Yushin Company · TSE:6482

Yushin — Q2 FY2018 Earnings Presentation

27 slides from Yushin's earnings presentation, Nov 6, 2017

  1. Slide 1: 2018年3月期 第2四半期 決算説明会

    2018年3月期 第2四半期 決算説明会 代表取締役社長 小谷 眞由美 2017年11月6日 東証第一部 証券コード6482 本資料には、業績に関する将来予測の記述が含まれております。これらの記述は、将来の業績を保証するものではなく、 リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、経営環境の変化等により、実際の業績とは異なる可能性があるこ とにご留意ください。又、本資料は財務情報、経営情報等の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券への 投資を勧誘するものではありません。 2017.11.6

  2. Slide 2: 会社概要

    会社概要 社 名 株式会社ユーシン精機 代 表 者 代表取締役社長 小谷 眞由美 設 立 1973年10月 資 本 金 19億8,566万円 社 員 数 672人 (2017年9月末現在、連結) 連結売上高 193億円 (2017年3月期) 上 場 東証第一部 証券コード 6482 売 買 単 位 100株 2 2017.11.6

  3. Slide 3: 商品ラインアップ (1)

    商品ラインアップ (1) 売上構成比 取出ロボット FRAシリーズ HSAシリーズ RCシリーズ <横走行タイプ> <横走行タイプ> <横走行タイプ> 74% 7,239百万円 2018年3月期 第2四半期 YCシリーズ SCシリーズ TSXAシリーズ <横走行タイプ> <横走行タイプ> <サイドエントリータイプ> HOPシリーズ DRDシリーズ <スイングタイプ> <サイドエントリータイプ> <スイングタイプ> SXCシリーズ <サイドエントリータイプ> ※竪型成形対応 ※光ディスク専用 3 2017.11.6

  4. Slide 4: 商品ラインアップ (2)

    商品ラインアップ (2) 売上構成比 特注機 11% フレキシブル インモールド装置 ゲートカット パレタイジング 1,029百万円 モジュールストッカ システム ロボット 2018年3月期 第2四半期 売上構成比 部品･保守サービス 15% 1,475百万円 2018年3月期 第2四半期 4 2017.11.6

  5. Slide 5: 取出ロボットの性能と価格

    取出ロボットの性能と価格 高性能 FRA HSA TSXA HST RC ハイサイクルシリーズ YC 高速 高剛性 SC 汎用 横走行タイプ 省エネ <全軸サーボ駆動> アジア向け ATC 省エネ 横走行タイプ HOP <1軸サーボ駆動> スイングタイプ <エア駆動> 5 2017.11.6

  6. Slide 6: 当社の特長

    当社の特長  ユーザーの要望に応える高品質なものづくり 理念・方針  新規事業分野への挑戦  海外売上比率の高さ グローバル展開  業界一のグローバルな拠点網とサポート体制  営業、サービスのレスポンスの良さ 顧客からの支持  業界をリードする技術力と納期厳守による信用力 安定した  設備を最小限にしたファブレス経営 財務体質  無借金経営・自己資本比率の高さ 業界シェア世界第一位 6 2017.11.6

  7. Slide 7: 2018年3月期上期実績と通期予想

    2018年3月期上期実績と通期予想 2018/3上期(実績) 2018/3通期(予想) 金額 比率 伸び率* 金額 比率 伸び率* 百万円 ％ ％ 百万円 ％ ％ 売上高 9,743 100.0 8.9 21,000 100.0 8.5 売上総利益 4,029 41.4 6.4 8,600 41.0 12.2 営業利益 990 10.2 △26.3 2,700 12.9 27.8 経常利益 1,039 10.7 △9.6 2,700 12.9 31.2 親会社株主に帰属する 745 7.6 △12.3 1,900 09.0 37.7 当期純利益 *対前年上期増減率 *対前年通期増減率 7 20

