Slide 1: 2014年5月期 決算説明会
２０１４年５月期 決算説明会 （証券コード：７７１３） 2014年7月11日（金） 大手町ﾌｧｰｽﾄｽｸｴｱｶﾝﾌｧﾚﾝｽ Room D
Slide 2: 目次
目次 １. 2014年５月期 通期決算概要 ２ 2015年５月期 通期見通し ２. ３ 2015年５月期 成長戦略 ３. ４. 質疑応答 COPYRIGHT © 2013-2014 SIGMAKOKI Co.,LTD. All right reserved. 1
Slide 3: 2014年5月期通期 連結決算概要報告
１．2014年5月期 通期決算概要 (1)2014年5月期通期 連結決算概要報告 研究開発分野 産業分野 研究開発分野・産業分野とも下期に緩やかながら投資が改善した結果、 下期 緩 投資 改善し 結果、 増収増益。しかしながら当期純利益以外は期初業績予想値には届かず。 （単位:百万円未満切捨） 2012/5期 2013/5期 2014/5期 2014/5期 累計実績 累計実績 期初予算 累計実績 構成比 サマリー (前年同期比) (前年同期比) (前年同期比) (前年同期比) ・世界市場の景気回復傾向が後押し 売上高 6,952 6,191 7,130 6,724 100.0 % ・研究開発分
Slide 4: セグメント別 売上高・営業利益推移
１．2014年5月期 通期決算概要 (2)セグメント別 売上高・営業利益推移（連結） （単位:百万円未満切捨） （単位:百万円未満切捨） 売上高 （単位:百万円未満切捨） 売上高 営業損益 12/5期 13/5期 14/5期 前年同期 製品区分 構成比率 8,000 800 通期 通期 通期 増減率 要素部品事業 6,036 5,382 5,697 84.7 % 5.9 % 7,000 700 光学基本機器製品 2,170 2,004 2,044 30.4 % 2.0 % 915 1026 6,000 600 自動応用製品 1,228 1,062 1,220 18.2 % 15.0 % 809
Slide 5: グループ所在地別売上高・営業利益推移
１．2014年5月期 通期決算概要 (3)グループ所在地別売上高・営業利益推移（連結） ※消去額を除く （単位:百万円未満切捨） 売上高 （単位:百万円未満切捨） 8,000 消去 7,000 6,532 日本 米国 その他 又は 計 6,170 日本 6,000 5,753 全社 5,000 米国 4,000 売上高 6,532 773 178 -532 6,952 3,000 2012/5 その他 通期 2,000 営業 1,000 773 787 884 856 27 -11 -443 428 282 利益 178 199 0 12/5期 13/5期 14/5期 ※消去額を除く 売上高
Slide 6: 海外販売先別売上高構成比推移
１．2014年5月期 通期決算概要 (4)海外販売先別売上高構成比推移（連結） 売上構成比では前年同期比で横ばいも、金額ベースでは8.6％増加。 売上構成比では前年同期比で横ば も、金額 では .6 増加。 北米地域は緩やかな回復傾向。バイオ、メディカル、美容業界も復調の兆し。 アジア・オセアニア地域は、携帯端末関連に牽引されたモバイル用の半導体・ ＦＰＤ関連業界は底堅く中国・台湾が好調に推移。韓国は低調も回復見込み 。 ヨーロッパ地域はイギリス・フランスが増加。今後現地子会社で拡販展開中。 （単位 百万円未満切捨） （単位:百万円未満切捨） 2013/5期 2014/5期 前年同期 通期 構
Slide 7: 四半期売上高・利益率推移
１．2014年5月期 通期決算概要 (5)四半期売上高・利益率推移（連結） （単位:百万円未満切捨） 2,500 四半期実績(2012/1Q～2014/4Q) 四半期実績(2012/1Q 2014/4Q) 80.0% 37期：6,952 39期：6,724 2,014 2,000 38期 6 191 38期：6,191 60.0% 1,829 1,750 1,698 1,668 1,663 1,623 1,564 1 536 1,536 1 542 1,542 1,562 1,500 1,414 40.0% 39.8% 37.9% 38.0% 35.8% 35.0% 32 2% 32.2% 3
Slide 8: 売上原価の状況
１．2014年5月期 通期決算概要 (6)売上原価の状況 (連結) 売上高は前年同期比8 6％増加も、売上原価の増加率は2 1％に抑制。 売上高は前年同期比8.6％増加も、売上原価の増加率は2.1％に抑制。 内製化によって材料仕入、外注加工費等を圧縮も、光学システム製品等の 売上高の増加及び在庫の減少により、材料費等は前年同期比で7.2％増加。 売 高 増 及 在庫 減少 り、材料費等 前年同期 増 。 （単位:百万円未満切捨） 2013/5期 2014/5期 前年同期 構成比 構成比 サマリー 通期 通期 増減率 売上高 6,191 100.0% 6,724 100.0% 8.6 % ・期初
