Jastrzebska Spolka Weglowa S.a. · GPW:JSW
Jastrzebska Spolka Weglowa — Jastrzębska Spółka Węglowa — Q3 2024 Earnings Presentation
40 slides from Jastrzebska Spolka Weglowa's earnings presentation, Nov 29, 2024
Slide 1: Wyniki Grupy Kapitałowej JSW za trzeci kwartał i 9 miesięcy 2024
Wyniki Grupy Kapitałowej JSW za trzeci kwartał i 9 miesięcy 2024 roku Listopad 2024 r.
Slide 2: Zastrzeżenia prawne
Zastrzeżenia prawne Niniejsza Prezentacja została przygotowana przez Jastrzębską Spółkę Węglową S.A. („Spółka”). Treść niniejszej Prezentacji przygotowano z dochowaniem należytej staranności w oparciu o fakty i informacje pochodzące ze źródeł uznanych przez Spółkę za wiarygodne. Niniejsza Prezentacj
Slide 3: Agenda
Agenda Sekcja Tytuł Osoba prezentująca I. Wprowadzenie Ryszard Janta II. Grupa Kapitałowa JSW w liczbach Ryszard Janta III. Wyniki operacyjne Grupy Kapitałowej JSW Adam Rozmus IV. Otoczenie rynkowe Adam Rozmus V. Inwestycje Grupy Kapitałowej JSW Adam Rozmus VI. Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałow
Slide 4: Grupa Kapitałowa JSW w liczbach
Grupa Kapitałowa JSW w liczbach 3Q2024 vs. 2Q2024 Produkcja Produkcja Ściany czynne MCC węgla koksu 3 053,0 tys. ton 812,5 tys. ton 25,3 szt. 782,83 PLN/t vs. vs. vs. vs. +6,4% +11,6% 727,9 tys. ton w 2Q2024 +16,6% 21,7 szt. w 2Q2024 -13,3 % 902,61 PLN/t w 2Q2024 2 868,2 tys. ton w 2Q2024 Przychody
Slide 5: Wyniki operacyjne Grupy Kapitałowej JSW
Wyniki operacyjne Grupy Kapitałowej JSW
Slide 6: Produkcja węgla i koksu
Produkcja węgla i koksu Produkcja węgla Ściany czynne [tys. ton] -10,5% [szt.] 10 118,5 +16,6% +1,3% 9 055,1 +6,4% 1 932,9 1 836,8 2 868,2 3 053,0 25,3 560,3 548,3 8 185,6 7 218,3 21,7 22,5 22,8 2 307,9 2 504,7 2Q2024 3Q2024 9M2023 9M2024 2Q2024 3Q2024 9M2023 9M2024 Węgiel do celów energetycznych Wę
Slide 7: Otoczenie rynkowe
(-. XN. JSWSA Otoczenie rynkowe
Slide 8: Trendy rynkowe
Trendy rynkowe Porównanie wskaźników 3Q2024 vs. 2Q2024 Produkcja stali Notowania cen stali na rynku europejskim [mln ton] [EUR/t] 485,5 633,1 439,5 610,0 615,0 34,2 30,6 597,9 Świat UE Notowania stali na rynku europejskim Notowania stali na rynku europejskim - HRC - pręty Notowania spotowe węgli kok
Slide 9: Relacje cen produktów Grupy Kapitałowej JSW do notowań rynkowych
Relacje cen produktów Grupy Kapitałowej JSW do notowań rynkowych Ceny węgla koksowego GK JSW Ceny koksu GK JSW w relacji do notowań w relacji do notowań Premium Low Vol [USD/t] koksu wielkopiecowego na rynku europejskim [USD/t] 97% 87% 80% 84% 94% 76% 88% 98% 96% 87% 430 330 385 370 360 350 294 344
Slide 10: Sprzedaż węgla wyprodukowanego w Grupie Kapitałowej JSW
Sprzedaż węgla wyprodukowanego w Grupie Kapitałowej JSW Sprzedaż węgla do odbiorców zewnętrznych Przychody ze sprzedaży węgla do odbiorców [tys. ton] zewnętrznych* -17,7% [mln PLN] 6 606,5 6 930,9 +12,0% 5 434,4 1 379,4 4 581,8 1 792,8 1 265,9 598,5 1 654,7 1 853,3 1 409,8 1 407,2 5 551,5 454,1 4 81
Slide 11: Sprzedaż koksu wyprodukowanego w Grupie Kapitałowej JSW
