Torishima Pump Mfg.co., Ltd. · TSE:6363
Torishima Pump Mfg.co — Q2 FY2018 Earnings Presentation
34 slides from Torishima Pump Mfg.co's earnings presentation, Nov 14, 2018
Slide 1: 2018年度 第2四半期 連結決算説明資料
2018年度 第2四半期 連結決算説明資料 ＜ 2018年11月14日＞ 株式会社 酉島製作所 証券コード：6363 www.torishima.co.jp 株式会社 酉島製作所 1
Slide 2: 2018年度第2四半期決算説明 / 中期経営計画 / 業績見通し
【1】2018年度第2四半期決算説明 【2】中期経営計画の進捗状況 【3】2018年度の業績見通し 株式会社 酉島製作所 2
Slide 3: 2018年度 第2四半期決算のポイント
2018年度 第2四半期決算のポイント 受注は、官需、民需、海外すべてで前年同期より増加。 単体、子会社ともに増収増益。 とくに注力しているサービス事業が順調に進捗。 通期見通しに対して順調に進捗。 株式会社 酉島製作所 3
Slide 4: 2018年度第2四半期 連結決算概略
2018年度第2四半期 連結決算概略 前年同期比 受 注 高 ― 321億円 +83億円 売 上 高 ― 191億円 +40億円 営業利益 ― ▲4億円 +4億円 経常利益 ― 2億円 +9億円 親会社株主に帰属する 四半期純利益 ― 0億円 +8億円 株式会社 酉島製作所 4
Slide 5: 2018年度第2四半期 連結決算実績（連結）
2018年度第2四半期 連結決算実績（連結） 受注：国内官需は23%増、民需は微増、海外は58%増加し、全体では35％増の321億円。 売上：国内官需は21％増、民需は8%減、海外は49％増加し、全体では27%増の191億円。 利益：販管費が3億増加するものの増収で吸収し、営業利益は赤字幅を4億円縮小。 営業外収益で為替差益などを計上し、経常利益、純利益ともに第2四半期ベースで黒字化。 2017年度 2018年度 増減 2018年度 進捗率 単位：億円 通期計画 第2四半期 第2四半期 金額 % 受注高 238 321 +83 +34.9% 450 71.3％ 売上高 151 191 +40
Slide 6: 2018年度第2四半期 連結決算実績（単体・子会社別）
2018年度第2四半期 連結決算実績（単体・子会社別） ■単体 単位：億円 ■子会社（連結－単体） 単位：億円 2017年度 2018年度 増減 2017年度 2018年度 増減 第2四半期 第2四半期 金額 % 第2四半期 第2四半期 金額 % 売上高 117 146 +29 +24.8% 34 45 +11 +32.4% 売上総利益 21 24 +3 +14.3% 17 22 +5 +29.4% （売上総利益率） (18.0%) (16.6%) (▲1.4pt) － (50.0%) (48.9%) ▲ ( 1.1pt) ― 販管費 31 33 +2 +6.5% 15 16 +1 +6.7%
Slide 7: 2018年度第2四半期 連結貸借対照表
2018年度第2四半期 連結貸借対照表 単位：百万円 資産 2018年3月末 2018年9月末 増減 現金預金 11,474 14,367 ＋2,893 売上債権回収が予定通り進み、現金預金増。 売上債権 26,784 19,775 ▲7,009 棚卸資産 9,530 9,215 ▲315 債権回収は進んでいるものの、 貸倒引当金 ▲841 ▲996 +155 売上増加に伴い引当金も増加。 流動資産計 48,556 43,934 ▲4,622 固定資産計 22,615 23,465 +850 資産合計 71,171 67,400 ▲3,771 負債及び純資産 2018年3月末 2018年9月末
Slide 8: 2018年度第2四半期決算説明 / 中期経営計画 / 業績見通し
【1】2018年度第2四半期決算説明 【2】中期経営計画の進捗状況 【3】2018年度の業績見通し 株式会社 酉島製作所 8
Slide 9: TORISHIMA BEYOND
(@® TORISHIMA BEYOND JB CORA ie eta | BIO EEIS ATL RASH BER 9
Slide 10: 長期的課題と2019中期経営計画
長期的課題と2019中期経営計画 ◎ 〇 〇 ◎ 〇 〇 株式会社 酉島製作所 10
Slide 11: コアポンプの製品力強化
コアポンプの製品力強化 火力発電所向けボイラ給水ポンプ （従来機種のMHGを改良したMHGA(Advanced) ポンプ効率アップ 急激な負荷変動に対応 振動を低減 インペラの高吸込み化 海水淡水化プラント向けRO高圧ポンプ(MHH） ポンプ効率アップ 信頼性アップ メンテナンス性アップ 株式会社 酉島製作所 11
