Air France-klm Sa · EURONEXT:AF
Air France-klm Sa — FY2022 Earnings Presentation
37 slides from Air France-klm Sa's earnings presentation, February 2023
Slide 1: Résultats 2022
RÉSULTATS 2022 1
Slide 2: Faits marquants 2022
FAITS MARQUANTS 2022 Benjamin Smith – Directeur Général 2
Slide 3: Air France-KLM a mené la reprise européenne
AIR FRANCE-KLM A MENÉ LA REPRISE EUROPÉENNE, EN TIRANT PARTI DE L'AUGMENTATION SANS PRÉCÉDENT DE LA DEMANDE Evolution de la capacité depuis Janvier 2020 ASK index vs. 20191 100 A Air France-KLM IAG Lufthansa Group Worldwide Global 2020 2021 2022 2023 Air France-KLM a anticipé et mené la reprise euro
Slide 4: Air France-KLM a comblé son écart de rentabilité avec ses pairs
AIR FRANCE-KLM A COMBLÉ SON ÉCART DE RENTABILITÉ AVEC SES PAIRS, CRÉANT UNE DYNAMIQUE ET RENFORÇANT SA PERFORMANCE STRUCTURELLE Evolution Profitabilité (2019 vs. 2022) Marge d’exploitation Les prévisions de IATA montrent des disparités dans la reprise dans -4,7pt l'industrie 4.5% 8,9% Les transporte
Slide 5: 2022 comme nouvelle référence pour notre groupe
2022 COMME NOUVELLE Passagers transportés Revenus Groupe RÉFÉRENCE POUR NOTRE GROUPE a -19% -4% a 104m 27mds€ a 26mds€ a 83m • Résultat opérationnel sur l’année positif de €1,2mds€, supérieur à 2019 14mds€ 45m 11mds€ 34m 2019 2020 2021 2022 2019 2020 2021 2022 • Cash flow libre d’exploitation de 1,9
Slide 6: Une reprise agile et durable pour notre réseau passagers
UNE REPRISE AGILE ET DURABLE POUR NOTRE RÉSEAU PASSAGERS Evolution des coefficients de remplissage et indicateurs Corporate Coefficient de remplissage cabines Premium1 Coefficient de remplissage cabines Economy2 Revenu & Trafic à motif Affaires 20223 Air France & KLM Réseau Long Courrier Air France
Slide 7: Une année réussie portée par nos métiers
UNE ANNÉE RÉUSSIE PORTÉE PAR NOS MÉTIERS ET LEURS IMPORTANTES RÉALISATIONS Signature de la Flotte proche des 100 convention LEAP CFMI1: appareils & plus de 40 Renouvellement de la consolider notre position nouvelles destinations vs. flotte tout-cargo avec 8 de leader mondial de 2019 commandes fermes
Slide 8: Résultats financiers T4 2022
RÉSULTATS FINANCIERS T4 2022 Steven Zaat – Directeur financier Air France-KLM 8
Slide 9: Recettes les plus élevées de l'histoire du Groupe au T4
RECETTES LES PLUS ÉLEVÉES DE L’HISTOIRE DU GROUPE AU T4 ET MARGE D’EXPLOITATION SUPÉRIEURE A 2019 1 T4 2022 T4 2021 T3 2019 Variation Variation Recettes (m€) 7 128 4 838 6 615 +2 290m + 513m Dépenses carburant (mds€) 2 057 937 1 394 +1 120m + 663m Coût salarial (m€) 2 2 049 1 526 2 108 + 523m - 59m
Slide 10: Des yields élevés sur l'ensemble de notre réseau diversifié
DES YIELDS ÉLEVÉS SUR L’ENSEMBLE DE NOTRE RESEAU DIVERSIFIÉ T4 2022 vs T4 2019 Amérique du Nord Court & Moyen-courrier1 Total Long-courrier 87% 80% 87% 29.4% 3.1% 24.1% 17.1% 1 1 -14.1% -0.4 pt Premium1 -2.5 pt -20.7% -3.6 pt 76% 3.6 pt 20.2% Transavia 1 Caraïbes & Océan Indien 85% Asie & Moyen-Orie
