Torishima Pump Mfg.co., Ltd. · TSE:6363
Torishima Pump Mfg.co — Q2 FY2025 Earnings Presentation
35 slides from Torishima Pump Mfg.co's earnings presentation, Nov 12, 2025
Slide 1: 2025年度 第2四半期連結決算説明資料
2025年度 第2四半期連結決算説明資料 2025年11月12日 株式会社 酉島製作所 （6363） 1
Slide 2: 目次
【1】2025年度第2四半期決算実績 【2】重点課題の対応 【3】2025年度通期決算見通し 【4】トピックス 2
Slide 3: 【1】2025年度第2四半期決算実績
【1】2025年度第2四半期決算実績 【2】重点課題の対応 【3】2025年度通期決算見通し 【4】トピックス 3
Slide 4: 2025年度 第2四半期決算のポイント
2025年度 第2四半期決算のポイント ■ 受注高は483億円と年間計画に向けて順調に推移。 ■ 売上高は、官需・民需・海外・子会社とも好調で412億円と大幅増収。 ■ 売上総利益率が1.6pt低下し、それに伴い営業利益は5億円と 前年同期比で1億円減益。 ■ 純利益は、前期に特別利益10億円を計上したこともあり、前期比で6億円減少。 ■ 売上高は、2029年度の中期計画1,000億円に向け順調に伸長しており、 収益も昨年度以上を期待できる見込み。ただし、外注費を削減するための 投資を着実に行っているものの、その効果は来期以降にずれ込むことにより、 収益面については当初計画の下方修正を行う。
Slide 5: 2025年度 第2四半期決算概略
2025年度 第2四半期決算概略 前年同期比 ● 受注高 ― 483億円 ▲95億円 ● 売上高 ― 412億円 +36億円 ● 営業利益 ― 5億円 ▲1億円 ● 経常利益 ― 0億円 2億円 親会社株主に帰属する ● 中間純利益 ― ▲1億円 ▲6億円 5
Slide 6: 2025年度 第2四半期連結決算実績（連結）
2025年度 第2四半期連結決算実績（連結） 単位：億円 2024年度 2025年度 前年同期比 2025年度 通期計画 進捗率 第2四半期 第2四半期 増減額 増減率 (2025年5月策定） 受注高 578 483 ▲95 ▲16.4% 900 53.7% 売上高 376 412 +36 +9.6% 890 46.3% 売上総利益 96 99 +3 +3.1% （売上総利益率） (25.5 %) (23.9%) (▲1.6pt) 販管費 89 93 +4 +4.5% 営業利益 6 5 ▲1 67 7.5% ▲16.7% （営業利益率） (1.6%) (1.3%) (▲0.3pt) (7.5%
Slide 7: 2025年度 第2四半期連結決算実績（単体･子会社別）
2025年度 第2四半期連結決算実績（単体･子会社別） ■単体 単位：億円 ■子会社（連結調整前） 単位：億円 2024年度 2025年度 前年度比 2024年度 2025年度 前年度比 第2四半期 第2四半期 増減額 増減率 第2四半期 第2四半期 増減額 増減率 売上高 266 320 +54 +20.3% 149 165 +16 +10.7% 売上総利益 46 46 0 53 56 +3 ±0 +5.7% （売上総利益率） (17.3%) (14.4%) (▲2.9pt) (35.6%) (33.7%) (▲1.9pt) 販管費 53 53 0 ±0 40 42 +2 +5.0% 営業利
Slide 8: 連結営業利益の増減分析
連結営業利益の増減分析 官需・民需・海外・子会社とも 好調で増収 単位：億円 1.1億円の減益 ■増益要因 ■減益要因 利益率の低い案件が増加し、 -7.2 粗利ベースで▲1.6pt減 12.7 増員・賃上げで増加 -1.2 -1.1 -4.8 0.4 6.4 5.3 FY2024･2Q 増収 収益性 為替影響 販売手数料 人件費 その他販管費 FY2025･2Q 営業利益 増減 増減 増減 営業利益 ※増減分析の各項目は、為替影響の控除後のため、損益計算書の各項目の金額とは一致しません。 8
Slide 9: 単体の売上総利益率および通期売上総利益の推移
単体の売上総利益率（上期･下期･通期） および通期売上総利益の推移 25% 25.2% 24.4% 24.1% 24.3% 見込み 22.6% 22.1% 売上総利益率 22.8% 23.1% （上期･下期･通期） 21.4% 21.5% 21.3% 20.1% 20~21% 19.4% 見込み 17.3% 15.6% 14.4% 下期 83 142 118 売上総利益 87 97 （億円） 上期 上期 46 46 FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 FY2024 FY2025 ■ FY2025上期は、利益水準の低いハイテクポンプの比率が高く、売上増に伴う外注加工費の増加も
