Jastrzebska Spolka Weglowa S.A. · GPW:JSW
Jastrzebska Spolka Weglowa — Jastrzębska Spółka Węglowa — Q1 2012 Earnings Presentation
28 slides from Jastrzebska Spolka Weglowa's earnings presentation, Oct 24, 2012
Slide 1: Wyniki Grupy Kapitałowej JSW za pierwszy kwartał 2012 roku
Wyniki Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej za pierwszy kwartał 2012 roku
Slide 2: Plan Prezentacji
Plan Prezentacji Podstawowe informacje o Grupie JSW 3–6 ▪ Przewaga konkurencyjna ▪ Najważniejsi odbiorcy ▪ Kluczowe zmiany w Grupie Kapitałowej w I kwartale 2012 roku Najważniejsze dane finansowe za I kwartał 2012 roku 7 – 14 ▪ Wybrane dane finansowe ▪ Przychody, EBITDA i inwestycje ▪ Inwestycje w s
Slide 3: Podstawowe informacje o Grupie JSW
Podstawowe informacje o Grupie JSW Jastrzębska Spółka Węglowa www.jsw.pl 3
Slide 4: Przewaga konkurencyjna Grupy JSW
Przewaga konkurencyjna Grupa JSW Największy producent wysokiej jakości węgla koksowego w Unii Europejskiej Wydobycie 8,8 mln ton węgla koksowego (w tym 7,3 mln ton ortokoksowego) oraz 3,8 mln ton węgla do celów energetycznych w 2011 roku Znaczący producent koksu w Europie Produkcja 3,1 mln ton k
Slide 5: Najważniejsi odbiorcy
Najważniejsi odbiorcy ▪ Korzystna lokalizacja ▪ Stabilna baza odbiorców produktów Grupy JSW* najważniejszych odbiorców ENERGA 2% Koksownia Pozostali Częstochowa Nowa EDF 22% 2% 2% Kanada ArcelorMittal WZK „Victoria” 36% 2% Węglokoks USA 2% FNsteel Oy Ab (Ovako Wire) 2% Voestalpine 9% St. Gobain Pont
Slide 6: Kluczowe zmiany w Grupie Kapitałowej w I kwartale 2012 roku
Kluczowe zmiany w Grupie Kapitałowej w I kwartale 2012 roku Zwiększenie wydobycia i rozwój działalności Przekroczenie planów wydobycia o 246 tys. ton węgla i wykonania wyrobisk korytarzowych o 1 696 m Kontynuacja kluczowych inwestycji w segmencie węglowym w wysokości 361,1 mln zł w celu zwiększe
Slide 7: Najważniejsze dane finansowe za I kwartał 2012 roku
Najważniejsze dane finansowe za I kwartał 2012 roku Jastrzębska Spółka Węglowa www.jsw.pl 7
Slide 8: Wybrane dane finansowe
Wybrane dane finansowe [mln PLN] 4Q 2011 Zmiana proc. 1Q 2011 4Q 2011 bez zdarzeń 1Q 2012 jednorazowych 1Q12 / 1Q11 Przychody ze sprzedaży 2 267,2 2 216,0 2 216,0 2 356,5 3,9 Zysk operacyjny 788,7 1 148,3 544,7 630,6 (20,0) EBITDA 989,7 1 394,3 790,7 889,6 (10,1) Amortyzacja 201,0 246,0 246,
Slide 9: Przychody, EBITDA i inwestycje
Przychody, EBITDA i inwestycje Przychody ze sprzedaży EBITDA [mln PLN] [mln PLN] 1Q12 / 1Q11 2 706,4 2 411,9 -12,9% 1 400,7 1Q12 / 1Q11 PEC* 52,6 KKZ 235,7 PEC* 38,8 1 094,1 -18,7% PEC* 13,3 WZK* 150,9 WZK* 157,1 PEC* 14,8 WZK* -6,9 KKZ 50,8 WZK* 38,8 2 267,2 2 216,0 2 356,5 1 394,3 989,7 889,6 1Q 2
Slide 10: Inwestycje w segmentach
