Kurimoto,ltd. · TSE:5602
Kurimoto,ltd — Q2 FY2022.3 Earnings Presentation
29 slides from Kurimoto,ltd's earnings presentation, November 2021
Slide 1: 2022年3月期 第2四半期 クリモトグループ決算説明資料
2022年3月期 第2四半期 クリモトグループ決算説明資料
Slide 2: 目次
目次 １．2022年３月期 第2四半期実績 ２．2022年３月期 業績予想 ３．トピックス ４．株主還元 参考資料 ※2021年4月、事業セグメント名および事業部名を下記のとおり改称しました。 本資料では、過年度においても改称後の名称で表記しております。 なお、当改称による決算数値の変更はございません。 改称前 改称後 「パイプシステムセグメント」→「ライフラインセグメント」 「鉄管事業部」 →「パイプシステム事業部」 「バルブ事業部」 →「バルブシステム事業部」 2
Slide 3: 1. 2022年3月期 第2四半期実績
１．2022年３月期 第2四半期実績 ※収益認識会計基準等の適用による影響について 2022年3月期より適用。適用年度以前は遡及適用していません。 これにより、売上高は954百万円減少、売上原価は831百万円減少、販売費及び一般管理費は122百万円減少し ましたが、営業利益、経常利益及び税金等調整前四半期純利益に与える影響はありません。 3
Slide 4: 1-1 決算概要(前年同期比)
１－１ 決算概要（前年同期比） （単位：百万円） ＜連結＞ 2021.3 2Q 実績 2022.3 2Q 実績 前年比 2022.3 ２Q直近予想値※ （Ａ） （Ｂ） (BーA) （Ｃ） 売上高 54,838 - 45,704 - ▲ 9,134 48,000 - 営業損益(率) 2,080 （3.8%） 287 （0.6%） ▲ 1,793 400 （0.8%） 経常損益(率) 2,138 （3.9%） 364 （0.8%） ▲ 1,774 400 （0.8%） 四半期純利益(率) 1,415 （2.6%） 193 （0.4%） ▲ 1,222 200 （0.4%） ※直近予想値（C）：20
Slide 5: 1-2 売上高・営業損益比較
１－２ 売上高・営業損益比較 （単位：百万円） 2020年度 売上高 営業損益 2Q 54,838 ライフ ライン 2020年度 ▲1,918 減収によ 2Q る粗利減 2,080 ▲2,070 機械 2021年度 システム 2Q ▲4,672 45,704 産業 建設資材 販売管 ▲2,543 理費の 減少 2021年度 +325 2Q 粗利率減少 287 ▲48 5
Slide 6: 1-3 セグメント別業績(前年同期比)
１－３ セグメント別業績（前年同期比） （単位：百万円） 2021.3 2Q 実績 2022.3 2Q 実績 前年比 （Ａ） （Ｂ） (BーA) 売上高 26,629 24,711 ▲ 1,918 ライフライン セグメント 営業損益 1,426 741 ▲ 685 （率） (5.4%) (3.0%) (▲2.4pts) 売上高 14,552 9,879 ▲ 4,672 機械システム セグメント 営業損益 136 ▲ 389 ▲ 526 （率） (0.9%) (▲3.9%) (▲4.8pts) 売上高 13,656 11,113 ▲ 2,543 産業建設資材 セグメント 営業損益 396 ▲ 8
Slide 7: 1-4 事業セグメント別概況 ライフライン
１－４ 事業セグメント別概況 ライフラインセグメント （単位：百万円） 2021.3 2Q 2022.3 2Q 前年比 2022.3 実績（Ａ） 実績（Ｂ） (BーA) 計画値（通期） 売上高 26,629 24,711 ▲ 1,918 54,200 営業損益（率） 1,426 741 ▲ 685 2,400 （率） （5.4%） （3.0%） (▲2.4pts) （4.4%） 営業損益増減内訳（連結） 事業セグメント別売上高・営業損益 2021.3 2Q 売上高 1,426 パイプシステム部門、バルブシステム部門で天候不良などに起因す 2022.3 る工事の遅れなどにより前年同期比1,918
Slide 8: 1-4 事業セグメント別概況 機械システム
