Y.a.c.holdings Co.,ltd. · TSE:6298
Y.a.c.holdings Co.,ltd — H1 FY2008 Earnings Presentation
40 slides from Y.a.c.holdings Co.,ltd's earnings presentation, Nov 22, 2007
Slide 1: 2008年3月期 中間決算説明会
２００８ ２００８年３月期 中間決算説明会 ２００７ ２００７年１１月 １１月２２日 （証券コード 証券コード： コード：6298） ） http://www.yac.co.jp
Slide 2: 次第
次 第 1. ご挨拶と 挨拶と会社概要・・・・・・・・・・・・ 会社概要・・・・・・・・・・・・ 代表取締役社長 百瀬 武文 2. 中間決算概要・・・・・・・・・・・ 中間決算概要・・・・・・・・・・・・・・・ ・・・・・・・・・・・・・・・ 管理本部経理部長 管理本部経理部長 古橋 博 3. 第９次中期計画と 次中期計画と基本戦略・・・・ 基本戦略・・・・ 代表取締役社長 ・ （07年 年3月期 月期～ 月期～09年 年3月期 月期） 月期）の概要 百瀬 武文 4. ＦＥＬ新規事業 ＦＥＬ新規事業計画 新規事業計画について 計画について・・・・ について・・・・ 常務取締役 佐藤 康男 ５．
Slide 3: 本日のキーメッセージ
本日の 本日のキーメッセージ ２００８年 ２００８年３月期の 月期の目標達成に 目標達成に向かって全力投球中 かって全力投球中 第９次中期計画（０７年 月期～０９年３期）基本戦略 ０７年３月期～ 高収益企業への 高収益企業への挑戦 ■ への挑戦 マーケット深耕 マーケット深耕 ■ ファブレス経営 ファブレス経営 ■ カスタマー・ カスタマー・サポートの ■ サポートの充実 Ｍ＆Ａ、アライアンス Ｍ＆Ａ、アライアンス ■ ２００８年度事業展開 ２００８年度事業展開の 年度事業展開の準備を 準備をスタート ＦＥＬ新事業 ＦＥＬ新事業の 新事業の展望 ＦＥＬ事業概要 ＦＥＬ事業概要 ■ 今後の 今後
Slide 4: 1. ご挨拶と会社概要
Au 1. Beez
Slide 5: 基本情報
基本情報 年11月 (2007年 月22日現在 日現在） 日現在） 商 号 ワイエイシイ株式会社 東証２ 東証２部） 証 券 コ ー ド 6298（東証 設 立 1973年 (昭和48年)年5月 代 表 者 代表取締役社長 百瀬武文 事 業 所 等 本 社： 東京都昭島市武蔵野3-11-10 営業所： 大阪、福岡、大分、昭島、新潟 海 外： 台湾支店、上海事務所 工 場： 昭島、山梨、熊本 子 会 社 ワイエイシイ新潟精機株式会社（新潟県妙高市） HYAC Corporation（米国） YAC Systems Singapore Pte Ltd（シンガポール） 資 本 金 2,756百万円
Slide 6: 当社の主力製品
２.当社の 当社の主力製品 ハードデスク関連 ハードデスク関連 ・バニッシャー装置 バニッシャー装置 ・ワイピング装置 ワイピング装置 ・クリーンコンベア 液晶関連 ・プラズマ・ プラズマ・ドライ・ ドライ・エッチング装置 エッチング装置 ・プラズマ・ プラズマ・ドライ・ ドライ・アッシング装置 アッシング装置 ・アニール装置 アニール装置 半導体関連 ・ロジック系 ロジック系IC用 用テストハンドラー クリーニング関連 クリーニング関連 ・自動包装機 ・ワイシャツ仕上機 ワイシャツ仕上機 ・アパレル関連機 アパレル関連機
Slide 7: 主力製品 ハードディスク関連製品
