Slide 1: Résultats semestriels 2009
Résultats semestriels 2009 17 Novembre 2009
Slide 2: S1 2009-10 : un semestre difficile
S1 2009-10 : un semestre difficile Marché du jeu vidéo atone Gestion drastique des stocks par les clients Saisonnalité exacerbée Résultat bénéficiaire malgré forte baisse des ventes
Slide 3: Les éléments financiers
Les éléments financiers
Slide 4: Compte de résultat semestriel (IFRS)
Compte de résultat semestriel (IFRS) Chiffres consolidés (en M€) 09/08 09/09 Chiffre d’affaires 42,3 31,1 Résultat opérationnel + 7,2 + 1,6 Résultat financier - 0,9 0,0 Impôt * + 0,2 - 0,1 Résultat Groupe + 6,5 + 1,4 * activation d’impôt différé: + 0,7 M€ pour 2008-09 et + 0,1 M€ pour 2009-10
Slide 5: CA global par activité 6 mois 2009-10
CA global par activité 6 mois 2009-10 S1 08/09 * S1 09/10 * en M€ - 28,5% + 0,3% - 57,6 % + 19,4% CA Audio CA Accessoires CA Distribution CA Distribution et cadeaux Exclusive / Edition classique * Données financières arrondies
Slide 6: Répartition du CA par métiers 6 mois 2009-10
Répartition du CA par métiers 6 mois – 2009-10 CA 6 mois 2008-09 CA 6 mois 2009-10 Accessoires Accessoires 68,5 % 66,6 % Non exclusif 7,9 % Non exclusif 13,6 % 7,2 % 18,3 % 13,4 % 4,5 % Audio Audio et cadeaux et cadeaux Distribution Distribution excl. / Edition excl. / Edition
Slide 7: Répartition du CA par marché de destination
Répartition du CA par marché de destination 6 mois 2009-10 CA 6 mois 2008-09 CA 6 mois 2009-10 France France Benelux Benelux 50,7% 51,2% 17,2% 16,1% 15,4% 12,7% 17,8% 18,9% Allemagne Allemagne Export Export
Slide 8: Bilan – 6 mois 2008-09
Bilan – 6 mois 2008-09 Maintien du leadership Européen en Accessoires Parts de marché en France, Allemagne et Benelux Croissance dans le monde nordique Reconfiguration de la distribution exclusive / Edition Progression de l’Edition (Pétanque Pro, Hunting Challenge) Stabilité de la Distri
Slide 9: France – 6 mois 2009-10
France – 6 mois 2009-10 Evolution du chiffre d’affaires semestriel en M€ * - 25 % Accessoires 61,6% Non exclusif 12,5% 11,3% 14,6% Audio et cadeaux Distribution Exclusive / Edition * Données financières arrondies
Slide 10: France – 6 mois 2009-10
France – 6 mois 2009-10 Résultat opérationnel Résultat net en M€ en M€ + 0,94
Slide 11: France – Rentabilité opérationnelle +4,1 %
France – 6 mois 2009-10 Reprise des accessoires en fin de période : Baisse sur 5 mois, redressement en septembre 2009 Progression de l’Edition : Premiers succès des packs « jeux + accessoires » Croissance de l’Audio Référencement dans la plupart des enseignes Fermeture de 7 magasins de
Slide 12: Benelux – 6 mois 2009-10
Benelux – 6 mois 2009-10 Evolution du chiffre d’affaires semestriel en M€ * Accessoires - 21% Distribution Exclusive / Edition 40,6% 55,0% 2,1% 2,3% Audio et cadeaux Non exclusif * Données financières arrondies
Slide 13: Benelux – 6 mois 2009-10
Benelux – 6 mois 2009-10 Résultat opérationnel Résultat net en M€ en M€ + 0,60 + 0,51 + 0,38 + 0,24
Slide 14: Benelux – Rentabilité opérationnelle +7,1%
Benelux – 6 mois 2009-10 Accessoires : Part de marché parvenue à la moyenne du Groupe Redressement du Software Progression de la Distribution (Batman) Transfert de la logistique Accessoires (Libercourt) Changement de nom reflétant la nouvelle orientation métiers ► Rentabilité opérationne
Slide 15: Allemagne – 6 mois 2009-10
Allemagne Allemagne– 6 mois 2009-10 Evolution du chiffre d’affaires semestriel en M€ * Accessoires - 36 % 99 % 1% Audio et cadeaux * Données financières arrondies
