Bigben Interactive Sa · EURONEXT:BIG
Bigben Interactive Sa — H1 2010-11 Earnings Presentation
63 slides from Bigben Interactive Sa's earnings presentation, Nov 16, 2010
Slide 1: Résultats semestriels 2010
Résultats semestriels 2010 16 Novembre 2010
Slide 2: S1 2010-11 : un semestre difficile
S1 2010-11 : un semestre difficile Marché du jeu vidéo en récession Consoles portables en fin de cycle Cohabitation des jeux physiques avec le dématérialisé ~~~~~ Progression de la rentabilité opérationnelle
Slide 3: Les éléments financiers
Les éléments financiers
Slide 4: Compte de résultat semestriel (IFRS)
Compte de résultat semestriel (IFRS) Chiffres consolidés (en M€) 09/09 09/10 % Chiffre d’affaires 31,1 37,3 + 20,0 Résultat opérationnel + 1,6 + 2,5 + 57,7 Résultat financier 0,0 - 0,3 ns Impôt * - 0,1 - 0,2 ns Résultat Groupe + 1,4 + 1,9 + 31,2 * activation nette d’impôt différé: + 0,1 M€ pour 2009
Slide 5: Bilan Ratios simplifié consolidés
Bilan Ratiossimplifié consolidés consolidé au 30/09/2010 (IFRS) en M€ 2009/10 % CA 2010/11 % CA CA 31,1 37,3 Rés. opérationnel 1,6 5,0% 2,5 6,6% R. courant av. impôt 1,6 5,0% 2,1 5,7% Résultat net 1,4 4,6% 1,9 5,1%
Slide 6: Reconfiguration des métiers
Reconfiguration des métiers Evolution du profil d’activité du Groupe Remontée de la filière : démarche « historique » du Groupe Intensité du processus de création Niveaux de marge opérationnelles supérieurs Focus sur produits développés pour compte propre Conception, Développement, Produ
Slide 7: Reconfiguration des métiers (suite)
Reconfiguration des métiers (suite) Les Accessoires Accessoires pour consoles et téléphonie (smartphones) Convergence des supports : 1ère utilisation des smartphones = le jeu L’Edition Recherche de concepts de jeux et suivi technique du développement) Jeux diffusés sous forme physique ou
Slide 8: CA global par activité 6 mois 2010-11 en M€
CA global par activité 6 mois 2010-11 en M€ * Accessoires Audio Physique Exclusive Téléphonie Digitale Non Exclusive + 16,0% 24,0 20,7 + 114,0% - 21,7% + 61,1% 5,2 5,7 4,4 3,7 2,3 2,4 S1 2009/10 S1 2010/11 S1 2009/10 S1 2010/11 S1 2009/10 S1 2010/11 S1 2009/10 S1 2010/11 CA Accessoires CA Audio CA E
Slide 9: Répartition du CA par métiers 6 mois 2010-11
Répartition du CA par métiers 6 mois – 2010-11 CA 6 mois 2009-10 CA 6 mois 2010-11 Accessoires Accessoires 66,6 % 64,3 % 7,8 % Edition 13,9 % Edition 7,3 % 18,3 % 12,0 % 9,8 % Audio Audio Distribution Distribution
Slide 10: Bilan – 6 mois 2010-11
Bilan – 6 mois 2010-11 Confirmation du leadership en Accessoires (+16%) Parts de marché en France, Allemagne et Benelux Croissance dans les pays tiers (hors territoire Groupe) Bonne réception de la gamme pour smartphones Essor de l’Edition (+114%) Succès des packs « jeu+accessoire » (Cyb
Slide 11: Répartition du CA par marché de destination
Répartition du CA par marché de destination 6 mois 2010-11 CA 6 mois 2009-10 CA 6 mois 2010-11 France France Benelux Benelux 51,2% 50,9% 13,0% 17,4% 12,4% 12,7% 23,7% 18,7% Allemagne Allemagne Export Export