１－４ 事業セグメント別概況 機械システムセグメント （単位：百万円） 2021.3 2Q 2022.3 2Q 前年比 2022.3 実績（Ａ） 実績（Ｂ） (BーA) 計画値（通期） 売上高 14,552 9,879 ▲ 4,672 23,300 営業損益（率） 136 ▲ 389 ▲ 526 200 （率） （0.9%） （▲3.9%） (▲4.8pts) （0.9%） 営業損益増減内訳（連結） 事業セグメント別売上高・営業損益 売上高 2021.3 減収によ 2Q る粗利減 機械システム部門において、新型コロナウイルス感染拡大の影響で 2022.3 136 前年度受注が減少したことで大型
Slide 9: 1-4 事業セグメント別概況 産業建設資材
１－４ 事業セグメント別概況 産業建設資材システムセグメント （単位：百万円） 2021.3 2Q 2022.3 2Q 前年比 2022.3 実績（Ａ） 実績（Ｂ） (BーA) 計画値（通期） 売上高 13,656 11,113 ▲ 2,543 29,500 営業損益（率） 396 ▲ 86 ▲ 482 900 （率） （2.9%） （▲0.8%） (▲3.7pts) （3.1%） 営業損益増減内訳（連結） 事業セグメント別売上高・営業損益 2021.3 減収によ 売上高 2Q る粗利減 396 建材部門で新型コロナウイルス感染拡大の影響による空調製品の売 上が減少したこと、消音製品を中心に売
Slide 10: 2. 2022年3月期 業績予想
２. 2022年３月期 業績予想 ※収益認識会計基準等の適用による影響について 記載の数値は収益認識会計基準等を適用しており、2021年5月13日公表の数値より変更ございません。 10
Slide 11: 2-1 2022年3月期 業績予想
２－１ 2022年3月期 業績予想 （単位：百万円） 2021.3 実績 2022.3 予想 前年比 連結 （Ａ） （B） (BーA) 売上高 116,596 - 107,000 - ▲ 9,596 - 営業損益(率) 4,673 （4.0%） 3,500 （3.3%） ▲ 1,173 （▲0.7%） 経常損益(率) 4,583 （3.9%） 3,500 （3.3%） ▲ 1,083 （▲0.6%） 当期純損益(率) 3,174 （2.7%） 2,300 （2.1%） ▲ 874 （▲0.6%） 自己資本利益（率） - （5.2%） - （3.6%） - （▲1.6%） 当社グループの主要事業
Slide 12: 2-2 業績予想(セグメント別)
２－２ 2022年3月期 業績予想（セグメント別） （単位：百万円） 2021.3 実績 2022.3 予想 前年比 連結 （Ａ） （B） (AーB) 売上高 56,185 54,200 ▲1,985 ライフライン セグメント 営業損益 3,087 2,400 ▲ 687 （率） (5.5%) (4.4%) (▲1.1%) 売上高 31,184 23,300 ▲ 7,884 機械システム セグメント 営業損益 610 200 ▲ 410 （率） (2.0%) (0.9%) (▲1.1%) 売上高 29,226 29,500 274 産業建設資材 セグメント 営業損益 1,074 900 ▲ 1
Slide 13: 2-3 中期3ヵ年経営計画2021～2023 定量目標
２－３ 中期３ヵ年経営計画2021～2023 定量目標 （単位：百万円） 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 （実績） （予想） （計画） （計画） 売上高 116,596 107,000 115,000 120,000 営業利益 4,673 3,500 4,500 5,500 売上高 4.0% 3.3% 3.9% 4.6% 営業利益率 ＲＯＥ 5.2% 3.6% 4.8% 5.4% 民需分野において、2020年度に大型工事進行基準物件の売上計上が集中した反動ならびに 一部新型コロナウイルス感染症による一時的な投資の手控えによる影響があり、2021年度 の売上、営業利益は一
Slide 14: KURIMOTO
KURIMOTO 14
Slide 15: 3 トピックス 水道管路DB・photoruction water