  8. Slide 8: 上期実績の要因、通期予想の前提

    上期実績の要因、通期予想の前提 2018/3上期(実績) 2018/3通期(予想)  前年同期比8.9％増の9,743百万円 ・取出ロボットは前期比 18.4％増 ・取出ロボットの販売数量増加 売 - アジアと国内が堅調に推移 - アジアと国内で引き続き需要旺盛 上 - 電子部品と自動車関係が堅調 - 電子部品と自動車関係も好調維持 高 ・特注機は前期比 21.6%減 ・特注機は不透明 - 国内一般案件は需要拡大 - 国内外で自動化ニーズの増加 - 新規事業分野向け売上減 - 新規事業分野は不透明  前年同期比26.3％減の990百万円 営 ・新型取出ロボットの研究開発費が ・主力機種の販

  9. Slide 9: 品目別売上高(半期毎)

    品目別売上高(半期毎) （百万円） 12,000 12,000 11,229 11,257 10,397 部品・ 9,919 9,743 10,000 10,000 9,531 保守サービス 8,949 特注機 8,267 8,000 8,000 6,000 6,000 取出ロボット 4,000 4,000 2,000 2,000 00 14/9 '14/9 15/3 '15/3 15/9 '15/9 16/3 '16/3 16/9 '16/9 17/3 ‘17/3 17/9 '17/9 18/3 '18/3 (予) ‘18/3通期 (予) 部品・保守サービス 部品・保守サービス 1,410

  10. Slide 10: 地域別売上高(半期毎)

    地域別売上高(半期毎) （百万円） 12,000 12,000 11,257 11,229 10,397 その他 10,000 10,000 9,531 9,919 9,743 北米 8,949 欧州 8,267 8,000 8,000 その他アジア 6,000 6,000 中国・台湾 4,000 4,000 国内 2,000 2,000 00 ‘18/3通期 '14/9 14/9 '15/3 15/3 '15/9 15/9 '16/3 16/3 '16/9 16/9 '17/3 17/3 '17/9 17/9 '18/3 18/3(予) (予) その他 その他 210 210 185 185

  11. Slide 11: 業種別売上高(半期毎)

    業種別売上高(半期毎) 12,000 （百万円） 12,000 11,229 11,257 その他 10,397 医療 10,000 9,919 9,743 10,000 9,531 容器 8,949 8,267 雑貨 8,000 8,000 光学 6,000 6,000 家電 4,000 電子部品 4,000 2,000 2,000 自動車 00 14/9 15/3 15/9 16/3 16/9 17/3 17/9 18/3(予) ‘18/3通期 '14/9 '15/3 '15/9 '16/3 '16/9 '17/3 '17/9 '18/3 (予) (予) その他 その他 173 173 2

  12. Slide 12: 業種別売上高構成

    業種別売上高構成 その他 2% 医療 5% 容器 7% 自動車 雑貨 30% 9% 光学 9% 家電 電子部品 16% 22% 2018年3月期 第2四半期売上高 97億円 12 2017.11.6

  13. Slide 13: 業績の推移

    業績の推移 売上高 (百万円) 経常利益 (百万円) 25,000 25,000 10,000 10,000 売上高 経常利益 21,108 9,000 9,000 21,148 21,000 20,000 20,000 19,272 19,346 8,000 8,000 17,909 17,799 7,000 7,000 14,721 15,000 15,000 14,240 6,000 6,000 12,369 12,567 5,000 5,000 10,000 10,000 3,578 4,000 4,000 2,805 3,095 2,921 2,700 3,000 3,000 1,7

