Chubu Electric Power Company,incorporated · TSE:9502
Chubu Electric Power Company,incorporated — FY2023 Earnings Presentation
23 slides from Chubu Electric Power Company,incorporated's earnings presentation, Apr 26, 2024
Slide 1: 2023年度 決算説明資料
2023年度 決算説明資料 2024年4月26日
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ 2023年度 決算概要 ＜スライド番号＞ 決算概要 ･･･････････････ 1 セグメント別決算概要 ･･･････････････ 4 発電電力量 ･･･････････････ 8 （参考）期ずれ影響のイメージ（実績） ･･･････････････ 9 2024年度 業績見通し ･･･････････････10 株主還元に関する考え方および当期・次期の配当 ･･･････････････12 （参考）期ずれ影響のイメージ（見通し） ･･･････････････13 Ⅱ 参考データ：決算・財務関連 ＜スライド番号＞ 連結収支比較表 ･･･････････････14
Slide 3: Ⅰ 2023年度 決算概要
Ⅰ 2023年度 決算概要 （注） 「年度」表記は４月から翌年３月までの期間を指します。 表示単位未満の数値について、金額は切り捨て、販売電力量や発電電力量などの諸元は四捨五入で記載しております。 C o p y r i g h t © C h u b u E l e c t r i c P o we r C o . , I n c . A l l r i g h t s r e s e r v e d .
Slide 4: 決算概要①
決算概要① 〈決算のポイント〉（連結） 売上高：36,104億円 燃料費調整額等※の減少（△3,279億円）などから、前期に比べ 3,762億円の減収 ※電気価格激変緩和対策補助金を含む 経常損益：5,092億円 期ずれが差損から差益に転じたこと（+2,290億円）や、ミライズにおける電源調達価格の低下、パワーグリッドにおける 需給調整にかかる費用の減少などから前期に比べ 4,441億円の増益 親会社株主に帰属する当期純損益：4,031億円 経常損益の増加などから、前期に比べ3,649億円の増益 ・ 売上高は、2021年度以来、2年ぶりの減収 ・ 経常損益は、2022年度に続き、２年連続の増益
Slide 5: 決算概要②：連結売上高の変動要因
決算概要② 〈連結売上高の変動要因〉（3,762億円の減収） 45,000 （単位：億円） 燃料費調整額等※の減少 40,000 △3,279 その他 △483 35,000 30,000 25,000 39,866 20,000 36,104 15,000 10,000 2022年度 ※燃料費調整額に電気価格激変緩和対策補助金を加えております。 2023年度 売上高 売上高 2 C o p y r i g h t © C h u b u E l e c t r i c P o we r C o . , I n c . A l l r i g h t s r e s e r v e d .
Slide 6: 決算概要③：連結経常損益の変動要因
決算概要③ 〈連結経常損益の変動要因〉（4,441億円の増益） （単位：億円） 6,000 JERA その他 パワーグリッド （期ずれ除き） 5,000 △128 134 ミライズ (期ずれ除き) 885 4,000 1,259 期ずれ差損益 3,000 5,092 2,290 2,000 期ずれ除き (△910 期ずれ除き 経常損益 →1,380) 経常損益 1,000 1,560程度 期ずれを除いた損益の増加（＋2,150程度） 3,710程度 651 0 2022年度 2023年度 経常損益 経常損益 3 C o p y r i g h t © C h u b u E l e c t r
Slide 7: セグメント別決算概要①
セグメント別決算概要① 【売上高】 (億円,%) 2023年度 2022年度 増減 (A) (B) (A-B) (A-B)/B ミライズ 28,892 30,908 △2,015 △6.5 パワーグリッド 9,065 11,161 △2,096 △18.8 その他（※1） 9,028 8,668 359 4.1 調整額 △10,882 △10,872 △10 0.1 合計 36,104 39,866 △3,762 △9.4 【経常損益】 (億円,%) 2023年度 2022年度 増減 (A) (B) (A-B) (A-B)/B ミライズ 2,038 648 1,389 214.3 パワーグリッ
Slide 8: セグメント別決算概要②：ミライズ
セグメント別決算概要②：ミライズ 〈経常損益の変動要因〉 電源調達価格の低下などにより、前期に比べ 1,389億円の増益 （参考）期ずれを除いた経常損益：1,910億円程度（前期に比べ 1,260億円程度の増益） （単位：億円） （販売電力量） (億kWh,%) 2,100 その他 増減 ’23年度 ’22年度 (A) (B) (A-B) (A-B)/B 1,800 675 低圧 304 306 △2 △0.7 電源調達価格 1,500 の低下 高圧・特別高圧 734 718 16 2.2 1,200 合計 1,038 1,024 14 1.3 585 2,038 900 期ずれ差益の発生 競
