Nec Capital Solutions Limited · TSE:8793

Nec Capital Solutions — Q2 FY2025 Earnings Presentation

22 slides from Nec Capital Solutions's earnings presentation, Oct 30, 2024

  1. Slide 1: 2025年3月期 第2四半期決算説明資料

    2025年３月期 第２四半期決算説明資料 2024年10月30日 NECキャピタルソリューション株式会社

  2. Slide 2: 2025年3月期 第2四半期決算説明資料 目次

    2025年３月期 第２四半期決算説明資料 1. 2025年３月期第２四半期 実績報告 １）決算ハイライト ２）事業環境 ３）業績概要 ４）事業別損益 ５）事業別の営業状況 ６）リース事業の営業状況 ７）ファイナンス事業の営業状況 ８）インベストメント事業の状況 ９）営業資産残高の状況 10）資金調達の状況 11）与信関連費用 2. 2025年３月期 計画 3. 中期計画2025の進捗状況 © NEC Capital Solutions Limited 2024 2

  3. Slide 3: 1. 2025年3月期第2四半期 実績報告

    1. 2025年３月期第２四半期 実績報告 © NEC Capital Solutions Limited 2024 3

  4. Slide 4: 決算ハイライト

    １）決算ハイライト 事業環境 業界全体のリース取扱高は前年同期比10.7%増 資金調達環境や倒産状況は引続き今後の動向に注視が必要 営業実績 リース事業の契約実行高は前年同期比増加、成約高は前年同期比減少 ファイナンス事業は、契約実行高・成約高共に前年同期比減少 ＜ リース事業 ＞ 契約実行高：10.6%増 成約高：11.5%減 ＜ファイナンス事業＞ 契約実行高： 3.9%減 成約高： 4.7%減 経営成績 売上総利益の積み上げに加え与信関連費用の改善により、最終利益は前年同期比大幅伸長 © NEC Capital Solutions Limited 2024 4

  5. Slide 5: 事業環境

    ２）事業環境 リース取扱高 業界全体は前年同期比10.7%増、当社主力の情報通信機器は前年同期比14.0%増 倒産状況 負債総額は前年同期比減少するものの、中小規模を中心に倒産件数が増加 リース取扱高動向（前年同期比推移） 倒産状況（負債総額/件数） (%) (億円) (件) 40 25,000 5,000 ※Q単位 ※Q単位 30 20,000 4,000 20 負債総額 リース取扱高 （左メモリ） 10 倒産件数 15,000 3,000 （右メモリ） 0 10,000 2,000 -10 -20 情報通信機器 5,000 1,000 -30 -40 0 0 21/2Q 21/3Q 21/

  6. Slide 6: 業績概要

    ３）業績概要 売上高 順調な推移でほぼ前年並みを確保 中間純利益 売上総利益の積み上げに加え与信関連費用の改善により、前年同期比大幅伸長 業績数値 中間純利益 前年同期比主要増減要因 （単位：億円） （単位：億円） 2024/3期 2025/3期 与信関連費用 2Q 2Q 前年同期比 法人税他 売上高 1,240 1,237 ▲0.2% 投資事業組合 利益等 営業利益 37 47 +26.5% ▲7 34 ＋13 経常利益 32 53 +64.7% ▲8 +11 親会社株主に帰属する中間純利益 19 34 +74.0% 1株当たり中間純利益 90円31銭 157円14銭 － 19 +4 SGA

  7. Slide 7: 事業別損益

    ４）事業別損益 事業別損益 （単位：億円） リース事業 2024/3期 2025/3期 売上総利益を積み上げたものの、営業利益は 2Q 2Q 前年同期比 販管費の増加に伴い前年同期比減少 リース 売上高 1,125 1,137 +1.1% 事業 売上総利益 81 83 +2.8% ファイナンス事業 営業利益 27 25 ▲6.8% 金利収益や配当収益の増加等に加え、与信関連 ファイナンス 売上高 39 40 +1.1% 費用の改善により前年同期比大幅伸長 事業 売上総利益 27 27 +0.6% 営業利益 7 19 +164.7% インベストメント事業 インベストメント 売上高 59 42 ▲