Slide 11: Marge d'exploitation d'Air France bien supérieure à celle de 2019
MARGE D’EXPLOITATION D’AIR FRANCE BIEN SUPÉRIEURE À CELLE DE 2019, TANDIS QUE LES RESTRICTIONS DE CAPACITÉ À SCHIPHOL ONT ENTRAVÉ LES PERFORMANCES DE KLM Résultat Marge Capacité Recettes Variation Variation Marge Variation T4 2022 vs. T4 2021 variation (m€) annuelle d'exploitation annuelle d’exploit
Slide 12: Résultats financiers 2022
RÉSULTATS FINANCIERS 2022 Steven Zaat – Directeur financier Air France-KLM 12
Slide 13: Une année réussie se traduisant par un résultat net positif
UNE ANNÉE RÉUSSIE DANS UN CONTEXTE DIFFICILE SE TRADUISANT PAR UN RÉSULTAT NET POSITIF Variation Variation 2022 2021 2019 versus 2021 versus 2019 Recettes (m€) 26 393 14 315 27 187 +12 078m - 794m Dépenses carburant (mds€) 7 241 2 748 5 510 +4 493m +1 731m Coût salarial (m€) 7 289 5 340 8 139 +1 949
Slide 14: Forte contribution de tous les métiers
FORTE CONTRIBUTION DE TOUS LES MÉTIERS ET POURSUITE DES INVESTISSEMENTS DANS LA CROISSANCE DE TRANSAVIA Résultat Recette unit.2 Recettes 2022 vs. 2021 Capacité 1 à change constant (m€) Variation d'exploitation Variation Variation Change (m€) +39.4% +56.4% 19 254 +122.2% 1 131 +2 713m 5.0% +17,9 pt N
Slide 15: Une hausse du coût unitaire maîtrisée malgré une capacité réduite
UNE HAUSSE DU COÛT UNITAIRE MAITRISÉE MALGRÉ UNE CAPACITÉ RÉDUITE DE 15% Évolution du coût unitaire1 Évolution des dépenses de personnel Évolution des ETP +1.9% -10% 2 AA AA AA AA -16% ETP 7,95 € 8,10 € 8,1mds € Versus Décembre 2019 7,3mds € 2019 2022 2019 2022 La hausse du coût unitaire s’explique
Slide 16: Le cash flow libre d'exploitation ajusté est positif, ratio d'endettement de 1,8x
LE CASH FLOW LIBRE D’EXPLOITATION AJUSTÉ EST POSITIF, CONDUISANT À UN RATIO D’ENDETTEMENT DE 1,8X 2022 Évolution du cash flow libre Dette nette en m€ en m€ Poursuite du désendettement Dette nette/EBITDA sur les 12 derniers mois 11,0x 1,8x 2021 2022 8 216 - 861 -1 903 +1 148 - 547 6 337 + 284 Dette n
Slide 17: Air France-KLM a continué à rembourser les supports en liquidité
AIR FRANCE-KLM A CONTINUÉ À REMBOURSER LES SUPPORTS EN LIQUIDITÉ TOUT EN CONSERVANT UNE SOLIDE POSITION DE CASH 2021- 2022 Remboursement de 4,9 mds€ de supports en liquidité, rééquilibrant le profil d’endettement du Groupe 2022 Décembre 2021 Remboursement de 0,5 md€ du Prêt Garanti par l’État frança
Slide 18: En 2023, Air France-KLM continuera à renforcer son bilan
EN 2023, AIR FRANCE-KLM CONTINUERA À RENFORCER SON BILAN 2023 Mars 2023 Remboursement intégral des 2,5 mds€ restants du PGE1, en utilisant le milliard d’euros provenant des émissions obligataires liées au développement durable de Janvier ainsi que 1,5 mds€ de liquidités Avril 2023 Air France & Air F
