Pharma Foods International Co., Ltd. · TSE:2929
Pharma Foods International — FY2021 Earnings Presentation
55 slides from Pharma Foods International's earnings presentation, Sep 22, 2021
Slide 1: 2021年7月期 決算説明会
2021年７月期 決算説明会 2021.09.22 【免責事項】 本資料に記載されている予測、見通し、戦略およびその他 歴史的事実ではないものは、当グループが資料作成時点で 入手可能な情報を基としており、その情報の正確性を保証 するものではありません。 2929 これらは経済環境、経営環境の変動などにより、予想と大 きく異なる可能性があります。
Slide 2: 目次
目次 1. 2021年７月期業績 2. 2022年７月期業績予想 3. 中期経営計画2026 2
Slide 3: 2021年7月期業績
> 2021477 AHR ¥@/\1S7h
Slide 4: 2021年7月期ハイライト
2021年７月期連結業績 2021年７月期ハイライト ポイント 売上、利益、過去最高。積極投資にも関わらずＲＯＥ57.5％、 連結業績 営業CF60億円。これまでの積極投資戦略の正しさを証明。 主力のファーマギャバ、注力のＯＥＭ事業で増収。 機能性素材事業 OEM事業比率向上で利益は微減。 広告宣伝費248億円、定期顧客件数77万件。ニューモ売上267 通信販売事業 億などのリピート購入進展で、利益水準が一段上昇。 第４四半期はCPO規律厳守し、若干ブレーキ。 田辺三菱製薬との独占的ライセンス契約一時金計上。 バイオメディカル事業 当社独自アラジンテクノロジーが「次世代抗体 × ロボティクス
Slide 5: 2021年7月期連結業績 連結売上高
2021年７月期連結業績 連結売上高 (百万円) 2020年 2021年 増減 7月期 7月期 機能性素材事業 2,575 2,852 10.7% 通信販売事業 12,591 43,524 245.7％ バイオメディカル事業 186 375 101.4％ 合計 15,353 46,752 204.5％ 5
Slide 6: 2021年7月期連結業績 セグメント利益
2021年７月期連結業績 セグメント利益 (百万円) 2020年 2021年 増減 7月期 7月期 機能性素材事業 799 770 ▲3.7% 通信販売事業 573 5,575 872.3% バイオメディカル事業 ▲45 81 +127 合計 740 5,673 666.6％ ※全社費用等754百万円控除後 6
Slide 7: 営業利益増減分析
2021年７月期連結業績 営業利益増減分析 (百万円) ＋31,398 30,000 ▲3,849 ▲84 25,000 20,000 15,000 10,000 ▲17,484 ▲1,228 ▲1,012 5,673 5,000 ▲2,388 ▲417 740 0 前４Ｑ 売上 売上原価 研究開発費 広告宣伝費 人件費 支払手数料 運賃 その他 当期４Ｑ 営業利益 営業利益 機会を逃さず大規模の広告宣伝を実施 定期顧客の積み上がりが、売上増をもたらし投資と利益回収の両立をもたらす 7
Slide 8: 四半期営業利益
2021年７月期連結業績 四半期営業利益 (百万円) 13,355 13,003 12,500 12,005 売上高 営業利益 10,500 8,387 8,500 6,500 4,660 4,240 4,500 3,090 3,361 3,040 2,575 2,613 2,680 2,664 2,714 2,500 1,328 1,346 696 997 103 167 500 ▲ 391 ▲ 1,428 ▲ 1,500 ▲ 784 ▲ 800 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2019/7期 2020/7期 2021/7期 8
Slide 9: 機能性素材事業
機能性素材事業 9
Slide 10: 機能性素材事業 アイテム別売上
