Nec Capital Solutions Limited · TSE:8793
Nec Capital Solutions — FY2025 Earnings Presentation
25 slides from Nec Capital Solutions's earnings presentation, Apr 25, 2025
Slide 1: 2025年3月期 決算説明資料
2025年３月期 決算説明資料 2025年4月25日 NECキャピタルソリューション株式会社
Slide 2: 2025年3月期 決算説明資料 目次
2025年３月期 決算説明資料 1. 2025年３月期 実績報告 １）決算ハイライト ２）事業環境 ３）業績概要 ４）事業別損益 ５）事業別の営業状況 ６）リース事業の営業状況 ７）ファイナンス事業の営業状況 ８）インベストメント事業の状況 ９）営業資産残高の状況 10）資金調達の状況 11）与信関連費用 2. 2026年３月期 計画 3. 中期計画2025の進捗状況 © NEC Capital Solutions Limited 2025 2
Slide 3: 1. 2025年3月期 実績報告
1. 2025年３月期 実績報告 © NEC Capital Solutions Limited 2025 3
Slide 4: 決算ハイライト
１）決算ハイライト 事業環境 業界全体のリース取扱高は前年比10.7%増 資金調達環境や倒産状況は引続き今後の動向に注視が必要 営業実績 リース事業は、官公庁の大型案件の計上から契約実行高が前年比大幅増 ファイナンス事業は、契約実行高・成約高共に前年比増 ＜ リース事業 ＞ 契約実行高：23.3%増 成約高： 2.2%減 ＜ファイナンス事業＞ 契約実行高： 0.6%増 成約高： 0.5%増 経営成績 持分法投資利益や投資事業組合利益の伸長はあるものの、ファンド収益や売却案件の計上時期ズレ等に より最終利益は前年比減少 当期の減益は一過性の要因が主であることから、期末配当予想は変更無し © NE
Slide 5: 事業環境
２）事業環境 リース取扱高 業界全体は前年比10.7%増、当社主力の情報通信機器は前年比18.7%増 倒産状況 負債総額は前年比減少するものの、中小規模を中心に倒産件数が増加 リース取扱高動向（前年比推移） 倒産状況（負債総額/件数） (%) ※年度単位 (億円) ※年度単位 (件) 40 25,000 12,000 情報通信機器 負債総額 30 （左メモリ） 10,000 20,000 倒産件数 20 （右メモリ） 8,000 10 15,000 0 6,000 10,000 -10 4,000 リース取扱高 -20 5,000 2,000 -30 -40 0 0 2015 2016 201
Slide 6: 業績概要
３）業績概要 売上高 前年に複数の売却案件があったファイナンス事業の減少をリース事業でカバーし ほぼ前年並みを確保 最終利益 投資事業組合利益や持分法投資利益の伸長はあるものの、ファンド収益や売却案件の計上時期ずれ、 及び株主異動に伴う費用増等により最終利益では前年比4億の減少 業績数値 最終利益 前年比主要増減要因 （単位：億円） （単位：億円） 2024/3期 2025/3期 非支配株 特別損益、 年間 年間 前年比 主持分 法人税他 売上高 2,559 2,549 ▲0.4% 与信関連 費用 +7 営業利益 117 78 ▲33.5% 66 ▲29 +13 ▲11 +8 経常利益 118
Slide 7: 事業別損益
４）事業別損益 事業別損益 リース事業 （単位：億円） 売上は堅調に積み上げたものの、主要株主の異 2024/3期 2025/3期 動に伴う一時的な資金原価やシステム開発コス 年間 年間 前年比 トの増加に伴い、営業利益は前年比減少 リース 売上高 2,284 2,292 +0.3% 事業 売上総利益 165 160 ▲3.2% ファイナンス事業 営業利益 55 44 ▲20.1% 与信コストは改善したものの、主要株主の異動 ファイナンス 売上高 91 76 ▲16.5% に伴う一時的な資金原価の増加等から営業利益 事業 売上総利益 65 48 ▲26.6% は前年比減少 営業利益 33 29
Slide 8: 事業別の営業状況
５）事業別の営業状況 事業別契約実行高 事業別成約高 （単位：億円） （単位：億円） 2024/3期 2025/3期 2024/3期 2025/3期 年間 年間 前年比 年間 年間 前年比 リース事業 2,061 2,541 +23.3% リース事業 2,432 2,379 ▲2.2% 賃貸事業 1,883 2,399 +27.4% 賃貸事業 2,261 2,246 ▲0.7% 割賦販売 178 142 ▲20.4% 割賦販売 171 133 ▲22.5% ファイナンス事業 3,419 3,440 +0.6% ファイナンス事業 3,418 3,434 +0.5% 営業貸付金 2,391 2,3
Slide 9: リース事業の営業状況
