Innovatec Spa · MIL:INC
Innovatec Spa — Investor Presentation (November 2024)
36 slides from Innovatec Spa's investor presentation, Nov 8, 2024
Slide 1: Business Unit Efficienza Energetica e Rinnovabili - Piano di Sviluppo 2025-2027
INNOVATEC BUSINESS UNIT EFFICIENZA ENERGETICA E RINNOVABILI PIANO DI SVILUPPO 2025-2027 INNOVATEC GROUP 8 Novembre 2024
Slide 2: Piano strategico della Business Unit Efficienza Energetica e Rinnovabili
INNOVATEC GROUP PIANO STRATEGICO DELLA BUSINESS UNIT EFFICIENZA ENERGETICA E RINNOVABILI 2025-2027 01 INNOVATEC OGGI E DOMANI 02 IL MERCATO DI RIFERIMENTO 03 IL BUSINESS PLAN 2025 – 2027 04 IL PIANO FINANZIARIO 2025 - 2027
Slide 3: Innovatec: un modello operativo formato da 2 business units
INNOVATEC: UN MODELLO OPERATIVO FORMATO DA 2 BUSINESS UNITS Innovatec S.p.A., quotata al mercato EGM è una holding di partecipazione attiva nel settore Clean Tech tramite due distinte business unit BU Efficienza Energetica e Rinnovabili Innovatec S.p.A BU Ambiente ed Economia Circolare 100% 37% 100%
Slide 4: Innovatec ad un turning point
INNOVATEC AD UN TURNING POINT IL GRUPPO INNOVATEC È DI FRONTE AD UNA PROFONDA TRASFORMAZIONE DELL’INDUSTRY AMBIENTE & ECONOMIA CIRCOLARE ed EFFICIENZA ENERGETICA E RINNOVABILI: due business differenti • Struttura economica • Accesso al credito • Tendenza alla commoditizzazione EE/Rinnovabili • Reti
Slide 5: Highlights dell'operazione di scissione
HIGHLIGHTS DELL’OPERAZIONE DI SCISSIONE ha come obiettivo, anche sul piano societario la separazione della gestione: ü delle attività e passività facenti capo alla BU Ambiente e Circolarità, che saranno integrate in Haiki+ per effetto della scissione, e ü delle attività e passività facenti capo alla
Slide 6: Il progetto di scissione
IL PROGETTO DI SCISSIONE VALENZA INDUSTRIALE § Governance distinte § Management pienamente focalizzato § Accountability § Massima flessibilità nell’esecuzione delle strategie (industriali, commerciali e finanziarie) § Massima efficienza operativa § Efficacia massimizzata nell’accesso al credito § Se
Slide 7: Aspetti patrimoniali della scissione
ASPETTI PATRIMONIALI DELLA SCISSIONE Ai sensi e per gli effetti di cui agli articoli 2506-ter e 2501-quater del codice civile, la Scissione verrà deliberata sulla base delle situazioni patrimoniali delle società partecipanti al 30 giugno 2024. Per effetto della scissione, il patrimonio netto contabi
Slide 8: Innovatec: l'operazione di scissione
INNOVATEC: L’OPERAZIONE DI SCISSIONE A seguito dell’operazione di scissione prevista per inizio gennaio 2025, Innovatec S.p.A. sarà attiva unicamente nel settore dell’Efficienza Energetica e Rinnovabili EFFICIENZA ENERGETICA & RINNOVABILI Innovatec S.p.A Green Energy Portfolio Genkinn S.r.l. Managem
Slide 9: Piano strategico della Business Unit Efficienza Energetica e Rinnovabili
INNOVATEC GROUP PIANO STRATEGICO DELLA BUSINESS UNIT EFFICIENZA ENERGETICA E RINNOVABILI 2025-2027 01 INNOVATEC OGGI E DOMANI 02 IL MERCATO DI RIFERIMENTO 03 IL BUSINESS PLAN 2025 – 2027 04 IL PIANO FINANZIARIO 2025 - 2027
Slide 10: Il mercato globale delle rinnovabili
