Shizuoka Gas Co. Ltd. · TSE:9543
Shizuoka Gas — H1 2007 Earnings Presentation
25 slides from Shizuoka Gas's earnings presentation, Aug 17, 2007
Slide 1: 20077 12A PAAR EAs
2007448A1748 20077 12A PAAR EAs AMA ARASH
Slide 2: 目次
目 次 Ⅰ 中間決算の概要 …P 3 Ⅱ 年間の見通し … P10 Ⅲ 今後の取組み … P14 Ⅳ ご参考資料 … P22 配布資料 説明用資料 決算短信 アンケート用紙 会社案内等 注意： 本情報は、2007年8月17日現在の将来に関する前提、見通し、計画に基づく予測が含まれています。 経済・競合状況等にかかわるリスクや不確定要因により実際の業績が記載の予測と大幅に異なる可能 性があります。 2
Slide 3: 中間決算の概要
中間決算の概要 3
Slide 4: ガス販売量実績（単体）
ガス販売量実績（単体） 百万ｍ3（45ＭＪ） （百万ｍ３未満四捨五入） 500 464 458 129.3% 101.5% 76 71 400 107.0% 359 164.6% 【卸供給】 46 300 135.0% 102.0% 【大 口】 301 295 200 223 100 96.8% 95.3% 【小 口】 90 87 91 0 2006年中間期 2007年中間期 年初見通し 4
Slide 5: ガス販売量実績（単体） 前中間期との比較
ガス販売量実績（単体） 前中間期との比較 百万ｍ3（45ＭＪ） （百万ｍ３未満四捨五入） 500 （ ）内は、販売量増減（百万ｍ3）を表示 464 （+105） 129.3％ 76 （+29） 400 359 164.6％ 卸供給先の既存需要家の増量（+9.6） 【卸供給】 46 卸供給先での大口開拓（+20.3） 300 135.0％ 【大 口】 新規開拓需要家による増加（+41.6） 301 （+78） 2006年上期開拓需要家の通年稼動（+15.1） 200 223 既存需要家の変動（設備の増廃含む）（+21.3） 100 96.8％ 【小 口】 90 高気温等による家庭用需要の減少（△
Slide 6: 大口産業用開拓の内訳
大口産業用開拓の内訳 灯油 2.1百万㎥ 既存設備 2％ 16.3百万㎥ 13％ ＬＰＧ 6.7百万㎥ 6％ Ｃ重油 Ａ重油 72.0百万㎥ 23.8百万㎥ 59％ 20％ 120.9百万ｍ３ 6
Slide 7: 連結売上高（前中間期との比較）
連結売上高（前中間期との比較） ＬＰＧ 対前中間期 ガス その他 百万円 その他エネルギー +6,536百万円 50,000 45,938 45,000 147 282 3,637 6,671 40,000 39,402 5,687 3,920 35,000 (+)販売量の増加 5,540 （‐）ガス機器売上 30,000 (+)販売量の増加 の減少 (+)原料費調整制 25,000 度による販売単 価の調整 20,000 36,613 15,000 29,942 10,000 5,000 ガス ＬＰＧその他 その他 0 前中間期 当中間期 ※外部顧客に対する売上高より算出しております。 7
Slide 8: 連結営業利益（前中間期との比較）
連結営業利益（前中間期との比較） 売上 売上原価 販売管理費 百万円 14,000 12,000 10,000 6,536 8,077 8,000 対前中間期 6,000 6,711 △2,012百万円 471 4,000 4,698 2,000 (+)原料価格の上昇 (+)熱変戻入額の (+)原料使用量の増加 減少 0 前中間期 当中間期 8
Slide 9: 連結中間決算の総論
連結中間決算の総論 ガス販売量は、大口需要の稼動や新規開拓が順調に推移したことなどにより、静岡ガス 単体で前年同期比29.3％増加の4億64百万ｍ3。連結では、28.7％増加の4億70百万ｍ3。 売上高は、ガス販売量の増加等により、前年同期比16.6％増の459億円。 営業利益は、原料価格の上昇を背景としたＬＮＧ価格の上方修正により売上原価が増 加したことなどにより、前年同期比30.0％減の46億円。 経常利益は、前年同期比30.3％減の45億円。 中間純利益は、前年同期比33.5％減の25億円。 設備投資は、第3号ＬＮＧタンク（2009年12月完成予定）や天然ガス拡販のためのパイプ ライン整