  8. Slide 8: 事業別の営業状況

    ５）事業別の営業状況 事業別契約実行高 事業別成約高 （単位：億円） （単位：億円） 事業別契約実行高 リース事業の伸長等により前年同期並みを確保 事業別成約高 前年同期に大型案件を獲得したリース事業の減少等により前年同期比減少 © NEC Capital Solutions Limited 2024 8

  9. Slide 9: リース事業の営業状況

    ６）リース事業の営業状況 業種別契約実行高 業種別成約高 （単位：億円） （単位：億円） （参考）機種別契約実行高 （単位：億円） 業種別契約実行高 官公庁は堅調に大型案件を計上し前年同期比増加 民需はサービス業の減少を製造業・その他で補い、前年同 期並みを確保 業種別成約高 官公庁は前年同期に獲得した大型案件の影響から前年同期 比減少 民需は製造業が増加した一方、サービス業の減少等により 前年同期比減少 © NEC Capital Solutions Limited 2024 9

  10. Slide 10: ファイナンス事業の営業状況

    ７）ファイナンス事業の営業状況 契約形態別契約実行高 業種別契約実行高 （単位：億円） （単位：億円） 契約形態別契約実行高 短期の契約が減少したこと等により企業融資を中心に前年同期比減少 業種別契約実行高 製造業、その他が増加した一方で流通業や金融業・保険業等が減少したことから、全体で前年同期比減少 © NEC Capital Solutions Limited 2024 10

  11. Slide 11: インベストメント事業の状況

    ８）インベストメント事業の状況 事業別損益 （単位：億円） 2024/3期 2025/3期 差異 着実に収益を計上し、 2Q 2Q アセットビジネス 売上高 24 30 6 利益面は前年同期比増加 売上総利益 13 22 9 営業利益 2 11 8 アセットビジネス 不動産 売上高 33 8 ▲24 債権回収益や金利収益で順調に売上総利益を 売上総利益 13 4 ▲9 積み上げ、売上・利益ともに前年同期比増加 営業利益 8 ▲0 ▲8 アドバイザリー 売上高 2 3 1 不動産 売上総利益 2 3 1 前年同期に大型の不動産売却があったため、 営業利益 ▲1 0 1 売上・利益ともに前年同期比

  12. Slide 12: 営業資産残高の状況

    ９）営業資産残高の状況 （単位：億円） 12,000 リース事業 9,678 9,749 GIGAスクール特需後の逓減はあるものの小口 10,000 9,312 287 328 リース、海外の資産増加により減少幅を抑制 241 809 1,187 1,522 8,000 ファイナンス事業 2,325 2,406 残高は前年同期比減少となるものの、アセット 2,261 の入れ替えは進展 6,000 インベストメント事業 4,000 投資活動の進展に加えインカムゲインアセット 5,937 5,798 5,638 の取得等により前年同期比335億円増加 2,000 その他の事業 ヘルスケア等の不動産

  13. Slide 13: 資金調達の状況

    10）資金調達の状況 資金原価率 有利子負債残高 （単位：億円） 1.0% 0.84% 0.94% 2023/9末 2024/9末 0.9% 構成比 構成比 増減 0.8% 0.7% 短期借入金 239 2.8% 406 4.5% +167 0.6% 長期借入金 4,968 57.9% 5,090 56.6% +122 0.5% 0.53% 資金原価率（%） ＝資金原価÷有利子負債平残 CP 2,340 27.3% 2,570 28.6% +230 0.4% 0.3% 社債 1,002 11.7% 907 10.1% ▲95 23/3期(2Q) 24/3期(2Q) 25/3期(2Q) 債権流動

