Slide 1: 2016年5月期 決算説明会
２０１６年５⽉期 決 算 説 明 会 （証券コード：７７１３） 2016年7月15日(⾦曜⽇)
Slide 2: 目次
目次 １. 2016年５⽉期 通期 決算概要 管理本部経理部⻑ 石井 康之 ２. 2017年５⽉期 事業戦略 及び 通期⾒通し 取締役管理本部⻑ 菊池 健夫 ３. 2017年５⽉期 営業戦略 営業本部⻑ 東山 秀⾏ ４. 質疑応答 COPYRIGHT © SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 1
Slide 3: 2016年5月期 通期 連結決算概要報告
１. 2016年５⽉期 通期 決算概要 (1)2016年5月期 通期 連結決算概要報告 国内外とも産業分野の設備投資・研究開発投資が緩やかな回復傾向。 ｽﾏｰﾄﾌｫﾝ関連業界やﾊﾞｲｵ・医療業界向けが好調に推移し増収増益。 【百万円未満切り捨て】 14/5期 15/5期 16/5期 サマリー 累計実績 累計実績 修正予算 累計実績 構成比 (前年同期⽐) (前年同期⽐) (前年同期⽐) (前年同期⽐) ・教育機関、公的機関向け研究開発分野は 6,724 6,676 7,400 7,466 通期として横ばいで推移。 売上高 100.0 % ・産業分野は、設備投資、研究開発投資の ( + 8.6
Slide 4: セグメント別売上高・営業損益(連結)
１. 2016年５⽉期 通期 決算概要 (2)セグメント別売上高・営業損益(連結) 売上高 【百万円未満切り捨て】 売上高 【百万円未満切り捨て】 16/5期 14/5期 15/5期 営業損益 7,466 製品区分 累計実績 累計実績 累計実績 構成比 前年同期⽐ 6,724 要素部品事業 5,699 5,698 6,323 84.7 % 11.0 % 6,676 光学基本機器製品 2,046 2,105 2,318 31.1 % 10.2 % 光学 2,318 自動応用製品 1,220 1,117 1,320 17.7 % 18.3 % 基本 + 213 機器 2,046 2,105 光学素
Slide 5: グループ所在地別売上高・営業損益(連結)
１. 2016年５⽉期 通期 決算概要 (3)グループ所在地別売上高・営業損益(連結) 【百万円未満切り捨て】 ※消去額を除く 売上高 【百万円未満切り捨て】 日本 アメリカ 14/5期通期累計 15/5期通期累計 16/5期通期累計 フランス 中国 売上高 営業損益 売上高 営業損益 売上高 営業損益 6,523 6,170 6,019 【百万円】 日本 6,170 727 6,019 736 6,523 1,000 884 941 1,102 1 281 161 374 309 435 アメリカ 884 59 941 74 1,102 139 14/5期 15/5期 16/5期 フランス
Slide 6: 海外販売先別売上高構成比(連結)
１. 2016年５⽉期 通期 決算概要 (4)海外販売先別売上高構成比(連結) 米国・欧州・⼀部アジアが好調に推移。海外売上⾼構成⽐が⼤幅伸⻑。 北⽶地域は、依然堅調な経済情勢を背景に引き続きバイオ・メディカル業界が堅調。 アジア地域は、中国・韓国の一部の携帯端末関連業界と学術系研究開発分野が好調。 欧州地域は、需要が堅調な学術系研究開発分野から産業分野への展開を強化。 【百万円未満切り捨て】 14/5期 15/5期 16/5期 累計実績 累計実績 累積実績 構成比 前年同期⽐ (構成比) (構成比) サマリー 6,724 6,676 売上高 (100.0%) (100.0%) 7,466 1
Slide 7: 四半期売上高・利益率推移(連結)
１. 2016年５⽉期 通期 決算概要 (5)四半期売上⾼・利益率推移(連結) 【百万円未満切り捨て】 売上高 売上⾼総利益率 営業利益率 16年5月期 14年5月期 15年5月期 7,466 6,724 6,676 2,500 2,020 2,000 1,829 1,869 1,819 1,834 1,791 1,668 1,663 1,697 1,562 1,588 1,520 1,500 42.6% 39.8% 40.1% 39.8% 40.4% 40.3% 37.9% 38.0% 38.4% 38.3% 37.3% 33.0% 1,000 13.1% 13.8% 500 10.8% 8