Slide 9: 販売管理費の状況
１．2014年5月期 通期決算概要 (7)販売管理費の状況(連結) 生販協力体制による営業活動強化により前年同期比で14.0％増加。 販 生産部門との営業連携及び引き合い案件増加による販売促進費の増加や カタログ発刊等の広告宣伝費が増加。試験研究費は横ばいで推移。 （単位:百万円未満切捨） 2013/5期 2014/5期 前年同期 構成比 構成比 サマリー 通期 通期 増減率 売上高 6,191 100.0 % 6,724 100.0 % 8.6 % ・生産部門と連携したユーザ訪問 販売促進費 245 4.0 % 342 5.1 % 39.6 % 等の営業活動の強化 広告宣伝費 57 0.9
Slide 10: バランスシート概要
１．2014年5月期 通期決算概要 (8)バランスシート概要(連結) （単位:百万円未満切捨） 2012/5期 2013/5期 2014/5期 対前期末 サマリー 通期 通期 通期 増減比 現金・預金 2,471 1,942 2,707 39.4 % 受取手形・売掛金 1,874 1,813 1,982 9.3 % 棚卸資産 1,819 1,820 1,764 - 3.1 % 製品在庫の減少 その他流動資産 448 493 510 35 % 3.5 有形・無形固定資産 3,311 3,418 3,219 - 5.8 % 投資等 3,065 3,385 3,443 1.7 % 資産合計 12,9
Slide 11: キャッシュフロー概要
１．2014年5月期 通期決算概要 (9)キャッシュフロー概要(連結) （単位:百万円未満切捨） 2012/5期 2013/5期 2014/5期 サマリー 通期 通期 通期 （前年同期との差異の要因） ・売上高増加による税金等調整前純利益の増加 売上高増加による税金等調整前純利益の増加 ・売上債権の増加による減少 営業活動 682 376 1,005 ・棚卸資産の減少及び仕入債務の増加による増加 ・未払消費税の増加による増加 ・法人税等の還付による収入による増加 ・有形無形固定資産の取得額の減少 投資活動 -250 - 730 -145 ・債権等の購入の減少 フリーキャッシュフロー 431 -
Slide 12: 目次
目次 １. 2014年５月期 通期決算概要 ２ 2015年５月期 通期見通し ２. ３ 2015年５月期 成長戦略 ３. ４. 質疑応答 COPYRIGHT © 2013-2014 SIGMAKOKI Co.,LTD. All right reserved. 11
Slide 13: 2015年5月期通期計画
２. 2015年５月期 通期見通し (1)2015年5月期通期計画（連結） 官公庁・民間での投資意欲の改善と提案強化で増収増益計画を維持。 大学・官公庁向け重点研究開発分野の予算増額による売上高増加を見込む。 また、産業分野では今期中盤以降の研究・開発や新規設備の投資マインドの 改善に伴う需要回復及び海外市場の展開強化により売上高の増加を見込む。 善 伴 復 び海 強 売 高 増 を （単位:百万円未満切捨） 2014/5期 2015/5期 通期増減（前年同期比） 差異 差異 通期実績 構成比 上期予算 下期予算 通期予算 構成比 (金額) (増減率) 売上高 6,724 100.0 % 3
Slide 14: 投資・減価償却費見込み
２. 2015年５月期 通期見通し (4)投資・減価償却費見込み（連結） 設備投資・減価償却費 補足説明 ◎主要設備投資 （単位 百万円） （単位：百万円） ○12/5期 減価償却費 ・情報システム投資 0.7億円 設備投資 ・拠点建屋改修工事費 0.4億円 600 ・光学素子設備増強投資 0.3億円 500 ○13/5期 421 ・情報システム投資 1.2億円 417 400 395 ・基本機器設備増強投資 1.3億円 400 371 ・光学素子設備増強投資 0.9億円 300 ○14/5期 246 ・情報システム投資 0.3億円 0 3億円 206 200 ・光学素子設備増強投資 0.2億
Slide 15: 研究開発費見込み
２. 2015年５月期 通期見通し (5)研究開発費見込み（連結） 研究開発費 補足説明 （単位：百万円未満切捨） （単位：百万円未満切捨） 500 自社 産学官連携 -------------------------- 450 12/5期 47 9 400 13/5期 62 - 14/5期 59 5 350 -------------------------- 15/5期見込 104 2 300 380 人件費込 250 人件費等 売上高比率 12/5期 211 3.9% 200 239 249 13/5期 239 4.9% 150 211 14/5期 249 4.7% ----------