Slide 12: France – 6 mois 2010-11
France – 6 mois 2010-11 Evolution du chiffre d’affaires semestriel en M€ * 2009/10 2010/11 + 32,4% 61,6% 57,0% 17,8% 11,6% 11,3% 13,5% 11,7% 15,5% Accessoires Edition Audio Distribution * Données financières arrondies
Slide 13: France – 6 mois 2010-11 : rentabilité opérationnelle
France France – 6 mois 2010-11 Progression des Accessoires (+22,5%): Succès des manettes (Wii et PS3) et chargeurs (Wii) Essor de l’Edition (+102,7%): Fort succès des packs « jeux + accessoires » Accélération de la croissance de l’Audio (+58,9%) Stabilité de la Distribution (0,0%) Débu
Slide 14: France – résultats 6 mois 2010-11
France France – 12 mois 2010-11 6 mois 2009/10 * 6 mois 2010/11 * en M€ 2,2 1,90 1,4 0,9 0,9 0,8 Résultat Résultat Résultat net opérationnel courant av. impôt
Slide 15: Benelux – 6 mois 2010-11
Benelux – 6 mois 2010-11 Evolution du chiffre d’affaires semestriel en M€ * 2009/10 2010/11 - 10,1% 52,2 % 40,6 % 52,2 % 32,7 % 2,1% 5,4% 5,0% 9,7% Accessoires Edition Audio Distribution * Données financières arrondies
Slide 16: Benelux – rentabilité opérationnelle
Benelux Benelux – 6 mois 2010-11 Accessoires (+15,5%): Part de marché parvenue à la moyenne du Groupe Succès de l’Edition (+73,2%) Promotion de l’ensemble du catalogue Groupe Développement régulier de l’Audio (7% du CA Audio groupe) Marasme de la Distribution (-43,8%) Actualité éditori
Slide 17: Benelux – 6 mois 2010-11
Benelux Benelux – 6 mois 2010-11 6 mois 2009/10 * 6 mois 2010/11 * en M€ + 0,4 + 0,3 + 0,2 - 0,3 - 0,3 - 0,2 Résultat Résultat Résultat net opérationnel courant av. impôt
Slide 18: Allemagne – 6 mois 2010-11
Allemagne Allemagne– 6 mois 2010-11 Evolution du chiffre d’affaires semestriel en M€ * 2009/10 2010/11 + 18,7% 5,4 4,6 92,5% 99,0 % 1,0% 1,0 % 6,5% 30.09.2009 30.09.2010 Accessoires Audio Edition * Données financières arrondies
Slide 19: Allemagne – rentabilité opérationnelle
Allemagne - 6 mois 2010-11 Leadership et notoriété sur les marchés allemands et autrichiens Progression de I’Accessoire dans un environnement concurrentiel difficile (+10,8%) Débuts prometteurs de l’Edition sur un catalogue restreint ►Rentabilité opérationnelle: - 4,5 %
Slide 20: Allemagne – 6 mois 2010-11
Allemagne – 6 mois 2010-11 Allemagne 6 mois 2009/10 * 6 mois 2010/11 * en M€ 0 - 0,1 - 0,2 - 0,2 - 0,2 - 0,3 Résultat Résultat Résultat net opérationnel courant av. impôt
Slide 21: Bilan simplifié consolidé (IFRS)
Bilan Bilan simplifié simplifié consolidé consolidé (IFRS) (IFRS) Actif Passif en M€ 30/09/09 30/09/10 30/09/09 30/09/10 Capitaux propres Actif non courant 14,5 13,1 33,1 42,1 et assimilés Stock et en-cours 22,6 28,5 6,4 3,9 Passif non courant financier Créances clients 19,4 23,4 0,2 0,2 Autre passi
Slide 22: Bilan Ratios simplifiés consolidés (IFRS)