Sprzedaż koksu wyprodukowanego w Grupie Kapitałowej JSW Sprzedaż koksu do odbiorców zewnętrznych Średnia cena sprzedaży koksu [tys. ton] [PLN/t] 2 531,3 2 484,8 1 376,57 1 554,19 1 305,86 1 353,34 761,2 736,9 2Q2024 3Q2024 9M2023 9M2024 2Q2024 3Q2024 9M2023 9M2024 Przychody ze sprzedaży koksu i węgl
Slide 12: Zapas węgla i koksu wyprodukowanego w GK JSW
Zapas węgla i koksu wyprodukowanego w GK JSW Zapas węgla Zapas koksu na dzień [tys. ton] na dzień [tys. ton] +9,0% +74,8% 285,7 1 092,7 194,0 1 191,3 178,8 771,5 761,6 843,9 131,7 102,3 30.09.2023 31.12.2023 31.03.2024 30.06.2024 30.09.2024 30.09.2023 31.12.2023 31.03.2024 30.06.2024 30.09.2024 Zapa
Slide 13: Inwestycje Grupy Kapitałowej JSW
Inwestycje Grupy Kapitałowej JSW
Slide 14: Inwestycje Grupy Kapitałowej JSW
Inwestycje Grupy Kapitałowej JSW [mln PLN] Nakłady na inwestycje GK JSW* Wydatki na inwestycje GK JSW** Ujęcie memoriałowe Ujęcie gotówkowe 3 088,9 3 267,8 176,3 80,0 309,3 373,1 1 381,1 24,8 3 314,2 2 878,5 3 044,1 819,1 37,3 2 539,5 98,9 1 257,4 22,0 1 070,0 921,3 759,8 2Q2024 3Q2024 9M2023 9M2024
Slide 15: Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej JSW
Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej JSW
Slide 16: Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej JSW
Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej JSW [mln PLN] Przychody ze sprzedaży EBITDA bez zdarzeń jednorazowych -26,1% -2,6% 3 856,4 11 999,7 8 866,6 (6 355,2) 18,2 4 639,7 (5 804,9) 2 761,5 2 690,3 257,5 57,7 887,2 2Q2024 3Q2024 9M2023 9M2024 2Q2024 3Q2024 9M2023 9M2024 xx,x EBITDA Kapitał obrotowy
Slide 17: Zmiana przychodów ze sprzedaży GK JSW
Zmiana przychodów ze sprzedaży GK JSW 3Q2024 vs. 2Q2024 [mln PLN] 77,3 (126,5) 52,8 (10,8) (33,5) (52,1) 21,6 2 761,5 2 690,3 Przychody ze sprzedaży Wpływ Wpływ Wpływ Wpływ Wpływ Wpływ Wpływ przychodów z Przychody ze sprzedaży 2Q2024 wolumenu zmiany wolumenu zmiany wolumenu zmiany pozostałej sprzeda
Slide 18: Koszty wg rodzaju Grupy Kapitałowej JSW
Koszty wg rodzaju Grupy Kapitałowej JSW [mln PLN] -0,6% Największe zmiany 3Q2024 vs. 2Q2024 w następujących pozycjach: 11 829,4 11 762,6 320,8 Amortyzacja (-196,8 mln PLN) 327,0 Świadczenia na rzecz pracowników (-188,1 mln PLN) 5 693,1 5 465,0 Materiały (-74,7 mln PLN) -10,5% 4 153,6 1 725,3 1 847,2
Slide 19: Czynniki wpływające na zmianę kosztów wg rodzaju w GK JSW
Czynniki wpływające na zmianę kosztów wg rodzaju w GK JSW 3Q2024 vs. 2Q2024 [mln PLN] (196,8) 10,8 4,0 (74,7) (188,1) 10,1 4 153,6 3 718,9 Koszty Amortyzacja Zużycie Zużycie Usługi obce Świadczenia Pozostałe Koszty wg rodzaju materiałów energii na rzecz koszty wg rodzaju 2Q2024 pracowników rodzajowe
Slide 20: Mining Cash Cost / Cash Conversion Cost
Mining Cash Cost Cash Conversion Cost Mining Cash Cost Cash Conversion Cost [mln PLN] +13,7% [mln PLN] +1,0% 307,50 310,44 -13,3% 708,08 805,15 +0,3% 902,61 782,83 762,3 735,7 7 164,7 7 290,7 312,13 311,35 2 588,9 2 390,0 253,6 226,6 2Q2024 3Q2024 9M2023 9M2024 2Q2024 3Q2024 9M2023 9M2024 xx,xx Jedn
Slide 21: Jednostkowy Mining Cash Cost