Slide 12: 火力発電向けボイラ給水ポンプ(MHGA)の実績
火力発電向けボイラ給水ポンプ(MHGA)の実績 受注 MHG受注の内 受注年度 国 台数 MHGAの比率* ＊従来機種(MHG)から新型機種(MHGA)への移行が順調に進んでいます。 2015 日本 6 6% インドネシア 4 日本 1 アメリカ 8 2016 29% カナダ 2 日本 2 アメリカ 4 インドネシア 3 ウズベキスタン 7 アメリカ 4 2017 28% 日本 2 日本 2 日本 2 日本 2 2018 日本 3 38% タイ 8 合計 60台 株式会社 酉島製作所 12
Slide 13: 海水淡水化プラント向けRO高圧ポンプ(MHH/MHA)の実績
海水淡水化プラント向けRO高圧ポンプ (MHH/MHA）の実績 受注年 国 造水量/day 機種 受注台数 サウジアラビア 250,000㎥ MHH 11 2017 サウジアラビア 400,000㎥ MHA 21 シンガポール 137,000㎥ MHH 8 シンガポール 137,000㎥ MHH 7 2018 オマーン 68,200㎥ MHH 5 サウジアラビア 210,000㎥ MHH 12 合計64 台 株式会社 酉島製作所 13
Slide 14: 火力発電用ポンプと海水淡水用ポンプ
火力発電用ポンプと海水淡水用ポンプ 火力発電市場への逆風を受け、今後の受注の伸び悩みが予測されるなかでも、 改良型ボイラ給水ポンプ（MHGA）やバイオマス発電向けボイラ給水ポンプは、 安定的に受注を重ね、海水淡水化市場へも改良型RO高圧ポンプの投入で受注増大。 台数 台数 火力発電向けボイラ給水ポンプ受注台数 海水淡水化プラント向け 250 45 （うち■はバイオマス発電向け） RO高圧ポンプ受注台数 40 MHH 市場投入 200 35 MHGA 市場投入 30 150 第2 FIT 25 四半期 開始 20 100 第2 15 四半期 10 50 5 0 0 株式会社 酉島製作所 14
Slide 15: TR-COM IoTを活用したサービス市場向け新システム
IoTを活用したサービス市場向け新システム TR-COM 株式会社 酉島製作所 15
Slide 16: TR-COMなら、低コストで誰でも簡単に
ポンプの管理、これが煩雑で…… ▶ 小型センサを取り付けて、簡単にモニタリング！ ティーアールコム 点検後のレポート作成がこれまた面倒…… ▶レポートを自動作成、トレンド管理が効率的に！ 現場の熟練技術者が少なくなり、若手の確保も難しい…… ▶誰でも同じ品質でオペレーション＆メンテナンスが可能！ 壊れてからでは遅い、少しでも早く異常が分かれば…… ▶早期に異常発見できるから、メンテの手間もコストも大幅削減！ IoTを導入したいけど、初期投資が高くて思いきれない…… ▶iPhone（or iPad）1台あればOK、導入のハードルが低い！ 膨大なデータがあっても、専門知識が
Slide 17: 日常業務をTR-COMで強力サポート
日常業務をTR-COMで強力サポート 日常点検業務の支援 ・点検業務の効率化 ・レポート自動作成 ■ 定期レポートの自動送信 メンテナンス支援 ・機械の状態変化の把握 トレンド、FFTの時系列データ 熟練技術・技能者の代替 誰でも同じ品質でO&M可能 高度な解析が可能 ■ トレンド管理や高度な解析が可能 設備管理 ・メンテナンス履歴の管理 ・運転データとメンテ履歴の一元管理 株式会社 酉島製作所 17
Slide 18: 中国天津製ボイラ給水ポンプ
中国天津製ボイラ給水ポンプ 受注が順調に進捗し、アジアを中心に実績を重ねています。 天津製ボイラ給水ポンプの累積受注台数 台 226 192 136 99 51 27 8 2 天津工場製造のボイラ給水ポンプ（マレーシア向け） 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 9月末現在 年度 株式会社 酉島製作所 18
Slide 19: サービス子会社の拡大
サービス子会社の拡大 かねてより計画していたアメリカ拠点を開設。2018年度下期より本格的に営業開始 2017年度開設 2018年度開設 社名 国 設立年度 規模※ 1 Torishima Guna Engineering (TGE) インドネシア 1999 大 2 Torishima Service Solutions (TSS) UAE 2009 大 3 Torishima Service Solutions Europe(TSSE) 英国 2010 中 Torishima Service Solutions Asia (TSSA) シンガポール 2012 4 中 - TSSA Phili
Slide 20: サービス事業の拡大
