徹平衡增長策略，推動核心盈利增長 „ 多元化的業務平台，支持可持續增長 „ 提升優勢，抓緊跨境及離岸人民幣業務商機 „ 鞏固財務實力，嚴守風險管理 23

  25. Slide 25: BOC Hong Kong (Holdings) Limited

    HASene 2013.08.29 Cp ER a ie (42 AR) A PR ZB) BOC HONG KONG (HOLDINGS) LIMITED

BOC Hong Kong (Holdings) — H1 2013 Earnings Presentation on 6ix