Slide 16: 売上高・営業利益・営業利益率予想
２. 2015年５月期 通期見通し (6)売上高・営業利益・営業利益率予想（連結) （単位:百万円未満切捨） 売上高 営業利益 営業利益率 サマリー サマリ 8,000 7,670 20.0% 7,024 ①売上高の増加 6,952 6,724 6,389 - 海外市場での売上拡大 6 046 6,046 6 191 6,191 - 産業案件(OEM等)の獲得 6,000 15.0% ②売上原価の増加率の抑制 - 材料仕入・外注費での圧縮 8.9% 4 000 4,000 8 3% 8.3% 10 0% 10.0% - 業務効率化による 6.2% 人件費での圧縮 5.4% 2,000 3.1%
Slide 17: 収益性分析の概要
２. 2015年５月期 通期見通し (7)収益性分析の概要 連結ＥＰＳ・ＲＯＥ （単位：円） 70 7% 2012/5期 / 期 / 期 2013/5期 / 期 2014/5期 / 期 2015/5期 60.4 60 6% 通期 通期 通期 通期見込 50 5% 39.11 当期純利益（百万円） 273 134 294 455 40 36.47 4% 4.1% 30 3% 1株当たり 20 17.87 2.7% 2% 36.47 17.87 39.11 60.40 2.5% 当期純利益（円）(EPS) 10 1% 1.2% 自己資本 0 0% 2.5 1.2 2.7 4.1(※) 12/5期
Slide 18: 配当金推移
２. 2015年５月期 通期見通し (8)配当金推移 （単位：円） 40 継続的・安定的な配当を維持 継続的 安定的な配当を維持 （単位：％） 180 中間・期末配当ともに 期末 会社設立35周年記念配当 167.8 ２円を含む。 中間 34 160 35 配当性向 30 30 30 30 30 （予定） 140 30 128.8 120 25 17 15 15 15 15 15 100 93.2 （予定） 20 80 76.7 15 67 6 67.6 60 49.7 10 17 40 15 15 15 15 15 （予定） 5 20 0 0 2010/5期 2011/5期 2012/5期
Slide 19: 目次
目次 １. 2014年５月期 通期決算概要 ２ 2015年５月期 通期見通し ２. ３ 2015年５月期 成長戦略 ３. ４. 質疑応答 COPYRIGHT © 2013-2014 SIGMAKOKI Co.,LTD. All right reserved. 18
Slide 20: 2015年5月期 成長戦略
３. 2015年５月期 成長戦略 （１）事業別課題と対策 （２）成長戦略の推進 （３）中核技術の強化 （４）海外関連 九州営業所 大阪支店 東京本社 オプトシグマ オプトシグマ 上海シグマ光機 技術センター 能登工場 本社・日高工場 ヨーロッパ COPYRIGHT © 2013-2014 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 19
Slide 21: 事業別課題と対策 - 要素部品事業
３. 2015年５月期 成長戦略 （１）事業別課題と対策 ☆要素部品事業 ⇒ 耐グローバル競争 耐グロ バル競争 ■製品力と収益力の低下 ・既存製品のコモディティ化 ⇒ 価格競争 ・海外競合製品の伸張 ⇒ 円高後押し □生産技術 強化 と 製品見直し □生産技術の強化 ・市場ニーズへの適応（二極化製品） 市場ニ ズへの適応（二極化製品） Ｒ＆Ｄプレミアム製品 ⇒ 精度 産業用ボリューム製品 ⇒ 価格 COPYRIGHT © 2013-2014 SIGMAKOKI Co.,LTD. All right reserved. 20
Slide 22: 事業別課題と対策 - システム製品事業
３. 2015年５月期 成長戦略 （１）事業別課題と対策 ☆システム製品事業 ⇒ 収益化へ ■赤字事業 but 将来方向 ・一品／特注製品偏重 ⇒ カタログ製品欠如 ・開発性の強い大型製品 ⇒ 身の丈不適合 □光学技術、制御技術の強化 と 製品見直し ・ユニットカタログ製品の充実 ・レンズユニットと システムユニット ⇒ 産業用ＯＥＭ市場 COPYRIGHT © 2013-2014 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 21
Slide 23: 成長戦略の推進
（２）成長戦略 推進 （２）成長戦略の推進 森のMix 成長戦略３兄弟 COPYRIGHT © 2013-2014 SIGMAKOKI Co.,LTD. All right reserved. 22
