Kawasaki Kisen Kaisha, Ltd. · TSE:9107
Kawasaki Kisen Kaisha — FY2011 Earnings Presentation
15 slides from Kawasaki Kisen Kaisha's earnings presentation, Apr 27, 2012
Slide 1: 2012年3月決算説明資料
2012年3月決算説明資料 2012年4月27日 川崎汽船株式会社
Slide 2: アジェンダ
アジェンダ A. 2011年度決算概要 A-1-1 決算概要 A-1-2 決算概要（事業別売上高・経常利益） A-2 通期実績のポイント B. 2012年度通期業績予想 B-1 通期業績予想 B-2 通期業績予想のポイント C. 部門別業績動向 C-1 コンテナ船 C-2 ドライバルク C-3 自動車船 C-4 エネルギー資源輸送・重量物船事業 1
Slide 3: A. 2011年度決算概要
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Slide 4: A-1-1. 決算概要
A-1-1. 決算概要 ＜2011年度実績＞ 前期比 減収・減益 / 公表比 増収・増益 （単位：億円） 2011年度 前回公表比 前期比 2010年度 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 通期見込 増減額 通期 増減額 売上高 2,442 2,528 2,359 2,394 9,723 9,700 23 9,851 ▲ 128 営業損益 ▲ 99 ▲ 85 ▲ 132 ▲ 90 ▲ 406 ▲ 430 24 586 ▲ 992 経常損益 ▲ 88 ▲ 115 ▲ 203 ▲ 84 ▲ 490 ▲ 540 50 474 ▲ 964 当期純損益 ▲ 37 ▲ 149 ▲ 236 8 ▲ 414 ▲ 5
Slide 5: A-1-2. 決算概要（事業別売上高・経常利益）
A-1-2. 決算概要（事業別売上高・経常利益） （単位：億円） 2011年度 前回公表比 前期比 2010年度 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 通期見込 増減額 通期 増減額 売上高 1,047 1,055 930 923 3,955 3,950 5 4,450 ▲ 495 コンテナ船 経常損益 ▲ 78 ▲ 105 ▲ 134 ▲ 101 ▲ 418 ▲ 415 ▲3 290 ▲ 708 売上高 1,101 1,197 1,142 1,195 4,635 4,650 ▲ 15 4,471 164 不定期専用船 経常損益 ▲ 20 ▲7 ▲ 80 21 ▲ 86 ▲ 135 49 170 ▲
Slide 6: A-2. 通期実績のポイント
A-2. 通期実績のポイント ＜前回公表比＞ 増収（+23 億円）・増益（+50 億円） 損益変動要因 前回公表比 概況 為替変動 1 平均為替レートほぼ見込み通り（0.25円安） 燃料油価格変動 -1 バンカー価格ほぼ見込み通り（+1/MT) 市況変動 17 コンテナ船の運賃市況改善 営業規模 -1 コンテナ船の積高減(▲13) 、自動車船荷動き回復（+12） コスト増減 1- 関係会社 14 連結子会社収支改善 その他 19 - 合計 50 ＜前年同期比＞ 減収（▲128 億円）・減益（▲964 億円） 損益変動要因 前年同期比 概況 為替変動 -79 平均為替レート6.98円高 燃料油価
Slide 7: B. 2012年度通期業績予想
KY K Mmmm = KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. B. 20124 ay Net Fn Sto cL} ae 4 piney yl Von
Slide 8: B-1. 通期業績予想
B-1. 通期業績予想 （単位：億円） 2012年度 2011年度 前期比 上期 下期 通期予想 上期 下期 通期実績 増減額 売上高 5,400 5,800 11,200 4,970 4,753 9,723 1,477 営業利益 ▲ 10 170 160 ▲ 184 ▲ 222 ▲ 406 566 経常利益 ▲ 20 140 120 ▲ 203 ▲ 287 ▲ 490 610 当期純利益 10 100 110 ▲ 186 ▲ 228 ▲ 414 524 為替レート \80.00 \80.00 \80.00 \80.24 \77.89 \79.06 \0.94 燃料油価格 $720 $720