Jednostkowy Mining Cash Cost 3Q2024 vs. 2Q2024 [PLN/t] (1,01) 2,64 (1,66) (65,04) 902,61 (0,11) 0,04 (54,64) 782,83 2Q2024 Zużycie materiałów Zużycie energii Usługi obce Świadczenia na rzecz Podatki i opłaty Pozostałe koszty Wpływ wolumenu 3Q2024 pracowników rodzajowe 21
Slide 22: Jednostkowy Cash Conversion Cost
Jednostkowy Cash Conversion Cost 3Q2024 vs. 2Q2024 [PLN/t] 0,13 3,00 10,18 (1,15) (32,41) 1,00 26,17 (1,24) (4,90) 311,35 312,13 2Q2024 Zużycie materiałów Zużycie Usługi obce Świadczenia Podatki Pozostałe Koszty Koszty sprzedaży Wpływ 3Q2024 bez wsadu energii bez kosztów na rzecz i opłaty koszty adm
Slide 23: Czynniki wpływające na zmianę EBITDA w GK JSW
Czynniki wpływające na zmianę EBITDA w GK JSW 3Q2024 vs. 2Q2024 [mln PLN] 5,2 18,2 39,5 57,7 (73,3) (196,8) (6 355,2) 6 274,8 434,7 21,6 (7,2) (85,6) EBITDA Wpływ wolumenu Wpływ wolumenu Pozostała Wpływ kosztów Wpływ utraty Wpływ Pozostałe Wpływ kosztów EBITDA Zdarzenia EBITDA 3Q2024 2Q2024 i ceny s
Slide 24: Wpływ segmentów operacyjnych na zmianę EBITDA w GK JSW
Wpływ segmentów operacyjnych na zmianę EBITDA w GK JSW 3Q2024 vs. 2Q2024 [mln PLN] (13,0) (1 252,2) 39,5 57,7 18,2 2 570,8 (6 355,2) 5 067,8 EBITDA Zmiana EBITDA segmentu Zmiana EBITDA segmentu Zmiana EBITDA segmentu Zmiana EBITDA stanu wyłączeń EBITDA Zdarzenia EBITDA 3Q2024 2Q2024 węglowego koksow
Slide 25: Kapitał obrotowy netto wg stanu na 30.09.2024
Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej JSW [mln PLN] Kapitał obrotowy netto (z FIZ) wg stanu na 30.09.2024 r. 32,0 519,3 288,7 259,3 5 304,5 3 339,7 271,2 14,1 63,5 769,2 1 433,2 4 158,6 1 248,5 Zapasy Należności Nadpłacony Środki FIZ Pozostałe Kredyty Zobowiązania Zobowiązania Zobowiązania Rezerw
Slide 26: Przepływy środków pieniężnych Grupy Kapitałowej JSW
Przepływy środków pieniężnych Grupy Kapitałowej JSW [mln PLN] 27,4 (75,5) 202,8 (117,6) (229,4) 48,9 (362,1) 331,4 (209,2) (96,3) 1 248,8 769,2 Środki Zysk/(strata) Amortyzacja Zmiana stanu Zmiana stanu Zmiana stanu Pozostałe Przepływy Otrzymane Spłaty Pozostałe Środki pieniężne przed zapasów należn
Slide 27: Plan Transformacji Grupy Kapitałowej JSW
Plan Transformacji Grupy Kapitałowej JSW
Slide 28: Warunki brzegowe planu i wdrożenia transformacji GK JSW
Warunki brzegowe planu i wdrożenia transformacji GK JSW Kluczowe założenia transformacji Priorytety transformacji Plan Transformacji zgodny z obowiązującymi Zahamowanie ujemnych przepływów regulacjami, zwłaszcza w obszarach pieniężnych JSW poprzez poprawę 1 bezpieczeństwa, przepisów, prawa górniczeg
Slide 29: Efektywna kopalnia
Transformacja GK JSW przebiegać będzie w sześciu kluczowych i trzech wspierających strumieniach prac Transformacja GK JSW I II III IV V VI Efektywna kopalnia Planowanie i Planowanie i Planowanie Optymalne Procesy zakupowe GK JSW i funkcje prowadzenie robót prowadzenie robót czasu pracy wykorzystanie
Slide 30: Szacowany wpływ wdrożenia Planu Transformacji GK JSW