Inwestycje w segmentach Segment węglowy Nakłady na inwestycje rzeczowe Nakłady na inwestycje rzeczowe Memoriałowo [mln PLN] Ujęcie gotówkowe [mln PLN] 1Q12 / 1Q11 1Q12 / 1Q11 +158,2% +122,3% 450,0 457,1 361,0 403,2 162,4 177,0 1Q 2011 4Q 2011 1Q 2012 1Q 2011 4Q 2011 1Q 2012 Segment koksowy Nakłady n
Slide 11: Czynniki kształtujące EBITDA
Czynniki kształtujące EBITDA [mln PLN] 1 394,3 Spadek średniej ceny Wzrost wolumenu Wzrost kosztów z tytułu sprzedaży węgla o 5,9% sprzedaży koksu o 6,0% przyłączenia WZK (179,3 mln PLN) i PEC (59,2 mln PLN) (603,6) 116,6 (108,4) 32,9 180,7 (238,5) 244,2 (69,6) (78,7) (86,5) 106,2 889,6 790,7 Wzrost
Slide 12: Wpływ segmentów na EBITDA
Wpływ segmentów na EBITDA [mln PLN] 36,4 89,0 (26,5) Segment pozostały: (10,9 mln PLN) 889,6 Wzrost EBITDA 790,7 w wyniku przyłączenia PEC S.A. do Grupy JSW (6,6 mln PLN) Wzrost EBITDA za 1Q 2012 w stosunku do 4Q 2011 w SEJ S.A. Skorygowana Zmiana EBITDA Zmiana EBITDA Zmiana EBITDA EBITDA 4Q 201
Slide 13: Przepływy środków pieniężnych
Przepływy środków pieniężnych [mln PLN] (523,4) Planowane najważniejsze 636,3 22,8 wypływy pieniężne: 45,9 (130 mln PLN) Wypłata nagrody z zysku za 2011 rok (631,7 mln PLN) Wypłata dywidendy 2 770,6 za 2011 rok 2 589,0 (1 264,6 mln PLN) Nakłady inwestycyjne w 2–4Q 2012 rok Stan na Przepływy Na
Slide 14: Struktura kosztów rodzajowych
Struktura kosztów rodzajowych [mln PLN] 1 804,7** 2 132,9** 1 932,2 PEC* 36,3 2 005,7 1 481,5 WZK* 164,4 34,1 147,7 PEC* 39,7 Pozostałe koszty KKZ 175,1 rodzajowe WZK* 108,4 722,1 Koszty pracy 55,3 811,6 Podatki i opłaty 71,9 700,2 Usługi obce 56,1 445,0 344,5 Zużycie materiałów Wzrost kosztów rod
Slide 15: Sytuacja w segmencie węglowym
Sytuacja w segmencie węglowym Jastrzębska Spółka Węglowa www.jsw.pl 15
Slide 16: Średnia cena węgla
Średnia cena węgla Cena węgla koksowego* [USD/t] 330 327 315 289 285 260 254 Po historycznie wysokich cenach 242 235 w 2011 roku, w 1Q 2012 ceny węgla 225 212 224 180 179 179 koksowego powróciły do poziomu z 1Q 2011 Na 2Q 2012 r. cena benchmark węgla koksowego hard (FOB Australia) przyjęta jest
Slide 17: Produkcja węgla
Produkcja węgla Wydobycie 1 400 70,0 Wydobycie miesięczne (tys. ton) Wydobycie dobowe (tys. ton) 58,0 60,0 61,0 58,4 miesięczne 1 200 52,0 54,3 60,0 46,0 49,0 i dobowe 1 000 45,0 50,0 węgla 800 40,0 1 279 1 253 1 228 1 195 1 150 1 090 1 084 [tys. ton] 1 009 600 948 30,0 400 20,0 200 10,0 0 0,0 lip 1
Slide 18: Sprzedaż węgla
Sprzedaż węgla Sprzedaż węgla do odbiorców zewnętrznych Przychody ze sprzedaży węgla do odbiorców zewnętrznych [tys. ton] [mln PLN] 1Q12 / 1Q11 1Q12 / 1Q11 -10,7% -7,6% 1 271,3 1 236,3 2 403,7 1 175,3 2 123,4 2 145,7 236,4 332,2 351,4 919,8 1 042,0 1 005,3 1 034,9 904,1 1 483,9 823,9 93% 1 081,4 88%
Slide 19: Mining Cash Cost
Mining Cash Cost Mining Cash Cost [mln PLN] 1Q12 / 1Q11 +10,0% 1 199,6 1 111,6 1 010,7 1Q 2011 4Q 2011 1Q 2012 Jednostkowy Mining Cash Cost [PLN/t] 1Q12 / 1Q11 -3,8% 312,25 342,74 300,30 1Q 2011 4Q 2011 1Q 2012 Jastrzębska Spółka Węglowa www.jsw.pl 19
