Jastrzebska Spolka Weglowa S.a. · GPW:JSW
Jastrzebska Spolka Weglowa — Jastrzębska Spółka Węglowa — FY2024 Earnings Presentation
46 slides from Jastrzebska Spolka Weglowa's earnings presentation, April 2025
Slide 1: Wyniki Grupy Kapitałowej JSW za czwarty kwartał i 12 miesięcy 2024
Wyniki Grupy Kapitałowej JSW za czwarty kwartał i 12 miesięcy 2024 roku Kwiecień 2025 r.
Slide 2: Zastrzeżenia prawne
Zastrzeżenia prawne Niniejsza Prezentacja została przygotowana przez Jastrzębską Spółkę Węglową S.A. („Spółka”). Treść niniejszej Prezentacji przygotowano z dochowaniem należytej staranności w oparciu o fakty i informacje pochodzące ze źródeł uznanych przez Spółkę za wiarygodne. Niniejsza Prezentacj
Slide 3: Agenda
Agenda Sekcja Tytuł Osoba prezentująca I. Wprowadzenie Ryszard Janta II. Grupa Kapitałowa JSW w liczbach Ryszard Janta III. Cele strategiczne Grupy Kapitałowej JSW Adam Rozmus IV. Wyniki operacyjne Grupy Kapitałowej JSW Adam Rozmus V. Otoczenie rynkowe Jolanta Gruszka VI. Inwestycje Grupy Kapitałowe
Slide 4: Grupa Kapitałowa JSW w liczbach
Grupa Kapitałowa JSW w liczbach 2024 vs. 2023 Produkcja Produkcja Ściany czynne MCC węgla koksu 12 250,9 tys. ton 3 064,6 tys. ton 22,8 szt. 804,52 PLN/t vs. vs. vs. vs. -9,3% -8,6% 3 353,4 tys. ton w 2023 +0,4% 22,7 szt. w 2Q2024 +14,8 % 700,91 PLN/t w 2023 13 507,0 tys. ton w 2023 Przychody Średni
Slide 5: Cele strategiczne
Cele strategiczne Grupy Kapitałowej JSW 5
Slide 6: Cele strategiczne na lata 2022 - 2030 (realizacja 2024 r.)
Cele strategiczne Grupy Kapitałowej JSW na lata 2022 - 2030 (realizacja 2024 r.) Wykonanie Wykonanie Plan w okresie Cele i mierniki Trend za 2024 r. za 2023 r. 2022-2030 Marża EBITDA (57,4)%* 29,7% 25% Stabilna struktura finansowania Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałem stałym >1 0,74** 0,94
Slide 7: Cele strategiczne na lata 2022 - 2030 (realizacja 2024 r.)
Cele strategiczne Grupy Kapitałowej JSW na lata 2022 - 2030 (realizacja 2024 r.) Wykonanie Wykonanie Plan w okresie Cele i mierniki Trend za 2024 r. za 2023 r. 2022-2030 Dywersyfikacja przychodów: Węgiel: Węgiel: Węgiel: 76% - Polska 75% - Polska 60% - Polska 24% - Europa 25% - Europa 40% - Europa d
Slide 8: Cele strategiczne na lata 2022 - 2030 (realizacja 2024 r.)