Slide 8: 売上原価の状況(連結)
１. 2016年５⽉期 通期 決算概要 (6)売上原価の状況(連結) ⽣産⼯程の効率化等により、売上原価率は前年同期⽐0.9pt改善。 売上高の増加に伴い材料仕⼊、外注加⼯費等が増加も、内製化等の⽣産効率化と 労務費の増加率の抑制等の結果、売上原価率は前年同期⽐で0.9pt改善。 【百万円未満切り捨て】 14/5期 15/5期 16/5期 累積実績 構成比 累積実績 構成比 累積実績 構成比 前年同期⽐ サマリー 売上高 6,724 100.0 % 6,676 100.0 % 7,466 100.0 % 11.8 % 材料費等 2,388 35.5 % 2,256 33.8 % 2,596 3
Slide 9: 販売管理費の状況(連結)
１. 2016年５⽉期 通期 決算概要 (7)販売管理費の状況(連結) 全社的な経費削減活動により販管費率は前年同期⽐で3.2pt減少。 積極的な営業活動に伴い販売促進費、旅費交通費等の販売費は増加。 全社的な経費削減を推進して、売上⾼増加率に対して販管費増加率を⼤幅抑制。 【百万円未満切り捨て】 14/5期 15/5期 16/5期 累積実績 構成比 累積実績 構成比 累積実績 構成比 前年同期⽐ サマリー 売上高 6,724 100.0 % 6,676 100.0 % 7,466 100.0 % 11.8 % 販売促進費 342 5.1 % 324 4.9 % 345 4.6 % 6.7 %
Slide 10: バランスシート概要(連結)
１. 2016年５⽉期 通期 決算概要 (8)バランスシート概要(連結) 【百万円未満切り捨て】 14/5期 15/5期 16/5期 通期 通期 通期 前期末比 サマリー 現⾦・預⾦ 2,707 2,824 2,875 1.8 % 受取⼿形・売掛⾦ 1,908 1,905 1,897 - 0.4 % 電子記録債権 73 119 172 44.5 % ・短納期対応の規格品在庫の増加 棚卸資産 1,764 2,017 2,186 8.4 % ・中量ﾛｯﾄ案件対応の材料費の増加 その他流動資産 510 562 876 55.9 % ・有価証券(短期⾦銭信託)の増加 有形・無形固定資産 3,219 3
Slide 11: キャッシュフロー概要(連結)
１. 2016年５⽉期 通期 決算概要 (9)キャッシュフロー概要(連結) 【百万円未満切り捨て】 14/5期 15/5期 16/5期 サマリー 通期累計 通期累計 通期累計 （当期中の増減額の要因） ・税⾦等調整前当期純利益、減価 償却費による増加 営業活動 1,005 431 995 ・棚卸資産の増額による減少 ・法人税等の支払いによる減少 ・有価証券の増加による減少 投資活動 - 145 - 209 - 467 ・有形無形固定資産の取得のための 支出による減少 フリーキャッシュフロー 860 226 527 ・借⼊⾦の調達の減少による減少 財務活動 - 125 - 185 - 396 ・
Slide 12: 目次
目次 １. 2016年５⽉期 通期 決算概要 管理本部経理部⻑ 石井 康之 ２. 2017年５月期 事業戦略 及び 通期⾒通し 取締役管理本部⻑ 菊池 健夫 ３. 2017年５⽉期 営業戦略 営業本部⻑ 東山 秀⾏ ４. 質疑応答 COPYRIGHT © SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 11
Slide 13: 2015年からのスローガン
２. 2017年５⽉期 事業戦略（継続） (1)2015年からのスローガン ◆スローガン（2015年から継続） 「アジア№１」から 「世界№１」へ ◆事業戦略 基本方針 - お客様満⾜度の最⼤化 - Q・C・D+R+Sを世界レベルへ - 技術伝承・融合・総合⼒ COPYRIGHT © SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 12
