Bigben Interactive Sa · EURONEXT:BIG
Bigben Interactive Sa — FY2008/09 Earnings Presentation
57 slides from Bigben Interactive Sa's earnings presentation, May 26, 2009
Slide 1: Résultats annuels 2008/09
Résultats annuels 2008 / 09 26 Mai 2009
Slide 2: 2008-09 : Poursuite de la croissance
2008-09 : Poursuite de la croissance Performance des accessoires Amélioration de la rentabilité de tous les territoires Croissance tirée par les ventes export Une croissance régulière
Slide 3: Les éléments financiers
Les éléments financiers
Slide 4: Compte de résultat annuel (IFRS)
Compte de résultat annuel (IFRS) Chiffres consolidés (en M€) 03/08 03/09 Chiffre d’affaires 84,2 98,5 + 17% Résultat opérationnel courant * 11,7 18,0 + 53% Résultat opérationnel 11,7 17,7 + 51% Résultat financier - 2,0 - 1,2 - 40% Impôt ** 1,9 0,0 Résultat courant avant impôt 9,7 16,5 + 70% Résultat
Slide 5: CA global par activité 12 mois 2008-09
CA global par activité 12 mois 2008-09 CA 12 mois 2007/08 * CA 12 mois 2008/09 * en M€ + 25,4 % - 7,5 % + 5,1 % + 19,8 % CA Audio CA Accessoires CA Distribution CA Distribution et cadeaux Excl. / Edition classique * Données financières arrondies
Slide 6: Répartition du CA par métiers
Répartition du CA par métiers 12 mois 2008-09 CA 12 mois 2007-08 CA 12 mois 2008-09 Accessoires Accessoires 64,0 % 68,6% Non exclusif 15,5 % 13,8 % Non exclusif 15,0 % 11,9 % 5,5 % 5,7 % Audio et cadeaux Audio et cadeaux Distribution Distribution excl. / Edition excl. / Edition
Slide 7: Répartition du CA par marché de destination
Répartition du CA par marché de destination 12 mois 2008-09 CA 12 mois 2007-08 CA 12 mois 2008-09 France France Benelux Benelux 54,2% 51,9 % 14,4% 16,8% 17,1% 16,0% 16,6% Allemagne 13,0% Allemagne Export Export
Slide 8: Bilan 2008-09
Bilan 2008-09 Position de n°1 Européen en Accessoires confortée Nouvelle progression en France (+ 14%) et en Allemagne (+ 24%) Forte croissance au Benelux (+ 64%) , vers une part de marché « standard » Accélération (+ 50%) de la croissance à l’export (Angleterre, Espagne, Italie, monde Nordi
Slide 9: France – 12 mois 2008-09
France France – 12 mois 2008-09 Evolution du chiffre d’affaires annuel en M€ * +15,0 % 2007/08 2008/09 58,9% 58,6% 23,4% 25,6% 6,3% 9,0% 9,0% 9,2% Accessoires Non Exclusif Audio et Cadeaux Distribution exclusive * Données financières arrondies
Slide 10: France – 12 mois 2008-09
France – 12 mois 2008-09 Résultat opérationnel Résultat net en M€ en M€
Slide 11: France – 12 mois 2008-09
France – 12 mois 2008-09 France Succès des accessoires (+ 14%) Progression de la distribution / édition (+ 65%) titres en Edition propre: 73% des ventes de logiciels stratégie de niches premier succès à l’export : Cocoto Redressement des activités complémentaires Audio et cadeaux : nou
Slide 12: Benelux – 12 mois 2008-09
Benelux – 12 mois 2008-09 Benelux Evolution du chiffre d’affaires annuel en M€ * 2007/08 2008/09 66,9% 54,2 % 33,1% 45,8 % Accessoires Distribution exclusive * Données financières arrondies
Slide 13: Benelux – 12 mois 2008-09
Benelux – 12 mois 2008 - 09 Résultat opérationnel Résultat net en M€ en M€ + 1,16 + 0,99 + 0,47 + 0,29
Slide 14: Benelux – Rentabilité opérationnelle 8,2 %
Benelux – 12 mois 2008-09 Adaptation à une nouvelle donne en Software Réduction du catalogue (- 32%) Priorité à la rentabilité Nouvelle organisation commerciale Accessoires Forte progression de l’accessoire (+ 64%) Vers une part de marché « standard Groupe » Premières ventes prometteus