３ トピックス ●水道管路DB（設計・施工一括受注） ●水道管工事施工管理システム 方式 受注実績 「photoruction water」を販売開始 1.長野県 小諸市（2019年度受注・2022年度竣工予定） 生産性と品質向上を目的とした建設業向けクラウ 事業名称：送配水管更新業務（丸山排水池～坂の上配水池） 契 約 者：栗本鐵工所 ドサービス「photoruction」を利用した水道管工 事業規模：3.9億円 事施工管理システム「photoruction water」 を、2021年4月20日より販売開始 2.大阪府 泉佐野市（2020年度受注・2022年度竣工予定） 事業名称：泉佐野市
Slide 16: 3 トピックス 環境に配慮した製品例
３ トピックス 環境に配慮した製品例 ・環境配慮型水系塗料の開発と ＧＸ形ダクタイル鉄管への導入（研究開発） →光化学スモッグ（光化学オキシダント）の原因 物質である揮発性有機化合物（VOC）排出量を削減 ・コルエアダクト® 再生紙とアルミニウム箔を材料として作られた 軽量で保温性がある低圧用空調及び換気用ダクト。 廃棄時にアルミニウム箔と段ボールを分離することで、 環境配慮型水系塗料を施した 段ボールのリサイクルが可能。 GX形ダクタイル鉄管 →従来の鋼板製ダクト比 重量 ：１／５ Co2排出量：１／４※ ※CO2排出量は「LCAデータベース（財）日本建築学会編 2005」に基づいて 算出。
Slide 17: 3 トピックス CSR推進室・CSR委員会新設
３ トピックス CSR推進室新設（2021年7月） ✔ＣＳＲおよびSDGｓ推進のさらなる加速を目的に専門部署を設置 CSR委員会新設（2021年10月） ✔代表取締役社長が委員長 ✔環境に関する定量的な経営目標を検討・策定中 栗本鐵工所のESG重要課題（マテリアリティ）とSDGs ISO26000 栗本鐵工所の取り組み ESG項目 ESG重要課題（マテリアリティ） 中核主題 SDGsへの貢献 組織統治 G 健全､公正な事業運営 ガバナンス強化・腐敗防止 人権 ダイバーシティ&インクルージョンの推進 安全で働きがいのある企業風土 労働慣行 高付加価値で生産性の高い職場環境の構築 公正な事業慣行
Slide 18: 3 トピックス プライム市場への申請
３ トピックス 新市場区分「プライム市場」選択し、東京証券取引所へ申請 ✔東証より「新市場区分における上場維持基準への適合状況に関する 一次判定結果について」を受領（2021年7月9日） →「プライム市場」への上場基準適合判定を確認 ✔「プライム市場」への申請を取締役会決議（2021年9月28日公表） →東証が定める申請スケジュールに従い手続きを行う プライム スタンダード グロース 市場 市場 市場 18
Slide 19: KURIMOTO
KURIMOTO 19
Slide 20: 4 株主還元に関する指標
４ 株主還元に関する指標 成長投資とのバランスを鑑みつつ、ステークホルダーの皆様の期待に応える 株主還元を実施するべく、配当性向３０％超を目指してまいります。 一株あたり配当額・配当性向推移(連結） 中間配当額（円） 年間配当総額（円） 年間配当性向（％） 70円 70円 70円 50% 60円 60円 60円 60円 37.1% 31.3% 36.2% 26.9% 26.9% 40% 50円 40円 30% 15.3% 30円 35円 20% 30円 30円 30円 20円 25円 10% 10円 －円※1 0円 0% 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2
Slide 21: KURIMOTO
KURIMOTO 21
Slide 22: 参考資料1 事業概要
参考資料１ 事業概要 商号 株式会社栗本鐵工所 Kurimoto,Ltd. 創立 1909年2月2日（明治42年） 設立 1934年5月10日（昭和9年） 代表者 代表取締役社長 菊本 一高 資本金 311億円（2021年3月末現在） 従業員数 2,113名（2021年3月末現在・連結） 1,342名（2021年3月末現在・単体） 上場証券取引所 東証一部（証券コード：5602） 22
Slide 23: 参考資料2 事業部門の構成と主な製品