Slide 20: Mining Cash Cost
Mining Cash Cost Gotówkowy koszt wydobycia węgla (Mining Cash Cost) [mln PLN] Zmiana proc. 1Q 2011 4Q 2011 1Q 2012 1Q12 / 1Q11 Zużycie materiałów i energii 233,8 245,8 260,3 11,3 Usługi obce 228,3 422,7 296,1 29,7 Świadczenia na rzecz pracowników 605,7 656,4 683,6 12,9 Podatki i opłaty 37,2
Slide 21: Sytuacja w segmencie koksowym
Sytuacja w segmencie koksowym Jastrzębska Spółka Węglowa www.jsw.pl 21
Slide 22: Średnia cena stali i koksu
Średnia cena stali i koksu Produkcja i cena stali w Europie 18000 16000 14000 851 876 877 848 1000 771 807 797 776 12000 733 706 675 718 724 657 666 16 295 16 192 15 690 15 661 15 633 15 193 14 947 14 971 14 727 14 618 14 091 14 123 14 193 10000 12 616 12 541 8000 Wzrost produkcji stali 500 6000 4
Slide 23: Produkcja koksu
Produkcja koksu Produkcja koksu [tys. ton] 1Q12 / 1Q11 1 089,7 -16,3% 885,9 KKZ 309,2 Wzrost produkcji koksu WZK 127,6 efektem konsolidacji WZK 136,5 KK Zabrze (1Q 2012 – 236 tys. ton) i WZK Victoria 758,3 912,3 (1Q 2012 – 123 tys. ton) 644,0 1Q 2011 4Q 2011 1Q 2012 Zapasy koksu 1Q12 / 1Q11 wyprod
Slide 24: Sprzedaż koksu
Sprzedaż koksu Sprzedaż koksu Średnia cena sprzedaży koksu [tys. ton] [PLN/t FCA] 1Q12 / 1Q11 1 220,2 -29,8% KKZ 333,9 825,6 WZK* 141,3 WZK* 129,1 1 084,72 1 173,90 1 073,66 745,0 857,1 696,5 1Q2011 4Q 2011 1Q 2012 1Q2011 4Q 2011 1Q 2012 Przychody ze sprzedaży koksu i węglopochodnych do odbiorców ze
Slide 25: Cash Conversion Cost
Cash Conversion Cost Cash Conversion Cost [mln PLN] 183,2 1Q12 / 1Q11 -9,2% 145,6 WZK 47,3 KKZ 39,9 WZK 22,9 137,4 132,2 82,8 1Q 2011 4Q 2011 1Q 2012 Jednostkowy Cash Conversion Cost [PLN/t] 1Q12 / 1Q11 +12,3% 181,16 129,68 145,67 1Q 2011 4Q 2011 1Q 2012 Jastrzębska Spółka Węglowa www.jsw.pl 25
Slide 26: Cash Conversion Cost
Cash Conversion Cost Gotówkowy koszt konwersji koksu (Cash Conversion Cost) [mln PLN] Zmiana proc. 1Q 2011 4Q 2011 1Q 2012 1Q12 / 1Q11 Zużycie materiałów bez wsadu węglowego 8,9 9,7 9,9 11,2 Zużycie energii 3,8 10,9 14,0 268,4 Usługi obce bez kosztów transportu 53,0 60,5 61,5 16,0 wsadu węglow
Slide 27: Zastrzeżenia prawne
Zastrzeżenia prawne Niniejsza prezentacja („Prezentacja”) ma charakter wyłącznie informacyjny i nie należy jej traktować jako porady inwestycyjnej. Prezentacja została sporządzona przez Jastrzębską Spółkę Węglową S.A. („Spółka”, a wraz z jej spółkami zależnymi podlegającymi konsolidacji w niniejszej
Slide 28: Dziękujemy za uwagę
Jastrzębska Spółka Węglowa S.A. al. Jana Pawła II 4, 44-330 Jastrzębie-Zdrój tel.: +48 32 756 41 13, fax: +48 32 476 26 71 e-mail: jsw@jsw.pl, relacje@jsw.pl Dziękujemy za uwagę
Jastrzębska Spółka Węglowa — Q1 2012 Earnings Presentation on 6ix