Slide 15: Allemagne – 12 mois 2008-09
Allemagne – 12 mois 2008-09 Allemagne Evolution du chiffre d’affaires annuel en M€ * + 25,0 % Accessoires 100,0%
Slide 16: Allemagne – 12 mois 2008-09
Allemagne Allemagne– 12 mois 2008-09 Résultat opérationnel Résultat net en M€ en M€
Slide 17: Allemagne – Rentabilité opérationnelle 19,8 %
Allemagne - 12 mois 2008-09 Leadership et notoriété sur le marché Transfert de la logistique en France achevé Elargissement de la clientèle en Allemagne et Autriche Référencements dans toute la distribution allemande Forte progression en Autriche Rentabilité opérationnelle : 19,8 %
Slide 18: Bilan simplifié consolidé (IFRS)
Bilan Bilan simplifié simplifié consolidé consolidé (IFRS) (IFRS) Actif Passif en M€ 31/03/08 31/03/09 31/03/08 31/03/09 Capitaux propres Actif non courant 16,6 14,1 12,3 29,7 et assimilés Stock et en-cours 10,4 16,0 10,6 8,5 Passif non courant financier Créances clients 15,2 19,4 Autre passif 2,1 2
Slide 19: Bilan – Ratios consolidés au 31/03/2009
Bilan Ratiossimplifié consolidés consolidé au 31/03/2009 (IFRS) en M€ 03/08 03/09 Variation Endettement net 18,8 7,9 - 10,9 - 58% BFR 18,5 23,7 5,2 + 28% Fond de roulement - 0,3 15,8 16,1 ns CA 84,2 98,5 14,3 + 17% Frais généraux 18,9 20,2 1,3 + 7% Coût endettement 2,0 1,2 - 0,8 - 40%
Slide 20: Ratios consolidés (% du CA)
Bilan Ratiossimplifié consolidés consolidé au 31/03/2009 (IFRS) en M€ 2007/08 % CA 2008/09 % CA CA 84,2 98,5 Rés. opérat. courant 11,7 13,94% 18,0 18,25% Rés. opérationnel 11,7 13,94% 17,7 18,01% R. courant av. impôt 9,7 11,54% 16,5 16,79% Résultat net 11,6 13,73% 16,5 16,73%
Slide 21: Le marché
Le marché 2008/09* *Chiffres français – source GfK
Slide 22: Le marché des consoles en 2008
Le marché des consoles en 2008 VOLUME Millions d’unités 5,87 5,06 3,08 1,5 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Source : Panel France GfK
Slide 23: Loisirs Interactifs : ventes en volume
Loisirs Interactifs : de 2000 à 2008 Ventes en VOLUME et Répartition 65,7 +8,6% Millions d’unités 60,5 Millions d’unités 13 267 +31% 10 093 ACCESSOIRES POUR 5 869 +16% CONSOLES 35,1 5 065 6134 Millions d’unités 4 689 4 883 3 083 11 615 -24% 5 190 15 351 CONSOLES 5 850 2 346 2 761 5 900 5 750 2 535 2
Slide 24: Loisirs Interactifs : ventes en valeur
Loisirs Interactifs : de 2000 à 2008 Ventes en VALEUR et Répartition 3,43 +16% Milliards d’€ 2,96 275 +38% Milliards d’€ ACCESSOIRES POUR CONSOLES 199 1,9 1297 +16% Milliard d’€ 1122 CONSOLES 1,3 123 Milliard d’€ 137 129 113 106 398 -22% 567 114 337 457 509 500 430 LOGICIELS POUR PC 105 431 266 512
Slide 25: Loisirs Interactifs : ventes 2008 et évolutions
Loisirs Interactifs : Ventes 2008 & Evolutions vs 2007 Volume de ventes Chiffre d'affaires (milliers) (millions d’€) Logiciels pour PC 11 615 (- 24 %) 398 (-22%) (CD-Rom et DVD-Rom) Logiciels Consoles (DS, PSP, PS3, PS2, XBOX, 34 971 (+17 %) 1 460 (+29%) WII…) Consoles (DS, PSP, PS3, PS2, XBOX, WII…
Slide 26: Total marché ventes et évolutions
TOTALMARCHE TOTAL MARCHEVentes Ventes&&Evolutions Evolutions TOTAL PANEL MARKET Janvier – Avril 2009 Volume Valeur ( Milliers d’Unités) (Millions d’Euros) YTD 09 Evol % YTD 09 Evol % Total Logiciels 11 745 - 9% 414 - 6% CD-Roms de Loisirs 2 635 - 20% 54 - 22% Logiciels pour consoles 9 110 - 5% 360 -
Slide 27: Nomadisme : le format portable explose
Nomadisme : le format portable explose 491 472 UN CHIFFRE D’AFFAIRES EN LEGER REPLI 153 123 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Logiciels pour consoles portables VALEUR Millions d’€ Source : Panel France GfK