機能性素材事業 アイテム別売上 2019/7期 2020/7期 2021/7期 1Q 2Q 3Q 4Q 合計 1Q 2Q 3Q 4Q 合計 1Q 2Q 3Q 4Q 合計 ファーマギャバ 256 192 201 220 871 279 295 385 275 1,235 208 369 331 439 1,348 ボーンペップ 87 51 13 27 179 32 59 127 52 271 37 54 69 86 248 葉酸たまご 20 22 24 6 73 17 16 18 17 69 10 14 12 10 48 ランペップ 14 8 8 21 52 9 18 14 41 84 4 6
Slide 11: 機能性素材事業 ファーマギャバ
機能性素材事業 ファーマギャバ (百万円) 86 1,348 109 その他 55 1,235 韓国 77 75 中国 82 610 海外 485 339 北米 271 2020/7 2021/7 750 738 国内 424 国内は引き続き堅調 海外は特に中国向け営業活動が滞ったが、 2020/7 2021/7 北米サプリ向けが大きくけん引 11
Slide 12: 機能性素材事業 OEM
機能性素材事業 ＯＥＭ (百万円) 注力 739 当社素材配合の健康食品、ダイエット食品 パウチゼリー等の受注拡大 553 45 海外 課題 721 注力分野のため 507 424 利益率の向上、海外比率拡大を図る 国内 2020/7 2021/7 12
Slide 13: 機能性表示食品受理件数
機能性素材事業 機能性表示食品受理件数 順位 機能性関与成分 受理数 1 GABA 537 ２ 難消化性デキストリン 392 ３ DHA・EPA 243 ４ ルテイン・ゼアキサンチン 187 ５ イチョウ葉（フラボノイド配糖体、テルペンラクトン） 141 ６ ビフィズス菌 132 ７ ブラックジンジャー由来ポリメトキシフラボン 124 8 葛の花由来イソフラボン 120 ９ L-テアニン 113 10 アスタキサンチン 88 2021.8月末現在 当社調べ 13
Slide 14: 通信販売事業
通信販売事業 14
Slide 15: 通信販売事業 アイテム別売上高
通信販売事業 アイテム別売上高 (百万円) 14,000 12,569 12,051 12,000 10,979 化粧品 1Q 2Q 3Q 4Q 10,000 エアカラー フォーム 690 591 746 1,143 7,922 珠肌 8,000 のうみつ 343 518 563 411 6,000 1Q 2Q 3Q 4Q ニューモ 3,716 3,545 4,441 6,709 7,892 7,721 4,000 育毛剤 2,831 2,486 2,000 1Q 2Q 3Q 4Q ニューモサプリ 758 1,060 1,093 893 0 タマゴサミン 795 751 774 740 1Q
Slide 16: 通信販売事業 定期顧客件数
通信販売事業 定期顧客件数 (百万円) 900,000 800,000 791,566 773,844 770,870 700,000 600,000 576,941 ニューモ： 540,996 500,000 サプリ等： 89,403 400,000 化粧品等： 143,445 300,000 249,002 226,922 244,715 200,000 167,332 100,000 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2019/7 2020/7 2021/7 サプリ ニューモ育毛剤 化粧品 前半に獲得した定期顧客の解約の絶対数は増加したが、 新規
Slide 17: ニューモのCPOについて
通信販売事業 ニューモのＣＰＯについて ニューモ育毛剤のＣＰＯ（TV）の相対値推移 100.0% 68.1% 62.6% 46.8% 48.3% 当初想定 １Q 2Q 3Q 4Q CPO上昇に伴い、後半は広告宣伝費の投下を抑制 機会を逃さず、前半での大量投下が功を奏する 17
Slide 18: 広告宣伝費と定期顧客数
通信販売事業 広告宣伝費と定期顧客数 773,844 広告宣伝費 (百万円) 791,566 770,870 800,000 7,000 定期顧客件数 (件) 700,000 6,618 5,495 6,000 6,538 6,207 600,000 576,941 5,000 500,000 4,000 400,000 3,000 300,000 2,000 200,000 100,000 1,000 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2019/7期 2020/7期 2021/7期 ４Qは広告投下抑制も、定期顧客数は同水準を維持できポジティブな評