Slide 19: Air France-KLM va sortir entièrement des dispositifs d'aides d'États
AIR FRANCE-KLM VA SORTIR ENTIEREMENT DES DISPOSITIFS ACTUELS D’AIDES D’ÉTATS Le reliquat de l'aide de recapitalisation de l'État français, soit 1,2md€, accordés en vertu du cadre temporaire des aides d'État en mds€ 3.6 de l'UE, se compose actuellement des éléments suivants : - 600m€ d'obligations hy
Slide 20: Perspectives
PERSPECTIVES Steven Zaat – Directeur financier Air France-KLM 20
Slide 21: Air France-KLM continuera d'augmenter les capacités en 2023
AIR FRANCE-KLM CONTINUERA D’AUGMENTER LES CAPACITÉS EN 2023 ET ATTEINDRA LES NIVEAUX DE 2019 D’ICI LA FIN DE L’ANNÉE Capacité en SKO versus 2019 2022 T1 T2 S2 2023 Total réseaux 82% c.90% c.90% c.95% 90-95% passage Long-courrier 83% c.90% c.90% c.95% 90-95% Court et 80% c.80% c.85% c.90% 85-90% moye
Slide 22: Un niveau de réservation encourageant dans un environnement de yield robuste
UN NIVEAU DE RÉSERVATION ENCOURAGEANT DANS UN ENVIRONNEMENT DE YIELD ROBUSTE Long-courrier Court et moyen-courrier Transavia 82% 80% 70% 69% 79% 76% T1 2019 2023 2019 2023 2019 2023 42% 39% 30% 28% 46% 40% T2 2019 2023 2019 2023 2019 2023 Coefficient d’occupation des réservations 2019 Coefficient d’
Slide 23: La politique de couverture du carburant demeure inchangée
LA POLITIQUE DE COUVERTURE DU CARBURANT DEMEURE INCHANGÉE ET COUVRE DÉJA 50% DE LA CONSOMMATION DE 2023 7,5 7,8 Facture carburant après couverture (mds$) 2022 T1 2023 T2 2023 T3 2023 T4 2023 2023 Prix du 99 85 85 83 82 84 Brent ($ par bbl) marché Jet fuel ($ par tonne) 1166 1021 943 922 902 944 Jet
Slide 24: Perspectives 2023
PERSPECTIVES 2023 T1 2023 2023 Capacité Groupe ¹ 90-95% 95-100% Coût unitaire2 vs. 2022 Stable Investissements nets 3.0 mds € 1) Capacité en SKO versus 2019 2) A prix de carburant, change constants et hors mesures de soutien à l’emploi 24
Slide 25: Perspectives moyen-terme
1 PERSPECTIVES MOYEN-TERME Baisse du coût unitaire2 Retour des capacités au de -1% à -4% (par rapport à niveau de 2019 (dès 2024) 2022) Atteindre Marge d’exploitation 7% à 8% Maintien du Maintien du Cash Flow libre Ratio de dette d’exploitation aj. positif nette/EBITDA hors éléments compris entre ex
Slide 26: Actualités & perspectives
ACTUALITÉS & PERSPECTIVES Benjamin Smith – Directeur Général 26
Slide 27: Investissements flotte sécurisés pour favoriser une transition durable
INVESTISSEMENTS FLOTTE SÉCURISÉS POUR FAVORISER UNE TRANSITION DURABLE ET OFFRIR UNE MEILLEURE EXPÉRIENCE À NOS CLIENTS Modernisation de la flotte en cours… Comparaison fin d’annee 2022 vs. 2019 A350-900 +17 -40% Réductions d'empreintes sonore par B787-9/10 +4 rapport aux années 20001 A220-300 +15 E
Slide 28: Investissements cabines sécurisés pour une expérience améliorée