主力製品 ＜ハードディスク関連製品＞ バニッシャー ハードディスク製造工程 ハードディスク製造工程において 製造工程において、 において、ディスクに ディスクに磁性体を 磁性体を生成後、 生成後、表面の 表面のナノオーダーの ナノオーダーの微小突起を 微小突起を除去する 除去する精 する精 密研磨装置 ワイピング ハードディスク製造工程 ハードディスク製造工程において 製造工程において、 において、ディスクに ディスクに磁性体を 磁性体を生成後 生成後、バニッシュ工程 バニッシュ工程の 工程の前後で 前後で、表面の 表面のパーテクル の除去及び 除去及び潤滑剤を 潤滑剤を表面に 表面に均一にす
Slide 8: 主力製品 液晶関連製品
主力製品 ＜液晶関連製品＞ プラズマ・ プラズマ・ドライ・ ドライ・エッチング 液晶ディスプレー 液晶ディスプレーの ディスプレーの各セルの セルの液晶整列方向を 液晶整列方向を個々に制御する 制御する微小 する微小トランジスター 微小トランジスターを トランジスターをガラス基板上 ガラス基板上に 基板上に 装置 描画する 描画するプロセス するプロセスで プロセスで用いる。 いる。 フォトマスクを フォトマスクを通して露光 して露光した 露光した結果 した結果、 結果、硬化した 硬化した部分以外 した部分以外を 部分以外を除去後、 除去後、露出した 露出した薄膜 した薄膜を 薄膜をプラズマを
Slide 9: 主力製品 半導体関連製品
主力製品 ＜半導体関連製品＞ ロジック系 ロジック系ＩＣ用 ＩＣ用 ＩＣの ＩＣのパッケージング後 パッケージング後の検査工程で 検査工程で、テスターと テスターと接続して 接続して使用 して使用し 使用し、テスターからの テスターからのテスト からのテスト結果信号 テスト結果信号に 結果信号に基づき、 づき、 ＩＣテストハンドラー ＩＣテストハンドラー ICを ICを良品と 良品と不良品に 不良品に自動選別する 自動選別する装置 する装置。 装置。 必要に 必要に応じて、 じて、精度の 精度の高い高温・ 高温・低温（ 低温（-55℃ 55℃～155℃ 155℃）下でのテスト でのテストも テ
Slide 10: 主力製品 クリーニング関連製品
主力製品 ＜クリーニング関連製品＞ ボディープレス機 ボディープレス機 シャツを シャツを前後から 前後から熱版 から熱版ではさみ 熱版ではさみシャツ ではさみシャツの シャツのボディー部 ボディー部をプレスする プレスする装置 する装置。 装置。 胴立を 胴立を２つもち、 つもち、プレス中 プレス中に次のシャツを シャツを装填できる 装填できるダブルタイプ できるダブルタイプと ダブルタイプと、胴立がひとつの 胴立がひとつのシングルタイプ がひとつのシングルタイプがある シングルタイプがある。 がある。 またプレス またプレス完了 プレス完了の 完了のシャツを シャツを自動で 自動でハンガー
Slide 11: 2. 中間決算概要
Au 2. PRRARZ
Slide 12: 中間期のハイライト（連結）
中間期のハイライト（連結） 単位:百万円 単位 百万円) (単位 百万円 2006年3月期（実績） 2007年3月期（実績） 年3月期 2008年 月期 対前年比 科目 中間 中間 通期 中間 通期 中間（実績） 通期（見込） 増減率 売上高 7,637 18,050 10,451 22,423 12,790 25,000 22.4% 営業利益 843 2,495 1,708 3,676 1,596 3,750 ▲6.6% 経常利益 864 2,401 1,694 3,583 1,586 3,650 ▲6.4% 当期利益 590 1,504 1,095 2,103 1,038 2,200 ▲5
Slide 13: 中間期 事業別 売上金額（連結）
中間期 事業別 売上金額（連結） 単位:百万円 単位 百万円) (単位 百万円 年9月 2005年 月 年9月 2006年 月 年9月 2007年 月 対前年比 科目 中間 中間 中間 増減率(%) 増減率 メモリーディスク関連 メモリーディスク関連 2,700 5,047 4,382 ▲13.1% 液晶関連 3,563 3,910 6,995 78.9% 半導体関連 690 865 469 ▲45.7% クリーニング関連 クリーニング関連 683 627 943 50.3% 売上合計 7,637 10,451 12,790 22.3% 12