Slide 9: セグメント別決算概要③：パワーグリッド
セグメント別決算概要③：パワーグリッド 〈経常損益の変動要因〉 エリア需要の減少に伴う託送収益の減少はあったものの、レベニューキャップ制度導入に伴う託送料金の見直しや、需給調 整にかかる費用の減少などから、前期に比べ 885億円の増益 需給調整に かかる費用の （単位：億円） 1,000 減少 △10 その他 800 546 （エリア需要） (億kWh,%) ’23年度 ’22年度 増減 600 (A) (B) (A-B) (A-B)/B レベニューキャップ 制度導入に伴う 956 低圧 383 388 △5 △1.4 託送料金の見直し 400 高圧・特別高圧 844 855 △11 △1.3
Slide 10: セグメント別決算概要④：ＪＥＲＡ
セグメント別決算概要④：ＪＥＲＡ 〈経常損益の変動要因〉 期ずれが差損から差益に転じたことなどにより、前期に比べて2,031億円の増益 （参考）期ずれを除いた経常損益：540億円程度（前期に比べ 130億円程度の減益） （単位：億円） 2,500 燃料調達影響 （国内火力事業） （CIF価格・為替レート） 2,000 その他 増減 △240 燃料事業 ’23年度 ’22年度 (A) (B) 1,500 △343 453 (A-B) 原油CIF価格($/b) 86.0 102.7 △16.7 期ずれ差損益 為替レート(円/$) 144.6 135.5 9.1 1,000 2,160 (△910→
Slide 11: 発電電力量
発電電力量 〈発電電力量〉（中部電力） 水力 前期並み 新エネルギー 前期並み (億kWh,%) 増減 2023年度 2022年度 (A) (B) (A-B) (A-B)/B 水力 87 83 4 4.7 （出水率） (100.9) (94.8) (6.1) 原子力 ― ― ― ― (設備利用率) (―) (―) (―) 新エネルギー 4 4 0 11.9 合計 92 87 4 5.0 8 C o p y r i g h t © C h u b u E l e c t r i c P o we r C o . , I n c . A l l r i g h t s r e s e r v e
Slide 12: （参考）期ずれ影響のイメージ（実績）
（参考）期ずれ影響のイメージ（実績） ＜2022年度＞ ＜2023年度＞ 差損 △910 差益 1,380 億円 億円 費用の諸元 （燃料調達） 収益の諸元 （燃料調達からのタイムラグ） 2022/4 2023/4 2024/4 9 C o p y r i g h t © C h u b u E l e c t r i c P o we r C o . , I n c . A l l r i g h t s r e s e r v e d .
Slide 13: 2024年度 業績見通しの概要①
2024年度 業績見通しの概要① 〈業績見通し〉(連結) 売上高：3兆6,000億円 経常損益：2,150億円 期ずれ差益の縮小に加え、ミライズにおける市場価格や燃料価格の変動による電源調達の収支悪化影響や、パワーグリッドの 需給調整にかかる費用の増加などにより、2,940億円程度の減益 ・ 売上高は、2023年度に続き、2年連続の減収 ・ 経常損益は、2021年度以来、3年ぶりの減益 ・ 2021年度以来、3年ぶりの減収減益 (億円,％) 2024年度予想 2023年度実績 増減 (A) (B) (A-B) (A-B)/B 売上高 36,000 36,104 △100程度 △0.3 2,15
Slide 14: 2024年度 業績見通しの概要②
2024年度 業績見通しの概要② 【主要諸元】 （中部電力ミライズの販売電力量） 競争影響+22程度、景気等＋14程度 (億kWh,％) 2024年度予想 2023年度実績 増減 (A) (B) (A-B) (A-B)/B 販売電力量 1,074 1,038 36 3.5 グループ合計の販売電力量 1,166 1,111 54 4.9 ※ グループ合計の販売電力量は、中部電力ミライズおよびその子会社、関連会社の値を記載しております。 （その他） 2024年度予想 2023年実績 原油CIF価格 （$/b） 85程度 86 為替レート （円/$） 146程度 145 原子力利用率 (％) ― ―
Slide 15: 株主還元に関する考え方および当期・次期の配当
株主還元に関する考え方および当期・次期の配当 〈株主還元に関する考え方〉 電力の安全・安定的な供給のための設備投資を継続的に進めつつ、成長分野への投資を推進することで、 持続的な成長を目指し、企業価値の向上に努めてまいります。 株主還元については、重要な使命と認識し、安定的な配当の継続を基本としながら、利益の成長を踏まえた還元に努め、 連結配当性向 30％以上を目指してまいります。 〈当期(2023年度)の配当〉 2023年度の期末配当金については、上記「株主還元に関する考え方」、中期的な財務状況、資本市場の期待等を踏まえ、 １株につき30円を予定しております。 2023年度 2022年度 1
Slide 16: （参考）期ずれ影響のイメージ（年度見通し）
（参考）期ずれ影響のイメージ（年度見通し） 13 C o p y r i g h t © C h u b u E l e c t r i c P o we r C o . , I n c . A l l r i g h t s r e s e r v e d .