INVESTISSEMENTS CABINES SÉCURISÉS POUR UNE EXPÉRIENCE AMÉLIORÉE ET DAVANTAGE HARMONISÉE DANS L'ENSEMBLE DU GROUPE Harmonisation de notre produit Business long-courrier Harmonisation de notre produit Premium Eco long-courrier Air France Air France Business Class Premium Economy 100% ‘Full Flat’ d’ici
Slide 29: Investissements sécurisés à tous les niveaux du parcours du client
INVESTISSEMENTS SÉCURISÉS À TOUS LES NIVEAUX DU PARCOURS DU CLIENT POUR ATTEINDRE LES PLUS HAUTS STANDARDS PREMIUM Salons Digital Air France: CDG T2E M & Munich. Restauration améliorée avec offre de Près de 50% des segments de vol plats signature dans tous les salons CDG. vendus avec des canaux dire
Slide 30: Les équipes Air France-KLM récompensées pour leur engagement
LES ÉQUIPES AIR FRANCE-KLM RÉCOMPENSÉES POUR LEUR ENGAGEMENT EXCEPTIONNEL AUPRÈS DE LEURS CLIENTS Classement Skytrax ‘World Airline Awards’1 Par an 2018 2019 2021 2022 Air France et KLM certifiées 5 étoiles 7 par l'APEX 8 Unique groupe aérien avec toute ses 11 compagnies traditionnelles notées 5 15
Slide 31: Nos engagements et actions pour 2022 en matière de développement durable
NOS ENGAGEMENTS ET ACTIONS POUR 2022 TRACENT LA VOIE VERS L'EXCELLENCE EN MATIÈRE DE DÉVELOPPEMENT DURABLE €1md d’obligations liées au Connectivité Validation SBTi Investissements développement durable Air & Train Investissements de plus de 2mds Air France & SNCF proposent une par an pour l'acquisit
Slide 32: Conclusion
CONCLUSION TOURNER LA PAGE DU COVID AVEC DES RÉSULTATS ET SORTIR RENFORCÉ DE LA CRISE, EN CAPITALISANT SUR DES RÉALISATIONS DE PREMIER PLAN EN 2022 NOTRE PROGRAMME DE TRANSFORMATION • Intention de sortir complètement des aides d’Etat • Un rebond exceptionnel de notre activité, porté par actuelles et
Slide 33: Annexes
ANNEXES Résultats au 31 décembre 2022 33
Slide 34: Impact des taux de change sur le résultat d'exploitation
IMPACT DES TAUX DE CHANGE SUR LE RÉSULTAT D’EXPLOITATION Effet change sur les recettes et les coûts en m€ -3 153 156 Chiffre d’affaires et coûts par devise Année 2022 CHIFFRE D’AFFAIRES COÛTS US dollar (et devises US dollar T4 2022 liées) 20 35 Effet change sur le chiffre d’affaires 60 20 65 Effet c
Slide 35: Détail des engagements pour les retraites au 31 décembre 2022
DÉTAIL DES ENGAGEMENTS POUR LES RETRAITES AU 31 DÉCEMBRE 2022 31 décembre 2021 31 décembre 2022 -1 939 -1 595 Situation nette par compagnie Situation nette par compagnie -1 540 -1 369 -225 -399 Air France France end of service benefit plan (ICS): conformément à la KLM réglementation française et à l
Slide 36: Profil du remboursement de la dette au 31 décembre 2022
PROFIL DU REMBOURSEMENT DE LA DETTE AU 31 DÉCEMBRE 2022 Profil du remboursement de la dette(1) en m€ 1,350 1,150 750 2,450 800 650 900 750 650 550 500 2023 2024 2025 2026 2027 2028 et après Air France-KLM obligations senior Aide de l’État français Autres dettes à long terme émises Janvier 2025 L’aid
Slide 37: Air France KLM Group
AIRFRANCE KLM GROUP