Bilan Ratiossimplifié consolidés consolidé (IFRS) en M€ 09/09 09/10 Variation Stocks 22,6 28,5 5,9 + 26% Endettement net 9,2 5,8 - 3,4 - 37% BFR 28,0 35,0 7,0 + 25% CA 31,1 37,3 6,2 + 20% Frais généraux 9,4 10,4 1,0 + 11% Coût endettement 0,0 - 0,3 - 0,3 ns
Slide 23: Le marché
Le marché* *Chiffres français – source GfK
Slide 24: Total marché ventes et évolutions
TOTAL MARCHEVentes TOTAL MARCHE Ventes & Evolutions & Evolutions TOTAL PANEL MARKET Janvier – Septembre 2010 Volume Valeur ( Milliers d’Unités) (Millions d’Euros) YTD 10 Evol % YTD 10 Evol % Total Logiciels 22 193 - 8% 753 - 8% CD-Roms de Loisirs 4 333 - 21% 100 - 20% Logiciels pour consoles 17 860
Slide 25: Le cycle produits : poids des accessoires et logiciels
Le cycle Le cycleproduits produits: : le poids le poidsdes des accessoires accessoires et logiciels et des des logiciels Ventes par format en % Sales Mio. EUR Sales Mio. EUR Sales Mio. EUR YTD 09 YTD 10 YTD 09 YTD 10 YTD 09 YTD 10 20,9 30,8 28 38,4 37,6 33,7 TOTAL DS 16,1 PS3 XBOX360 18,3 WII 31,3 P
Slide 26: Consoles de salon – Consoles portables
Consoles Consolesde de Salon Salon ––Consoles Consoles Portables Portables - 16% - 17 % 2 362 503 1 986 417 205 -30% 1278 -31% 144 885 298 -8% 1084 +2% 1101 273 Janv-Sept 09 Janv-Sept 10 Janv-Sept 09 Janv-Sept10 Consoles de Salon VOLUME VALEUR (M illiers unités) Consoles Portables (M illions €) Sour
Slide 27: CD-Roms de loisirs et bureautique
CD-ROMS DE LOISIRS & BUREAUTIQUE Ventes & Evolutions par catégories Janvier – Septembre 2010 (vs. Janvier – Septembre 09) 7 240 226 -19% 5 853 -11% 202 1 775 631 -14% 1 520 101 + 1% 361 102 -43% 4 834 13,4 -40% 3 972 8 112 92 -18% -18% YTD 2009 YTD 2010 YTD2009 YTD2010 VOLUME (Ku) VALEUR (Millions d
Slide 28: Les formats de consoles – ventes en unités
Les formats de consoles – Ventes par format en Milliers d’unités CONSOLES LOGICIELS CONSOLES ACCESSOIRES 1 986 17 860 6 098 TOTAL MARCHE (-16%) (- 4%) (-15%) 731 4 618 1 942 DS (-32%) (-15%) (-22%) 19 804 157 PS2 (-53%) (-44%) (-62%) 415 4 352 1 878 WII (- 6%) (- 6%) (-18%) 154 1 264 237 PSP (-21%)
Slide 29: Les formats de consoles – ventes en valeur
Les formats de consoles – Ventes par format Valeur (millions d’Euros) CONSOLES LOGICIELS CONSOLES ACCESSOIRES 417 653 131 TOTAL MARCHE (-17%) (- 7%) (- 7%) 117 118 16 DS (-31%) (-25%) (-30%) 2 13 2 PS2 (-53%) (-69%) (-63%) 84 173 49 WII (-9%) (-24%) (-19%) 28 29 3 PSP (-39%) (-22%) (-16%) 57 120 22
Slide 30: Accessoires pour consoles : ventes en volume et valeur
Accessoires pour Accessoires Consoles pour Consoles Ventes Ventes enen Volume Volume eteten enValeur Valeuret et Evolutions Evolutions YTD 2009 YTD 2010 CAM 2009 CAM 2010 - 13% - 15% 11.870 10.297 Volume Ths.Units 7.206 6.098 - 7% - 4% 244 235 Valeur Mio.EUR 141 131 YTD*: Janvier à Septembre CAM**:
Slide 31: Accessoires pour consoles : part de marché distributeurs
ACCESSOIRES POUR CONSOLES Part de Marché Distributeurs Accessoires Janvier – Septembre 2010 VS Janvier – Septembre 2009 Nr.of.Items SAL TH Sales mio. EUR YTD 09 YTD 10 YTD 09 YTD 10 YTD 09 YTD 10 2,6 2,3 2,2 5,7 8,7 13,5 8,6 18,5 17,7 15,8 10,3 SONY 15,3 MICROSOFT 5,7 5,7 15,4 BIG BEN 3,9 32 4,2 3,8
