Selectirente Sa · EURONEXT:SELER
Selectirente Sa — Investor Presentation (November 2024)
34 slides from Selectirente Sa's investor presentation, November 2024
Slide 1: La foncière cotée française spécialisée en commerces de proximité en centre-ville
LA FONCIÈRE COTÉE FRANÇAISE SPÉCIALISÉE EN COMMERCES DE PROXIMITÉ EN CENTRE-VILLE Présentation investisseurs Novembre 2024 www.selectirente.com 1
Slide 2: Avertissement
AVERTISSEMENT Le présent document a été établi par SELECTIRENTE (la « Société ») uniquement à titre informatif, comme complément des informations rendues publiques par ailleurs par SELECTIRENTE. Ce document ne peut être reproduit ou distribué, de manière partielle ou totale, par toute personne autre
Slide 3: En bref
EN BREF 3
Slide 4: Selectirente et la SIIC
AND DE LA SIIC Gérée par SELECTIRENTE GESTION en tant que gérant et associé commandité, filiale à 100% de SOFIDY, un des principaux acteurs de la gestion de fonds immobiliers, appartenant au Groupe coté TIKEHAU CAPITAL (AUM : 45,6 Mds € au 30/06/2024) Une des seules foncières cotées européennes pure
Slide 5: Évolution de la société
ÉVOLUTION DE LA SOCIÉTÉ 575 M€ Patrimoine 1st SLL1 – 80 M€ Refinancement par 240 M€ anticipation du RCF avec les Refinancement partenaires bancaires 315 M€ Performances opérationnelles bancaire historiques, au début juillet Patrimoine et financières de 2024 SELECTIRENTE en constante en février 2022
Slide 6: Un investissement unique & opportuniste
UN INVESTISSEMENT UNIQUE & OPPORTUNISTE Une classe d’actifs de niche et résiliente offrant de fortes opportunités de croissance Un portefeuille de grande qualité, granulaire et très diversifié, principalement situé à Paris et dans les centres-villes des grandes métropoles françaises, générant des ca
Slide 7: Un management expérimenté
UN MANAGEMENT EXPÉRIMENTÉ Expert en gestion immobilière et en investissement avec plus de 20 ans d'expérience Avec des ambitions élevées, pour poursuivre la dynamique de croissance et continuer à créer de la valeur • Renforcer l’implantation à Paris et dans les 10 premières métropoles françaises, pu
Slide 8: Une gestion rigoureuse et dynamique du patrimoine
UNE GESTION RIGOUREUSE ET DYNAMIQUE DU PATRIMOINE 8
Slide 9: Une gestion locative dynamique, évolution & résilience
UNE GESTION LOCATIVE DYNAMIQUE ÉVOLUTION & RÉSILIENCE SELECTIRENTE : Gérant SELECTIRENTE Gestion immobilière Proximité avec Politique d’arbitrage : excellent track Gestion : confiée à SOFIDY, les locataires et stratégique, active et record dans le connaissance acteur historique les commerçants conti
Slide 10: La diversification du portefeuille à fin juin 2024
LA DIVERSIFICATION DU PORTEFEUILLE À FIN JUIN 2024 Un portefeuille granulaire et diversifié, de grande qualité, détenu en direct, constitué à 85% de commerces de centre-ville et situé à plus de 60% dans Paris intra-muros Répartition du patrimoine immobilier direct par Répartition géographique du pat
Slide 11: Granularité du portefeuille à fin juin 2024
GRANULARITÉ DU PORTEFEUILLE À FIN JUIN 2024 La granularité et la diversification des locataires de Selectirente font partie de l'ADN et de la stratégie d'investissement de la société. Nombre d'unités % du loyer par rapport Locataire Activités locatives à l'ensemble des loyers Universal Studios (IMG)
Slide 12: Stratégie
SELECTIRENTE STRATEGIE
Slide 13: Une stratégie de croissance duale
UNE STRATÉGIE DE CROISSANCE DUALE Capacité à identifier des projets créateurs de valeur Le commerce de proximité 02 …et un développement opportuniste 01 principalement… et créateur de valeur Enseignes et commerçants en centre-ville, Centré sur le phénomène de métropolisation essentiellement à Paris
Slide 14: L'asset management est un pilier essentiel de la croissance
L’ASSET MANAGEMENT EST UN PILIER ESSENTIEL DE LA CROISSANCE Valorisation Valorisation Valorisation par la cession de bail par la Relocation par le Renouvellement 2023 2024 2022 LOCAL COMMERCIAL LOCAUX COMMERCIAUX LOCAL COMMERCIAL Rue de la Verrerie - Aix-en- Provence Rue Rambuteau - Paris 1er et 3èm
Slide 15: Les cessions stratégiques : stimuler la croissance et maximiser la valeur
LES CESSIONS STRATÉGIQUES : STIMULER LA CROISSANCE ET MAXIMISER LA VALEUR Depuis sa création, SELECTIRENTE a démontré sa forte résilience et sa capacité à créer de la valeur en cédant des actifs non stratégiques ou matures à des prix attractifs pour optimiser son portefeuille. CRÉER DE LA VALEUR REC
Slide 16: Les commerces de proximité : un marché résilient
LES COMMERCES DE PROXIMITÉ : UN MARCHÉ RÉSILIENT 16
Slide 17: Focus Paris – la capitale, moteur de l'activité en commerces