Slide 16: Allemagne – 6 mois 2009-10
Allemagne Allemagne– 6 mois 2009-10 Résultat opérationnel Résultat net en M€ en M€ - 0,15
Slide 17: Allemagne – Rentabilité opérationnelle -2,5 %
Allemagne - 6 mois 2009-10 Leadership et notoriété sur les marchés allemands et autrichiens Impact de la baisse des Accessoires dans un territoire mono-métier Gestion drastique des stocks par les distributeurs induisant un fort décalage de leurs commandes ►Rentabilité opérationnelle: - 2,5 %
Slide 18: Bilan simplifié consolidé (IFRS)
Bilan Bilan simplifié simplifié consolidé consolidé (IFRS) (IFRS) Actif Passif en M€ 30/09/08 30/09/09 30/09/08 30/09/09 Capitaux propres Actif non courant 17,4 14,5 19,1 33,1 et assimilés Stock et en-cours 15,2 22,6 12,8 7,8 Passif non courant financier Créances clients 24,2 19,4 2,1 0,2 Autre pass
Slide 19: Bilan – Ratios consolidés
Bilan Ratiossimplifié consolidés consolidé (IFRS) en M€ 09/08 09/09 Variation Stocks 15,2 22,6 7,4 + 49% Endettement net 17,5 10,3 -7,2 - 41% BFR 23,1 29,1 6,0 + 26% CA 42,3 31,1 -11,2 - 26% Frais généraux 9,9 9,4 -0,5 - 5% Coût endettement * 0,9 0,0 - 0,9 - 100% (*) y compris gain non récurrent sur
Slide 20: Le marché
Le marché* *Chiffres français – source GfK
Slide 21: Total marché – Ventes et évolutions
TOTALMARCHE TOTAL MARCHEVentes Ventes&&Evolutions Evolutions TOTAL PANEL MARKET Janvier - Septembre 2009 Volume Valeur ( Milliers d’Unités) (Millions d’Euros) YTD 09 Evol % YTD 09 Evol % Total Logiciels 24 053 - 13 % 824 - 16 % CD-Roms de Loisirs 5 465 - 18% 126 - 11% Logiciels pour consoles 18 588
Slide 22: Le cycle produits : accessoires et logiciels
Le cycle Le cycleproduits produits: : le poids le poidsdes des accessoires accessoires et logiciels et des des logiciels Ventes par format en % Sales Mio. EUR Sales Mio. EUR Sales Mio. EUR YTD 08 YTD 09 YTD 08 YTD 09 YTD 08 YTD 09 17,8 16,1 22,5 25,5 24,5 28,6 TOTAL DS 37,8 20,9 WII 39,4 17 26,2 PS3
Slide 23: Consoles de salon – Consoles portables
Consoles de Salon – Consoles Portables - 21% - 25 % 2997 2362 667 503 -11% -15% -32% -28% Consoles de Salon VOLUME Consoles Portables VALEUR (M illiers unités) (M illions €) Source : Panel France GfK Janvier - Septembre 2009
Slide 24: CD-ROMs de loisirs
CD-ROMS DE LOISIRS Ventes & Evolutions par catégories Janvier – Septembre 2009 (vs. Janvier – Septembre 08) -17% -17,4% 7 968 6 620 261 215 -13% -26% -41% -38% -13% -6% VOLUME (Ku) VALEUR (Millions d’€) Cd-roms de jeux Cd-roms multimédia Cd-roms bureautiques (hors licences, hors circuits professionn
Slide 25: Les formats de consoles – Volume
Les formats de consoles – Ventes par format en Milliers d’unités CONSOLES LOGICIELS CONSOLES ACCESSOIRES 2362 18 588 7 203 TOTAL MARCHE (-21%) (-11%) (-5%) 1 082 5 428 2 480 DS (-9%) (-25,1%) (-3,9%) 49 1 695 285,3 PS2 (-39,4%) (-47%) (-45%) 443,1 4 646 2273 WII (-45%) (-1,2%) (-3,9%) 195 1 474 345
Slide 26: Les formats de consoles – Valeur
Les formats de consoles – Ventes par format Valeur (millions d’Euros) CONSOLES LOGICIELS CONSOLES ACCESSOIRES 503 698 142 TOTAL MARCHE (-25%) (-17%) (-2,3%) 169,6 157,2 22,8 DS (-2,7%) (-34,4%) (-11,7%) 0.6 34.2 4,9 PS2 (-53,2%) (-56,3%) (-51,2%) 110 213,1 53,5 WII (-6,3%) (-44,8%) (-12,8%) 35,4 34,
Slide 27: Accessoires pour consoles – Volume et valeur
Accessoires pour Consoles Ventes en Volume et en Valeur et Evolutions YTD 2008 YTD 2009 CAM 2008 CAM 2009 +1% - 5% 11.700 11.868 Volume Ths.Units 7.591 7.203 +7% - 2,3% 230 245 Valeur Mio.EUR 145 142 YTD*: Janvier à Septembre CAM**: Octobre à Septembre Source : Panel France GfK Septembre 2009