Slide 19: 広告宣伝費と売上高
通信販売事業 広告宣伝費と売上高 (百万円) 14,000 12,567 12,052 12,000 10,979 10,000 7,922 8,000 6,000 3,716 3,545 4,000 2,207 2,327 2,054 2,488 2,841 1,934 売上高 2,000 0 広告宣伝費 -2,000 -611 -1,310 -1,269 -1,340 -1,279 -1,734 -2,296 -4,000 -2,455 -6,000 -6,538 -6,207 -5,495 -6,618 -8,000 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
Slide 20: 通信販売事業 四半期業績推移
通信販売事業 四半期業績推移 (百万円) 12,567 12,500 通信販売事業 売上高 12,054 50% セグメント利益率 10,979 45% 10,500 セグメント利益率 40% 8,500 7,922 35% 31.2% 30.0% 30% 6,500 25.0% 27.9% 25% 4,500 22.3% 20% 3,716 3,545 2,841 3,012 2,327 2,488 2,798 2,207 2,054 15% 2,500 1,934 183 1,159 990 1,103 616 10% 500 66 7.9% 10.0% 5% 3.0% ▲ 577 ▲ 8
Slide 21: バイオメディカル事業
バイオメディカル事業 21
Slide 22: 抗体医薬に関するライセンス契約を締結
バイオメディカル事業 2021.1抗体医薬に関するライセンス契約を締結 臨床試験 非臨床試験 認可 販売 Ｉ Ⅱ Ⅲ 開発候補抗体の製造、開発及び販売を、全世界で独占的に実施 田辺三菱製薬 独占的ライセンス 開発マイルストン 販売ロイヤルティ （非開示） （非開示） 契約締結 共同研究 販売マイルストン 契約一時金 一時金 （非開示） 5.7億円3.2億円 ファーマフーズ 22
Slide 23: バイオメディカル事業 四半期業績推移
バイオメディカル事業 四半期業績推移 (百万円) バイオメディカル 350 327 80% 売上高 300 セグメント損益 70% 利益率 250 218 60% 200 50% 139 150 106 40% 100 61 66 44 52 30% 50 25 16 13 17 18 18 8 4 20% 0 ▲5 ▲ 50 ▲ 20 ▲ 20 10% ▲ 30 ▲ 44 ▲ 45 ▲ 47 ▲ 100 ▲ 75 0% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2019/7期 2020/7期 2021/7期 23
Slide 24: 2022年7月期業績予想
» 2022 7 FARA insets re
Slide 25: 2022年7月期連結業績予想 セグメント別ポイント
2022年７月期連結業績予想 連結売上高のセグメント別ポイント (百万円) 2022年 2021年 7月期 7月期 ポイント 想定 機能性素材事業 2,852 2,900 ファーマギャバ堅調、OEMに注力。 インターネット、紙、テレビ中心に広告宣伝費300億円程度 通信販売事業 43,524 51,400 を想定。ニューモとエアカラーフォーム中心に運用するが、 CPO及びLTVを重視で、柔軟に広告対象を切り替える。 シャンプー、まつ毛美容液、第３類医薬品等 バイオメディカル事業 375 100 抗PAD２抗体の研究開発、次世代抗体作製に注力。 製薬会社向け製造受託、ドラッグストア向け販売に加え
Slide 26: 広告宣伝費について
2022年７月期連結業績予想 広告宣伝費について 2021年７月期 2022年７月期 まつげ美容液 ルーペ＋ロート製品 など ニューモ 白髪染め その他 ニューモ 白髪染め その他 ニューモ育毛剤だけに依存せず、次期大型ヒット商品の育成とCRMに注力する ※CPO動向次第で媒体、商品間の広告宣伝費の配分は大胆に躊躇なく変更 26
Slide 27: 連結利益
2022年７月期連結業績予想 連結利益 (百万円) 営業利益 経常利益 5,767 5,788 5,673 5,773 788 2020/７ 2021/７ 2022/７予 親会社株主に帰属する当期純利益 4,021 3,841 740 690 2020/７ 2021/７ 2022/７予 2020/７ 2021/７ 2022/７予 27