サービス事業の拡大 サービス受注高 サービス比率 億円 通期目標165億円 % に対し上期実績 200 内、香港の 113億円 45 大型案件 進捗率68.5% 24億円 180 40 39.0 36.0 160 35 140 27.9 27.1 30 26.3 120 27.6 25 100 21.6 22.0 20 上期 80 167 113 120 152 113 104 111 114 15 60 92 10.0 9.7 10 40 47 57 5 20 0 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 年度 株式会社
Slide 21: トリシマのダイバーシティ
トリシマのダイバーシティ ●外国人従業員比率の増加 トリシマの外国人比率は約40%（連結） グループ全体では、30国籍以上の外国人が世 界中で活躍しています。 文化や習慣、宗教の違いも当然のこととして受 け入れ、人材の多様性を強味としてグローバル 市場における競争力を高めています。 外国人比率（2018年） 連結従業員数概算 2004年4月 2018年4月 増減 日本人 850 1,150 +300 日本人 外国人 外国人 150 750 +600 合計 1,000 1,900 +900 ●子育てサポートの充実 社員の仕事と子育ての両立をサポートする企業 として、厚生労働省大阪労働局の認定マー
Slide 22: 本社工場・ビル建替えプロジェクト
本社工場・ビル建替えプロジェクト 工場・オフィス一体型とすることで、営業から研究開発、設計、生産まで コミュニケーションを高めるとともに、より快適な空間づくりで、 モチベーションアップ、生産性の向上につなげます。 新社屋外観イメージ 新社屋フロアプラン 投資予定額 新設建物 着工 完成予定 （百万円） 型倉庫 2018年4月 2019年3月 950 本社工場・ビル 2019年9月 2021年2月 5,490 株式会社 酉島製作所 22
Slide 23: 2018年度第2四半期決算説明 / 中期経営計画 / 業績見通し
【1】2018年度第2四半期決算説明 【2】中期経営計画の進捗状況 【3】2018年度の業績見通し 株式会社 酉島製作所 23
Slide 24: 2018年度 連結決算計画（連結）
2018年度 連結決算計画（連結） 通期計画に向けて順調に進捗中。 億円 2018年度 2017年度実績 上期実績 進捗率 通期計画 受注高 422 321 71.3% 450 売上高 454 191 41.5% 460 売上総利益 110 46 38.0% 121 （売上総利益率） (24.2%) (23.9%) ― (26.3%) 販管費 97 49 48.5% 101 営業利益 13 ▲4 20 ― （営業利益率） (2.9%) (▲1.9%) (4.4%) 経常利益 16 2 10％ 20 親会社株主に帰属する 当期純利益 9 0 0.3% 14 株式会社 酉島製作所 24
Slide 25: 2018年度 連結決算計画（単体・子会社）
2018年度 連結決算計画（単体・子会社） ■単体 ■子会社（連結－単体） 億円 2017年 2018年度 2017年度 2018年度 単位：億円 実績 上期実績 通期計画 実績 上期実績 通期計画 売上高 370 146 370 84 45 90 売上総利益 70 24 77 40 22 44 （営業総利益率） (18.9%) (16.6%) (20.8%) (47.4%) (48.9%) (48.9%) 販管費 65 33 69 32 16 32 営業利益 4 ▲9 8 8 5 12 （営業利益率） (1.2%) (▲6.0%) (2.2%) (9.8%) (11.1%) (13.3%)
Slide 26: 2018年度 事業領域別受注計画
2018年度 事業領域別受注計画 ハイテクポンプ プロジェクト サービス 新エネ 600 528 513 11 500 9 450 114 435 428 119 423 10 13 12 9 400 120 165 167 152 321 310 290 4 8 300 199 4 67 218 55 238 113 214 215 5 6 6 192 140 200 72 140 142 127 51 114 76 112 92 100 204 71 112 167 122 135 117 106 112 111 87 61 69 46 0 201年度 2014年度 2015年度 2016
Slide 27: 参考資料
Rist BaREM (@® TORISHIMA 27
Slide 28: 受注高・売上高・受注残高（需要先別）