Cele strategiczne Grupy Kapitałowej JSW na lata 2022 - 2030 (realizacja 2024 r.) Wykonanie Wykonanie Plan w okresie Cele i mierniki Trend za 2024 r. za 2023 r. 2022-2030 Węgiel koksowy: Węgiel koksowy: Węgiel koksowy: CSR 58 CSR 58 CSR ≥ 60 Jakość produktowa: CRI 31 CRI 31 CRI ≤ 30 Produkcja i sprze
Slide 9: Działania w obszarze ESG
Działania w obszarze ESG E środowisko naturalne S odpowiedzialność społeczna G ład korporacyjny Całkowita wielkość emisji GHG: wydatki na BHP – 1,6 mld PLN nagroda główna – „The Best Annual Report” 13 282 478,85 ton CO2e 900 przyznanych stypendiów naukowych wzmacnianie systemu compliance
Slide 10: Wyniki operacyjne
Wyniki operacyjne Grupy Kapitałowej JSW
Slide 11: Produkcja węgla i koksu
Produkcja węgla i koksu Produkcja węgla Ściany czynne [tys. ton] -9,3% [szt.] 13 507,0 -9,5% +0,4% 12 250,9 +4,7% 2 631,6 2 326,2 3 053,0 3 195,8 25,3 10 875,4 9 924,7 22,9 22,7 22,8 548,3 489,4 2 504,7 2 706,4 3Q2024 4Q2024 2023 2024 3Q2024 4Q2024 2023 2024 Węgiel do celów energetycznych Węgiel kok
Slide 12: Otoczenie rynkowe
(-. XN. JSWSA Otoczenie rynkowe
Slide 13: Trendy rynkowe
Trendy rynkowe Porównanie wskaźników 2024 vs.2023 Produkcja stali Notowania cen stali na rynku europejskim [mln ton] [EUR/t] 1 897,9 1 882,6 711,5 638,3 126,2 129,5 626,0 612,8 Świat UE Notowania stali na rynku europejskim Notowania stali na rynku europejskim - HRC - pręty Notowania spotowe węgli ko
Slide 14: Globalny rynek węgla koksowego i koksu
Globalny rynek węgla koksowego i koksu Główne zdarzenia kształtujące ceny w 2023 i 2024 r. 1. Zakłócenia podaży w Australii, gwałtowany wzrost notowań HCC PLV. USD/t 2. Odbudowa podaży przy jednoczesnym spadku popytu w 420 Indiach. 3. Odbudowa zapasów w Indiach po okresie monsunowym. 5 4. Wypadek w
Slide 15: Rynek Grupy Kapitałowej JSW
Rynek Grupy Kapitałowej JSW Kraje docelowe dla produktów Grupy Kapitałowej JSW w 2024 roku Rynek europejski w 2024 roku Rynkiem docelowym dla węgla koksowego jest Europa. Rynek koksu jest znacznie bardziej rozległy, oprócz Europy wysyłany jest na rynki zamorskie, w tym do Indii. Rynki zamorskie w 20
Slide 16: Relacje cen produktów JSW do notowań rynkowych
Relacje cen produktów JSW do notowań rynkowych Ceny węgla koksowego JSW Ceny koksu JSW w relacji do notowań w relacji do notowań Premium Low Vol [USD/t] koksu wielkopiecowego na rynku europejskim [USD/t] 87% 80% 84% 94% 89% 88% 98% 96% 87% 78% 330 385 370 360 360 350 294 343 336 335 344 280 325 315
Slide 17: Sprzedaż węgla wyprodukowanego w Grupie Kapitałowej JSW
Sprzedaż węgla wyprodukowanego w Grupie Kapitałowej JSW Sprzedaż węgla do odbiorców zewnętrznych Przychody ze sprzedaży węgla do odbiorców [tys. ton] zewnętrznych* -15,0% 8 906,9 [mln PLN] 8 788,1 7 469,8 1 821,4 5 922,7 2 514,7 824,1 +9,8% 1 811,0 1 853,3 2 035,4 1 407,2 1 340,9 7 085,5 6 273,4 5 6
