Innovatec Spa · MIL:INC
Innovatec Spa — Investor Presentation (November 2024)
27 slides from Innovatec Spa's investor presentation, Nov 25, 2024
Slide 1: Renew. Recycle. Reimagine. Business Plan 2025–2027
RENEW. RECYCLE. REIMAGINE. BUSINESS PLAN 2025 – 2027 Milano, 25 novembre 2024
Slide 2: Haiki+: il Gruppo ad esito della scissione
BUSINESS PLAN 2025 - 2027 2 HAIKI + Il Gruppo ad esito della scissione 01 HAIKI+ OGGI 02 L’OPPORTUNITÀ DI MERCATO 03 LO SVILUPPO STRATEGICO 04 IL BUSINESS PLAN 2025 - 2027
Slide 3: Chi siamo
HAIKI+ 2 CHI SIAMO Haiki in giapponese significa “scarto, ferraglia”. Rifiuto che Haiki+ valorizza attraverso servizi altamente qualificati di raccolta, trasporto e recupero di materia. Con il segno + vogliamo andare oltre il semplice smaltimento di rifiuti, trasformando la materia di scarto in riso
Slide 4: Progetto di scissione
PROGETTO DI SCISSIONE 4 Situazione as is Situazione post scissione Sostenya Sostenya Group S.r.l. Group S.r.l. 45,35% 45,35% Free Float Free Float Innovatec S.p.A. 54,65% 54,65% 100% 100% 36,82% 100% 100% 36,82% 90% Sostenya Circularity S.r.l. Sostenya Circularity S.r.l. Genkinn S.r.l. Fintech S.r.l
Slide 5: Il nostro Gruppo
IL NOSTRO 600.000 ton GRUPPO 5 90% 100% [2] +110.000 ton +25.000 ton 70% Haiki Recycling sviluppa soluzioni per Haiki Electrics trasforma i rifiuti gestire in maniera innovativa tipologie ISACCO S.r.l. elettrici ed elettronici in nuove di rifiuti provenienti da filiere oggi non 24% opportunità, prom
Slide 6: La nostra evoluzione
LA NOSTRA EVOLUZIONE 6 5 impianti di selezione 6 impianti di selezione 3 discariche 4 discariche 3 impianti riciclo RAEE 2 impianti innovativi 70+ Punti Cobat Haiki Electrics 2020 2024 Haiki Recycling Haiki Mines Sede Centrale Haiki Altri impianti Punti Cobat
Slide 7: La nostra impronta
LA NOSTRA IMPRONTA 7 Lazzate Cermenate Chivasso Milano Romano Novara Bedizzole Collegno Haiki Electrics Palazzolo Albonese Lodi Cremona Riciclo Riciclo San Pietro Vercellese di Morubio Materassi cartongesso Haiki Recycling Ecosavona Bossarino Haiki Mines San Severino Marche Sede Centrale Haiki Pollu
Slide 8: I nostri flussi
I NOSTRI FLUSSI [1] 8 ~600MILA TON GESTITE Nel corso dell’esercizio 2023 le società rientranti nel perimetro di consolidamento hanno gestito complessivamente circa 570mila tonnellate di rifiuti, di cui il 49% ritirato direttamente presso i produttori, il 27% proveniente da altri impianti di trattame
Slide 9: Risultati storici proforma
RISULTATI STORICI PROFORMA[1] 9 Ricavi 208 EBITDA 209 19,0% 14,4% 15,8% 17 176 14 34 33 33 15 36 30 2 2 30 1 1 50 59 61 23 27 24 108 99 70 6 5 6 2022PF 2023PF 2024FCT Electrics Recycling Mines Cobat Totale Capex PFN 38 1,7x 1,7x 34 1 1,4x 11 19 23 5 3 56 56 11 42 17 19 9 2022PF 2023PF 2024FCT 2022PF