受注高・売上高・受注残高（需要先別） 百万円 2017年度 第2四半期 2018年度 第2四半期 受注 売上 受注残 受注 売上 受注残 官 需 8,609 3,805 19,592 10,603 4,614 18,071 前年増減率 ▲13.5% 33.7% ▲1.1% 23.2% 21.3% ▲7.8% 民 需 4,497 4,098 5,650 4,513 3,783 6,460 前年増減率 5.5% ▲4.1% 1.1% 0.4% ▲7.7% 14.3% 海 外 10,692 7,208 31,920 16,933 10,735 33,713 前年増減率 46.1% ▲28.6% 12
Slide 29: 第2四半期 受注高・売上高・受注残高の推移（需要先別）
第2四半期 受注高・売上高・受注残高の推移（需要先別） 受注高 売上高 25,000 35,000 14,000 25,000 30,000 12,000 20,000 20,000 25,000 10,000 15,000 20,000 8,000 15,000 10,000 15,000 6,000 10,000 10,000 4,000 5,000 5,000 5,000 2,000 0 0 0 0 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2
Slide 30: 受注高・売上高・受注残高（事業領域別）
受注高・売上高・受注残高（事業領域別） 百万円 2017年度 第2四半期 2018年度 第2四半期 受注 売上 受注残 受注 売上 受注残 ハイテクポンプ 6,887 4,917 16,178 8,704 6,812 17,725 前年増減率 50.7% ▲33.7% 5.9% 26.4% 38.5% 9.6% プロジェクト 9,265 4,054 33,143 11,240 3,902 30,334 前年増減率 ▲17.5% 15.0% 5.2% 21.31% ▲3.7% ▲8.5% サービス 7,175 5,594 7,662 11,306 8,014 9,700 前年増減率 40.0%
Slide 31: 第2四半期 受注高・売上高・受注残高の推移（事業領域別）
第2四半期 受注高・売上高・受注残高の推移 （事業領域別） 受注高 売上高 12,000 40,000 10,000 20,000 10,000 8,000 30,000 15,000 8,000 6,000 6,000 20,000 10,000 4,000 4,000 10,000 5,000 2,000 2,000 0 0 0 0 2017年度 2018年度 2017年度 2018年度 2Q 2Q 2Q 2Q 左軸 受注残高 35,000 70,000 ■ハイテクポンプ ■プロジェクト 30,000 60,000 ■サービス ■新エネ 25,000 50,000 右軸 20,000 40
Slide 32: 地域別受注高
地域別受注高 億円 海外内訳 日本 海外全体 合計 アジア 中東 その他 2016年度 142 73 22 47 4 215 第2四半期 (66.0%) (34.0%) (10.3%) (21.7%) (2.0%) 2017年度 131 107 50 40 17 238 第2四半期 (55.1%) (44.9%) (21.1%) (16.8%) (7.0%) 2018年度 151 169 94 49 27 321 第2四半期 (47.2%) (52.8%) (29.3%) (15.2 %) (8.3%) ■ 日本 ■アジア ■中東 ■その他 2016年度2Q 2017年度2Q 2018年度2Q
Slide 33: 地域別売上高
地域別売上高 億円 海外内訳 日本 海外全体 合計 アジア 中東 その他 2016年度 71 101 36 53 13 172 第2四半期 (41.4%) (58.6%) (20.6%) (30.5%) (7.5%) 2017年度 79 72 32 33 6 151 第2四半期 (52.3%) (47.7%) (21.3%) (22.1%) (4.3%) 2018年度 84 107 41 42 24 191 第2四半期 (43.9%) (56.1%) (21.3%) (22.0%) (12.8%) ■ 日本 ■アジア ■中東 ■その他 2016年度2Q 2017年度2Q 2018年度2Q 7.
Slide 34: お問い合わせ先
本資料の業績などに関する将来の予想、見通しなどは現時点で 入手可能な情報に基づき算出したものです。 したがって、実際の業績は今後の様々な要因によって、異なる 結果となる可能性があることをご了承ください。 【お問い合わせ先】 株式会社 酉島製作所 総務部ＩＲ広報グループ Tel : 072-695-0551 Email : torishima-ir@torishima.co.jp 株式会社 酉島製作所 34
Torishima Pump Mfg. — Q2 FY2018 Earnings Presentation on 6ix