  14. Slide 14: グローバルネットワーク

    グローバルネットワーク オランダ<ｴｰﾃﾞ> イギリス カナダ<ﾄﾛﾝﾄ> 韓国<ｿｳﾙ> <ﾊﾞｰﾐﾝｶﾞﾑ> 中国<天津・煙台・大連> アメリカ<ｵﾊｲｵ> イタリア<ﾄﾘﾉ> アメリカ トルコ<ｲｽﾀﾝﾌﾞｰﾙ> 韓国<ﾃｸﾞ> アメリカ<ｶﾘﾌｫﾙﾆｱ> <ﾛｰﾄﾞｱｲﾗﾝﾄﾞ> 中国<上海> アメリカ 中国<重慶・武漢・蘇州> <ﾃｷｻｽ> 日本 アメリカ<ﾉｰｽｶﾛﾗｲﾅ> 中国<広州> インド<ｸﾞﾙｶﾞｵﾝ> 台湾<台北> メキシコ<ｸﾞｱﾅﾌｧﾄ> 台湾<台中> インド<ﾁｪﾝﾅｲ> 中国<深圳> フィリピン<ﾏﾆﾗ> タイ<ﾊﾞﾝｺｸ> ベトナム<ﾊﾉｲ> <子会社> マレ

  15. Slide 15: 子会社の業績の推移

    子会社の業績の推移 （百万円） 2016/3 2017/3 2018/3（見込み） 設立 出資 国 名 営業 当期 営業 当期 営業 当期 時期 比率 売上高 売上高 売上高 利益 利益 利益 利益 利益 利益 韓 国 2000.10 100.0% 1,866 260 167 1,788 202 166 1,652 112 87 台 湾 2001. 7 100.0% 92 11 20 72 5 △2 80 11 9 中国（上海） 2007. 2 100.0% 933 14 11 885 20 19 876 9 7 中国（深圳） 2004. 4 100.0% 1,070 46 35 805 31

  16. Slide 16: 設備投資、減価償却費、研究開発費

    設備投資、減価償却費、研究開発費 （百万円） 設備投資額 減価償却費 （消費税は除く） 5,000 5,000 医療用のクリーンルームを備えた 4,000 4,000 研究棟および工場を増設 2013/3 テクニカルセンター完成 新本社工場建設 2015/12 建設費用 3,000 3,000 新本社工場建設 2013/7 土地取得 新本社工場建設 追加費用ほか 2,000 2,000 1,000 1,000 00 '13/3 13/3 '14/3 14/3 '15/3 15/3 '16/3 16/3 '17/3 17/3 '18/3(予) 18/3(予) 設備投資額 設備投資額 1,225

  17. Slide 17: キャッシュ・フローの推移

    キャッシュ・フローの推移 （百万円） 3,000 3,000 2,552 12/3 フリーCF＝営業CF + 投資CF 2,000 2,000 1,847 1,153 1,000 1,000 186 00 -261 -1,000 -1,000 -2,000 -2,000 -2,887 -3,000 -3,000 '13/3 12/3 '14/3 13/3 '15/3 14/3 '16/3 15/3 '17/3 16/3 '18/3(予) 17/3(予) ◆営業、投資、財務キャッシュ・フローの推移 (百万円) '13/3 '14/3 '15/3 '16/3 '17/3 '18/3(予) 営業CF

  18. Slide 18: 中期経営目標

    中期経営目標 売上高(億円) 経常利益(億円) 350 350 100 100 売上高 経常利益 300億円 90 90 300 300 80 80 250 250 70 新規事業の現状に 70 211億円 210億円 基づき達成時期の 200 193億円 見直し 60 60 200 178億円 50.0 50 50 億円 150 150 40 40 100 29.2 27.0 30 30 100 25.4 億円 億円 億円 20.5 20 億円 20 50 50 10 10 00 00 '15/3実績 15/3実績 '16/3実績 16/3実績 ‘17/3実績 17/3実績 ‘18/3予想

  19. Slide 19: 中期経営目標

    中期経営目標  連結売上高： 300億円以上  連結経常利益： 50億円以上  経常利益率： 15％以上 2017年3月期  1株当たり利益： 150円以上  連結売上高： 193億円  連結経常利益：20億円  経常利益率： 11％  1株当たり利益： 79円 戦略④ 新規事業への積極展開 戦略③ 人材育成 戦略② グローバル展開の更なる強化 戦略① 商品力の強化 19 2017.11.6