Slide 10: Ambiente e circolarità
BUSINESS PLAN 2025 - 2027 2 01 HAIKI+ OGGI AMBIENTE E CIRCOLARITÀ Settori in costante crescita 02 L’OPPORTUNITÀ DI MERCATO 03 LO SVILUPPO STRATEGICO 04 IL BUSINESS PLAN 2025 - 2027
Slide 11: Dimensione del mercato
DIMENSIONE DEL MERCATO 11 34,7 ~€31Bn 33,0 33,6 31,0 Il valore del comparto nazionale della gestione 29,0 €bn 26,1 27,2 26,1 integrata dei rifiuti in Italia è stimato ad oltre 31 24,5 23,5 22,7 miliardi di Euro, con una crescita prospettica prossima al 4% annuo che ricalca il trend seguito dal merca
Slide 12: Distribuzione territoriale
DISTRIBUZIONE TERRITORIALE 12 Produzione di rifiuti speciali per regione Italia 164,9 Nord Lombardia 37,4 ~58 % Veneto 18,0 Emilia Romagna 14,6 Piemonte 13,0 Trentino Alto Adige 5,4 Friuli Venezia Giulia 4,6 Centro ~17 % Liguria 3,0 Nord (8 regioni) Valle d’Aosta 0,3 Produzione 96.3 m ton (5
Slide 13: Trend di mercato e spinta normativa
TREND DI MERCATO E SPINTA NORMATIVA 13 Batterie Mobilità Automotive Tessile RAEE elettrica Ricaricabili Percentuale di auto Riciclo e riutilizzo dei Percentuale di avvio al Percentuale di avvio al Green Fashion ibride & elettriche su veicoli fuori uso riciclo riciclo Dimensione totale immatricolazio
Slide 14: Driver di crescita
BUSINESS PLAN 2025 - 2027 2 01 HAIKI+ OGGI 02 L’OPPORTUNITÀ DI MERCATO DRIVER DI CRESCITA La strada tracciata verso il futuro 03 LO SVILUPPO STRATEGICO 04 IL BUSINESS PLAN 2025 - 2027
Slide 15: Il nostro futuro: i driver strategici
15 I DRIVER IL NOSTRO STRATEGICI FUTURO INCREMENTO VOLUMI GESTITI Il peso strategico del gruppo Haiki si misura anche in tonnellate gestite, per questo motivo il piano prevede un significativo sforzo commerciale per ampliare la IL NUOVO GRUPPO HAIKI propria base di lavorazione, a livello nazionale.
Slide 16: Il nostro piano: la traiettoria
16 IL NOSTRO LA TRAIETTORIA LA SOSTENIBILITÀ PIANO AL CENTRO DEL NOSTRO DI PIANO PIANO CRESCITA SOSTENUTA DEL FATTURATO Il piano in fase di costruzione prevederà una robusta LA NUOVA AMBIZIONE DI crescita del fatturato, sia per linee interne, mettendo HAIKI a regime la propria asset base, che per li
Slide 17: Da selezione a riciclo, applicare la circolarità
17 TODAY TOMORROW DA SELEZIONE A RICICLO GESTIONE E VALORIZZAZIONE GESTIONE, VALORIZZAZIONE E Haiki Recycling nasce come operatore DEI RIFIUTI RICICLO DEI RIFIUTI di lavorazione e selezione del rifiuto industriale indifferenziato (tipicamente imballaggi), con una forte connotazione 7 IMPIANTI SPECIA
Slide 18: Lavorare sulle nicchie
18 TODAY TOMORROW LAVORARE SULLE NICCHIE Il settore nel quale opera Haiki Electrics, RACCOLTA, TRATTAMENTO RACCOLTA, TRATTAMENTO, sta attraversando un momento di grande E VALORIZZAZIONE VALORIZZAZIONE E RECUPERO transizione tecnologica. MATERIE CRITICHE Gli obiettivi di piano vedono: (a) la 3 IMPIAN