Slide 17: Ⅱ 参考データ：決算・財務関連
Ⅱ 参考データ：決算・財務関連 C o p y r i g h t © C h u b u E l e c t r i c P o we r C o . , I n c . A l l r i g h t s r e s e r v e d .
Slide 18: 連結収支比較表
連結収支比較表 (億円,％) 2023年度 2022年度 増減 (A) (B) (A-B) (A-B)/B 営業収益（売上高） 36,104 39,866 △3,762 △9.4 持分法による投資利益 1,887 ― 1,887 ― その他収益 107 107 0 0.0 営業外収益 1,994 107 1,887 大 経常収益 38,098 39,974 △1,875 △4.7 営業費用 32,670 38,795 △6,125 △15.8 持分法による投資損失 ― 129 △129 ― その他費用 335 396 △61 △15.5 営業外費用 335 526 △191 △36.4 経常費
Slide 19: 連結財政状態の概要
連結財政状態の概要 (億円) 2024/3末 2023/3末 増減 (A) (B) (A-B) 資産 71,086 64,551 6,535 負債 44,135 42,928 1,206 純資産 26,950 21,622 5,328 2024/3末 2023/3末 増減 (A) (B) (A-B) 自己資本比率(%) 36.4 31.9 4.5 有利子負債残高 30,791 29,257 1,533 15 C o p y r i g h t © C h u b u E l e c t r i c P o we r C o . , I n c . A l l r i g h t s r e s
Slide 20: 連結キャッシュ・フロー
連結キャッシュ・フロー (億円) 2023年度 2022年度 増減 (A) (B) (A-B) 営業活動による 3,440 2,957 482 キャッシュ・フロー ① 投資活動による △3,883 △1,969 △1,914 キャッシュ・フロー ② 財務活動による 870 732 138 キャッシュ・フロー ③ 現金および現金同等物の 450 1,723 △1,272 増減額(※) ①＋②＋③ ※現金及び現金同等物に係る換算差額等を含む フリー・キャッシュ・フロー △442 988 △1,431 ①＋② 16 C o p y r i g h t © C h u b u E l e c t r
Slide 21: 2024年度 セグメント別業績見通し
2024年度 セグメント別業績見通し 【経常損益】 (億円,%) 2024年度予想 2023年度実績 増減 (A) (B) (A-B) (A-B)/B 700 2,038 △1,340程度 △65.7 ミライズ (700程度) (1,910程度) (△1,210程度) (△63.4) パワーグリッド 150 956 △800程度 △84.3 800 1,788 △990程度 △55.3 ＪＥＲＡ (550程度) (540程度) (10程度) (1.9) その他・調整額 500 309 190程度 61.4 2,150 5,092 △2,940程度 △57.8 合計 (1,900程度) (3,7
Slide 22: 財務関連指標
財務関連指標 (%) 2025年度 2023年度実績 2024年度予想 中期経営計画公表 ＲОＩＣ 5.5 3.0程度 3.2以上 ＲＯＡ 5.8 3.0程度 ― ＲＯＥ 11.6 6.0程度 7.0程度 ※ 期ずれ除きの数値 18 C o p y r i g h t © C h u b u E l e c t r i c P o we r C o . , I n c . A l l r i g h t s r e s e r v e d .
Slide 23: 本資料取扱上のご注意
本資料取扱上のご注意 本資料に記載されている将来に関する記述は、本資料の発表日現在において入手可能な情報に 基づき作成したものであり、実際の業績等は、今後様々な要因によって異なる場合があります。 C o p y r i g h t © C h u b u E l e c t r i c P o we r C o . , I n c . A l l r i g h t s r e s e r v e d .
Chubu Electric Power Company — FY2023 Earnings Presentation on 6ix