IL MERCATO GLOBALE DELLE RINNOVABILI Ø La capacità globale di energia rinnovabile è passata da 3.396 GW a 3.870 GW tra il 2022 e il 2023 (+14%) Ø La produzione di energia rinnovabile: +5% Ø L'energia solare: +32% Ø crescita della generazione di energia solare: +24% Queste tendenze evidenziano le sfi
Slide 11: Il mercato delle rinnovabili globale: il breakdown per regione
IL MERCATO DELLE RINNOVABILI GLOBALE: IL BREAKDOWN PER REGIONE Ø La capacità rinnovabile globale è cresciuta più rapidamente nel 2023, ma sia l'installazione di capacità che la generazione hanno registrato variazioni significative, con scostamenti regionali sempre più evidenti. In Medio Oriente si è
Slide 12: Il mercato delle rinnovabili globale: outlook
IL MERCATO DELLE RINNOVABILI GLOBALE: OUTLOOK La capacità rinnovabile continuerà ad aumentare fino al 2030, guidate dal solare Ø Si prevede che la fotovoltaico capacità rinnovabile globale aumenterà di oltre 5.520 GW nel periodo 2024-2030, 2,6 volte in più rispetto alla distribuzione degli ultimi se
Slide 13: Sostegno alla decarbonizzazione e alla transizione energetica
SOSTEGNO ALLA DECARBONIZZAZIONE E ALLA TRANSIZIONE ENERGETICA Ø Al 30 giugno 2024 in Italia ITALY’S NET GREENHOUSE GAS EMISSIONS (MTON CO2-EQ) RES MARKET, CUMULATIVE INSTALLED CAPACITY (GW) risultano connessi circa 1,8M di impianti FTV,per 2030 una potenza complessiva +8% -20% 22% 131 di 33,62 GW, p
Slide 14: Piano strategico della Business Unit Efficienza Energetica e Rinnovabili
INNOVATEC GROUP PIANO STRATEGICO DELLA BUSINESS UNIT EFFICIENZA ENERGETICA E RINNOVABILI 2025-2027 01 INNOVATEC OGGI E DOMANI 02 IL MERCATO DI RIFERIMENTO 03 IL BUSINESS PLAN 2025 – 2027 04 IL PIANO FINANZIARIO 2025 - 2027
Slide 15: Piano 2025-2027: la nuova traiettoria
PIANO 2025-2027: LA NUOVA TRAIETTORIA 2023-2024 – WHAT WAS WRONG 2025-2027 – REFOCUSING IL NUOVO BP 2025-2027 Ø Indipendenza dagli incentivi Ø Continuità nei ricavi e nelle marginalità EFFICIENZA ENERGETICA e B2B: FOTOVOLTAICO Ø Incertezze nel contesto regolatorio, tempi e modalità di Valorizzazione
Slide 16: Piano al 2027: l'opportunità di rilancio
PIANO AL 2027: L’OPPORTUNITA’ DI RILANCIO Valore della Produzione 88€M Valore della Produzione (‘25-‘27) CAGR 14,9% 9,4€M EBITDAADJ* 87,6 (€M) 66,3 11% EBITDAADJ* MARGIN 2025P 2026P 2027P CAPEX +27€M (€M & % del Valore della Produzione) 10,7% MW in house: 35MW* 6,5% 9,4 EBITDAAdj. (‘25-‘27) CAGR 47,
Slide 17: 2024: refocusing e competenze alla base del piano 2025-2027
2024: REFOCUSING E COMPETENZE ALLA BASE DEL PIANO 2025-2027 Genkinn S.r.l. 100% 51% 32,47% Società di ingegneria del Gruppo +200MW pipeline, 40MW autorizzati Backlog: €43M sviluppa soluzioni energetiche sia in fase sviluppa soluzioni energetiche in EPC contractor e System Integrator in di progettazi
Slide 18: La nostra piattaforma di offerta per lo sviluppo
LA NOSTRA PIATTAFORMA DI OFFERTA PER LO SVILUPPO SYSTEM INTEGRATOR PER Pilastro SOSTENIBILITÀ & STRATEGIE SVILUPPO, REALIZZAZIONE E GREEN ENERGY PORTFOLIO SOLUZIONI DI TRANSIZIONE DI DECARBONIZZAZIONE GESTIONE DI IMPIANTI RES MANAGEMENT ENERGETICA • Analisi dell'inventario delle • Studi di fattibili