  20. Slide 20: 戦略①：商品力の強化(1)

    戦略①：商品力の強化(1) 新商品「FRA」シリーズ  国際安全規格対応  新振動制御機能  新型コントローラ  IoTサービス ｢Intu Line｣ 2017年7月発売 20 2017.11.6

  21. Slide 21: 戦略①：商品力の強化(2) - 大学との共同研究

    戦略①：商品力の強化(2) - 大学との共同研究  京都大学 「3次元最適設計を用いたロボットフレーム構造設計」 → 軽量で剛性の高い機体づくり  大阪大学 「プロダクトデザインを拡張したロボット設計手法の確立」 → お客様ニーズや機体の機能・構造も考慮したモジュール化設計  同志社大学 「取出ロボットの振動解析に向けた数学モデルの構築」 → 取出ロボット開発時の振動伝達の予測 21 2017.11.6

  22. Slide 22: 戦略②：グローバル展開力の更なる強化

    戦略②：グローバル展開力の更なる強化  顧客の世界展開に対応できる総合力  世界各国のトップクラス企業がターゲット顧客  世界の主要地域に営業・サービス拠点を配置  本社における継続的なグローバル人材の積極採用 22 2017.11.6

  23. Slide 23: 戦略③：人材育成

    戦略③：人材育成  大阪大学との共同研究によるプロダクトデザインの実施により、 高度な技術を持つ設計者を育成  ISO12100(機械の包括的な安全基準)に対応した資格者(セーフティアセッサ)の育成  各種研修の実施 上級テクノスクール技術研修、マネジメント研修、海外トレーニー制度  女性の積極活用 23 2017.11.6

  24. Slide 24: 2016年12月に本社工場竣工・移転

    2016年12月に本社工場竣工・移転  連結売上高300億円を達成するための新本社工場建設  生産性向上と業務合理化を推進し、グループの持続的成長を目指す  生産エリアの集約 ・ 部材や機体の受入れから組立・検査・出荷までを一貫し、生産性を向上 土地：20,597㎡ 延床面積：20,095㎡ 24 2017.11.6

  25. Slide 25: 2016年12月に本社工場竣工・移転

    2016年12月に本社工場竣工・移転  大型機の受注拡大 ・ 射出成形機の型締力2,000ｔ クラス以上に対応する大型取出ロボットを 組立・検査するスペースの拡大 ・ 従来の2階層吹き抜けを3階層吹き抜けとし、ピットも含めて高さを確保  コミュニケーションの活発化による業務の合理化、高度化 ・ 営業・開発・設計・管理の各部署(250人)を4階フロアに集結 25 2017.11.6

  26. Slide 26: 株主還元策

    株主還元策 (百万円) (%) 1,000 100 100 普通配当 記念配当 900 目標 連結での配当性向30%以上 090 90 自己株取得 総還元性向 800 080 80 700 070 70 600 40周年 060 60 記念配当 500 050 50 400 040 40 300 030 30 200 020 20 100 010 10 0 000 0 '09/3 09/03 '10/3 10/03 '11/3 11/03 '12/3 12/03 '13/3 13/03 '14/3 14/03 '15/3 15/03 '16/3 16/03 '17/3 17/03 '18/3

  27. Slide 27: （℡）075-933-9555 （E-mail）irinfo＠kyo.ype.co.jp www.ype.co.jp

    問合せ先：経営企画室 （℡）075-933-9555 （E-mail）irinfo＠kyo.ype.co.jp www.ype.co.jp 注意事項： 本資料には、業績に関する将来予測の記述が含まれております。これらの記述は、将来の 業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、経 営環境の変化等により、実際の業績とは異なる可能性があることにご留意ください。 又、本資料は財務情報、経営情報等の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価 証券への投資を勧誘するものではありません。 本資料の転載はご遠慮下さい。 27 2017.11.6

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