Slide 28: Le cycle produits
Le cycle Le cycleproduits produits: : le poids le poidsdes des accessoires accessoires et logiciels et des des logiciels Ventes par format en milliers d’euros 72 (+7%) 259 (-12%) 360 (-3%) 15,7 33,6 21,1 39,7 DS 25,2 WII 32,8 PS3 PSP XBOX360 PS2 16,1 20,5 Others 20,8 3,8 3,9 5,1 6,1 17,1 15,9 13,2 3
Slide 29: Consoles de salon – consoles portables
Consoles de Salon – Consoles Portables - 7,7% - 11 % 1311 1210 292 259 653 99 -1,4% 644 +4% 103 658 193 -19% -14% 566 156 Janv-Avril 08 Janv-Avril 09 Janv-Avril 08 Janv-Avril 09 Consoles de Salon VOLUME Consoles Portables VALEUR (M illiers unités) (M illions €) Source : Panel France GfK Janvier - Av
Slide 30: Ventes et évolutions par catégories
CD-ROMS DE LOISIRS Ventes & Evolutions par catégories Janvier – Avril 2009 (vs. Janvier – Avril 08) -21% -26% 3 197 98 661 -15% 545 562 62 -37% -30% 344 43,7 11,4 2 851 -39% -20% 2 291 7,2 59,2 -20% 46,9 YTD 2008 YTD 2009 YTD2008 YTD2009 VOLUME (Ku) VALEUR (Millions d’€) Cd-roms de jeux Cd-roms mult
Slide 31: Les formats de consoles – volume
Les formats de consoles – Ventes par format en Milliers d’unités CONSOLES LOGICIELS CONSOLES ACCESSOIRES 1 210 9 110 3 597 TOTAL MARCHE (-8%) (-5%) (+1%) 560,2 2 489 1 181 Total DS (dslite+Dsi) (-29%) (+9%) (-2%) 22,5 840 151 PS2 (-46%) (-57%) (-49%) 263,9 2 505 1 179 WII (+26%) (+25%) (+14%) 83,4 6
Slide 32: Les formats de consoles – valeur
Les formats de consoles – Ventes par format Valeur (milliers d’Euros) CONSOLES LOGICIELS CONSOLES ACCESSOIRES 259,3 360,3 71,6 TOTAL MARCHE (-11%) (- 5%) (+7%) 87,2 76,0 11,3 DS (+15%) (- 35%) (-7%) 2,8 18,4 2,7 PS2 (-55%) (-62%) (-54%) 65,4 118,3 28,4 WII (+11%) (-26%) (+18%) 15,7 15,8 2,8 PSP (-34
Slide 33: Accessoires pour consoles : ventes et évolutions
Accessoires pour Consoles Ventes en Volume et en Valeur et Evolutions YTD 2008 YTD 2009 CAM 2008 CAM 2009 + 17% + 1% Volume Ths.Units 12293 3562 3597 10526 + 23% + 7% Valeur Mio.EUR 253 206 67 72 YTD*: Janvier à Avril CAM**: Mai à Avril Source : Panel France GfK Avril 2009
Slide 34: Accessoires pour consoles : part de marché
ACCESSOIRES POUR CONSOLES Part de Marché Distributeurs Accessoires Janvier – Avril 2009 Vs Janvier – Avril 2008 Offre Sales Ths.Un. Sales Mio. EUR YTD 08 YTD 09 YTD 08 YTD 09 YTD 08 YTD 09 19 16,6 19,4 24 1,8 35,6 32,6 2 2,2 2,8 2,7 BIG BEN 3,2 5,8 NINTENDO 6,5 4,1 25 MICROSOFT 4,5 3,1 SONY 4,2 27,9
Slide 35: Accessoires pour consoles : ventes mensuelles
Accessoires pour consoles: Ventes en Valeur (milliers Ventes en d’Euros) Volumeet etévolution Ventes enversus Valeur2006 Apr 08 May 08 Jun 08 Jul 08 Aug 08 Sep 08 Oct 08 Nov 08 Dec 08 Jan 09 Feb 09 Mar 09 Apr 09 2.697 Sales Ths.Units 1.407 1.308 860 861 876 1.078 783 792 653 563 561 714 61,2 29,9 26
Slide 36: Prévisions 2009 : consoles de jeux
Prévisions 2009 : Consoles de jeux VOLUME (M illiers d’unités) Hypothèse Basse Prévision GfK Hypothèse Haute Consoles 2.090 2.690 3.210 de Salon (-31%) (-11%) (+6%) Consoles 2.120 2.300 2.650 Portables (-25%) (-19%) (-7%) Consoles 4.210 4.990 5.860 Total (-28%) (-15%) (=) Source : Panel France GfK
Slide 37: Prévisions 2009 : logiciels pour consoles
Prévisions 2009 : Logiciels pour consoles VOLUME (M illiers d’unités) Hypothèse Basse Prévision GfK Hypothèse Haute 18.745 22.875 27.310 Salon (-6%) (+14%) (+36%) 9.250 11.050 13.550 Portables (-38%) (-26%) (-9%) Logiciels 27.995 33.925 40.860 Total (-20%) (-3%) (+17%) Source : Panel France GfK