参考資料２ 事業部門の構成と主な製品（栗本鐵工所） 事業 事業部 主な製品 製品例 主な需要先 セグメント パイプシステム ダクタイル鉄管類 S50形ダクタイル鉄管 水道事業体 ライフライン セグメント 水道事業体、 水道用バルブ、 ソフトシール仕切弁 バルブシステム 製鉄・電力等各種プラント、 産業バルブ ポンプメーカ 鍛造プレス ダイレクトサーボプレス 自動車関連メーカ 機械 カーボン、エンプラ、 粉体処理機 KRCニーダ システム 二次電池関連メーカ 他 機械システム セグメント プラント 各国の資源開発事業体 エンジニアリング プラントエンジニアリング企業 素形材 耐磨耗鋳物、 自走式
Slide 24: 参考資料3 セグメント四半期別推移(連結)
参考資料３ セグメント四半期別推移（連結） （単位：百万円） 売上高 40,000 30,000 20,000 10,000 0 2019 1Q 2019 2Q 2019 3Q 2019 4Q 2020 1Q 2020 2Q 2020 3Q 2020 4Q 2021 1Q 2021 2Q 2021 3Q 2021 4Q 産業建設資材 6,982 7,765 8,224 7,908 7,311 6,345 7,656 7,914 5,708 5,405 機械システム 3,912 6,728 5,824 8,183 7,196 7,356 7,786 8,846 4,822 5,057 ライフライ
Slide 25: 参考資料4 セグメント別業績推移
参考資料４ セグメント別業績推移 （単位：百万円） 売上高 営業利益 120,000 116,596 5000 4,673 108,786 109,904 4,340 29,226 1,074 26,636 30,879 1,272 3,003 80,000 610 25,922 31,184 738 24,647 1,020 2500 40,000 1,598 3,087 56,228 54,376 56,185 2,338 891 0 0 2018 2019 2020 2018 2019 2020 ライフライン 機械システム 産業建設資材 ライフライン 機械システム 産業建設資材 ※営業利
Slide 26: 参考資料5 機械Sセグメント受注・売上の傾向
参考資料５ 機械Sセグメント受注・売上の傾向 ①売上高は前年度以前の受注高の影響を受けやすい ②他セグメントに比べ受注から売上までのリードタイムが長期 （単位：百万円） 受注高 売上高 期末受注残高 ② 31,184 33,021 ① 29,192 ① 27,381 29,236 25,922 27,432 24,647 23,300 24,691 23,034 19,699 21,086 20,134 17,592 17,542 2016 2017 2018 2019 2020 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2016 2017 2018 2019 2020 予想
Slide 27: 参考資料6 売上・営業利益率推移(単体・連結)
参考資料６ 売上・営業利益率推移（単体・連結） （百万円） 単体 連結 （百万円） （%） （%） 80,000 5.0% 120,000 116,596 5.0% 77,195 109,904 70,716 4.0% 4.0% 75,000 108,786 72,620 72,063 3.0% 110,000 3.0% 69,903 107,122 70,000 2.0% 2.0% 101,647 65,000 1.0% 100,000 1.0% 2017.3 2018.3 2019.3 2020.3 2021.3 2017.3 2018.3 2019.3 2020.3 2021.3 売上高
Slide 28: 問い合わせ先
資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社 が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に 基づいており、その達成を当社として約束する趣旨のものではあり ません。 また、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があ ります。 問い合わせ先 株式会社栗本鐵工所 総合企画室 TEL:06-6538-7719 http://www.kurimoto.co.jp/ 28
Slide 29: KURIMOTO
KURIMOTO KURIMOTO