Slide 14: 中間期 事業別 受注金額（連結）
中間期 事業別 受注金額（連結） 単位:百万円 単位 百万円) (単位 百万円 年9月 2005年 月 年9月 2006年 月 年9月 2007年 月 対前年比 科目 中間 中間 中間 増減率(%) 増減率 メモリーディスク関連 メモリーディスク関連 3,330 ― 液晶関連 6,872 15,153 1,469 ― 半導体関連 451 ― クリーニング関連 クリーニング関連 ― ― ― ― 受注合計 6,872 15,153 5,251 ▲65.3％ ％ 注：クリーニング関連事業については販売計画に基づいた見込生産を行っております。 13
Slide 15: 中間期 事業別 受注残金額（連結）
中間期 事業別 受注残金額（連結） 単位:百万円 単位 百万円) (単位 百万円 年9月 2005年 月 年9月 2006年 月 年9月 2007年 月 年10月 対前年比 2007年 月 科目 中間 中間 中間 増減率(%) 増減率 現在 メモリーディスク関連 メモリーディスク関連 1,743 ― 1,800 液晶関連 10,213 17,041 4,353 ― 7,600 半導体関連 139 ― 160 クリーニング関連 クリーニング関連 ― ― ― ― ― 受注残合計 受注残合計 10,213 17,041 6,236 ▲63.4％ ％ 9,560 注：受注残の来期分 （7,970） （
Slide 16: 損益計算書のレビュー
損益計算書の 損益計算書のレビュー 単位:百万円 単位 百万円) (単位 百万円 2005年 2006年 2007年 2005年 2006年 2007年 対前年比 科目 3月期 3月期 3月期 9月中間期 9月中間期 9月中間期 増減率(%) 売上高 18,711 18,050 22,423 7,637 10,451 12,790 22.4 売上原価 15,524 13,778 16,710 5,996 7,820 10,094 29.1 売上総利益 3,187 4,271 5,712 1,641 2,630 2,696 2.5 販管費 1,642 1,776 2,036 797 922 1,
Slide 17: 貸借対照表のレビュー
貸借対照表の 貸借対照表のレビュー 単位:百万円 単位 百万円) (単位 百万円 2005年 2006年 2007年 2005年 2006年 2007年 前年同期末比 科目 3月期 3月期 3月期 9月中間期 9月中間期 9月中間期 増減率(%) 流動資産 12,639 16,121 20,637 12,370 19,107 19,342 1.2 現金預金 2,860 4,726 5,359 2,147 4,764 4,468 ▲6.2 売上債権 6,650 7,121 7,470 6,128 8,256 9,538 15.5 棚卸資産 2,850 3,914 7,203 3,825 5,56
Slide 18: キャッシュフロー計算書のレビュー
キャッシュフロー計算書 キャッシュフロー計算書の 計算書のレビュー 単位:百万円 単位 百万円) (単位 百万円 2005年 2006年 2007年 2005年 2006年 2007年 科目 3月期 3月期 3月期 9月中間期 9月中間期 9月中間 期 税引前当期純利益 1,378 2,313 3,474 804 1,691 1,591 減価償却費 269 207 159 107 78 67 引当金の増減額 65 16 9 10 11 8 売上債権の増減額 ▲2,581 ▲181 127 627 ▲858 ▲2,634 棚卸資産の増減額 ▲1,072 ▲1,071 ▲3,234 ▲971 ▲1