Slide 18: Sprzedaż koksu wyprodukowanego w Grupie Kapitałowej JSW
Sprzedaż koksu wyprodukowanego w Grupie Kapitałowej JSW Sprzedaż koksu do odbiorców zewnętrznych Średnia cena sprzedaży koksu [tys. ton] [PLN/t] 3 319,9 3 225,2 1 501,71 1 305,86 1 133,18 1 302,80 736,9 740,4 3Q2024 4Q2024 2023 2024 3Q2024 4Q2024 2023 2024 Przychody ze sprzedaży koksu i węglopochodn
Slide 19: Zapas węgla i koksu wyprodukowanego w GK JSW
Zapas węgla i koksu wyprodukowanego w GK JSW Zapas węgla Zapas koksu na dzień [tys. ton] na dzień [tys. ton] +18,1% -17,7% 285,7 1 191,3 1 407,1 1 092,7 178,8 761,6 843,9 131,7 147,1 102,3 31.12.2023 31.03.2024 30.06.2024 30.09.2024 31.12.2024 31.12.2023 31.03.2024 30.06.2024 30.09.2024 31.12.2024 Z
Slide 20: Inwestycje
Inwestycje Grupy Kapitałowej JSW
Slide 21: Inwestycje
Inwestycje Grupy Kapitałowej JSW [mln PLN] Nakłady na inwestycje GK JSW* Wydatki na inwestycje GK JSW** Ujęcie memoriałowe Ujęcie gotówkowe 4 628,5 4 373,5 281,1 135,7 539,6 398,8 3 807,8 3 839,0 4 222,3 4 168,0 819,1 1 105,7 55,7 37,3 22,0 960,5 89,5 921,3 853,8 759,8 3Q2024 4Q2024 2023 2024 3Q2024
Slide 22: Wybrane dane finansowe
Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej JSW
Slide 23: Wybrane dane finansowe
Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej JSW [mln PLN] Przychody ze sprzedaży EBITDA bez zdarzeń jednorazowych -26,2% 4 555,9 -8,6% 15 338,5 11 325,8 18,2 ( 695,8) 5 517,4 (6 500,7) 2 690,3 2 459,2 57,7 396,0 3Q2024 4Q2024 2023 2024 ( 491,2) 3Q2024 4Q2024 2023 2024 xx,x EBITDA Kapitał obrotowy netto
Slide 24: Zmiana przychodów ze sprzedaży
Zmiana przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej JSW [mln PLN] (691,1) (1 274,7) (547,0) (450,2) (142,2) (641,6) 15 338,5 (265,9) 11 325,8 2023 Wpływ Wpływ Wpływ Wpływ Wpływ Wpływ Wpływ przychodów 2024 wolumenu zmiany wolumenu zmiany wolumenu zmiany z pozostałej sprzedaży sprzedaży cen węgla koksowe
Slide 25: Koszty wg rodzaju
Koszty wg rodzaju Grupy Kapitałowej JSW [mln PLN] -0,5% 15 845,3 15 767,6 406,4 441,6 Najwyższe spadki 2024 vs. 2023 w następujących pozycjach: Świadczenia na rzecz 7 407,3 7 293,1 pracowników (-114,2 mln PLN), Zużycie materiałów (-96,0 mln PLN), +7,7% Amortyzacja (-31,3 mln PLN). 2 430,4 2 53
Slide 26: Czynniki wpływające na zmianę kosztów wg rodzaju Grupy JSW
Czynniki wpływające na zmianę kosztów wg rodzaju Grupy JSW [mln PLN] 102,7 25,9 35,2 ( 31,3) ( 96,0) ( 114,2) 15 845,3 15 767,6 2023 Amortyzacja Zużycie Zużycie Usługi Świadczenia Pozostałe 2024 materiałów energii obce na rzecz koszty pracowników rodzajowe 26
Slide 27: Mining Cash Cost, Cash Conversion Cost
Mining Cash Cost Cash Conversion Cost +0,7% Mining Cash Cost +14,8% Cash Conversion Cost [mln PLN] [mln PLN] 315,21 700,91 804,52 317,29 +2,5% +9,1% 802,75 9 467,2 9 856,1 1 057,0 972,3 782,83 312,13 340,65 2 390,0 2 565,4 253,6 236,6 3Q2024 4Q2024 2023 2024 3Q2024 4Q2024 2023 2024 xx,xx Jednostkowy