  14. Slide 14: 与信関連費用

    11）与信関連費用 リース事業で個別引当を計上したものの、ファイナンス事業で前年同期に大型の計上があったため、 前年同期比で13億円の改善 （単位：億円） 20 15 15 5 10 5 9 5 0 0 1 △1 △3 -5 リース事業 ﾌｧｲﾅﾝｽ事業 ｲﾝﾍﾞｽﾄﾒﾝﾄ事業 -10 24/3期2Q(累計） 25/3期2Q(累計） © NEC Capital Solutions Limited 2024 14

  15. Slide 15: 2. 2025年3月期 計画

    2. 2025年３月期 計画 © NEC Capital Solutions Limited 2024 15

  16. Slide 16: 業績予想

    １）業績予想 • 上期の業績はリース事業において個別引当を計上したものの、概ね計画通り進捗 • 引き続き収益性の向上に取り組み、利益面では最高益更新を計画 • 利益予想を踏まえ、配当金は年間20円の増配を計画 （単位：億円） 業績予想 2025/3期 2025/3期 2Q(実績） 年間(予想） 売上高 1,237 2,600 営業利益 47 120 経常利益 53 125 親会社株主に帰属する純利益 34 80 1株当たり純利益（円） 157円14銭 371円50銭 １株当たり配当金 第２四半期末 期末 年間 2024/3期 実績 65円00銭 65円00銭 130円00銭 2025/3期 予

  17. Slide 17: 3. 中期計画2025の進捗状況

    3. 中期計画2025の進捗状況 © NEC Capital Solutions Limited 2024 17

  18. Slide 18: 中期計画2025とビジョン実現に向けたロードマップ

    １）中期計画2025とビジョン実現に向けたロードマップ 【グループビジョン2030】 次世代循環型社会をリードするSolution Company 2023ｰ2025年度 中期計画2025 2026ｰ2030年度 次期中期計画 次世代循環型社会の実現に向けて 変革に挑戦する 当社らしい 循環型サービスの 収益確立 当社らしい 循環型サービスを 発展 当社らしい 循環型サービスを 創出 © NEC Capital Solutions Limited 2024 18

  19. Slide 19: 上期トピックス

    ２）上期トピックス 収益性向上に向けた各種施策が進展 • 再エネやアセットソリューションの取り組み等、既存事業の高度化が進展、賃貸レジデンス事業に おいて当社グループ独自ブランドにて賃貸開始 • 新たな循環型サービスの取り組みとして、リース／レンタルアップ品を活用したメーカー保証付 再生PCの提供サービスをNECパーソナルコンピュータと共同開発 • LBOメザニンプレイヤーとしての取り組みを積極化する等、優良アセットの積み上げを推進 • GIGA第2期に向け、販売店やベンダーとの連携強化による活動を推進 主要株主等の異動に関する諸手続きが完了し、本格的な協業等へ • NECとの業務提携契約等の

  20. Slide 20: SBI新生銀行グループとの協業

    ３） SBI新生銀行グループとの協業 主要株主等の異動が完了 ‐ 10月2日に当社の株式の33.32％をSBI新生銀行（SBI新生）が取得 ＜以前の資本構成＞ ＜異動後の株主構成＞ NEC SMFL 一般株主 SBI新生 NEC SMFL 一般株主 37.68％ 24.96％ 37.36％ 33.32％ 17.63％ 11.68％ 37.36％ 当社 当社 ※比率は議決権比率 本格的な業務提携および協業へ ‐ SBI新生、昭和リース及び当社の業務提携契約を締結 ‐ NECグループにおける重要な役割を果たしつつ、SBI新生との連携によって当社の成長戦略を加速 想定される協業分野 ・リース事業およ

  21. Slide 21: © NEC Capital Solutions Limited 2024

    © NEC Capital Solutions Limited 2024 21

  22. Slide 22: NEC Orchestrating a brighter world

    NEC \ Orchestrating a brighter world

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