Slide 19: 3. 第9次中期計画と基本戦略の概要
３．第９次中期計画と 次中期計画と基本戦略の 基本戦略の概要 （０７年３月期～０９年３月期）
Slide 20: 第9次中期計画の基本戦略
第９次中期計画の基本戦略 ＩＴ産業 ＩＴ産業の 産業の特徴 １．高成長 ２．競争激化 ３．高スピード（ スピード（技術革新） 技術革新）４．市場変動 （大きい） きい） この事業環境 この事業環境における 事業環境における安定的収益確保 における安定的収益確保 ワイエイシイの ワイエイシイの基本戦略 １．高収益企業への 高収益企業への挑戦 への挑戦 ・オンリーワン技術 オンリーワン技術の 技術の強化（ 強化（差別化） 差別化） ・依命システム 依命システムの システムの徹底 ・低コスト経営 コスト経営の 経営の徹底 ・モチベーションの モチベーションの一層の 一層の高揚 ２．マーケット深耕 マ
Slide 21: 第9次中期計画の基本戦略
第９次中期計画の基本戦略 第９次中期計画 （平成１８年度～２０年度） 平成１ 平成１7年8月31日 31日 (1)事業目標 ・ 守りから攻めへの転換（営業利益40億超） ・ 高収益企業への挑戦（営業利益率15%超） ・ 企業価値の向上（時価総額500億円超） ・ 企業ステータスの向上（東証一部上場） 高収益企業 事業予算の達成 (2)高収益企業への事業戦略 事業部 への挑戦 ・ メモリーディスク ・ ソリューション型研究開発企業 ・ マーケット深耕 ・ グローバル経営 ・ 半導体 ・ プラズマシステム ・ ファブレス経営 ・ やりがい経営 ・ クリーニング ・ Ｍ＆Ａ, アライアンス グループ
Slide 22: 事業環境
事業環境 ＜ハードディスク市場＞ • 動画アプリケーション等の増加による更なる大容量ＨＤの 必要性の拡大 （書込み方式は垂直からデスクリート媒体へ） • 携帯音楽プレーヤー、携帯電話、カーナビ、ビデオレコーダー、ビデオカメラ、スチル カメラ、その他各種デジタル家電製品へのＨＤ搭載の拡大 （用途拡大が継続し 今後とも１０％以上成長） • フラッシュメモリとの競合は限定的で棲み分け（80GB以下フラッシュ） • 市場の再編により下期が不透明感あり（ＷＤとコマッグの合併等により） ＜液晶パネル市場＞ • 薄型平面ＴＶ普及（液晶が主流）、４０～５０インチの大型化へ • ２０１１年の地上波デジタル放送本
Slide 23: 事業環境
事業環境 ＜半導体市場＞ • 前工程の旺盛な設備投資の拡大 • 後工程は下期以後来年にかけて設備増強が始まると見る。 ＜クリーニング市場＞ • 安定市場。消費回復と連動したクリーニング消費拡大の兆し • 自動化設備投資に積極的な大手店と小規模店の二極化が進行 • 海外販売（米国、ヨーロッパ、中国）拡大 22
Slide 24: 事業別の課題と今後の取組み
事業別の課題と今後の取組み 事業区分 現 状 課 題 現在・ 現在・今後取組み 今後取組み ハードディスク バニッシャーでは バニッシャーでは国内 では国内・ 国内・ バニッシャー市場 バニッシャー市場シェ 市場シェ バニッシャー世界 バニッシャー世界シェア 世界シェア 関連事業 外で約８０％ ８０％のシェア アの拡大 100%を 100%を目指す 目指す（高スループ マーケットリーダー ット化 ット化、省スペース化 スペース化） ワイピング市場 ワイピング市場シェア 市場シェア ワイピングシエア100 ワイピングシエア100％ 100％を の拡大（ 拡大（垂直媒体に 垂直媒体に対 目指す 目
Slide 25: 事業別の課題と今後の取組み