Slide 10: ハイテクポンプとサービスの推移
ハイテクポンプとサービスの推移 通期 連結売上高（億円） 349 365 下期 178 通期 254 246 下期 223 129 上期 ハイテク サービス 上期 ポンプ 176 172 上期 206 206 152 171 141 141 上期 上期 125 126 FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 FY2024 FY2025 ハイテクポンプの売上は極めて順調に推移し、 上半期で過去最高額となるが、サービス部門は前年度並みにとどまる。 10
Slide 11: 売上高販管費比率の推移（連結）
売上高販管費比率の推移（連結） 上期 通期 30.0% 25.5% 24.4% 25.0% 23.7% 23.7% 22.7% 22.6% 20.0% 20.9% 20.4% 20.1% 20~21% 19.4% 19.2% 見込み 15.0% 10.0% FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 FY2024 FY2025 販管費は4億円増加したが、売上増加もあり、売上高販管費比率では低下。 上期の主な増加要因は人件費の増加（2億円）。単体は横ばいで子会社及び連結で増加。 11
Slide 12: 【2】重点課題の対応
【1】2025年度第2四半期決算実績 【2】重点課題の対応 【3】2025年度通期決算見通し 【4】トピックス 12
Slide 13: 重点課題の対応
重点課題の対応 「つくる力」の強化 「フロントローディング」と「生産能力増強」の両軸で、 内製比率を引き上げ、収益性の向上を図る。 サービス事業の強化 収益性の高いサービス事業をさらに拡充し、全体収益の底上げを図る。 13
Slide 14: 「つくる力」の強化：フロントローディング
重点課題の対応 「つくる力」の強化 ： フロントローディング ・お客様との情報共有 ・手戻りの撲滅 等により 総作業負荷を削減 ［出典］ 実践 エンジニアリング・チェーン・ マネジメント-IoTで設計開発革新 日野 三十四 (著) 日刊工業新聞社 設計から営業フロントへ10名規模で人員を異動済み。 これにより仕様の確定を早期に行うことで、後工程のリードタイムを確保し、 内製比率を引き上げる基盤を構築中。実際に、上半期で過去最高額の生産を対応済。 14
Slide 15: 「つくる力」の強化：生産能力増強
重点課題の対応 「つくる力」の強化 ： 生産能力増強 ＜子会社の活用＞ ①インドのサービス拠点に機械加工工場を建設中（下期より既存サービス工場内で先行稼働開始） ②九州トリシマへボイラ給水ポンプの設計・製造を一部移管・実行済み インドサービス会社（TPIPL） （株）九州トリシマ ＜機械加工会社2社の買収を完了＞ 外注していた機械加工をグループ内で取り込む。ただし、利益に反映されるのは 来期以降となる見込み。 15
Slide 16: サービス事業の強化
重点課題の対応 サービス事業の強化 349 365 連結売上高（億円） 下期 178 254 246 下期 223 129 上期 ハイテク サービス 上期 ポンプ 176 172 上期 206 206 152 171 141 141 上期 上期 125 126 FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 FY2024 FY2025 伸びるハイテクポンプの需要を高収益のサービス事業に繋げ、 全体の利益率向上を図る。 16
Slide 17: サービス事業の強化：世界16拠点
重点課題の対応 サービス事業の強化 Torishima Service Solutions Europe Cryo Pump Repairs Torishima Pumps (India) Service Division Head Office Factory Torishima Service Solutions Egypt Torishima Service Solutions of Michigan Torishima Service Solutions Formosa Torishima Service Solutions (Saudi Arabia) Ltd. Torishima
Slide 18: 【3】2025年度通期決算見通し
【1】2025年度第2四半期決算実績 【2】重点課題の対応 【3】2025年度通期決算見通し 【4】トピックス 18
Slide 19: 2025年度通期決算見通し（連結）