Slide 28: Accessoires pour consoles – Part de marché distributeurs
ACCESSOIRES POUR CONSOLES Part de Marché Distributeurs Accessoires Janvier – Septembre 2009 Vs Janvier – Septembre 2008 Offre Sales Ths.Un Sales Mio. EUR YTD 08 YTD 09 YTD 08 YTD 09 YTD 08 YTD 09 1,8 1,9 3,1 2,6 20 19,1 16,6 17,6 28,1 24,9 2,2 1,9 6,4 5,7 NINTENDO 5,5 5,6 SONY 4,3 4,2 13,6 BIG BEN 1
Slide 29: Accessoires pour consoles : ventes en valeur
Accessoires Accessoires pour pour consoles: consoles: Ventes en Valeur (milliers Ventes en d’Euros) Valeuret évolution versus 2006 et évolution Sales Mio.EUR 61,1 29,9 26,0 12,4 15,7 16,3 13,4 14,2 11,7 14,0 18,5 11,8 32 28 18 22 5 Evolution 11 Sales Mio.EUR -9 -13 -21 -19 -5 -1 Oct 08 Nov 08 Dec 08
Slide 30: Logiciels pour consoles : ventes en valeur
Logiciels pour consoles: Ventes en Valeur et évolution Sales Mio.EUR 318,2 181,9 114,7 80,2 99,2 93,7 66,1 74,5 65,7 68,2 70,3 59,1 16 4 9 Evolution 0 2 Sales Mio.EUR -0 -11 -29 -25 -26 -32 -38 Nov 08 Dec 08 Jan 09 Feb 09 Mar 09 Apr 09 May 09 Jun 09 Jul 09 Aug 09 Sep 09 Oct 09 Source : Panel France
Slide 31: Accessoires pour consoles – Répartition des formats
ACCESSOIRES POUR CONSOLES Répartition des Formats – VALEUR Janvier – Septembre 2009 TOTAL MARCHE BIGBEN INTERACTIVE 142 M€ (-2,3%) 26,3 M€ (-19%) 16,1 TOTAL DS 50,5 WII PS3 37,8 PS2 PSP XBOX 360 OTHERS 17,6 26,7 3,5 3,8 5,8 4,4 17,3 8,3 4 1 3,2 Source : Panel France GfK
Slide 32: Accessoires pour consoles – Ventes et évolutions
ACCESSOIRES POUR CONSOLES Ventes & Évolutions TOTAL ACCESSOIRES POUR CONSOLES Janvier – Septembre 2009 Total Market PDM Distribution VOLUME 7 203 2 296 Distribution : Millions d’Unités 31,9 % -5% -13% VALEUR 142 26,3 Millions d’Euros Distribution : 18,6 % - 2,3 % - 19 % Source : Panel France GfK
Slide 33: Le marché des fabricants tiers en légère progression
Le marché des fabricants tiers est en légère progression Nr.of.Items Sales Ths.Un. Sales Mio. EUR YTD 08 YTD 09 YTD 08 YTD 09 YTD 08 YTD 09 7 6,2 32 33,7 51,7 53,1 MANUFACTURER THIRD PARTY 93 92,8 68 66,3 48,3 46,9 MANUFACTURER 248 287 2.428,7 2.424,7 75 75,3 THIRD PARTY 3.276 4.212 5.149,8 4.699,3
Slide 34: 52% du CA des fabricants tiers sur DS
52% du chiffre d’affaires des fabricants tiers se fait sur DS suivi par la Wii (20%). TOTAL DS TOTAL PSP PS2 PS3 WII XBOX 360 YTD 08 YTD 09 YTD 08 YTD 09 YTD 08 YTD 09 YTD 08 YTD 09 YTD 08 YTD 09 YTD 08 YTD 09 YTD 08 YTD 09 5,6 5,3 27 32 33,7 37,6 51,4 50,8 59,3 63,2 MANUFACTURER 88,9 88,1 THIRD PAR
Slide 35: Part de marché distributeurs sur console portable
Part de marché Distributeurs sur console portable Sales Ths. Units Sales Mio. Value EUR YTD 08 YTD 09 Apr 09 May 09 Jun 09 Jul 09 Aug 09 Sep 09 YTD 08 YTD 09 Apr 09 May 09 Jun 09 Jul 09 Aug 09 Sep 09 BIG BEN 51,5 53,5 51,5 53,4 56,5 55,4 56,4 55,2 54,7 54,5 56,7 57,5 MADCATZ 61,1 59,2 60,2 62,3 NOBI
Slide 36: Prévisions 2009 : Consoles de jeux
Prévisions 2009 : Consoles de jeux VOLUME (M illiers d’unités) Hypothèse Basse Prévision GfK Hypothèse Haute Consoles 1.950 2.350 2.650 de Salon (-35%) (-22%) (-12%) Consoles 2.070 2.250 2.500 Portables (-27%) (-21%) (-12%) Consoles 4.020 4.600 5.150 Total (-31%) (-21%) (-12%) Source : Panel France
Slide 37: Prévisions 2009 : Logiciels pour consoles
Prévisions 2009 : Logiciels pour consoles VOLUME (M illiers d’unités) Hypothèse Basse Prévision GfK Hypothèse Haute 18.545 21.475 24.410 Salon (-7%) (+7%) (+22%) 9.750 10.750 12.250 Portables (-35%) (-28%) (-18%) Logiciels 28.295 32.225 36.660 Total (-19%) (-8%) (+5%) Source : Panel France GfK