Slide 14: 当社を取り巻く事業環境
２. 2017年５⽉期 事業戦略（継続） (2)当社を取り巻く事業環境 レーザを活用した学術研究や⽣産技術の⾼度化により、 耐環境・⾼安定・⾼耐⼒等の光学製品へのニーズが多様化 産業分野 学術分野 非破壊検査 医療・バイオ 次世代エネルギー FPD・有機EL 重⼒波検出 (レーザ核融合等) 環境計測 半導体・電子基板 （KAGRA） VR・AR 分子生物学・ 照明・画像処理 遠宇宙観測・ バイオフォトニクス 光通信・光記録 惑星探査 樹脂硬化・形成 殺菌・浄水・栽培 「光ソリューション・カンパニー」 COPYRIGHT © SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reser
Slide 15: 収益力UPのための重点戦略 光ソリューション・カンパニー
２. 2017年５⽉期 事業戦略（継続） (3)収益⼒UPのための重点戦略 「光ソリューション・カンパニー」 中核技術の複合・融合・拡張 機械加工 光学設計 電気・電源 システム アップ 制御ソフト COPYRIGHT © SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 14
Slide 16: 収益力UPのための重点戦略
２. 2017年５⽉期 事業戦略（継続） (4)収益⼒UPのための重点戦略 更なる収益⼒の向上に向けて ⾜場を固め、将来の成⻑へ仕込む 営業⼒ 成⻑産業分野と先端技術R&D分野の開拓・深耕 UP 生産・販売・開発が連携したソリューション提案⼒ 海外拡販体制の整備に向けた販売チャネルの強化 ⽣産⼒ 技術融合製品の生産⼯程と量産体制の確⽴ UP 生産技術⾼度化による内製化と生産工程の圧縮 外部調達コストの抑制と適正な仕込みと在庫管理 開発⼒ 先端技術・⾼難度チャレンジ案件の取り込み UP 社内外リソースのフル活用による開発加速・精度向上 中核技術を複合・融合したオンリーワン製品の開発 COPYRI
Slide 17: 2017年5月期通期計画(連結)
２. 2017年５⽉期 通期⾒通し (5)2017年5月期通期計画(連結) 不透明な市場環境の中、将来の成⻑に向けた投資計画により増収減益 為替と資源価格の変動等に起因する企業収益動向の不透明感から伸び率は弱含みも、 ターゲットとなる産業分野での設備投資は堅調であり受注動向は底堅く推移すると⾒込む。 その反面、為替動向の影響や人員の増員や設備増強等の推進により増収減益と予想。 【百万円未満切り捨て】 通期増減 15/5期 16/5期 17/5期 （前年同期⽐） 差異 通期実績 構成比 通期実績 構成比 上期予算 下期予算 通期予算 構成比 (増減率) (⾦額) 売上高 6,676 100.0
Slide 18: 投資・減価償却費見込み(連結)
２. 2017年５⽉期 通期⾒通し (6)投資・減価償却費⾒込み(連結) 補足説明 設備投資・減価償却費 【百万円未満切り捨て】 ◎主要設備投資 【百万円未満切り捨て】 ○14/5期 減価償却費 設備投資 ・情報システム投資 0.3億円 ・光学素子設備増強投資 0.2億円 500 ○15/5期 400 ・光学素子設備増強投資 0.4億円 400 379 361 357 354 ・検査測定機器投資 0.3億円 ・販促用デモ器投資 0.3億円 ・研究開発設備投資 0.2億円 300 234 ○16/5期 204 ・光学素子設備増強投資 0.4億円 200 ・検査測定機器投資 0.2億円 142 ・
Slide 19: 研究開発費見込み(連結)
２. 2017年５⽉期 通期⾒通し (7)研究開発費⾒込み(連結) 研究開発費 補足説明 【百万円未満切り捨て】 【百万円未満切り捨て】 部材費 人件費等 ○部材費 450 自社 産学官連携 -------------------------------------- 400 14/5期 59 5 350 15/5期 73 7 16/5期 59 3 300 -------------------------------------- 17/5期⾒込 93 0 250 316 280 研究開発費 200 249 ○人件費等 (人件費等込) 人件費等込) 244 売上高比率 150 人件費等 14
