Lotte REIT Co., Ltd. · KRX:330590

Lotte REIT — Corporate Update (June 2021)

17 slides from Lotte REIT's corporate update, Jun 3, 2021

  1. Slide 1: Lotte REIT

    @ LOTTE REIT MBS IAS SAE HS tt FALS| Oley SPH SXHILELY, LOTTE REIT

  2. Slide 2: Disclaimer

    Disclaimer 본 자료에 포함된 정보들은 독립적인 확인 절차를 거치지 않은 정보들입니다. 본 자료에 포함된 어떠한 의견이나 정보의 신뢰성, 정확성 또는 완전성에 대해 어떠한 형태로든 명시적 또는 묵시적 진술 및 보장을 하지 아니하며, 이에 의존하여서는 아니됩니다. 본 자료에 포함된 정보는 발표 당시 상황을 기초로 고려되어야 하며, 발표 이후 발생할 수 있는 중요한 사건을 반영하여 갱신되지 않습니다. 과실 기타 원인을 포함하여 본 자료와 관련하여 발생하거나 발생할 수 있는 모든 손실에 대하여 롯데리츠, 롯데에이엠씨 주식회사(이하

  3. Slide 3: Chapter 1-3 overview

    Chapter 1. 롯데리츠 현황 및 구조 Chapter 2. 롯데리츠 운용실적 Chapter 3. 롯데리츠 성장전략

  4. Slide 4: Overview

    Overview 1 국내 최대 규모의 AUM, 시가총액을 갖춘 대표 리츠로 성장 1 자산규모 자산개수 배당수익률 (’20년말) 공실률 2.3조 14개 6.5% 0% 2 LTV 평균 조달금리(액면) 신용등급 (담보부사채) INDEX FTSE All Cap AA- MSCI Small Cap 48.8% 2.05% (stable) S&P Global REIT 등 주 1. ‘20.1~12월 배당수익에 대한 Equity 배당수익률임. (’20년 배당금총액 556억 / Equity 8,599억) 주 2. 임대보증금 제외 기준 1

  5. Slide 5: Investment highlights

    투자 하이라이트 2 지속적인 성장 자산운용 안정성 국내 최대 상장리츠 Master Lease : AUM 2.3조원 규모의 국내 최대 : 우수한 신용도의 롯데쇼핑, 상장리츠 롯데글로벌로지스의 책임임대차 안정적인 Deal Pipeline Triple Net 구조 : 약 8.7조원 규모의 ROFO 확보 : 제세공과금, 보험료, : 롯데그룹 보유자산에 대한 유지관리비용 임차인 부담 매입가능성 보유 전략적 재원조달 배당안정성 투명한 자산운용 국내상장리츠 최초 회사채 발행 견고한 배당 안정성 특수관계자 거래의 공정성 확보 : 신용등급 AA-(

  6. Slide 6: History

    연혁 3 주요연혁 일반공모, 4,299억원 국토교통부 국토교통부 영업인가 IPO 변경인가 추가자산 편입 05.14 10.15 12.14 03.17 2019 2020 2021 03.29 05.31 10.30 03.16 03.26 설립 현물출자 KOSPI 상장 유상증자 KOSPI 롯데쇼핑 출자 50억원 롯데백화점 강남점 4,249억 주주배정, 3,333억원 추가상장 주가 시가총액 주식수 결산기 5,600원(‘21.05.21) 1조 3,606억원 242,968,884주 6월, 12월 출처 : 회사자료 3

  7. Slide 7: Investment structure

    투자구조 4 롯데리츠 사업 및 지분구조 롯데리츠 투자자산 재원조달 보증금 임차인 14개 점포 자산규모 2.3조원 보증금 1,081억 롯데쇼핑 담보부사채 1,700억 대출 백화점 6개 이자 책임임차 담보대출 9,360억 금융기관 마트 4개 자기자본 11,932억 롯데글로벌로지스 아울렛 3개 롯데쇼핑(50%) 5,966억 지분투자 기관 및 개인(50%) 5,966억 배당금 투자자 물류센터 1개 계 24,073억 주주총회 기관 투자자 및 개인 주주 롯데AMC 이사회 (법인이사) 감독이사 2인 출처 : 회사자료 4

  8. Slide 8: Property holdings

    보유 부동산 현황 5  AUM(매입가 기준) 2.3조원 규모의 총 14개 롯데그룹 자산을 운용 중임 롯데백화점 6개 롯데물류센터 1개 강남점 창원점 구리점 중동점 광주점 안산점 김포센터 점포명 서울특별시 경남 창원시 경기 구리시 경기 부천시 광주광역시 경기 안산시 경기 김포시 소재지 강남구 대치동 성산구 인창동 중동 동구 대인동 단원구 고촌읍 매입가 4,249억 2,468억 1,773억 1,717억 1,344억 986억 955억 연면적 67,462㎡ 140,977㎡ 79,271㎡ 93,419㎡ 93,019㎡ 54,887㎡ 30,8

