Coca Cola Embonor S.A. · BCS:EMBONOR_A
Coca Cola Embonor — Shareholder Meeting (April 2019)
25 slides from Coca Cola Embonor's shareholder meeting presentation, Apr 17, 2019
Slide 1: Presentación Corporativa
JUNTA GENERAL ORDINARIA Presentación Corporativa DE ACCIONISTAS 1er 17 Trimestre 2019 de abril de 2019
Slide 2: 57 años de exitosa trayectoria como embotellador de Coca-Cola
57 años de exitosa trayectoria como embotellador de Coca-Cola 8,9% el crecimiento del Ingreso (tasa anual compuesta) en últimos 10 años 174.000 11 Plantas de embotellado (*) Clientes 18,4 millones 1 Planta de fabricación de envases plásticos Población atendida 32 Centros de distribución 1% de las ve
Slide 3: Portafolio de Marcas
Portafolio de Marcas Gaseosas Aguas No carbonatadas Otras categorías (1) (1) A contar del mes de Agosto de 2018 la Compañía distribuye en sus franquicias de Chile los productos de Diageo los que incluyen Whisky, Vodka y Gin entre otros y cuyas principales marcas son: Johnnie Walker, White Horse, San
Slide 4: Propiedad
Propiedad Principales accionistas Serie A Acciones con derecho a elegir 6 directores titulares de la sociedad con sus respectivos suplentes. Serie B Acciones con derecho a elegir un director y su respectivo suplente. 83,52% Derecho a recibir dividendos aumentados en Serie A un 5% respecto a los reci
Slide 5: Dividendos
Dividendos Dividendos pagados (MMCh$) 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Dividend Yield % 5,0% 4,4% 4,2% 4,0% 3,9% 4,1% Dividendo/EBITDA(1) % 35,2% 30,3% 29,1% 29,1% 29,6% 29,2% Dividendos(2) MMUS$ 42 31 38 49 45 47 Fuente: La Compañía (1) EBITDA correspondiente al año anterior. (2) Cifras al tipo de cam
Slide 6: Nuestras Franquicias
Nuestras Franquicias Operaciones por País a marzo 2019 (Últimos 12 meses) Volumen Ingresos EBITDA 273 MMUC US$ 852MM US$ 162MM Chile Bolivia Cifras en dólares al tipo de cambio de cierre de marzo 2019: $678,53 6
Slide 7: Chile
Chile 1
Slide 8: Chile
Chile Volumen de Ventas (Millones CU) Fuente: La Compañía
Slide 9: Chile
Chile Volumen de Ventas por Categoría (%) Evolución market share por categoría (%) Cifras al cierre del 2018. Fuente: La Compañía, AC Nielsen 9
Slide 10: Chile
Chile Empaques* Canal de ventas Sabores* Latas y Otros Otros Dispenser Plástico Otros y 3,3% Supermercados 5,9% 3,1% Retornable Mayoristas 25,6% Cola Light Coca-Cola 37,1% 19,6% y Zero 53,1% 14,6% Restaurantes 5,7% Sprite 15,3% Plástico No Retornable Vidrio Fanta 46,9% 9,6% Tradicional 11,2% 49,1% C
Slide 11: Chile
Chile Ventas (CLP millones) 312.257 324.630 285.113 300.966 90.772 97.556 2015 2016 2017 2018 1Q18 1Q19 EBITDA (CLP millones; % ventas) 57.489 20,8% 53.620 20,0% 47.034 17,2% 17,7% 42.736 15,0% 15,6% 18.899 19.524 2015 2016 2017 2018 1Q18 1Q19 2015 2016 2017 2018 1Q18 1Q19 11
Slide 12: Bolivia
Bolivia Bolivia 2
Slide 13: Bolivia
Bolivia Volumen de Ventas (Millones CU) Fuente: La Compañía
Slide 14: Bolivia