Slide 19: Value proposition
VALUE PROPOSITION La proposta integrata del gruppo conta su competenze specifiche di aziende in grado di Albarum Albarum presidiare l'intera filiera, Vendita energia ENERGIA Sviluppo impianti Cessione titoli VERDE E comprendendo lo sviluppo elettrica PIPELINE autorizzativi FTV Realizzazione impianti
Slide 20: La nostra pipeline fotovoltaica in sviluppo
LA NOSTRA PIPELINE FOTOVOLTAICA IN SVILUPPO Impianti in sviluppo a terra agrivoltaici e fotovoltaici per complessivi 300 MW di cui circa 200MW in PAS e 100MW in Autorizzazione Unica collocati su tutto il territorio Nazionale; - I progetti sono collocati essenzialmente nel Centro Sud con una dimensio
Slide 21: Portafoglio di offerta per lo sviluppo di impianti fotovoltaici
PORTAFOGLIO DI OFFERTA PER LO SVILUPPO DI IMPIANTI FOTOVOLTAICI Chiaro portafoglio di offerte per lo sviluppo di impianti fotovoltaici. Grazie a queste diverse tipologie di offerta coglieremo diverse opportunità di mercato bilanciando opportunità di business a breve e medio termine. Revenues and Pro
Slide 22: Il valore aggiunto di ESI S.p.A. nell'offerta EPC
IL VALORE AGGIUNTO DI ESI S.p.A. NELL’OFFERTA EPC Ø L’esperienze consolidate di ESI nel settore delle PRESENZA OPERATIVA rinnovabili e non solo in L’EXPERTISE GEOGRAFICA DIVERSIFICATA EPC MINI-GRID OFF-GRID Italia. Track record: 15 anni HYBRID Rep.Dem. Mozambico Congo Ø Un back log consolidato nel B
Slide 23: Il valore aggiunto di Frisbi S.p.A.
IL VALORE AGGIUNTO DI FRISBI S.p.A. Ø Frisbi s.r.l. ha BUSINESS TRACTION @ 30.06.2024 l’obiettivo di contribuire alla transizione energetica in Italia proponendosi quale Piattaforma di 972 riferimento per le community virtuose in 520 termini di n° di POD attivi comportamenti e n° di clienti scelte e
Slide 24: Value proposition e posizionamento di Frisbi S.p.A.
VALUE PROPOSITION E POSIZIONAMENTO DI FRISBI S.p.A. Per la particolarità della value proposition e dell’aumento della platea dei “consumatori Consapevoli” il mercato ha mostrato grande interesse per player di energia sostenibile Shell acquisisce il 100% ENI acquisisce il 36% Octopus Energy acquisisc
Slide 25: 2027 Plan: SWOT analysis
2027 PLAN: SWOT ANALYSIS Un piano sviluppato a partire STRENGHTS WEAKNESSES da un'analisi dettagliata del • Know-how e comprovata esperienza nella mercato e del nostro realizzazione di progetti EPC • Si prevede un'espansione in mercati posizionamento, per sfruttare • Attuale pipeline in sviluppo e c
Slide 26: Piano strategico della Business Unit Efficienza Energetica e Rinnovabili
INNOVATEC GROUP PIANO STRATEGICO DELLA BUSINESS UNIT EFFICIENZA ENERGETICA E RINNOVABILI 2025-2027 01 INNOVATEC OGGI E DOMANI 02 IL MERCATO DI RIFERIMENTO 03 IL BUSINESS PLAN 2025 – 2027 04 IL PIANO FINANZIARIO 2025 - 2027
Slide 27: Piano 2025-2027: Target
PIANO 2025-2027: TARGET TARGET AL 2027: Valore della Produzione 87,6 (‘25-‘27) CAGR Valore della Produzione: €88M 66,3 14,9% (CAGR del 15,0%) (€M) EBITDAAdj * : €9,4M EBITDAAdj * margin: 11% 2025P 2026P 2027P EBIT: €7,2M 10,7% 6,5% (€M & % del Valore della Produzione) 8,3% L’aumento progressivo dell