  9. Slide 9: Lease status

    임대차 현황 6  운용자산 100% Triple-net 구조의 책임임대차 계약을 체결하였으며, 총 6개의 Tranche로 구성됨. IPO 유상증자 Tr. A Tr. B Tr. C Tr. D Tr. E Tr. F [백화점] 창원 [백화점] 구리 [백화점] 강남, 광주 [백화점] 중동, 안산 [아울렛] 이천 [물류센터] 김포 자산구성 [마트] 의왕, 장유 [마트&아울렛] [마트] 계양 [마트] 춘천 청주, 대구율하 편입시기 ‘19년 10월 ‘21년 3월 4,419억원 4,866억원 5,593억원 3,464억원 3,363억원 955억원

  10. Slide 10: Chapter 2. Operating performance

    Chapter 1. 롯데리츠 현황 및 구조 Chapter 2. 롯데리츠 운용실적 Chapter 3. 롯데리츠 성장전략

  11. Slide 11: Operating performance

    운용실적 1  추가자산 편입 및 안정적인 임대료 수취를 통해 운용실적은 견고하게 상승 중 250 (단위:억원) 250 207 임대수입 190 190 190 193 200 영업이익 168 감가상각비 200 122 127 150 120 120 120 당기순이익 105 100 57 148 150 139 138 138 140 68 50 40 118 61 61 61 61 0 100 51 -50 78 77 77 79 80 67 배당가능이익 50 48 -100 9 39 -150 - -200 2기 1H 2기 2H 3기 1H 3기 2H 4기 1H

  12. Slide 12: Dividend results and estimates

    배당실적 및 추정 2  IPO 이후 6% 이상의 배당을 유지하며, 견고한 배당 안정성을 확보함 7% 6.5% 6.5% 6.4% (E) 6.4% (E) 180% 160% 배당수익률¹ 6% 5.5% 140% 120% 5% 100% 80% 4% 계획 배당 달성율 115% 102% 101% 103% 100% 60% 3% (추정) (추정) 40% 20% 2% 0% 2기 3기 4기 5기(E) 6기(E) (단위 : 억원) 2기 실적(‘19.12월) 3기 실적(‘20.6월) 4기 실적(‘20.12월) 5기 추정(‘21.6월) 6기 추정(‘21.

  13. Slide 13: Chapter 3. Growth strategy

    Chapter 1. 롯데리츠 현황 및 구조 Chapter 2. 롯데리츠 운용실적 Chapter 3. 롯데리츠 성장전략

  14. Slide 14: Vision

    Vision 1 롯데리츠 배당안정성 자산규모 강화 확대 ①추가자산 지속적 편입 ②안정적인 임대수익 확보 ③금융비용 최소화 - 리테일 및 물류자산에 대한 Pipeline 보유 - 마스터리스, 트리플넷 조건 기반 현금흐름 - 국내 리츠 최초 담보부 공모사채 신용등급(AA-) - 대형화를 통한 글로벌 경쟁력 제고 변동 최소화 및 공모사채 발행 성공 - 포트폴리오 다각화를 통해 경기 변동성에 - 매년 물가상승률 이상의 임대료 상승 추구 - Re-Financing 진행시 우수한 신용등급을 능동적 대응 - 변동임대료 도입에 따라 임차인 매출

  15. Slide 15: Deal pipeline and growth momentum

    성장 모멘텀 실현 2  롯데쇼핑, 롯데글로벌로지스와 리테일 및 물류센터에 대한 ROFO 체결을 통해 장기적인 성장 모멘텀 확보 우수한 Deal Pipeline 확보 롯데쇼핑 및 롯데글로벌로지스 보유자산 우선매수협상권 + 롯데쇼핑 기유동화/임차자산 + 오피스, 데이터센터 등 롯데그룹 보유자산 + 기타 롯데그룹 신규개발 자산 4.0조원 백화점 (10개) 롯데쇼핑 1.1조원 아울렛 ROFO 자산 (5개) Deal Pipeline 규모 3.1조원 마트 (65개) 8.7조원 + α 롯데글로벌로지스 0.5조원 물류센터 ROFO 자산 (9개)

  16. Slide 16: Mid- to long-term growth roadmap

    성장 모멘텀 실현 (계속) 3  지속적인 추가자산 편입을 추구하여 국내 최대규모 자산을 보유한 초대형 글로벌 리츠로 도약 추진 기타 중장기 성장 로드맵 오피스, 데이터 센터 등 * 예상 자산 가치 (조원) 그룹사 자산 추가편입으로 자산 포트폴리오 강화 신규 * 총 자산가치 : ~11조원+α 개발자산 롯데쇼핑 (ROFO 미포함) 롯데글로벌 기 유동화· 로지스 임차자산 롯데쇼핑 ROFO자산2 +α ROFO자산1 유상증자 리테일5개, ~0.5 ~0.5 IPO 물류센터 1개자산 매입 8개 자산 합계 ~8.2 ~11조 0.8 1.5 출처:

  17. Slide 17: Thank you

    © LOTTE REIT Thank you

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