Slide 28: 株主還元
2022年７月期連結業績予想 株主還元 2021年 2022年 7月期 7月期予想 一株あたり 25円 年間配当金 ※記念配5円含む 20円 配当性向 18.9％ 14.5％ 自己株式取得 3億円 総還元性向 21.9％ 株主還元方針 当社は、企業の成長性と収益性を両立させる事業方針の下、研究開発、広告宣伝及びM&A 等に対する積極的な投資を拡大させながら、株主様に対する還元策として配当等を積極的に充 実させていくことを基本方針としております。 この方針の下、成長投資の推進、財務健全性の確保及び株主還元の強化のバランスを考慮し、 自己株式取得を含む総還元性向20％を株主還元策の目安としておりま
Slide 29: TOPICS
TOPICS 29
Slide 30: ファーマギャバ ハラール認証取得
TOPICS ファーマギャバ ハラール認証取得 インドネシアやマレーシアなどイスラム教徒 の多い東南アジア圏の大手食品メーカー等へ の営業を本格開始へ ハラールの基準に適合した原材料を選定し、アル コールや動物性原料を取り扱っていない国内の工場 に製造を委託 30
Slide 31: 越境EC（中国）
TOPICS 越境EC（中国） Tモール内での広告 ウェイボーの インフルエンサー広告 Tモール内の広告、インフルエンサー広告を拡大中。８月は前月比６.7倍の出荷 「独身の日(W11)」に向け、出稿量拡大とPDCAを改善中 31
Slide 32: ロート製薬アイケアサプリを販売開始
TOPICS ロート製薬アイケアサプリを販売開始 ＋ 「博士ルーペ」購入のお客様に、ロート製薬の「ロートV5粒」のクロスセル実施 当社のアイケアサプリに比べ同時購入確率高い 32
Slide 33: 注目の新商品
TOPICS 注目の新商品 発売予定時期 商品名 備考 MATSUGE★DELUXE まつ毛の根本と毛先のダブルケア。ニューモブ 2021年9月末出荷 WMOA（ウモア） ランドを拡大していく 2021年10月頃 Plicenta（プリセンタ） 独自素材エッグプラセンタⓇ配合の美容ゼリー 2021年11月頃 珠肌 EGP美容液 独自素材エッグプラセンタⓇ美容液 GABA（脳機能）DHA/EPA（中性脂肪低下）ヒ 2022年２月頃 ノウベルQ（仮・脳機能サプリ） ハツ（冷え軽減）配合サプリ ※発売予定時期は、製造及びマーケティング方針により変更になることがあります 33
Slide 34: 中期経営計画2026
st 12026 [tk > tHe
Slide 35: 中期経営目標
中期経営計画2026 中期経営目標 新価値創造 1 2 3 新製品 新市場 新組織 35
Slide 36: 新製品を創る
中期経営計画2026 新製品を創る-ＧＡＢＡ、ニューモ、デルマＱ2に続くヒット製品 施策 (1) 研究開発 ① 新規素材の開発 ワインセラミド、リピスマート、シアロ糖鎖、エッグプラセンタ、卵殻膜ペプチド ② 新用途、効果の開発 脳機能カクテル理論ドリンク、モリンガ、Wellmune、バナファイン、コラーゲン卵殻膜ペプチド ③ 次世代抗体、リプロタイト 肺・肝臓繊維症、関節リウマチ、骨再生 (2) 商品開発 ① Scalp & Skin分野 医薬部外品有効成分化、発毛剤、シワ改善、エッグプラセンタ、ELLEブランド ② 医薬品通販 ③ オーラルケア分野 36 36
Slide 37: 次世代抗体をバイオファウンドリで生産
中期経営計画2026 新製品を創る 次世代抗体をバイオファウンドリで生産 ロボティクス 次世代抗体 を活用した実験の高速化 病原分子 抗体 Ｘ デジタル を活用したシミュレーション バイスペシフィック抗体など Avian Lead Antibody gene 関連技術を保有するベンチャー とのアライアンスを協議中 37
Slide 38: 新市場を創る-新たな豊かさ、健康の市場
中期経営計画2026 新市場を創る-新たな豊かさ、健康の市場 施策 (1) ブランド強化 ファーマギャバ、ニューモ、アラジンテクノロジー、ファーマフーズ、ＰＦＩ (2) 海外市場 ① アメリカ・・ＧＲＡＳ取得 ② 中国・・・・越境ＥＣ、オフライン、ＭＬＭ ③ 東南アジア・越境ＥＣ、ＨＡＬＡＬ取得 (3) 国内市場 通販ビジネス深耕化 - 80万人のD2Cプラットフォーム上で新製品・サービス (4) 営業部 B to B からB to C へ指向 PFIブランドの製品をドラッグストア、コンビニ流通網へ (5) SDGsへの取り組み：未利用資源のアップサイクル市場を創る （卵殻・膜、ごま、ワイン澱