６）リース事業の営業状況 業種別契約実行高 業種別成約高 （単位：億円） （単位：億円） 2024/3期 2025/3期 2024/3期 2025/3期 年間 年間 前年比 年間 年間 前年比 官公庁 1,041 1,583 +52.1% 官公庁 1,426 1,440 +1.0% 民需 1,021 958 ▲6.1% 民需 1,006 939 ▲6.7% サービス業 371 326 ▲12.0% サービス業 360 318 ▲11.6% 流通業 168 154 ▲8.3% 流通業 157 165 +5.4% 製造業 258 258 ▲0.1% 製造業 261 261 +0.3% その他 22
Slide 10: ファイナンス事業の営業状況
７）ファイナンス事業の営業状況 契約形態別契約実行高 業種別契約実行高 （単位：億円） （単位：億円） 2024/3期 2025/3期 2024/3期 2025/3期 年間 年間 前年比 年間 年間 前年比 官公庁 5 1 ▲73.3% 立替・APF・割賦バック 216 164 ▲24.1% 民需 2,386 2,343 ▲1.8% サービス業 208 167 ▲19.8% 個別ファクタリング 1,078 1,131 +4.9% 流通業 144 39 ▲73.2% 一括ファクタリング 1,028 1,095 +6.6% 製造業 1,101 1,208 +9.8% 金融業・保険業 373 268
Slide 11: インベストメント事業の状況
８）インベストメント事業の状況 事業別損益 （単位：億円） 不動産売却収入等があったことから売上は 2024/3期 2025/3期 差異 前年比増加するものの、与信コスト計上 年間 年間 に伴い利益面では前年比減少 アセットビジネス 売上高 92 66 ▲25 売上総利益 53 23 ▲30 アセットビジネス 営業利益 33 4 ▲29 金利収益で売上総利益を積み上げたものの、 不動産 売上高 40 66 26 前年に複数の売却案件の計上があったことや 売上総利益 17 24 7 与信コストの計上のため、売上・利益ともに 営業利益 8 18 9 前年比減少 アドバイザリー 売上高 5 5 1
Slide 12: 営業資産残高の状況
９）営業資産残高の状況 （単位：億円） 12,000 リース事業 10,470 9,661 9,825 官公庁の大型案件の資産計上等により前年比248 10,000 481 271 299 億円増加 1,520 841 1,193 8,000 ファイナンス事業 2,424 2,427 2,315 残高は前年比減少となるものの、アセットの入 れ替えは進展 6,000 インベストメント事業 4,000 投資活動の進展に加えインカムゲインアセット 6,125 5,906 6,154 の取得等により前年比328億円増加 2,000 その他の事業 レジデンス等の不動産や太陽光の取り組み進展 0 23/3
Slide 13: 資金調達の状況
10）資金調達の状況 資金原価率 有利子負債残高 （単位：億円） 1.2% 1.1% 2024/3末 2025/3末 1.0% 1.03% 構成比 構成比 増減 0.9% 0.83% 短期借入金 404 4.4% 885 8.6% +482 0.8% 0.7% 長期借入金 5,031 54.8% 5,540 54.1% +509 0.6% 0.59% 資金原価率（%） CP 2,720 29.6% 2,660 26.0% ▲60 0.5% ＝資金原価÷有利子負債平残 0.4% 社債 1,008 11.0% 1,136 11.1% +129 0.3% 債権流動化 27 0.3% 22 0.2%
Slide 14: 与信関連費用
11）与信関連費用 インベストメント事業で引当を計上したものの、ファイナンス事業で前年に大型の計上があったことも あり、前年比で約1億の改善 （単位：億円） 25 15 20 14 15 9 10 10 5 10 6 0 △2 △4 -5 リース事業 ﾌｧｲﾅﾝｽ事業 ｲﾝﾍﾞｽﾄﾒﾝﾄ事業 -10 24/3期 25/3期 © NEC Capital Solutions Limited 2025 14
Slide 15: 2. 2026年3月期 計画
2. 2026年３月期 計画 © NEC Capital Solutions Limited 2025 15
Slide 16: 業績予想
１）業績予想 • リース事業及びファイナンス事業の持続的な成長とインベストメント事業の収益拡大に加え、 SBI新生銀行グループとの事業シナジーを創出することにより、利益面では最高益更新を計画 • 2026年3月期の１株当たりの配当金は、当期と同様の年間150円を予想 （単位：億円） 業績予想 2025/3期 2026/3期 年間(実績） 年間(予想） 増減 売上高 2,549 2,950 +401 営業利益 78 155 +77 経常利益 94 160 +66 親会社株主に帰属する純利益 66 100 +34 1株当たり純利益（円） 306円98銭 464円25銭 - １株当たり配当金 第２四