事業別の 事業別の課題と 課題と今後の 今後の取組み 取組み 事業区分 現 状 課 題 現在・ 現在・今後取組み 今後取組み 半導体 市場シェア 市場シェア５ 市場シェア５％ 第２、第３の特定顧 第 特定顧客確保に 特定顧客確保に集中 関連事業 特定顧客との 特定顧客との関係 特定顧客との関係は 関係は強固 客の確保 主要製品の 主要製品のバージョンアップ 粗利率の 粗利率の向上 粗利率 新製品の 新製品の投入 ・１６個同測 １６個同測ハンドラー 個同測ハンドラー ・簡易ハンドラー 簡易ハンドラー クリーニング 業界での 業界でのブランド でのブランド力 ブランド力は強固 シェアアップ シェア
Slide 26: 2008年度通期計画（連結）
２００８年度通期計画（連結） 単位:百万円 単位 百万円) (単位 百万円 年 2008年 対前年 対前年比 年 2005年 年 2006年 年 2007年 科目 月期 3月期 増減額 増減率(%) 増減率 月期 3月期 月期 3月期 月期 3月期 （計画） 計画） （計画） 計画） （計画） 計画） （上期） 上期） （通期） 通期） 11,500 売上高 18,711 18,050 22,423 （12,790） ） 25,000 2,577 11.5% 1,500 営業利益 1,545 2,495 3,676 （1,596） ） 3,750 74 2.0% 1,450 経常利益 1,50
Slide 27: 事業別売上金額（連結）
事業別売上金額（連結） 単位:百万円 単位 百万円) (単位 百万円 年 2008年 対前年 対前年比 年 2005年 年 2006年 年 2007年 科目 月期 3月期 増減率(%) 増減額 増減率 月期 3月期 月期 3月期 月期 3月期 （計画） 計画） （計画） 計画） （計画） 計画） （上期） 上期） （通期） 通期） 4,500 メモリーディスク関連 メモリーディスク関連 4,749 6,811 9,899 （4,382） ） 10,500 601 6.1% 5,500 液晶関連 10,919 8,525 9,400 （6,995） ） 10,600 1,200 12.8% 60
Slide 28: 2008年度の事業準備
２００8年度の事業準備 （’07年度下期より実施） １．２００8年度事業予算 ２００ 年度事業予算の 年度事業予算の策定 ２．予算達成に 予算達成に準備すべき 準備すべき課題 すべき課題 ・主力製品の 主力製品のシエア・ シエア・アップ ・開発製品 （主力製品の 主力製品のバージョンアップ、 バージョンアップ、新製品） 新製品） ・カスタマーサービスの カスタマーサービスの拡大 ３．課題の 課題の消化スケジュール 消化スケジュール ４．毎月の 毎月のチェック
Slide 29: 業績推移と第9次中期計画（連結）
業績推移と第９次中期計画 （連結） 売上高 単位:百万円 単位 百万円) (単位 百万円 営業利益 売上・ 売上・営業利益 30,000 6,000 25,000 5,000 20,000 4,000 売 上高 売 上高 15,000 3,000 2,000 営業利益 10,000 営業利益 5,000 1,000 0 0 '01/3 '02/3 '03/3 '04/3 '05/3 '06/3 '07/3 '08/3 '09/3 -5,000 第７次中期計画 第８次中期計画 第９次中期計画 Ｖ字回復 優良企業復活 高収益企業挑戦 28
Slide 30: 業績予想に関する注意事項
業績予想は、本資料の発表日現在において入手可能な情報に基づき作成し たものであり、実際の業績は、今後様々な要因によって予数値と異なる可能 性があります。 ワイエイシイ株式会社 29
Slide 31: FEL新事業の展望
FEL 新事業の展望 年11月 2007年 月22日 日 30
Slide 32: メッセージ
メッセージ 市場は温暖化と環境問題に対応を求めてい る 現在は新たな飛躍への準備段階 ・ サンプルの提供 ・ ランプ試作 ・ 品質安定 次のステップへ向けて量産戦略の策定 31
Slide 33: 現在は新たな飛躍への準備段階