2025年度通期決算見通し（連結） 単位：億円 2025年度 2024年度 当初 実績 計画比 上期実績 当初計画 修正計画 受注高 956 483 900 900 変更なし 売上高 865 412 890 890 変更なし 売上総利益 235 99 245 239 ▲6 （売上総利益率） (27.2%) (23.9%) (27.5%) （26.9%) (▲0.6pt) 営業利益 54 5 67 58 ▲9 （営業利益率） (6.2%) (1.3%) (7.5%) (6.5%) （▲1.0pt) 経常利益 45 0 58 51 ▲7 親会社株主に帰属する 当期純利益 41 ▲1 43 36 ▲
Slide 20: 2025年度通期決算見通し（単体･子会社）
2025年度通期決算見通し（単体･子会社） ■単体 単位：億円 ■子会社（連結調整前） 単位：億円 2024年度 2025年度 当初 2024年度 2025年度 当初 実績 上期実績 当初計画 修正計画 計画比 実績 上期実績 当初計画 修正計画 計画比 売上高 642 320 650 650 変更なし 320 165 339 339 変更なし 売上総利益 129 46 135 130 ▲5 115 56 118 116 ▲2 （売上総利益率） (20.1%) (14.4%) (20.8%) (20.0%) (▲0.8pt) (35.9%) (33.7%) (34.8%) (34.3%) (▲
Slide 21: 【4】トピックス
【1】2025年度第2四半期決算実績 【2】重点課題の対応 【3】2025年度通期決算見通し 【4】トピックス 21
Slide 22: インド機械加工工場の新設プロジェクト
インド機械加工工場の新設プロジェクト インドサービス拠点において機械加工工場を新設し、 グループ全体の機械加工能力を増強する。 Phase 1：先行稼働 (実績/進捗) ・設備導入 ： 既存サービス工場内に機械8台を設置済 ・稼働時期 ： 2025年下期より順次稼働 ・主な業務内容 ： 本社受注品の加工（材料は現地調達）、 サービス事業用部品の加工、本社からの 加工業務（素材本社支給）も順次開始。 Phase 2：本格稼働 (計画) 2026年3月頃： ・新設の機械加工工場の建屋が完成予定 ・新設建屋への機械移設と新規2台の機械の追加導入による 本格稼働開始 22
Slide 23: 高圧ハイテクポンプの設計・製造を一部移管
（株）九州トリシマに 高圧ハイテクポンプの設計・製造を一部移管 本社工場で設計・製造していた高圧ハイテクポンプ（MHD型の小口径モデル）を 2025年7月よりグループ会社（株）九州トリシマに移管し、本社負荷の軽減を図る。 （2026年3月までに40台の受注見込み） 23
Slide 24: 機械加工会社の子会社化 ① Juneung
機械加工会社の子会社化 ① 内製化を推進し、コスト競争力の強化する。 Juneung Co., Ltd. (韓国） 設立年 ： 1992年設立 買収形態 ： 100%子会社化 事業内容 ： ポンプおよび回転機器業界向けの 経緯 ： 従前より機械加工を依頼していた 機械加工業務（ケーシングなどの加工に強み） 主要な外注先を子会社化 24
Slide 25: 機械加工会社の子会社化 ② KRG
機械加工会社の子会社化 ② 内製化を推進し、コスト競争力の強化する。 KRG Specialist Engineering Services Ltd.（英国） 設立年 ： 1978年設立 事業内容 ： 精密機械加工 （シャフトなどの加工に強み） 買収形態 ： 100%子会社（TSSE）による 完全子会社化 25
Slide 26: 参考資料
参考資料 26
Slide 27: 事業領域及び需要先（2025年度第2四半期受注高実績）
事業領域及び需要先（2025年度第2四半期受注高実績） 2憶円 その他 114億円 118億円 官公需 サービス 227億円 ハイテクポンプ 事業領域 需要先 483億 483億 308億円 61億円 136億円 海外 民需 プロジェクト ハイテクポンプ 官公需 発電所や海水淡水化プラント、上・下水道施設、かんがい施設など向けの大型ポンプ 日本国内の国及び地方公共団体向け。上下水道施設、排水施設及びかんがい施設 （エンジニアリングポンプ）及び一般産業向けのエコポンプ（小型標準ポンプ）。 など。 プロジェクト 民 需 上下水道、かんがい、排水機場におけるポンプ設備全体のEPC（設計・調達・建設）
Slide 28: 需要先別 受注高・売上高・受注残高
需要先別 受注高・売上高・受注残高 単位：百万円 2024年度2Q 2025年度2Q 受注 売上 受注残 受注 売上 受注残 官 需 14,859 5,667 35,704 11,428 6,551 34,378 前年増減率 43.1% 14.7% 35.1% ▲23.1% 15.6% ▲3.7% 民 需 5,665 5,508 9,906 6,051 5,773 10,688 前年増減率 1.6 % ▲9.3% ▲0.8% 6.8 % 4.8% 7.9% 海 外 37,293 26,388 69,780 30,802 28,914 66,243 前年増減率 28.5% 15.4% 10.8%
Slide 29: 需要先別 受注高・売上高・受注残高の推移