Slide 38: Prévisions 2009 : CD-Roms de jeu
Prévisions 2009: Cd Roms de jeu VOLUME (M illiers d’unités) Hypothèse Basse Prévision GfK Hypothèse Haute CD-roms 7.500 8.000 6.500 de Jeu (-2%) (-20%) (-8%) Source : Panel France GfK
Slide 39: Perspectives 2009/10
Perspectives 2009/10
Slide 40: Stratégie commerciale
Perspectives 2009-10 2007-08 Stratégie commerciale Croissance des accessoires France, Benelux et Allemagne Poussée par le dynamisme des gammes DSI, Wii, PS3 Forte progression à l’export Renforcement en Europe du Sud Développement en Europe du Nord et de l’Est Evolution de l’offre (nouv
Slide 41: Nouvelle stratégie produits
Perspectives 2009-10 2007-08 Nouvelle stratégie produits Développement conjoint de jeux et d’accessoires dédiés Adaptation aux nouveaux consommateurs (social gaming/party gaming) Projets repoussés, fort potentiel en 2009-10 Nouvelle dimension de l’Accessoire: Plus un simple consommable mai
Slide 42: Jeu de chasse sur Nintendo Wii
Jeu de chasse sur Nintendo Wii en partenariat avec la Fédération Régionale des Chasseurs des Pays de Loire et proposé avec une carabine. •2 environnements : gibier d’eau, plaine • 1 mode Ball-Trap •Espèces animales présentes : renard, ragondin, lapin, lièvre, oiseaux, etc •Apprenez les espèces chass
Slide 43: Votre coach sportif à domicile
Votre coach sportif à domicile ! Avec BODY COACHING, découvrez le fitness à votre mesure. Une centaine de mouvements et des enchaînements à l’infini, proposés avec une ou deux haltères lestées à 500 g Valerie Orsoni chacune. www.lebootcamp.com Un coach virtuel Entrez vos paramètres physionomiques pe
Slide 44: Jouez des morceaux d’anthologie avec une guitare
Jouez des morceaux d’anthologie avec une guitare … • 25 morceaux français et étrangers • Difficulté variable • Ampli intégré permettant d’augmenter l’effet sonore. • Prise casque • Plateau pivotant pour gaucher ou droitier • 4 boutons d’actions en haut + 1 en bas du manche pour les « slides ». Docum
Slide 45: Cocoto : nouveaux épisodes sur Wii
Après le succès de « Cocoto Magic Circus » sur Wii™ sur l’ensemble de l’Europe, les aventures du diablotin reviennent sous 3 épisodes différents dès l’automne 2009: •« Cocoto Surprise » livré avec une canne à pêche pour Wii ™ •« Cocoto Magic Circus 2 », la suite du best-seller sur Wii ™ •« Cocoto Ma
Slide 46: La marque Bigben (enquête IPSOS)
France La Marque Bigben (enquête IPSOS) Constat (échantillon 314 personnes) Notoriété supérieure à celle des concurrents accessoiristes (Logitech, Madcatz, Thrustmaster) Contenu d’image en ligne avec les constructeurs (Sony, Nintendo) Bon rapport qualité/prix Facilité d’usage Large gamme
Slide 47: Notoriété et image de la marque Bigben
NOTORIETE ET IMAGE DE LA MARQUE BIGBEN Présentation Février 2009 Vos contacts au Département Quanti-Services et Industrie - Ipsos Marketing : Denis Morlat Valérie Baudo Mireille Claye Directeur du Département Chef de Groupe Chargée d’études Denis.morlat@ipsos.com valerie.baudo@ipsos.com mireil.claye
Slide 48: Notoriété assistée des marques d’accessoires
Notoriété assistée des marques d’accessoires de consoles de jeux vidéo Base : Total n=314 Q3- Est-ce que vous connaissez les marques suivantes dans le domaine des accessoires pour consoles de jeux vidéo seulement de nom, suffisamment bien pour vous en faire une opinion ou vous ne la connaissez pas ?