Slide 39: ファーマギャバのFDA GRAS取得を目指す
中期経営計画2026 新市場を創る ファーマギャバの「FDA GRAS」取得を目指す 現在 目標 Self GRAS FDA GRAS 対象：サプリメント 対象：一般食品、飲料 「FDA GRAS」取得が、アメリカの大手食品・飲料メーカーの採用へとつながり、 アメリカ市場が急拡大する Gras：米国食品医薬品局(FDA)による「Generally Recognized as Safe」としての認証 39
Slide 40: 未利用資源のアップサイクル
中期経営計画2026 新市場を創る 未利用資源のアップサイクル GABA セレプロン 乳酸菌発酵エキス由来 酵母由来の美白素材 機能性表示食品対応素材 バナファイン セラミノール 未利用のバナナ由来の オリ 未利用のワイン澱 免疫賦活化素材 由来の美容素材 HAS-II リピスマート 鶏足由来の 未利用のゴマ由来の 軟骨基質産生促進素材 脂質吸収阻害素材 40
Slide 41: 天然物からの新価値創造技術を農業へ
中期経営計画2026 新市場を創る 天然物からの新価値創造技術を農業へ アミノ酸／窒素源 ・植物の生育に重要な窒素源 ・システインが豊富 GABA 無処理 10.0 9.0 カルシウム源 病害虫予防 糖度（Brix％） 8.0 ・根の生育や 病害虫の耐性を促す ・植物の病害対策が期待 7.0 6.0 4月29日 5月14日 5月26日 大塚化学(株) 栽培研究センターとの共同研究 41
Slide 42: 新組織を創る
中期経営計画2026 新組織を創る -新製品、新市場を創造する人材/組織 施策 (1) 組織、人事、採用 ① 安心して働ける給与水準、成長するためのインセンティブ ② Ｍ＆Ａ、新規事業企画等プロジェクトチーム ③ 高スキル人材・組織（AI、センサー、顧客分析、生体情報分析） (2) Global Solution Team(GST) ① 幹部育成と登用 ② 海外製造、海外営業の拠点を構築 (3) M&A、アライアンスを積極的に実施 手元現金と融資枠を活用し、新製品、新市場に関連する売上100億円規模企業も視野に 明治薬品㈱を2021.8.31完全子会社化 Global Solution Tea
Slide 43: M&A、アライアンス
中期経営計画2026 新組織を創る M&A、アライアンス 最近のM&A、アライアンス ▶資本業務提携（約２億円） 2021年3月 三洋化成工業(株) 化粧品、アグリニュートリション、医薬品等の研究開発及び販売の 連携 ▶資本業務提携（約６億円） 2021年7月 ロート製薬(株) ヘルス＆ビューティケア及び食分野の製品開発、生産、販売の連携 （海外での素材生産基地） ▶完全子会社化（約23億円） 2021年8月 明治薬品(株) 製造、ドラッグストア販路等の経営資源を活用 （医薬品、機能性食品の製造と全国ドラッグストア販路） ▶第３者割当増資の引受（６千万円） 2021年8月 (株)アイ・ブレイン
Slide 44: 数値目標
中期経営計画2026 数値目標 新価値創造に取り組み、５年後売上高1,000億円を目指す 売上高目標 コミットメント 売上高成長率20％ 1,000 当社グループは規模の拡大による成長性を重視しております。 億円超 新規事業やM&Aを通じて、2026年７月期までの売上高年平均成長率20％以上を実現します。 総 還 元 性 向 20％ 総還元性向 研究開発、広告宣伝及びM&A等に対する積極的な投資を拡大させながら、株主様に対する還 元策として配当等を積極的に充実させていきます。この方針の下、自己株式取得を含む総還 467 元性向20％を株主還元策の目安としております。 利益水準の考え方 営 業
Slide 45: 売上高の構成イメージ
中期経営計画2026 売上高の構成イメージ 新価値創造に取り組み、５年後売上高1,000億円を目指す 売上高目標 ５年後の売上高構成イメージ 1,000 新価値創造 自社ブランド製品 億円超 300億円 OEM・ODM 越境EC 創薬新規導出 467 既存事業の成長 アグリ 700億円 化成品 医薬品通販 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26 化粧品モール販売 健康機器 45