Slide 28: Jednostkowy Mining Cash Cost
Jednostkowy Mining Cash Cost [PLN/t] 71,87 3,51 0,26 804,52 6,37 23,78 (2,18) 700,91 2023 Zużycie materiałów i energii Usługi obce Świadczenia na rzecz Podatki i opłaty Pozostałe koszty rodzajowe Wpływ wolumenu 2024 pracowników 28
Slide 29: Jednostkowy Cash Conversion Cost
Jednostkowy Cash Conversion Cost [PLN/t] (7,09) (0,54) 29,71 (1,79) (10,37) (6,28) 0,08 1,80 315,21 (3,44) 317,29 2023 Zużycie materiałów Zużycie Usługi obce Świadczenia Podatki Pozostałe Koszty Koszty sprzedaży Wpływ 2024 bez wsadu energii bez kosztów na rzecz i opłaty koszty administracyjne pomnie
Slide 30: Czynniki wpływające na zmianę EBITDA w GK JSW
Czynniki wpływające na zmianę EBITDA w GK JSW [mln PLN] (2 963,0) 4 555,9 (783,8) 77,7 396,0 (265,9) (6 223,3) (6 500,7) 6 896,7 ( 264,8) (602,2) (31,3) EBITDA Wpływ wolumenu Wpływ wolumenu Pozostała Wpływ kosztów Wpływ utraty Wpływ Pozostałe Wpływ kosztów EBITDA Zdarzenia EBITDA 2024 2023 i ceny sp
Slide 31: Wpływ segmentów operacyjnych na zmianę EBITDA w GK JSW
Wpływ segmentów operacyjnych na zmianę EBITDA w GK JSW [mln PLN] 4 555,9 396,0 (9 777,2) 6 896,7 (6 500,7) (1 006,9) 46,7 (319,2) EBITDA Zmiana EBITDA segmentu Zmiana EBITDA segmentu Zmiana EBITDA segmentu Zmiana EBITDA stanu EBITDA Zdarzenia EBITDA 2024 2023 węglowego koksowego pozostałego wyłączeń
Slide 32: Kapitał obrotowy netto (z FIZ)
Kapitał obrotowy netto (z FIZ) Grupy Kapitałowej JSW [mln PLN] Wg stanu na 31.12.2024 r. 12,1 362,7 304,2 273,0 3 653,9 3 906,2 21,9 885,0 284,6 25,2 1 385,8 2 504,0 1 196,6 Zapasy Należności Nadpłacony Środki FIZ Pozostałe Kredyty Zobowiązania Zobowiązania Zobowiązania Rezerwy Pozostałe Kapitał han
Slide 33: Przepływy środków pieniężnych
Przepływy środków pieniężnych Grupy Kapitałowej JSW [mln PLN] 182,6 (450,8) 412,8 (24,7) (1 907,3) 1 697,9 (1 846,6) (610,0) 2 690,8 1 075,1 (334,8) 885,0 Środki Zysk/(strata) Amortyzacja Zmiana stanu Zmiana stanu Zmiana stanu Pozostałe Przepływy Otrzymane Spłaty Pozostałe Środki pieniężne przed zap
Slide 34: Plan Strategicznej Transformacji
Plan Strategicznej Transformacji Grupy Kapitałowej JSW
Slide 35: Koszty zmienne
W ramach Programu Strategicznej Transformacji adresowane są dźwignie niewymagające dodatkowych uzgodnień ze stroną społeczną Przychody JSW S.A. Koszty wydobycia JSW S.A. Elementy Wpływ JSW składowe Opis Koszty wydobycia JSW S.A. 2023 Wpływ JSW Opis mln PLN 100% = 13 535 – Mimo nieprzewidywalnych Mat
Slide 36: Plan Strategicznej Transformacji GK JSW – obszary wsparcia
Najważniejsze efekty finansowe w 2025 roku zaplanowano w strumieniach Efektywna Kopalnia oraz Procesy zakupowe i inwestycyjne Plan Strategicznej Transformacji GK JSW Efektywna Kopalnia I II III IV V VI Procesy zakupowe GK JSW i funkcje Planowanie i Planowanie i Planowanie Optymalne prowadzenie robót