Slide 10: 年間の見通し
SF fel 0) 5a L 10
Slide 11: ガス販売量の見通し
ガス販売量の見通し 単位：百万ｍ３ 上期実績 下期想定 今回見通し 前年比 販売量 販売量 見直し内容 販売量 （当初見通し比） ◆計画外新規開拓による増量（+6.8） ３０１ ３５８ ６６０ １３６．３％ 大 口 ◆年初開拓計画の修正（+4.1） （＋６） （＋１６） （＋２２） （１０３．４％） ◆既存需要家の稼動変動（+5.1） ８７ ７８ ◆家庭用販売量の伸び悩み（△0.6） １６５ １００．５% 小 口 （△４） （△２） ◆既存需要家の稼動変動（△1.4） （△６） （９６．６％） ７６ ８１ １５７ １５５．３％ 卸供給 ◆当初見通しどおり （＋５） （±０） （＋５） （１０３
Slide 12: 大口産業用需要の開拓見込み
大口産業用需要の開拓見込み 百万m3/年間 180 150.4 153.9 160 下期稼動予定 140 33.0 120 100 燃料転換 燃料転換 80 上期稼動開始 60 120.9 40 20 コージェネ コージェネ 0 年初見通し 今回見通し 12
Slide 13: 連結営業利益の見通し
連結営業利益の見通し 百万円 8,000 売上高 93,880 売上原価 66,890 販管費 22,860 7,885 （+16,070） （+18,750） （+1,070） 7,000 ガス ガス 販管費 （+15,160） （+17,910） （+1,070） 販売量の増加 原材料費の その他の 販管費の 6,000 増加 増加 増加 スライドによる増加 5,000 5,360 4,000 4,130 3,000 対修正見通し差異 対修正見通し差異 対修正見通し差異 （+690） （+2,580） （△650） 2,000 修正見通し(5/9) 今回見通し 06実績 下期 通期 下期
Slide 14: 今後の取組み
今後の取組み 14
Slide 15: ガス販売目標（単体）
ガス販売目標（単体） （百万ｍ３未満四捨五入） 百万ｍ3 1,200 販売量 合計 1,126 1,083 平均伸び率 7.1％ 982 174 180 1,000 卸供給 157 平均伸び率 7.2％ 800 大口販売量 600 758 730 平均伸び率 7.2％ 660 400 200 小口販売量 165 179 187 平均伸び率 6.4％ 0 2007年見通し 2008年見通し 2009年見通し 15
Slide 16: 加速する天然ガスへの燃料転換
加速する天然ガスへの燃料転換 燃転後のメリット CO2削減対策の本格化 効率の向上・省エネの推進 天然ガスの環境優位性 立ち上がりが速い CO2排出量（モデル事業所） 燃焼性の向上 運転操作が簡単 ﾓﾃﾞﾙ事業所 100 敷地の有効利用 受入設備の撤去 燃料転換後 88 人件費の削減 在庫管理の不要 ｺｼﾞｪﾈ導入後 67 有資格者の不要 0 20 40 60 80 100 120 メンテナンス費の削減 電力 重油 都市ガス バーナーの汚れが少ない 天然ガスへの燃料転換の進展 16
Slide 17: ＬＮＧ調達見通し
ＬＮＧ調達見通し 千トン 1,000 980 920 800 800 650 600 400 200 0 2006年 2007年 2008年 2009年 長期契約 帝石受入 追加調達 17
Slide 18: アジア・太平洋向けＬＮＧ需給見通し
アジア・太平洋向けＬＮＧ需給見通し 万トン 25,000 欧米向けプロジェクト 事業化検討中プロジェクト アジア太平洋向け既存プロジェクト 高需要ケース 20,000 低需要ケース 15,000 10,000 5,000 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 (出所）経済産業省「総合エネルギー資源調査会 第5回需給部会資料」及び 経済産業省/日本エネルギー経済研究所「2006年度アジア・太平洋及び大西洋市場の天然ガス事情とLNG需給動向」及び 各社プレスリリース等より当社作成 18