Slide 9: B-2. 通期業績予想のポイント
B-2. 通期業績予想のポイント ＜前年比＞ 増収（+1,477億円）・増益（+610億円） 損益変動要因 前年同期比 概況 燃料油価格変動 -70 11F実績($670/MT)→12F前提($720/MT)（+50/MT高) 市況変動 185 コンテナ船の運賃市況改善、自動車船市況回復 自然災害影響の回復 100 震災・タイ洪水による影響の解消 コスト削減 280 コンテナ船改善(+205億円）、構造改革による効果を含む 新規事業稼動 20 ドリルシップの稼動開始等 その他 95 2011年度は為替差損計上・連結子会社決算期統一の影響 合計 610 8
Slide 10: C. 部門別業績動向
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Slide 11: C-1. 部門別業績動向 コンテナ船
C-1. 部門別業績動向 コンテナ船 ＜2011年度実績＞ 前期比 減収・赤字転落 / 公表比 ほぼ見込通り ・バンカー高、及び運賃低迷で前期比減益 ＜2012年度予想＞ 前期比 増収・赤字縮小 (今後のポイント) ・運賃修復度合い ・減速航行による燃料費削減を含めたコスト削減や航路合理化 2010年度 2011年度 2012年度 通期 1Q実績 2Q実績 3Q実績 4Q実績 通期実績 通期予想 売上高（億円） 4,450 1,047 1,055 930 923 3,955 4,600 経常利益（億円） 290 ▲ 78 ▲ 105 ▲ 134 ▲ 101 ▲ 418 ▲ 30 運賃推移 北米
Slide 12: C-2. 部門別業績動向 ドライバルク
C-2. 部門別業績動向 ドライバルク ＜2011年度実績＞ 前期比 増収・減益 / 公表比 減収・増益 ・大型船 ：荷動きの復調があるも、低水準な市況推移 ・中小型船 ：堅調な荷動きも、船腹余剰により市況低迷 ＜2012年度予想＞ 前期比 増収・減益 （今後のポイント) ・大型船 ：中国の経済成長鈍化の懸念があるも、荷動きの堅調な推移により市況回復 を予想 ・中小型船 ：船腹需給ギャップのピークを終えて、ゆるやかな市況回復を予想 2010年 2011年 2012年度予想 バルク市況 通期 1Q実績 2Q実績 3Q実績 4Q実績 通期実績 上期予想 下期予想 通期予想 ケープ（170型） $2
Slide 13: C-3. 部門別業績動向 自動車船
C-3. 部門別業績動向 自動車船 ＜2011年度実績＞前期比 増収・赤字転落 / 公表比 増収・赤字縮小 輸送台数： 330万台 (前期比 8%増：復航及び三国間輸送増による) 震災/タイ洪水/円高による出荷減少のため効率的配船が出来ず収支悪化 ＜2012年度予想＞前期比 増収・黒字回復 2011年度比では往航荷量が回復、増加 中国向けなど好調な復航貨物の取り込み 三国間輸送含め効率的な配船による収益性改善 2010年度 2011年度 2012年度 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q実績 2Q実績 ３Q実績 ４Q実績 通期実績 通期予想 往航 240 254 272 250 1,016 16
Slide 14: C-4. 部門別業績動向 エネルギー資源輸送・重量物船事業
C-4. 部門別業績動向 エネルギー資源輸送・重量物船事業 【エネルギー資源輸送】 ＜2011年度実績＞ 前期比 減収・損失拡大 / 公表比 ほぼ見込通り・損失縮小 【LNG】 堅調なLNG需要の中、中長期契約にて安定収益を確保 【油槽船】 VLCC：中国向け貨物増加により市況上昇傾向、AFRAMA/石油製品船市況は船腹過剰により低迷 【オフショア】 発注船全船が竣工し、傭船を合わせた7隻の船隊が稼動開始 ＜2012年度予想＞ 前期比 増収・損失縮小 【LNG】 中長期契約による安定稼動 【油槽船】 荷動きは堅調だが、船腹供給圧力高く、市況本格回復までは時間を要する 【オフショア】 強含みで市
Slide 15: KY K
KY K Mmmm = KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. TFT dO DSLIZTAWELE