Bolivia Volumen de Ventas por Categoría (%) Evolución market share por categoría (%) Cifras al cierre del 2018. Fuente: La Compañía, AC Nielsen 14
Slide 15: Bolivia
Bolivia Empaques* Canal de ventas Sabores* Dispenser Supermercados Otros Cola Light 0,9% Plástico 2,8% 6,7% Otros y Zero Retornable 16,1% Mayoristas 2,6% Coca-Cola 20,5% 27,4% 63,3% Sprite Comer y 9,9% Beber 10,8% Vidrio Fanta 13,4% 17,5% Plástico No Retornable 65,3% Tradicional 42,9% Cifras al cier
Slide 16: Bolivia
Bolivia Ventas (CLP millones) 242.602 234.753 239.758 222.962 54.653 61.751 2015 2016 2017 2018 1Q18 1Q19 EBITDA (CLP millones; % ventas) 56.005 23,1% 50.864 51.970 21,7% 21,7% 22,0% 20,0% 18,8% 44.653 12.012 11.634 2015 2016 2017 2018 1Q18 1Q19 2015 2016 2017 2018 1Q18 1Q19 16
Slide 17: Antecedentes Financieros
Antecedentes Financieros 3
Slide 18: Resultados consolidados 1Q 2019
Resultados consolidados 1Q 2019 1° Trimestre 2019 Ingreso Resultado Margen Volumen EBITDA Neto Operacional EBITDA UC MM US$ MM US$ MM US$ MM % Chile 37,0 144 21 29 20,0% Bolivia 36,3 91 12 17 18,8% Total 73,3 235 33 46 19,6% Var A/A 2,6% 9,5% 3,9% 0,8% Volumen Ingreso Neto Resultado Operacional EBIT
Slide 19: Resultados consolidados a Marzo 2019
Resultados consolidados a Marzo 2019 En millones de Ch$, IFRS 2019 2018 Var (%) Volumen (Millones de UC) 73,3 71,4 2,6% Ingresos Ordinarios 159.307 145.425 9,5% Costos de Venta (90.051) (82.270) (9,5%) Gasto de Administración y Ventas(*) (46.676) (41.428) (12,7%) Resultado Operacional 22.580 21.727
Slide 20: Sólida Posición Financiera
Sólida Posición Financiera Deuda financiera neta1 /EBITDA (veces) EBITDA/Gastos financieros netos (veces) 9,97 10,97 10,70 1,45 1,50 1,38 8,99 1,30 2016 2017 2018 2019 LTM 2016 2017 2018 2019 LTM Deuda financiera neta1/Patrimonio (veces) 0,43 0,44 0,41 0,38 2016 2017 2018 2019 (1) Otros pasivos fina
Slide 21: Deuda Financiera
Deuda Financiera Perfil de vencimiento Deuda Financiera(1) US$ Millones Al 31/03/2019 Distribución Deuda por Moneda (%) Evolución Deuda Neta (millones US$)(2) UF 20% Bs% US$320 51% millones Ch$ 29% (1) Con fecha 01 de marzo de 2019, Coca-Cola Embonor S.A. realizó el rescate anticipado total de bonos
Slide 22: Inversiones
Inversiones 4
Slide 23: Inversiones Embonor
Inversiones Embonor Focos estratégicos de Inversión • Capacidad productiva para soportar el crecimiento (Embotellado/Distribución) • Activos de mercado (equipos de frío y botellas) • Integración de productos (jugos, aguas, botellas) Evolución del CAPEX por país (US$ millones, % Ingresos) 140 12,4% 1
Slide 24: Consideraciones de inversión
Consideraciones de inversión • Industria dinámica y de alto crecimiento. • Fuerte posicionamiento de marcas. • Excelente posición competitiva. • Líder de mercado en Chile y Bolivia. • Permanente innovación en productos. • Grupo controlador con 57 años de exitosa experiencia. • Administración con gra
Slide 25: Presentación Corporativa
JUNTA GENERAL ORDINARIA Presentación Corporativa DE ACCIONISTAS 1er 17 Trimestre 2019 de abril de 2019