Slide 19: 米英における天然ガス価格推移
20 04 年 0 5 10 15 20 20 1月 04 年 20 3月 04 年 US$/MMBtu 20 5月 04 年 20 7月 04 年 英国 NBP 20 9 日本着LNG 日本着原油 04 月 年 1 20 1月 米国 Ｈｅｎｒｙ Ｈｕｂ 05 年 20 1月 05 年 20 3月 05 年 20 5月 05 年 20 7月 05 年 20 9 05 月 年 1 20 1月 06 年 20 1月 06 年 20 3月 06 年 20 5月 06 年 米英における天然ガス価格推移 20 7月 06 年 20 9 06 月 年 1 20 1月 07 年 20 1月 07 年 20
Slide 20: 帝国石油等への卸供給
帝国石油等への卸供給 直江津港 南長岡ガス田 各社 天然ガスパイプライン 新潟県 静岡ガスパイプライン 帝国石油パイプライン 東京ガスパイプライン 栃木県 群馬県 茨城県 埼玉県 長野県 静岡ライン 【帝国石油】 東京都 2006年12月完成 南富士幹線 （富士市～御殿場市） 山梨県 神奈川県 2006年12月完成 第二駿河幹線 千葉県 静岡ライン （甲府市～御殿場市） 【静岡ガス】 袖ヶ浦工場 南富士幹線 根岸工場 静岡県 静岡ガス 扇島工場 清水ＬＮＧ袖師基地 帝国石油 東京ガス 20
Slide 21: 袖師基地第３期増設工事
袖師基地第３期増設工事 2006 2007 2008 2009 ３号タンク 06年4月着工、09年12月完成予定 総投資額 約135億円 タンク容量：16万ｋl 気化器 07年7月着工、08年12月完成予定 総投資額 約65億円 ＬＮＧ気化器：110ｔ／ｈ･基×3基 増熱設備 08年2月着工、09年5月完成予定 総投資額 約40億円 21
Slide 22: ご参考資料
C1 @ SAF 22
Slide 23: ガス販売状況（単体）
ガス販売状況（単体） 07年上期 06年上期 前 年 中間期修正 実績 実績 同期比 通期見通し お 客 さ ま 戸 数 ( 戸 ) 316,839 314,810 100.6％ － ガ ス 販 売 量 (千ｍ3) 464,429 359,228 129.3％ 982,000 直 売 (千ｍ3) 388,113 312,875 124.0％ 825,000 家 庭 用 (千ｍ3) 55,416 57,914 95.7％ 96,000 業 務 用 (千ｍ3) 29,636 30,821 96.2％ 67,000 工 業 用 (千ｍ3) 303,060 224,139 135.2％ 662,000
Slide 24: 収支の状況（連結）
収支の状況（連結） （単位：百万円） 2007年上期 2006年上期 前 年 中間期修正 実績 実績 同期比 通期見通し 売 上 高 45,938 39,402 116.6％ 93,880 売上原価 29,959 21,882 136.9％ 66,890 売 上 総 利 益 15,979 17,520 91.2％ 26,990 供給販売費及び一般管理費 11,280 10,808 104.4％ 22,860 うち諸給与・諸経費 7,860 7,327 107.3％ 15,470 うち減価償却費 3,419 3,481 98.2％ 7,390 営 業 利 益 4,698 6,711 70.0％
Slide 25: 設備投資等の実績
設備投資等の実績 （単位：百万円） 2007年上期 2006年上期 中間期修正 増 減 実績 実績 通期見通し 設 備 投 資 5,684 4,132 ＋1,551 14,980 減 価 償 却 費 5,159 5,153 ＋5 10,780 連結 営 業 ｷ ｬ ｯ ｼ ｭ ﾌ ﾛ ｰ 9,082 8,934 ＋147 16,140 46,640 1,269 有 利 子 負 債 47,910 48,490 （前期末） 48,027 △117 設 備 投 資 4,451 2,984 ＋1,467 11,840 単体 減 価 償 却 費 3,306 3,247 ＋59 6,990 32,732