Szacowany wpływ wdrożenia Planu Transformacji GK JSW 2025-2027, [mln PLN] Szacowany całkowity wpływ wdrożenia Planu Transformacji ~8,5 mld PLN 2 933,9 3 035,7 2 560,4 2025 2026 2027 * Szacowany wpływ finansowy ukazany jest w ujęciu kosztowym, a nie przepływów pieniężnych 30
Slide 31: Szacowany wpływ wdrożenia Planu Transformacji wg obszaru działań
Szacowany wpływ wdrożenia Planu Transformacji GK JSW wg obszaru działań 2025-2027, [mln PLN] 2025 461,0 2 933,9 0 360,0 1 550,0 1 330,5 (767,6) Największy wpływ 562,9 Planu Transformacji 2026 odczuwalny będzie od 2027, kiedy to w pełni zmaterializują (1 694,9) 0 0 297,0 2 560,4 600,0 się inicjatywy
Slide 32: Ng < yg
Ng < yg
Slide 33: Załączniki
(4, XX. JSWSA Zataczniki
Slide 34: Wpływ zdarzeń jednorazowych na EBITDA GK JSW
Wpływ zdarzeń jednorazowych na EBITDA GK JSW [mln PLN] 2Q2024 3Q2024 9M2023 9M2024 Przychody ze sprzedaży 2 761,5 2 690,3 11 999,7 8 866,6 EBIT (6 883,4) (313,2) 2 621,3 (7 148,3) EBITDA (6 355,2) 18,2 3 856,4 (5 804,9) Wpływ zdarzeń jednorazowych na wynik 6 612,7 39,5 783,3 6 692,1 §utworzenie od
Slide 35: Produkcja, sprzedaż zewnętrzna, zapas węgla i koksu
Produkcja, sprzedaż zewnętrzna, zapas węgla i koksu wyprodukowanego w GK JSW [tys. ton] Zmiana Zmiana Wyszczególnienie 2Q2024 3Q2024 9M2023 9M2024 3Q2024/2Q2024 9M2024/9M2023 Produkcja węgla koksowego 2 307,9 2 504,7 8 185,6 7 218,3 8,5% -11,8% Produkcja węgla do celów energetycznych 560,3 548,3
Slide 36: Mining Cash Cost Gotówkowy koszt wydobycia węgla
Mining Cash Cost Gotówkowy koszt wydobycia węgla [mln PLN] Zmiana Zmiana Wyszczególnienie 2Q2024 3Q2024 9M2023 9M2024 3Q2024/2Q2024 9M2024/9M2023 Zużycie materiałów i energii 550,6 555,5 1 623,5 1 654,1 +0,9% +1,9% Usługi obce 602,5 597,4 1 475,9 1 731,2 -0,8% +17,3% Świadczenia na rzecz praco
Slide 37: Cash Conversion Cost Gotówkowy koszt konwersji koksu
Cash Conversion Cost Gotówkowy koszt konwersji koksu [mln PLN] Zmiana Zmiana Wyszczególnienie 2Q2024 3Q2024 9M2023 9M2024 3Q2024/2Q2024 9M2024/9M2023 Zużycie materiałów bez wsadu węglowego 22,5 23,3 84,9 71,9 3,6% -15,3% Zużycie energii 21,9 20,8 68,1 70,6 -5,0% 3,7% Usługi obce bez kosztów tr
Slide 38: Sytuacja majątkowa
Sytuacja majątkowa [mln PLN] Zmiana Zmiana Wyszczególnienie 30.09.2023 31.12.2023 31.03.2024 30.06.2024 30.09.2024 30.09.2024/ 30.09.2024/ 31.12.2023 30.06.2024 AKTYWA 30 434,4 27 793,8 25 704,9 23 218,7 23 483,6 -15,5% 1,1% Aktywa trwałe 22 758,4 22 095,9 21 375,6 18 595,6 19 132,8 -13,4% 2,9% - Rz
Slide 39: Źródła pokrycia majątku
Źródła pokrycia majątku [mln PLN] Zmiana Zmiana Wyszczególnienie 30.09.2023 31.12.2023 31.03.2024 30.06.2024 30.09.2024 30.09.2024/ 30.09.2024/ 31.12.2023 30.06.2024 KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA 30 434,4 27 793,8 25 704,9 23 218,7 23 483,6 -15,5% 1,1% Kapitał własny 16 823,9 16 971,7 16 962,3 10 93
Slide 40: Jastrzębska Spółka Węglowa SA
Jastrzębska Spółka Węglowa SA Aleja Jana Pawła II 4 44-330 Jastrzębie-Zdrój tel.: +48 32 756-41-13 fax: +48 32 476-26-71 www.jsw.pl biuro@jsw.pl relacje@jsw.pl Węgiel metalurgiczny to nieskończony potencjał rozwoju.
Jastrzębska Spółka Węglowa — Q3 2024 Earnings Presentation on 6ix