Slide 38: Prévisions 2009 : CD-ROMs de jeu
Prévisions 2009: Cd Roms de jeu VOLUME (M illiers d’unités) Hypothèse Basse Prévision GfK Hypothèse Haute CD-roms 7.000 8.000 6.500 de Jeu (-2%) (-20%) (-14%) Source : Panel France GfK
Slide 39: Perspectives 2009-10
Perspectives 2009-10
Slide 40: Perspectives 2009-10
Perspectives 2009-10 2007-08 Nouvelle stratégie produits Lancement des packs « jeux + accessoires dédiés » Adaptation aux nouveaux consommateurs Projets à fort potentiel en 2009-10 et au-delà Nouvelle dimension de l’Accessoire: Plus un simple consommable mais une partie intégrante du jeu
Slide 41: Jeu de chasse sur Wii
Jeu de chasse sur Wii™ en partenariat avec la Fédération Régionale des Chasseurs des Pays de Loire et proposé avec un accessoire fusil de chasse. • 2 environnements : gibier d’eau, plaine • 1 mode Ball-Trap • Espèces animales présentes : renard, ragondin, lapin, lièvre, • Utilisez votre chien pour r
Slide 42: My Body Coach
My Body Coach, votre coach fitness & diététique à domicile… Un coach virtuel Entrez vos paramètres physionomiques personnels, votre objectif sportif et suivez le programme du coach. Associés aux enchaînements, des conseils diététiques vous seront proposés pour atteindre l’objectif mentionné. Des con
Slide 43: Cocoto : nouveaux épisodes sur Wii
Après le succès de « Cocoto Magic Circus » sur Wii™ sur l’ensemble de l’Europe, les aventures du diablotin reviennent sous 3 épisodes différents dès l’automne 2009: •« Cocoto Surprise » livré avec une canne à pêche pour Wii ™ •« Cocoto Festival », la suite du best-seller sur Wii ™ •« Cocoto Magic Ci
Slide 44: Un vélo d'appartement connecté à la Wii
Un vélo d’appartement, connecté à la Wii™ Un accessoire inédit avec rétropédalage, freinage. • Un jeu pour toute la famille, où chacun trouve sa place • 4 véhicules évoluant dans les airs, sous l’eau, ou sur terre • 18 circuits dont 14 à débloquer • Personnalisation des véhicules et personnages • 3
Slide 45: Objectifs 2009-10
Objectifs 2009-10 Un objectif de chiffre d’affaires annuel de 105 M€ maintenu mais difficile à atteindre : Retard du S1 difficile à rattraper au S2 Baisse des Accessoires tiers dans le marché Essentiel du line-up concentré sur 2ème moitié de novembre Accessoires + Edition > 80% du C.A. U
Slide 46: Une exploitation assainie
Une exploitation assainie Marge et frais généraux optimisés Frais financiers réduits Confirmation de la marge opérationnelle à plus de 15% du CA
Slide 47: Evolution actionnariat
Evolution actionnariat Franchissement du seuil des 20% du capital à la hausse par Alain FALC (exercice de BSA), qui détient 2 597 645 actions Exercice de l’option résiduelle de MI29 sur 345 249 actions au 31 juillet 2009 Acquisition de 871 627 actions (7,6 %) par le Groupe Bolloré en septembre
Slide 48: Actionnariat au 28/10/2009
Actionnariat au * 28/10/2009* Salariés Autocontrôle Public 0,2% 0,3% Alain Falc 18,7% 22,8 % JC Fabiani Banques 1,7 % 6,4% Autres investisseurs 4,3% 4,9% 7,6 % Groupe Bolloré S3C 33,1 % MI29 * après exercice des BSA 2006 et après levée de l’option résiduelle MI29
Slide 49: Calendrier financier
Calendrier Dates-butoir pour l’information financière Exercice 2009-10 CA 1er trimestre : le 28 juillet 2009 CA 2ème trimestre : le 27 octobre 2009 Résultats semestriels : le 17 novembre 2009 CA 3ème trimestre : le 26 janvier 2010 CA 4ème trimestre : le 27 avril 2010 Résultats annuels