Grupo De Inversiones Suramericana S.a. · BVC:GRUPOSURA
Grupo De Inversiones Suramericana — Grupo SURA — Q4 2023 Earnings Presentation
27 slides from Grupo De Inversiones Suramericana's earnings presentation, 2024
Slide 1: Presentación de Resultados Trimestrales Grupo SURA 4T-2023
Presentación de Resultados Trimestrales Grupo SURA 4T - 2023
Slide 2: Aviso legal
Este documento puede contener declaraciones de revelaciones futuras relacionadas con Grupo SURA y sus filiales, las cuales han sido realizadas bajo supuestos y estimaciones de la administración de las Compañías y pueden presentar variaciones. Para una mejor ilustración y toma de decisiones, las cifr
Slide 3: Selección de idioma
Selección de idioma Language selection Para cambiar de idioma haga clic en el botón “Traducción / Translation”. To change the audio language click on the “Traducción / Translation” button.
Slide 4: Grupo SURA cierra 2023 con la utilidad operativa más alta de su historia
Grupo SURA cierra 2023 con la utilidad operativa más alta de su historia Apalancada por mayores las primas, comisiones, mejor resultado de inversiones y un crecimiento de gastos inferior al de los ingresos Ingresos operacionales Utilidad operativa 35.5 4.6 29.2 3.7 24.8 21.3 20.9 2.9 18.8 2.5 2.6 1.
Slide 5: La utilidad neta ajustada del 2023 alcanzó COP 2.7 Bn
La utilidad neta ajustada del 2023 alcanzó COP 2.7 Bn Explicado principalmente por el crecimiento de SURA AM y Suramericana Utilidad neta Utilidad Neta Controladora 3,00 0 3,00 0 2,736 2,345 119 2,50 0 2,318 2,075 97 2,50 0 682 2,00 0 2,00 0 1,719 682 1,455 1,525 1,935 1,526 1,50 0 1,409 1,187 1,50
Slide 6: Gestión del portafolio durante 2023
Gestión del portafolio Durante 2023 Grupo SURA y las filiales realizaron una focalización del portafolio en participaciones, industrias y presencia regional Suramericana - Argentina y El Salvador Se finalizó el cierre de ambas Intercambio Nutresa – Grupo SURA transacciones durante el último trimestr
Slide 7: Hechos destacados
Hechos destacados Anuario Sostenibilidad Calificación de S&P Global En el mes de enero, Fitch Grupo SURA fue la única compañía latinoamericana Ratings ratificó nuestra del segmento de Servicios calificación internacional Financieros Diversos en BB+ y la local en AAA, incluida en Índice Mundial donde
Slide 8: Suramericana
» 4T - 2023 Suramerican ‘ AW
Slide 9: Utilidad neta ajustada incrementa el 29% en el 2023
Utilidad neta ajustada incrementa el 29% en el 2023 Producto del buen desempeño operativo de Generales y Vida y mayores ingresos por inversiones PRIMAS EMITIDAS RESULTADO TÉCNICO +14% Siniestralidad.* -2% 28,543 1,748 25,036 1,719 +5% -8% 73.1% vs 71.5% Dic 2022 7,338 7,696 556 512 ROE Ajustado LTM
Slide 10: Primas del Segmento Vida crecen el 13% en el acumulado del 2023
Primas del Segmento Vida crecen el 13% en el acumulado del 2023 Mientras que el crecimiento del 4T se ubica en 8.1% Ingresos por Inversiones • Aumentan un 13% en el 2023 cerrando en COP 8bn Primas • Incrementan un 8% en el 4T impulsadas por 2, 000 1,803 Salud, ARL, y nuevos negocios en Chile 1,800 1
Slide 11: Utilidad neta acumulada de Generales incrementa 98% durante el 2023
Utilidad neta acumulada de Generales incrementa 98% durante el 2023 Producto de una menor siniestralidad y mayores ingresos por inversiones Siniestralidad Retenida Devengada Autos Voluntarios • Crecen un 7% durante el 2023, alcanzando COP 11.3 Bn Primas 80.0% • Disminuyen un 7% en el 4T por menores
Slide 12: EPS (Segmento Salud) registró pérdidas por COP 224 mil MM en el año
EPS (Segmento Salud) registró pérdidas por COP 224 mil MM en el año Al continuar reflejando un entorno retador con altas siniestralidades del sector de las EPS Evolución Utilidad Neta acumulada Segmento Salud y Siniestralidad EPS • Incrementan un 24% en el acumulado del año y Primas en el trimestre
Slide 13: Utilidad neta de Suramericana alcanza 512 mil millones
Utilidad neta de Suramericana alcanza 512 mil millones Y excluyendo los efectos de la venta de Argentina y Salvador se ubicaría en 631 mil MM creciendo un 29% +141 mil MM Var. +29% +22 mil MM Var. +5% + COP 345 mil MM Incluye Inversiones por COP 50 mil MM en Vaxthera y Sura Tech El Salvador, El Salv
Slide 14: Suramericana: Cumplimiento 2023 y Proyecciones 2024
Suramericana 2023 2024 +14.0% 12% - 15% Cumplimiento 2023 Primas Emitidas Seguros*: 10% -12% vs +13% - 16% y Proyecciones 2024 Salud: 16% - 19% 74% - 76% Siniestralidad 73.1% Seguros*: 57%-59% vs 72% - 74% Salud: 97%-98% Gastos admon / 11.4% 11% - 12% Primas Emitidas vs 11% - 12% ROE Ajustado 10.5%
Slide 15: SURA AM
SURA AM 4T - 2023
Slide 16: ROE ajustado de SURA AM cierra en 8.8%, el más alto históricamente
ROE ajustado de SURA AM cierra en 8.8%, el más alto históricamente Explicado por una utilidad neta que cierra en COP 902 mil MM debido al mejor desempeño operativo de AyR y mayores rendimientos del encaje INGRESO POR COMISIONES GASTOS OPERACIONALES AUM Dic23* +12% +10% +5%* +3% +4%* 672bn -0% +14.4%
Slide 17: Ingresos por comisiones proforma de Ahorro y Retiro crecen 7% en 2023
Ingresos por comisiones proforma de Ahorro y Retiro crecen 7% en 2023 Asociada al crecimiento del salario base y mayores AUM por mayores rendimientos por inversiones durante 2023 Base salarial (COP Bn) TC constante • Incrementa 13% en el año por mayores AUM contribuciones y buen desempeño en los 50.