Slide 32: Accessoires pour consoles : ventes mensuelles
Accessoires Accessoires pour pour consoles: consoles: Ventes en Valeur (milliers Ventes en d’Euros) volumeet évolution versus(mensuel) et en valeur 2006 Sep 09 Oct 09 Nov 09 Dec 09 Jan 10 Feb 10 Mar 10 Apr 10 May 10 Jun 10 Jul 10 Aug 10 Sep 10 Sales Ths.Units 2.387 1.468 1.045 561 768 691 566 562 71
Slide 33: Accessoires pour consoles : évolution mensuelle
Accessoires Accessoirespour pourconsoles: consoles: Ventes en Valeur (milliers Ventes: d’Euros) en évolution et évolution % (mensuel) versus 2006 -> Oct 09 -> Nov 09 -> Dec 09 -> Jan 10 -> Feb 10 -> Mar 10 -> Apr 10 -> May 10 -> Jun 10 -> Jul 10 -> Aug 10 -> Sep 10 37 4 Sales Ths.Units -11 -12 -26 -
Slide 34: Accessoires pour consoles : répartition des formats
ACCESSOIRES POUR CONSOLES Répartition des Formats – Valeur Janvier – Septembre 2010 TOTAL MARCHE BIGBEN INTERACTIVE 131 M€ (- 7%) 25,2 M€ (-5,1% ) WII 37,6 PS3 XBOX 360 TOTAL DS TOTAL PSP PS2 23,3 TOTAL GBA OTHERS 16,6 12,1 2,4 6,1 Source : Panel France GfK Janvier - Septembre 2010
Slide 35: Le poids des constructeurs
Accessoires Accessoires pour pour consoles: consoles: Ventes en Valeur (milliers Le poidsd’Euros) et évolution versus 2006 des constructeurs Sales Ths.Un. Sales Mio. EUR YTD YTD May YTD YTD May 09 10 Apr 10 10 Jun 10 Jul 10 Aug 10 Sep 10 09 10 Apr 10 10 Jun 10 Jul 10 Aug 10 Sep 10 30,8 32,9 34,1 38,
Slide 36: Les fabricants tiers perdent des parts de marché
Le marché des fabricants tiers perd des parts de marché en volume et en valeur Nr.of.Items SAL TH Sales mio. EUR YTD 09 YTD 10 YTD 09 YTD 10 YTD 09 YTD 10 6,3 6,5 34,1 38,6 54,3 59,1 MANUFACTURER THIRD PARTY 93,7 93,5 65,9 61,4 45,7 40,9 MANUFACTURER 285 308 2.433,1 2.294,7 75,3 74,4 THIRD PARTY 4.2
Slide 37: Chiffre d'affaires des fabricants tiers par plateforme
36% du chiffre d’affaires des fabricants tiers se fait sur WII suivi par la DS (30%). TOTAL DS TOTAL PSP PS2 PS3 WII XBOX 360 YTD 09 YTD 10 YTD 09 YTD 10 YTD 09 YTD 10 YTD 09 YTD 10 YTD 09 YTD 10 YTD 09 YTD 10 YTD 09 YTD 10 15,2 12,5 41,4 40,7 54,3 59,1 64,6 62,7 70,4 72 MANUFACTURER 91,2 90,7 THIRD
Slide 38: Évolution du poids des constructeurs
Accessoires Accessoirespour pourconsoles: consoles: Ventes en Valeur (milliers du Evolution d’Euros) poidsetdes évolution versus 2006 constructeurs en % JAN10-SEP10 JAN10-SEP10 JAN10-SEP10 Evolution Evolution Evolution Volume Valeur Price EUR/unit VS YTD 09 VS YTD 09 VS YTD 09 MANUFACTURER 2.294,7 -
Slide 39: Évolution par plateforme
Accessoires Accessoires pour pour consoles: consoles: Ventes en Valeur (milliers Evolution d’Euros) et évolution en par plateforme versus % 2006 Sales ths.Units. Sales Value mio. EUR Price EUR/unit Jan10-Sep10 Evol vs 2009 Jan10-Sep10 Evol vs 2009 Jan10-Sep10 Evol vs 2009 WII 1.878,1 -18,1 49,3 -8,9
Slide 40: Part de marché globale distributeurs tiers