Slide 20: 売上高・営業利益・営業利益率予想(連結)
２. 2017年５⽉期 通期⾒通し (8)売上⾼・営業利益・営業利益率予想(連結) 【百万円未満切り捨て】 売上高 営業利益 営業利益率 2017年5月期サマリー 9,000 20% 7,625 ①売上高の増加 8,000 7,466 - 産業分野の投資意欲は底堅い 6,952 6,724 6,676 - 海外市場での売上は堅調 7,000 6,191 15% 6,000 ②売上原価率の維持 10.6% - 材料仕⼊・外注費率の圧縮 5,000 9.8% - 設備導入・改修による増加 10% 4,000 6.5% 6.2% ③販売管理費の増加 3,000 5.4% - 試験研究費の増加 2,0
Slide 21: 収益性分析の概要
２. 2017年５⽉期 通期⾒通し (9)収益性分析の概要 連結ＥＰＳ・ＲＯＥ 【単位：円】 ＥＰＳ ＲＯＥ 14/5期 15/5期 16/5期 17/5期 通期 通期 通期 通期⾒込 100 10% 79.25 親会社株主に帰属する 80 8% 67.70 当期純利益（百万円） 294 327 596 510 60 6% 43.41 1株当たり 39.11 40 5.2% 4% 当期純利益（円）(EPS) 39.11 43.41 79.25 67.70 4.4% 20 2% 2.7% 2.9% 自己資本 当期純利益率（％）(ROE) 2.7 2.9 5.2 4.4 0 0% 14/5期 15
Slide 22: 配当金推移
２. 2017年５⽉期 通期⾒通し (10)配当⾦推移 【単位：円】 継続的・安定的な配当を維持 【単位：%】 中間 期末 配当性向 中間・期末配当ともに 中間・期末配当ともに 会社設⽴40周年 40 会社設⽴35周年 記念配当２円を含む 200 記念配当２円を含む 35 175 167.8 30 150 25 17 17 125 15 15 15 15 (予定) 予定) 20 100 93.2 15 76.7 75 69.1 50.2 10 50 見込み 37.9 5 17 15 15 15 15 17 25 (予定) 予定) 0 0 12/5期 13/5期 14/5期 15/5期 16/5
Slide 23: 目次
目次 １. 2016年５⽉期 通期 決算概要 管理本部経理部⻑ 石井 康之 ２. 2017年５⽉期 事業戦略 及び 通期⾒通し 取締役管理本部⻑ 菊池 健夫 ３. 2017年５月期 営業戦略 営業本部⻑ 東山 秀⾏ ４. 質疑応答 COPYRIGHT © SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 22
Slide 24: マーケットと主要製品
３. 2017年５月期 営業戦略 (1)マーケットと主要製品 ■官公庁・研究機関：『お客様の欲しいを形に製品』群、No.1 Products ■スマートフォン関連 :対物レンズ、加工鏡筒、小型アクチュエータ ■バイオ・メディカル関連：細胞カウント装置、蛍光観察測定装置 ■通信関連 ：導波路調芯装置 ■国家PJ関連 ：スーパーミラー等 COPYRIGHT © SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 23
Slide 25: 取組課題と施策
３. 2017年５月期 営業戦略 (2)取組課題と施策 ①リピート・OEM・ODM受注増加 ・特注品の仕様・価格・短納期対応でお客様が要求するリピート製品実現 ・PV展にて積極的に実機紹介、製品ブラッシュアップ、新規案件創出 ②チャレンジ案件(オンリーワン製品)の獲り込み ・国家PJ等⾼難易度案件の概算⾒積・仕様のカウンタープロポーザル短縮 ・開発部・生産本部技術者同⾏対応でソリューション提案 ③新規潜在顧客層開拓による受注ベース底上げ ・競合他社を上回るUsabilityなWebへVer.UP ・新製品、各種キャンペーンをWeb等でタイムリーに情報提供 COPYRIGHT © SIGMA K