Slide 18: El segmento Voluntario continúa enfrentando un entorno retador
El segmento Voluntario continúa enfrentando un entorno retador Por menores tasas de comisión asociadas a cambio en la mezcla de producto y portafolio, el cual se busca mitigar con un estricto control de gastos Variación AUM (COP Bn) TC constante • Crecen un 20.4% por mayor flujo neto y AUM recuperac
Slide 19: Utilidad neta controladora incrementa 466 mil millones
Utilidad neta controladora incrementa 466 mil millones Impulsada una evolución positiva del segmento de Ahorro y Retiro +461 mil MM Var. +104% Cifras en COP miles de millones Gastos operacionales incluye gastos operacionales y administrativos, gastos operacionales de ventas y costos de adquisición O
Slide 20: SURA Asset Management: Cumplimiento 2023 y Proyecciones 2024
2023 2024 SURA Asset Mangement Cumplimiento 2023 14.4% 9% - 11% AUM vs +9% - 11% y Proyecciones 2024 Ingresos por 31.8% 8% - 10% comisiones vs 26% - 29% ROE Ajustado 8.8% 7% - 8% vs 6% - 7% ROTE Ajustado 27.8% 17% - 21% vs 17% - 21% Métricas consolidadas ROE ajustado : excluye los gastos por amortiz
Slide 21: Grupo SURA
Grupo SURA 4T - 2023
Slide 22: Método de participación en el año alcanza COP 1.8 billones
Método de participación en el año alcanza COP 1.8 billones Reflejando una disminución por el no reconocimiento de Nutresa, y la disminución de la UN de Bancolombia BANCOLOMBIA GRUPO ARGOS GRUPO NUTRESA + SOCIEDAD PORTAFOLIO -10% 1,661 291 1,498 235 +116% -12% 142 156 53 402 72 34 - 355 3 -27 4T22 4T
Slide 23: Utilidad neta controladora recurrente presenta un crecimiento del 12%
Utilidad neta controladora recurrente presenta un crecimiento del 12% Reflejando un buen desempeño del portafolio de inversiones RESULTADOS EXCLUYENDO NO RECURRENTES Utilidad Neta Controladora + 12% COP 3.4 Billones -10% +116% +140% +5% Gastos Intereses Impactos Utilidad Utilidad Neta Impactos no Ut
Slide 24: Flujo de caja
Flujo de caja Asumiendo 100% de la OPA en efectivo Dividendos recibidos | Flujo Deuda Neta / Dividendos Operativo* 6.6x 1.98 1.83 1.85 6.0x 1.73 5x 3.9x 4.4x 4.4x 3.1x 3.6x 3.9x 1.15 4.1x 1.04 1.05 1.0 1.0 0.9 0.82 0.8 0.6 0.6 0.67 0.6 0.4 0.3 5.6 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 1.2
Slide 25: Proyecciones Grupo SURA 2024
Proyecciones Grupo SURA 2024 Utilidad neta por acción 2023 2024E 2025E 12,000-13,000 Utilidad Neta por acción (COP) 4,100 - 4,600 Utilidad Neta por acción 5,100 - 5,600 normalizada* (COP) 4,002 2,658 Cifras total compañía (COP $B) Utilidad neta cont. Recurrente 2.3 1.6 - 1.8 2.0 - 2.2 Venta Argentin
Slide 26: ROE ajustado cierra el año en 10.2% superando el esperado inicialmente
ROE ajustado cierra el año en 10.2% superando el esperado inicialmente 110,000 0.1 11.0% 100,000 10.0% 90,000 0.1 10.2% 10.0% 9.7% 9.9% 9.1% 9.0% 80,000 0.1 7.9% 68,000 70, 000 64,000 0.1 58,229 65,000 60,000 61,000 52,487 48,185 50,000 0.0 44,051 43,369 42,053 40,000 0.0 2.0% 30,000 0.0 20,000 2018
Slide 27: La Junta Directiva propuso un dividendo con crecimiento del 9.4% frente a 2023
La Junta Directiva propuso un dividendo con crecimiento del 9.4% frente a 2023 Incremento real vs 2.1% 3.0% 2.2% 1.8% 24.4% 50.1% 0.1% inflación año anterior 2000 200.0% 63.3% 30.0% 9% 6.1% 6.2% 6.0% 1800 3.4% 0.0% 1600 1400 1400 1280 -200.0% 1200 1000 -400.0% 800 784 634 603 1400 1280 -6 00.0% 600