Slide 46: Appendix
Appendix 46
Slide 47: 事業内容
Appendix 事業内容 免疫 老化 神経 B to B 事業 機 能 性 素 材 事 業 B to C 事業 Ⓡ 発 明 企 業 の 通 販 事 業 創 薬 事 業 Drug Discovery事業 47
Slide 48: 機能性素材事業 天然由来の原料から機能性素材を探索
Appendix 機能性素材事業 “天然由来”の原料から機能性素材を探索 GABA セレプロン 乳酸菌発酵エキス由来 酵母由来の美白素材 機能性表示食品対応素材 バナファイン セラミノール 未利用のバナナ由来の オリ 未利用のワイン澱 免疫賦活化素材 由来の美容素材 HAS-II リピスマート 鶏足由来の 未利用のゴマ由来の 軟骨基質産生促進素材 脂質吸収阻害素材 48
Slide 49: 機能性素材事業 タマゴから機能性素材を探索
Appendix 機能性素材事業 “タマゴ”から食品・化粧品の機能性素材を探索 ボーンペップ iHA（アイハ） 骨形成促進 軟骨増殖 HGP ランペップ 血流改善 育毛促進 葉酸たまご ランシェル 核酸の合成 未利用の卵殻膜由来の 肌改善美容素材 49
Slide 50: 通信販売事業
Appendix 通信販売事業 “発明企業の通販事業”として、健康食品・化粧品・医薬品等を販売 健康食品 化粧品 医薬品・医薬部外品 50
Slide 51: 通信販売事業の収益構造
Appendix 通信販売事業 通信販売事業の収益構造 広告宣伝費は、顧客獲得時に計上するものの、売上高は定期コース継続中にわたって 計上し、売上高と広告宣伝費の発生時期が異なる構造 収益構造のイメージ N回目収益 損益分岐点を超えた ・・・ 収益 4回目収益 費用 会計上の 広告宣伝費 損益 ３回目収益 （顧客獲得時 ２回目収益 に計上） 初回収益※ 広告宣伝の結果得られた 新規顧客獲得に注力すると、一時的に 実態の収益合計 費用が増える。 製造業のように減価償却を行わない ※ 売上高から原価、運賃、決済手数料等の変動費を控除した金額 51
Slide 52: ニワトリから抗体医薬品を作る
Appendix バイオメディカル事業 “ニワトリ”から抗体医薬品を作る 病原分子 Avian Lead Antibody gene 抗体 1 2 3 作製困難抗体 高結合力 ヒト化抗体 52
Slide 53: バイオメディカル事業 ビジネスモデル
Appendix バイオメディカル事業 ビジネスモデル 当社の特許を製薬企業へ実施許諾することにより、ライセンス収入を得る 臨床試験 非臨床試験 認可 販売 Ｉ Ⅱ Ⅲ ファーマフーズ 製薬会社 ライセンス契約 契約一時金 開発マイルストン 販売ロイヤルティ 53
Slide 54: 財務サマリ 連結損益計算書
Appendix 財務サマリ 連結損益計算書 (百万円) 2019/7 2020/7 2021/7 １Q 2Q 3Q 4Q 合計 １Q 2Q 3Q 4Q 合計 １Q 2Q 3Q 4Q 合計 売上高 2,575 2,612 2,680 2,664 10,532 3,090 3,361 4,660 4,240 15,353 8,387 12,005 13,355 13,003 46,752 売上原価 469 467 469 589 1,996 701 630 962 883 3,178 1,341 1,760 1,960 1,965 7,027 売上総利益 2106 2,145 2,210 2,0
Slide 55: 財務サマリ 連結貸借対照表
Appendix 財務サマリ 連結貸借対照表 (百万円) 2019/7 2020/7 2021/7 流動資産 6,887 7,437 17,933 固定資産 1,843 2,659 3,010 有形固定資産 954 1,768 1,808 無形固定資産 238 198 185 その他 649 691 1,016 資産合計 8,731 10,096 20,944 流動負債 2,337 2,837 10,978 固定負債 2,077 2,350 1,499 負債合計 4,415 5,188 12,478 株主資本 4,302 4,895 8,455 資本金 2,032 2,033 2,038 資本
Pharma Foods International — FY2021 Earnings Presentation on 6ix