Slide 28: Valore della produzione: breakdown per aree di business
VALORE DELLA PRODUZIONE: BREAKDOWN PER AREE DI BUSINESS L’incremento dei ricavi riflette Valore della Produzione 2025 Valore della Produzione 2026 Valore della Produzione 2027 principalmente l’aumento dell’attività EPC svolta sia per conto terzi tramite ESI, sia sui progetti fotovoltaici in pipeline
Slide 29: Valore della produzione: contributo dei business in arco piano
VALORE DELLA PRODUZIONE: CONTRIBUTO DEI BUSINESS IN ARCO PIANO €M 22,0 1,0 2,2 87,6 (3,9) 6,5 0,2 66,3 3,0 56,6 ∆ Valore della Produzione ‘25-’27 + €22 M EPC B2B Autorizzazioni Vendita energia Valore della ∆ ∆ ∆ ∆ Valore della 2025 2025 2025 2025 Produzione EPC B2B Autorizzazioni Vendita energia Pro
Slide 30: EBITDA Adj.: breakdown per aree di business
EBITDAAdj.*: BREAKDOWN PER AREE DI BUSINESS L’incremento dell’EBITDA Adj.* riflette EBITDAAdj* 2025 EBITDAAdj* 2026 EBITDAAdj* 2027 l’andamento dei Ricavi e della maggiore contribuzione dell’attività 10,7% EPC svolta sia per conto terzi tramite 6,5% ESI, sia sui progetti fotovoltaici in pipeline all
Slide 31: EBITDA Adj.: contributo dei business in arco piano
EBITDAAdj:* CONTRIBUTO DEI BUSINESS IN ARCO PIANO €M 1,5 2,2 0,1 9,4 4,3 0,2 (0,6) (0,5) 0,6 6,5 4,3 (5,1) ∆ EBITDAAdj. + €5 M EPC B2B Autorizzazioni Vendita energia Costi struttura EBITDAAdj.* EPC B2B Autorizzazioni Vendita energia Costi struttura EBITDAAdj.* EBITDAAdj.* 2025P 2027P 2025 31 * EBITD
Slide 32: Piano 2025-2027: investimenti in impianti realizzati di proprietà
PIANO 2025-2027: INVESTIMENTI IN IMPIANTI REALIZZATI DI PROPRIETA’ 35MW* IN ARCO PIANO INVESTIMENTI 2024-2028: €27M * 15 13 10 6 5 6* 7 2025 2026 2027 2024-2025 2026 2027 2028 32 * 15MW Iin costruzione nel 2027 dove si prevede la chiusura a metà 2028
Slide 33: Net financial position
NET FINANCIAL POSITION 1,3 x DEBITO FINANZIARIO Secondo le stime, si prevede LORDO un aumento ATTIVITA’ FINANZIARIE dell’Indebitamento Finanziario PFN / EBITDA Netto principalmente a seguito 1,1 x dell’assunzione di debito finanziario da progetto (4,7) (12,0) La cassa generata dall’attività EPC e ce
Slide 34: Positive cash generation
POSITIVE CASH GENERATION CUMULATED CASH FLOW 2025 - 2027 21 +€5M DI CASSA NETTA GENERATA NELL’ARCO PIANO 20 (€M) (5) 1 (3) 5,1 5 (5) (21) (4) EBITDAADJ* CapEx Progetti CapEx Progetti Finanza di Imposte Interessi ∆ Financial ∆ NWC e altro Net Cash in cessione Progetto Debt 34 * EBITDA Adj. è comprens
Slide 35: Disclaimer
DISCLAIMER THIS PRESENTATION IS NOT, NOR SHALL BE CONSTRUED AS, AN OFFER, INVITATION OR SOLICITATION OF AN OFFER TO BUY OR SELL SECURITIES. IT IS SOLELY TO BE USED AT AN INVESTOR PRESENTATION AND IS PROVIDED FOR INFORMATION PURPOSES ONLY. THIS DOCUMENT DOES NOT CONTAIN ALL OF THE INFORMATION THAT IS
Slide 36: Innovatec Group
INNOVATEC GROUP EMBRACE INNOVATION Via Giovanni Bensi, 12/5 Head of Investor Relations: Raffaele Vanni 20152 Milano ITALY Tel. +39 3351261702 Tel +39 02 41 30 51 Email: raffaele.vanni@innovatec.it fax +39 02 41 27 27 33 PEC: innovatecpower@legalmail.it