Accessoires pour consoles: Ventes en Valeur Part de marché globale Distributeurs tiers (milliers d’Euros) et évolution versus 2006 Sales ths.Units. Sales Value mio. EUR YTD YTD May YTD YTD May 09 10 Apr 10 10 Jun 10 Jul 10 Aug 10Sep 10 09 10 Apr 10 10 Jun 10 Jul 10Aug 10Sep 10 42 42,5 45,4 46,1 44,8
Slide 41: Accessoires pour consoles : ventes et évolutions
ACCESSOIRES POUR CONSOLES Ventes & Évolutions TOTAL ACCESSOIRES POUR CONSOLES Janvier – Septembre 2010 Total Market PDM Distribution VOLUME 6 098 1 858 Distribution : Milliers d’Unités 30,5 % - 15 % -19,5% VALEUR 131 25,2 Millions d’Euros Distribution : 19,3 % -7% -5,1% Source : Panel France GfK Jan
Slide 42: Logiciels pour consoles : ventes mensuelles
Logiciels pour consoles: Ventes en valeur et évolution (mensuel) 281,8 Sales Mio.EUR 151,5 127,2 120,4 59,1 73,6 82,7 62,8 80,5 59,6 67,8 47,9 50,5 Sep 09 Oct 09 Nov 09 Dec 09 Jan 10 Feb 10 Mar 10 Apr 10 May 10 Jun 10 Jul 10 Aug 10 Sep 10 0 8 8 Evolution -1 Sales Mio.EUR -11 -12 -9 -12 -5 -15 -5 -19
Slide 43: Prévisions 2010 : consoles de jeux
Prévisions 2010 : Consoles de jeux VOLUME (Milliers d’unités) Hypothèse Basse Prévision GfK Hypothèse Haute Consoles 1.970 2.255 2.585 de Salon (-21%) (-9%) (+4%) Consoles 1.410 1.610 1.830 Portables (-37%) (-28%) (-18%) Consoles 3.380 3.865 4.415 Total (-29%) (-18%) (-7%) Source : Panel France GfK
Slide 44: Prévisions 2010 : logiciels pour consoles
Prévisions 2010 : Logiciels pour consoles VOLUME (Milliers d’unités) Hypothèse Basse Prévision GfK Hypothèse Haute Consoles 20.500 22.900 25.300 de Salon (-1%) (+10%) (+22%) Consoles 8.600 9.600 10.700 Portables (-23%) (-14%) (-4%) Consoles 29.100 32.500 36.000 Total (-9%) (+2%) (+13%) Source : Pane
Slide 45: Prévisions 2010 : CD-Roms de jeu
Prévisions 2010: CD-Roms de jeu Hypothèse Basse Prévision GfK Hypothèse Haute VOLUME (M illiers d’unités) 5.500 6.000 7.000 (-19%) (-11%) (+3%) Source : Panel France GfK
Slide 46: Transformation des façons de jouer
Transformation des façons de jouer
Slide 47: Intensification du jeu online
Intensification du Jeu Online
Slide 48: Le marché des accessoires en forte croissance en 2010
Le marché des accessoires devrait être en forte croissance en 2010
Slide 49: Perspective moyen terme
Perspective moyen terme CA (consoles + logiciels + accessoires) - Marché physique Source : Panel France GfK
Slide 50: Perspective moyen terme
Perspective moyen terme Valeur M€ Source : Panel France GfK
Slide 51: Perspective moyen terme
Perspective moyen terme CA (consoles + logiciels + accessoires) - Marché physique Source : Panel France GfK
Slide 52: Perspectives 2010-11
Perspectives 2010-11
Slide 53: Stratégie produit
Perspectives 2010-11 2007-08 Stratégie produit Accessoire Dynamisme des gammes Wii, PS3 Opportunité avec le lancement de la 3DS Edition Déclinaison des succès 2009 pour les packs 2010 Débuts prometteurs sur PSN après l’Applestore Programme de développement pour 2011 Audio Développe
Slide 54: Stratégie commerciale