Slide 26: プライベート展示会(PV展)
３. 2017年５月期 営業戦略 (2-①)プライベート展示会(PV展) ■お客様の事業所や研究室を訪問し開発設計、購買部門に 新製品や当社特注対応⼒を説明しお客様のneeds・wants 案件を創出 COPYRIGHT © SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 25
Slide 27: チャレンジ案件
３. 2017年５月期 営業戦略 (2-②)チャレンジ案件 ■国内・海外から当社技術⼒に期待した⾼難易度案件の 国家PJ入札案件等の引合を頂戴し製品を具現化 NASA/CNES 「Mars2020計画」 高真空ミラーホルダー 光共振器用スーパーミラー 火星探査機搭載予定の SuperCam検出器組込特注Optics (ミラー､ダイクロイックミラー､レンズ等) COPYRIGHT © SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 26
Slide 28: UsabilityなWebへVer.UP
３. 2017年５月期 営業戦略 (2-③)UsabilityなWebへVer.UP http://www.global-optosigma.com/ ＥＵ・ロシア 中東・トルコ 中国・台湾・韓国・東南アジア 北⽶ アフリカ インド・オセアニア 中南米 COPYRIGHT © SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 27
Slide 29: 海外マーケット概況
３. 2017年５月期 営業戦略 (3)海外マーケット概況 ■アジア地域（特に中国） ・スマホ生産関連活発化、当社第2Qにかけて一波くる予測 ・中国政府はハイテク研究に重点投資、中国大学官公庁から 新規レーザ研究向けで当社カタログ規格品の大口引合増加 ■北⽶地域 ・バイオ、メディカル、セミコン関連のOEM製品のリピート好調 ■EU圏 ・国家PJ 等の⼤⼝・⾼難易度チャレンジ案件の引合増加 ※欧米でUsabilityなWebコンテンツ制作中 ⇒ 受注ベース底上げ COPYRIGHT © SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 28
Slide 30: 第42期足元の概況
３. 2017年５月期 営業戦略 (4)第42期足元の概況 第42期6月 受注好調発進 ①スマホ設備投資の恩恵 対物レンズ、加工鏡筒、小型アクチュエータ ②中国大学官公庁の 新規研究室開設の恩恵 超クリーン（真空）環境用ステージ、ハイパワー光学素子＋ベース・ホルダー等 規格品の纏まった大口引合継続 ③防衛関連リピート案件 COPYRIGHT © SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 29
Slide 31: 目次
目次 １. 2016年５月期 通期 決算概要 管理本部経理部⻑ 石井 康之 ２. 2017年５⽉期 事業戦略 及び 通期⾒通し 取締役管理本部⻑ 菊池 健夫 ３. 2017年５⽉期 営業戦略 営業本部⻑ 東山 秀⾏ ４. 質疑応答 COPYRIGHT © SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 30
Slide 32: 将来の見通しに関する注意事項
将来の⾒通しに関する注意事項 ご清聴ありがとうございました。 本説明会にて提供させていただいた情報および本資料内に記載されている 当社グループに関する業績予想、⽅針、経営戦略、目標等に関しては、現 時点で入手可能な情報に基づき作成しております。 よって、今後様々な要因により将来の⾒通しに関する記載事項や予想数 値等が変化することが考えられます。すなわちこれら記載事項や予想数値等 はその性質上、将来そのとおりに実現するという保証は致しかねますのでご留 意ください。 COPYRIGHT © SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 31