需要先別 受注高・売上高・受注残高の推移 40,000 受注高 70,000 35,000 売上高 50,000 60,000 30,000 40,000 30,000 50,000 25,000 40,000 20,000 30,000 20,000 30,000 15,000 20,000 20,000 10,000 10,000 10,000 10,000 5,000 0 0 0 0 2021.2Q 2022.2Q 2023.2Q 2024.2Q 2025.2Q 2021.2Q 2022.2Q 2023.2Q 2024.2Q 2025.2Q 80,000 受注残高 140,000 120
Slide 30: 事業分野別 受注高・売上高・受注残高
事業分野別 受注高・売上高・受注残高 単位：百万円 2024年度2Q 2025年度2Q 受注 売上 受注残 受注 売上 受注残 ハイテクポンプ 16,135 17,123 46,595 22,678 20,646 45,822 前年増減率 ▲16.5% ▲5.5% ▲2.4% 40.6% 20.6% ▲1.7% プロジェクト 22,534 7,790 48,749 13,568 7,797 45,777 前年増減率 96.7% 42.7% 34.1% ▲39.8% 0.1% ▲6.1% サービス 18,999 12,469 19,822 11,794 12,611 19,586 前年増減率 3
Slide 31: 事業分野別 受注高・売上高・受注残高の推移
事業分野別 受注高・売上高・受注残高の推移 25,000 受注高 70,000 25,000 売上高 50,000 60,000 20,000 20,000 40,000 50,000 15,000 40,000 15,000 30,000 10,000 30,000 10,000 20,000 20,000 5,000 5,000 10,000 10,000 0 0 0 0 2021.2Q 2022.2Q 2023.2Q 2024.2Q 2025.2Q 2021.2Q 2022.2Q 2023.2Q 2024.2Q 2025.2Q 60,000 140,000 受注残高 120,000 10
Slide 32: 地域別 受注高
地域別 受注高 単位：百万円 海外内訳 日本 海外全体 合計 アジア 中東 欧米 アフリカ その他 2023年度 15,950 29,011 7,766 5,234 4,388 10,406 1,218 44,961 第2四半期 (35.5%) (64.5%) (17.3%) (11.6%) (9.8%) (23.1%) (2.7%) 2024年度 20,524 37,294 13,871 16,181 3,881 2,369 993 57,818 第2四半期 (35.5%) (64.5%) (24.0%) (28.0%) (6.7%) (4.1%) (1.7%) 2025年度 17,479
Slide 33: 地域別 売上高
地域別 売上高 単位：百万円 海外内訳 日本 海外全体 合計 アジア 中東 欧米 アフリカ その他 2023年度 11,018 22,859 5,283 4,109 1,912 10,242 1,312 33,877 第2四半期 (32.5%) (67.5%) (15.6%) (12.1%) (5.7%) (30.2%) (3.9%) 2024年度 11,177 26,388 7,302 8,172 3,045 6,885 983 37,565 第2四半期 (29.8%) (70.2%) (19.4%) (21.8%) (8.1%) (18.3%) (2.6%) 2025年度 12,326 2
Slide 34: グローバルネットワーク
グローバルネットワーク Torishima Pumps (India) Pvt. Ltd. Torishima Pump (Tianjin) Co., Ltd. Torishima Pumps (India) Pvt. Ltd. Service Division Torishima Europe Ltd. Torishima Service Solutions Europe Ltd. Juneung Co., Ltd. Torishima Service Solutions Cryo Pump Repairs Ltd. of Michigan LLC. KRG Specialist Engin
Slide 35: お問い合わせ先
本資料の業績などに関する将来の予想、見通しなどは現時点で 入手可能な情報に基づき算出したものです。 したがって、実際の業績は今後の様々な要因によって、異なる 結果となる可能性があることをご了承ください。 【お問い合わせ先】 株式会社 酉島製作所 総務部コーポレートブランディング課 Tel : 072-695-0551 Email : ir-torishima@torishima.co.jp 35
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