Slide 17: 3. 中期計画2025の進捗状況
3. 中期計画2025の進捗状況 © NEC Capital Solutions Limited 2025 17
Slide 18: 中期計画2025とビジョン実現に向けたロードマップ
１）中期計画2025とビジョン実現に向けたロードマップ 【グループビジョン2030】 次世代循環型社会をリードするSolution Company 2023ｰ2025年度 中期計画2025 2026ｰ2030年度 次期中期計画 次世代循環型社会の実現に向けて 変革に挑戦する 当社らしい 循環型サービスの 収益確立 当社らしい 循環型サービスを 発展 当社らしい 循環型サービスを 創出 © NEC Capital Solutions Limited 2025 18
Slide 19: 中期計画2025の進捗状況（1/3）
２）中期計画2025の進捗状況（1/3） 事業戦略① サービス事業の拡大、新たな循環型サービスを創出 ◼ 既存サービス、事業の高度化 ウェアハウジング事業 その他の事業 ・デベロッパーとの賃貸レジデンス事業が拡大、「クラリティア」ブランドとして賃貸開始 発電事業 その他の事業 ・再エネのパートナー拡大により、電源開発及びセカンダリー案件取得機会の増加 ◼ 新たな循環型サービスの企画・調査・検証 サーキュラーエコノミー型ビジネス リース事業 ・リース／レンタルアップ品を活用した「メーカー保証付き再生ＰＣ」の提供サービスを開発、 営業活動を本格化 © NEC Capital Solutions L
Slide 20: 中期計画2025の進捗状況（2/3）
２）中期計画2025の進捗状況（2/3） 事業戦略② 注力事業への戦略的投資による成長加速 ◼ パートナー連携による提供サービスの拡大 リース事業 ＩＣＴサービス領域 ・ＬＣＭサービス等の顧客ニーズに対して外部ベンダーとの協業や自社サービス開発等の 付加価値提供による収益性向上 ◼ 金融プロダクトの更なる商品性強化、優良アセットの積み上げ ﾌｧｲﾅﾝｽ事業 企業ファイナンス領域 ・LBOメザニン案件の積み上げ、オリジネーション案件の獲得 ・モニタリング機能および管理体制の強化 ◼ リサ・パートナーズにおける安定的な収益基盤の強化 リサ事業 ｲﾝﾍﾞｽﾄﾒﾝﾄ事業 ・国内ファイナンスにおける取り
Slide 21: 中期計画2025の進捗状況（3/3）
２）中期計画2025の進捗状況（3/3） 事業戦略③ ベンダーファイナンスの強化および顧客基盤拡充 ◼ ベンダーとの連携強化、事業領域／ベンダー基盤の拡大 ベンダーソリューション領域 リース事業 ・ＧＩＧＡスクール構想の第2期対応進行中 ・上流工程×ベンダーリレーションの強化による買取からリース化への活動促進 経営基盤強化戦略 ◼ ＤＸ推進×ＩＴ人材育成×プロセス標準化による業務の品質性・効率性の強化 ・ＤＸ人材育成強化の取り組み開始 ・次期基幹システム構築中（2026年5月リリース予定） ◼ 組織・人材・カルチャー変革の加速 ・新人事制度の導入等、各種施策を展開 ◼ スタフと営業の連携強化に
Slide 22: SBI新生銀行グループとの事業シナジー創出の取り組みについて
３）SBI新生銀行グループとの事業シナジー創出の取り組みについて ➢ 2024年10月の業務提携契約の締結以降、定例協議会等において具体的な連携内容を特定し推進中 ➢ 2025/3期における案件の紹介等協業検討規模約900億円から営業資産を着実に積み上げ ➢ 2026/3期においても、既に多くのパイプラインやテーマについて協議中 ＜2025/3期の状況＞ 2025/3期実績(予定を含む) ◼ 不動産ファイナンス分野 ・オフィス、レジデンスに対するメザニンローン案件の実行 84億円 5件 ・グリーンビルファンドへの匿名組合出資の取組 ◼ 再生可能エネルギー分野 ・太陽光発電事業や蓄電所に対するメ
Slide 23: 非財務目標の進捗状況
４）非財務目標の進捗状況 ◼ 概ね計画通りの進捗 24年3月期 25年3月期 26年３月期 目的 目標内容 実績 落着見込 目標 13％削減 17％削減 カーボンニュートラル Scope1+2： 130t-co2 実現に向けたCO2の削減 23/3期実績比削減率 137t-co2 20％削減 (オフセットにより (オフセット含む) 達成予定) 環 官公庁・自治体の 境 社会インフラ整備の推進 3か年累計成約高 1,484億円 累計2,944億円 累計4,000億円 ・ 社 ICTビジネス拡大に伴う リース満了品 循環利用の促進 3か年累計処理台数 25万台 累計59万台 累計70万台 会 課
Slide 24: © NEC Capital Solutions Limited 2025
© NEC Capital Solutions Limited 2025 24
Slide 25: NEC Orchestrating a brighter world
NEC \ Orchestrating a brighter world