Perspectives 2010-11 2007-08 Stratégie commerciale Stabilité sur marché historique (France, Benelux, Allemagne) Progression à l’export (tous métiers de Conception) Renforcement en Europe du Sud Développement en Europe du Nord et de l’Est ► Validation du focus sur la Conception
Slide 55: La course aux bisous
La course aux bisous Un véritable dessin animé ludique et interactif Jouable à 2 en simultané Retrouvez tout l’univers et les personnages de la série Pucca Un jeu pour les petites et les grandes fans de Pucca Jeu en 11 langues
Slide 56: Le meilleur shooter pour casual chasseur
Le meilleur shooter pour casual chasseur Un jeu de tir accessible à tous Jeu bénéficiant de la célèbre marque d’armes à feu Remington Jouable à 4 en même temps et sur le même écran Vendu en bundle avec la réplique du fusil de chasse
Slide 57: L'univers Marvel en 3D relief !
L’univers Marvel en 3D relief ! • Vendu en bundle avec 5 masques incorporant les lunettes 3D : Wolverine, Captain America, Thor, Spiderman et Iron Man • Inclus les deux super héros faisant l’objet des deux prochains films Marvel : Captain America et Thor • Jeu intégralement en 3D stéréoscopique (rel
Slide 58: Invisible, silencieux, mortel
Invisible, silencieux, mortel • La suite de Sniper Elite Xbox/PS2/PC, 100.000 ex vendus en France • Bundle avec un fusil de sniper intégrant Wiimote et Nunchuk, avec lunette de visée • Partagez l’expérience avec un ami en réalisant les missions en coopération sur écran partagé ; • 28 niveaux d’envir
Slide 59: Le flingue fumera trois fois…
Le flingue fumera trois fois… • Jeu vendu en bundle avec une superbe réplique de la célèbre Mare’s laig, le fusil à canon scié de Steve McQueen ! • Jusqu’à 4 joueurs en même temps et sur le même écran • Un véritable film interactif à jouer seul, en famille ou entre amis • 12 niveaux et autant de déc
Slide 60: Jouer ou bouger, pourquoi choisir ?
Jouer ou bouger, pourquoi choisir ? Un véritable vélo d’appartement à brancher sur votre console Wii ! La nouvelle version de l’accessoire ‘Cyberbike’ est grandement améliorée par l’ajout d’une résistance magnétique qui permet d’accentuer vos efforts 4 véhicules pour satisfaire tous les membre
Slide 61: Objectifs 2010-11
Objectifs 2010-11 Ouverture de nouveaux marchés Focus sur la Conception Surperformer le marché du jeu vidéo Croissance organique supérieure à 7% Rentabilité opérationnelle supérieure à 15%
Slide 62: Actionnariat – 29/10/2010
Actionnariat *– 29/10/2010 Groupe Bolloré Public 15,2 % 23,7 % Autocontrôle 0,3 % Alain Falc MI29 32,6 % 21,9% 6,3% JC Fabiani
Slide 63: Calendrier financier exercice 2010-11
Calendrier Dates-butoir pour l’information financière Exercice 2010-11 CA 1er trimestre : le 27 juillet 2010 CA 2ème trimestre : le 26 octobre 2010 Résultats semestriels : le 16 novembre 2010 CA 3ème trimestre : le 25 janvier 2011 CA 4ème trimestre : le 27 avril 2011 Résultats annuels
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