Slide 49: Marques similaires
Marques similaires Base : Connaissent la marque Q8- Pour chacune des marques suivantes d’accessoires pour consoles de jeux vidéo, à quelle autre marque l’associeriez-vous en termes d’image ou de caractéristiques? Nintendo Sony BigBen Thrustmaster Madcatz Subsonic Plus le score Bases 313 301 101 69*
Slide 50: Perception des marques – Nintendo/Sony/BigBen
Perception des marques d’accessoires pour consoles de jeux vidéo - Nintendo/ Sony/ BigBen Base : Connaissent la marque Q9- Voici des phrases pouvant s’appliquer à des marques dans le domaine accessoires pour consoles de jeux vidéo. Pour chacune de ces phrases, j’aimerais que vous me donniez une note
Slide 51: Perception des marques – BigBen/Thrustmaster/Madcatz/Subsonic
Perception des marques d’accessoires pour consoles de jeux vidéo - BigBen/ Thrustmaster/ Madcatz/ Subsonic Base : Connaissent la marque Q9- Voici des phrases pouvant s’appliquer à des marques dans le domaine accessoires pour consoles de jeux vidéo. Pour chacune de ces phrases, j’aimerais que vous me
Slide 52: Image globale des marques
Image globale des marques Base : Connaissent la marque Q10- Pouvez-vous me donner une note de 1 à 10 pour chacune des marques suivantes selon l’image que vous en avez en général dans le domaine des accessoires pour consoles de jeux vidéo. 1 signifie que vous avez une très mauvaise opinion de cette m
Slide 53: Objectifs 2009-10
Objectifs 2009-10 Chiffre d’affaires d’au moins 105 M€ Dette financière nette ramenée à 0 Maintien du résultat opérationnel à plus de 15% du CA
Slide 54: Dividende
Dividende Allemagne Le Conseil d’Administration proposera un dividende de 0,25 € par action.
Slide 55: Evolution actionnariat
Evolution actionnariat Option MI 29 sur 1 829 249 actions Deutsche Bank non exercée en janvier 2009 Quotité DB reprise à égalité par 2 nouveaux investisseurs Jean Claude Fabiani (7,4 %) S3C (7,4%) Résiliation du concert MI 29 / DB MI 29 reste le 1er actionnaire avec 33,1%du capital Opt
Slide 56: Actionnariat au 31/03/2009
Actionnariat au * 31/03/2009* Salariés Autocontrôle Public 0,2% 0,4% Alain Falc 27,6% 17,0 % Banques 1,9 % JC Fabiani 5,0% 7,4% Autres investisseurs 7,4 % 33,1 % S3C MI29 * après exercice des BSA Avril 2008 – Mars 2009 et avant levée de l’option résiduelle MI29
Slide 57: Calendrier
Calendrier Dates-butoir pour l’information financière Exercice 2009-10 CA 1er trimestre : le 28 juillet 2009 CA 2ème trimestre : le 27 octobre 2009 Résultats semestriels : le 17 novembre 2009 CA 3ème trimestre : le 26 janvier 2010 CA 4ème trimestre : le 27 avril 2010 Résultats annuels