Slide 19: Le aree di intervento
LE AREE DI INDUSTRIALIZZAZIONE SISTEMA COBAT INCREMENTO VOLUMI INTERVENTO 19 LEADERSHIP IN FILIERE STRATEGICHE INTERNALIZZATI Al fine di industrializzare il sistema Cobat e di Haiki+ punta ad internalizzare oltre il 70% dei rifiuti acquisire una posizione di leadership nella filiera dei intercettati
Slide 20: Traiettoria di piano
BUSINESS PLAN 2025 - 2027 2 01 HAIKI+ OGGI 02 L’OPPORTUNITÀ DI MERCATO 03 LO SVILUPPO STRATEGICO TRAIETTORIA DI PIANO 04 IL BUSINESS PLAN 2025 - 2027
Slide 21: Business Plan 2025-2027: ricavi, EBITDA, capex, PFN
BUSINESS PLAN 2025 - 2027 CAGR 328 21 Migliaia 16,5% 19% EBITDA Ricavi Migliaia 41 62 40,3% 19% 4 244 46 17 208 32 16% 2 186 24,5% 15 9 33 121 2 99 5 35 66 -2,7% 34 72 66 26 66 21,0% 36 44 8 1 2 2024 2025 2026 2027 2024 2025 2026 2027 Recycling Mines + Ecosavona Cobat + Industria Electrics Haiki Con
Slide 22: Evoluzione ricavi 2025-2027
EVOLUZIONE RICAVI 2025 - 2027 22 NUOVO TARGET DIMENSIONALE In funzione delle ipotesi assunte dal piano in termini di espansione commerciale, avvio di nuovi progetti industriali e finalizzazione di operazioni di m&a, il piano prevede per il gruppo un target di fatturato 2027 vicino a 330M€ BILANCIATO
Slide 23: Evoluzione EBITDA 2025-2027
EVOLUZIONE EBITDA 2025 - 2027 23 AUMENTO MARGINALITÀ Nel triennio di piano è previsto un recupero di marginalità dovuto a: (i) messa a regime degli impianti che non necessitano di incremento nei costi di struttura, (ii) incremento dello sforzo commerciale, con generazione di un maggior flusso di ric
Slide 24: Focus progetti di sviluppo
FOCUS PROGETTI DI SVILUPPO 24 Target 2027 Target 2027 Target 2027 22M€ Fatturato 9M€ Fatturato 2M€ Fatturato 1,2M€ EBITDA 2,8M€ EBITDA 0,6M€ EBITDA 4,4M€ di cash out 4M€ di cash out 0M€ di cash out LEADERSHIP IN FILIERE STRATEGICHE INDUSTRIALIZZAZIONE SISTEMA COBAT Il cambio di passo richiesto ad Ha
Slide 25: Flussi di cassa prospettici
FLUSSI DI CASSA PROSPETTICI ▪ Lungo l’orizzonte triennale di piano, è ancora la divisione Mines 25 (inclusa Ecosavona) a garantire la maggiore generazione di cassa (+30M€), al netto di investimenti e ripagamento dei debiti finanziari; ▪ La riconversione di Cobat da piattaforma per l’intermediazione
Slide 26: Renew. Recycle. Reimagine.
26 Renew. Recycle. Reimagine. www.haikiplus.it
Slide 27: Disclaimer
DISCLAIMER 27 LA PRESENTE PRESENTAZIONE NON È, NÉ DEVE ESSERE INTERPRETATA COME UN'OFFERTA, UN INVITO O UNA SOLLECITAZIONE AD ACQUISTARE O VENDERE TITOLI. È DESTINATA ESCLUSIVAMENTE AD ESSERE UTILIZZATA QUALE SUPPORTO ALLA PRESENTAZIONE DEL BUSINESS PLAN E VIENE FORNITA SOLO A SCOPO INFORMATIVO. IL