Slide 37: Pierwsze efekty wdrożenia Planu Strategicznej Transformacji JSW
Pierwsze efekty wdrożenia Planu Strategicznej Transformacji JSW Kluczowe osiągnięcia po pierwszych trzech miesiącach: Rewizja planowanych nakładów inwestycyjnych Pozwoliło nam to zmniejszyć nieefektywne inwestycje w 2025 roku o 1,2 miliarda złotych w porównaniu z połową 2024. Oszczędności w obszarze
Slide 38: Ng < yg
Ng < yg
Slide 39: Załączniki
(4, XX. JSWSA Zataczniki
Slide 40: Wpływ zdarzeń jednorazowych na EBITDA
Wpływ zdarzeń jednorazowych na EBITDA Grupy Kapitałowej JSW [mln PLN] 3Q2024 4Q2024 2023 2024 Przychody ze sprzedaży 2 690,3 2 459,2 15 338,5 11 325,8 EBIT (313,2) (1 050,3) 2 826,7 (8 198,6) EBITDA 18,2 (695,8) 4 555,9 (6 500,7) Wpływ zdarzeń jednorazowych na wynik 39,5 204,6 961,5 6 896,7 utworz
Slide 41: Produkcja, sprzedaż zewnętrzna, zapas węgla i koksu
Produkcja, sprzedaż zewnętrzna, zapas węgla i koksu wyprodukowanego w Grupie Kapitałowej JSW [tys. ton] Zmiana Zmiana Wyszczególnienie 3Q2024 4Q2024 2023 2024 4Q2024/3Q2024 2024/2023 Produkcja węgla koksowego 2 504,7 2 706,4 10 875,4 9 924,7 8,1% -8,7% Produkcja węgla do celów energetycznych 548
Slide 42: Mining Cash Cost – Gotówkowy koszt wydobycia węgla
Mining Cash Cost Gotówkowy koszt wydobycia węgla [mln PLN] Zmiana Zmiana Wyszczególnienie 3Q2024 4Q2024 2023 2024 4Q2024/3Q2024 2024/2023 Zużycie materiałów i energii 555,5 606,3 2 182,3 2 260,4 9,1% 3,6% Usługi obce 597,4 655,1 2 094,9 2 386,3 9,7% 13,9% Świadczenia na rzecz pracowników 1 171
Slide 43: Cash Conversion Cost – Gotówkowy koszt konwersji koksu
Cash Conversion Cost Gotówkowy koszt konwersji koksu [mln PLN] Zmiana Zmiana Wyszczególnienie 3Q2024 4Q2024 2023 2024 4Q2024/3Q2024 2024/2023 Zużycie materiałów bez wsadu węglowego 23,3 19,6 113,2 91,5 -15,9% -19,2% Zużycie energii 20,8 20,5 92,8 91,1 -1,4% -1,8% Usługi obce bez kosztów transp
Slide 44: Sytuacja majątkowa
Sytuacja majątkowa Grupy Kapitałowej JSW [mln PLN] Zmiana Zmiana Wyszczególnienie 31.12.2023 31.03.2024 30.06.2024 30.09.2024 31.12.2024 31.12.2024/ 31.12.2024/ 31.12.2023 30.09.2024 AKTYWA 27 793,8 25 704,9 23 218,7 23 483,6 22 873,0 -17,7% -2,6% Aktywa trwałe 22 095,9 21 375,6 18 595,6 19 132,8 18
Slide 45: Źródła pokrycia majątku
Źródła pokrycia majątku Grupy Kapitałowej JSW [mln PLN] Zmiana Zmiana Wyszczególnienie 31.12.2023 31.03.2024 30.06.2024 30.09.2024 31.12.2024 31.12.2024/ 31.12.2024/ 31.12.2023 30.09.2024 KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA 27 793,8 25 704,9 23 218,7 23 483,6 22 873,0 -17,7% -2,6% Kapitał własny 16 971,7
Slide 46: Jastrzębska Spółka Węglowa SA
Jastrzębska Spółka Węglowa SA Aleja Jana Pawła II 4 44-330 Jastrzębie-Zdrój tel.: +48 32 756-41-13 fax: +48 32 476-26-71 www.jsw.pl biuro@jsw.pl relacje@jsw.pl Węgiel metalurgiczny to nieskończony potencjał rozwoju.
Jastrzębska Spółka Węglowa — FY2024 Earnings Presentation on 6ix