FOCUS PARIS – LA CAPITALE, MOTEUR DE L’ACTIVITÉ EN COMMERCES Hausse de la fréquentation et dynamisme des grandes artères commerçantes, avec un retour marqué du trafic aérien en Île-de-France. DYNAMIQUE D’INVESTISSEMENT Le tourisme reste sur une trajectoire positive, avec des taux de change Paris et
Slide 18: Bonne dynamique du commerce & des centres-villes
BONNE DYNAMIQUE DU COMMERCE & DES CENTRES-VILLES Consommation des 75% Investissement en 64% ménages : des Français essaient de commerces : des consommateurs estiment que les magasins physiques sont un point de +0,7% privilégier les achats dans les commerces physiques plutôt que 900 M€ contact import
Slide 19: Dégager de la valeur sur le marché du commerce de proximité français
DÉGAGER DE LA VALEUR SUR LE MARCHÉ DU COMMERCE DE PROXIMITÉ FRANÇAIS Dans un contexte macroéconomique relativement chahuté, l’immobilier des commerces implantés en centre-ville continue de prouver sa résilience et reste prometteur. La fréquentation des centres-villes poursuit sa hausse, alimentée pa
Slide 20: Politique ESG
SELECTIRENTE POLITIQUE ESG
Slide 21: Engagements ESG
ENGAGEMENTS ESG Selectirente s'est fortement engagée dans le développement et la mise en œuvre d'une politique ESG rigoureuse depuis plusieurs années. En janvier 2023, SELECTIRENTE a publié ses engagements en matière de développement durable. SOCIAL ENVIRONNEMENT GOUVERNANCE Favoriser le développeme
Slide 22: SLL et KPIs ESG
SLL ET KPIs ESG ➢ SELECTIRENTE a renforcé ses engagements en matière de développement durable en transformant deux lignes de crédit en Sustainability-Linked Loans (SLL) ➢ Ces prêts intègrent des objectifs ESG liés à trois critères de performance extra-financière qui peuvent affecter les marges banca
Slide 23: Des performances opérationnelles et financières solides
DES PERFORMANCES OPÉRATIONNELLES ET FINANCIÈRES SOLIDES 23
Slide 24: Faits marquants & performances au 30 juin 2024
Des performances opérationnelles et financières solides A. Faits marquants & performances au 30 juin 2024 24
Slide 25: Chiffres clés du 1er semestre 2024
CHIFFRES CLÉS DU 1ER SEMESTRE 2024 575 M€ 94,6 % 406 Actifs Valeur du patrimoine hors Taux d’occupation financier et droits annuel moyen 532 locataires 15,0 M€ 2,56 € / action 3,17 € / action Revenus locatifs bruts Résultat EPRA Résultat net IFRS (vs. 1,2€ / action au S1 2023) (Stable vs S1 2023) (v
Slide 26: Création de valeur pour les actionnaires
CRÉATION DE VALEUR POUR LES ACTIONNAIRES Surperformance de l'action par rapport à son indice de référence EVOLUTION DU DIVIDENDE (EN € / ACTION) Surperformance de l'action par rapport à son indice de référence 3.80 4.0 3.60 3.45 3.50 3.25 3.20 2.80 2.90 (Basis 100 – IPO) 2015 2016 2017 2018 2019 202
Slide 27: Évolution
Des performances opérationnelles et financières solides B. Évolution 27
Slide 28: Croissance significative des KPIs
CROISSANCE SIGNIFICATIVE DES KPIs CROISSANCE CONTINUE DEPUIS 2020 Revenus locatifs bruts (en M€) Résultat EPRA (en € / action) 5,35 30,3 28,1 4,68 4,04 22,4 17,5 2,98 2020 2021 2022 2023 2020 2021 2022 2023 Cash flow net (en € / action) Dividende (en € / action) 5,28 4,00 4,84 3,8 4,32 3,6 3,25 3,08
Slide 29: Croissance forte et soutenue depuis 2019
CROISSANCE FORTE ET SOUTENUE DEPUIS 2019 FOCUS 2019 - 2024 PATRIMOINE (en valeur de marché hors droits) (en M€) 30,3 M€ 575 M€ 532 570 Augmentation de 575 M€* capital 2019 – 217 M€ 470 366 315 M€ 16 M€ 370 270 Valeur du Loyers Nombre de baux patrimoine (base annuelle) 170 2013 2014 2015 2016 2017 20
Slide 30: Évolution de la structure financière
ÉVOLUTION DE LA STRUCTURE FINANCIÈRE OPÉRATION STRUCTURANTE POUR ACCÉLÉRER LA CROISSANCE DE LA SOCIÉTÉ En juillet 2024 avec les mêmes partenaires En février 2022 avec la BECM, HSBC, le Crédit bancaires historiques du Nord et la Société Générale • Un prêt hypothécaire corporate de 50 M€ • Prêt corpor
Slide 31: Dette globale : capital restant dû après refinancement
DETTE GLOBALE : CAPITAL RESTANT DÛ APRÈS REFINANCEMENT Evolution du capital restant dû par année et par type de dette 250 Au 12 Juillet 2024 : 212 208 204 200 • Trésorerie : ~ 5 M€ • Financement bancaire non tiré : 20 M€ Capital restant dû (M€) 150 • Durée résiduelle moyenne : ~ 5 ans 100 • Part de
Slide 32: Perspectives 2025
Des performances opérationnelles et financières solides C. Perspectives 2025 32
Slide 33: Perspectives détaillées pour 2025
PERSPECTIVES DÉTAILLÉES POUR 2025 Poursuivre la dynamique de croissance, prudente et ….et continuer à créer de la valeur sélective… • grâce à une gestion immobilière disciplinée et • En capitalisant sur : rigoureuse du patrimoine issue de l’expertise et du track record des équipes opérationnelles •
Slide 34: Suivez-nous sur LinkedIn
Suivez-nous sur LinkedIn https://www.linkedin.com/company/selectirente/ 303 square des Champs Elysées 91080 Evry Courcouronnes FRANCE 01 69 87 02 00 selectirente@selectirente.com 34