現在は 現在は新たな飛躍 たな飛躍への 飛躍への準備段階 への準備段階 サンプル膜の提供 ・ランプメーカー、特殊真空管メーカーへの試作を依 頼 ランプの試作 ・ＮＤＭ自身でもランプ試作を行い基礎データの採取 品質安定(重点課題） ・製膜、前後処理、寿命、輸送、保管方法の確立 32
Slide 34: 業種別の動向
業種別の 業種別の動向 ランプ 農業用： 低発熱として工場農業用光源に期待 太陽波長光源として期待 （野菜の栽培・・・） 照明 : 水銀レス、省エネルギー、面発光 （電気自動車用光源、表示灯、街灯・・・） 電子源 ： 面発光、省エネルギー （Ｘ線源・・・） 33
Slide 35: エミッション（発光）テスト・製膜装置
エミッション（ エミッション（発光） 発光）テスト 製膜装置 ND製膜装置 （高知ＮＤマテリアル） 34
Slide 36: 製膜計画（能力）・売上げ計画
製膜計画（ 製膜計画（能力） 能力）・売上げ 売上げ計画 売上計画 1600 1400 1200 売上額（百万円） 1000 800 600 400 200 0 2007 2008 2009 2010 年度 35
Slide 37: 基本理念
基本理念 電界放出特性の 電界放出特性の優れたナノダイヤモンド れたナノダイヤモンド薄膜 ナノダイヤモンド薄膜を 薄膜を製造し 製造し、ランプメー カーへ カーへ販売することにより 販売することにより、 することにより、地球環境にやさしい 地球環境にやさしい照明 にやさしい照明を 照明を提供する 提供する。 する。 ・ 省エネルギー ・ 省資源 ・ 脱有害物質（ 脱有害物質（水銀レス 水銀レス等 レス等 ＲｏＳＨ対応 ＲｏＳＨ対応） 対応） ▼現在の 現在のランプの ランプの問題点を 問題点を解決する 解決する ・蛍光灯（ 蛍光灯（有害物質 ：水銀、水銀、 低効率） 低効率） ・ＬＥＤ （高輝
Slide 38: ランプの市場規模（NDM予測）
ランプの市場規模（ＮＤＭ予測） 世 界 の 照 明 市 場 （億 円 ） 特 殊 仕 様 3 , 090 ２００９ 年 予 測 農 業 ・漁 業 道 路 ・ トン ネ ル 総 計 ４．８兆 円 手術灯 ＣＲ など 信 号 機 5 , 730 一般照明 自 動 車 2 , 900 23,000 ﾃ ﾞ ｨｽﾌ ﾟ ﾚｨ関 ﾚｨ 関 連 ﾌﾗｯｼｭ 、 ﾌ ﾟ ﾛｼ ﾞ ｪｸﾀ 1,190 （大 型 ） 液 晶 ＴＶ ﾊ ﾞ ｯｸﾗｲﾄ 12,000 37
Slide 39: ナノダイヤ薄膜を利用したランプ(FEL)
ナノダイヤ薄膜を利用したランプ(FEL) ＦＥＬ構造 ＦＥＬ 構造 ガラス 光 透明電極 蛍光体 ＋ e- 真空 e- e- ５ ＫＶ e- e- e- - ナノダイヤ 膜 基板 ナノダイヤ薄膜 ナノダイヤ薄膜から 薄膜から引 から引き出した電子 した電子を 電子を加速して 加速して蛍光 して蛍光 体に衝突させ 衝突させ、 させ、光に変える。 える。 今 までの電子放出 までの 電子放出（ 電子放出 （ 熱 フィラメント） フィラメント ） と 異 なり、 なり 、 冷陰 極であり、 であり、又 平面から 平面から電子放出 から電子放出できる 電子放出できる。 できる 38
Slide 40: FELの特徴（次世代ランプ比較）
FEL の特徴 （次世代ランプ 次世代ランプ比較 ランプ比較） 比較） 器具設計 明るさ 消費電力 寿命 コス ト 実用化の例 の自由度 軟X線、特殊Tubeな ど 光源として FEL ◎ ◎ ◎ ◎ ◎ も製品化計画中 一般照明、信号機、自動車ランプ 白色LED ○ ◎ ◎ ◎ △ など 3年以内に照明として 製品化計画 有機EL △ △ ○ ◎ ○ 中 水銀レス 水銀レス/高発光効率 レス 高発光効率/低消費 高発光効率 低消費 電力低温度/ 電力低温度 蛍光体 加速電極 Emitter 電子放出部) (電 39