Slide 24: 森のMix 成長戦略３兄弟
３. 2015年５月期 成長戦略 （２）成長戦略の推進 ★ 森のMix 成長戦略３兄弟 ①カタログ ②レンズユニット ③光ソリ ③光ソリューション シ ン （サ ビス と 製品 のMix） （サービス COPYRIGHT © 2013-2014 SIGMAKOKI Co.,LTD. All right reserved. 23
Slide 25: 成長戦略の推進 - カタログ
３. 2015年５月期 成長戦略 （２）成長戦略の推進 - ①カタログ □ グローバルカタログの発刊 ・ラインナップ拡充＝品目数・価格を大改定 ・日 英 中語 ・日、英、中語 ■ 二極化製品の強化 ・No.1 Products ⇒ Ｒ＆Ｄプレミアム市場 ・Reasonable Price Products ⇒ 産業用ボリュ 産業用ボリューム市場 ム市場 □ 海外市場の開拓 ・OptoSigma Europe S.A.S. 設立 ・世界三極販売体制へ ・海外展示会注力 COPYRIGHT © 2013-2014 SIGMAKOKI Co.,LTD. All right reserved. 24
Slide 26: 成長戦略の推進 - レンズユニット
３. 2015年５月期 成長戦略 （２）成長戦略の推進 - ②レンズユニット □ 光学技術の集大成 ・光学設計 ×（光学加工+機械加工+組立調整）× 評価技術 ⇒ 規格・ＯＥＭ製品のワンストップ提供 高付加価値レンズユニット ■ 産業市場への拡販展開 ・規格カタログ製品のラインナップ ・ＯＥＭ/リピート案件の取り込み レンズユニット をベースに 組込用システムユニットへ (ﾚ ｻﾞ加工 (ﾚｰｻ 加工, 調芯, 調芯 観察, 観察 ﾏｼﾝﾋ ﾏｼﾝﾋﾞｼﾞｮﾝ ｼ ｮﾝ, 計測分野) COPYRIGHT © 2013-2014 SIGMAKOKI Co.,LTD. All right rese
Slide 27: 成長戦略の推進 - 光ソリューション
３. 2015年５月期 成長戦略 （２）成長戦略の推進 - ③光ソリューション ③光ソリュ ション □ 問題解決提案で丸ごと受注 産業用ＯＥＭ/リピート案件 産業用ＯＥＭ/リピ ト案件 ☆設計力と生産力 ・高精度レンズユニット 高精度レンズユニット ・照明ユニット/カメラユニット ・高精度自動ステージ ☆お客様の欲しいを ・多軸コントロールソフト ・ドライバ/コントロールボード システムアップ！ ・画像処理ソフト etc. レーザ加工、調芯、ＭＶ，観察、 レ ザ加工 調芯 ＭＶ 観察 検査、計測、バイオ関連分野 COPYRIGHT © 2013-2014 SIGMAKOKI Co.,LTD.
Slide 28: 中核技術の強化
（３）中核技術の強化 COPYRIGHT © 2013-2014 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 27
Slide 29: 中核技術の強化
３. 2015年５月期 成長戦略 （３）中核技術の強化 ★ 中核技術 ・精密加工技術（光学加工 機械加工） ・精密加工技術（光学加工、機械加工） 光学研磨、光学薄膜、組立調整 ・光学設計技術 レンズ設計、光学システム設計 ・位置決め制御技術 制御回路 ソフトウ ア 制御回路、ソフトウエア COPYRIGHT © 2013-2014 SIGMAKOKI Co.,LTD. All right reserved. 28
Slide 30: 光学技術へ集中投資
３. 2015年５月期 成長戦略 （３）中核技術の強化 ☆光学技術へ集中投資 ☆光学技術 集中投資（人財、開発、設備） 光学設計技術 研磨・薄膜技術 評価・測定技術 光学設計 光学薄膜 ザ レーザ測長機 レーザ 光学研磨 干渉計 薄膜設計 東京本社 本社・日高工場 能登工場 技術センター COPYRIGHT © 2013-2014 SIGMAKOKI Co.,LTD. All right reserved. 29
Slide 31: 海外関連
（４）海外関連 COPYRIGHT © 2013-2014 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 30
Slide 32: 海外関連 - 世界三極販売体制
３. 2015年５月期 成長戦略 （４）海外関連 - 世界三極販売体制 ☆世界三極販売体制へ ブランド名 ： ・アジア ⇒ シグマ光機 ・北米・南米 ⇒ オプトシグマ ・ヨーロッパ ⇒ オプトシグマ ヨーロッパ （2014/4営業開始） COPYRIGHT © 2013-2014 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 31
Slide 33: 海外関連 - 世界三極販売体制
３. 2015年５月期 成長戦略 （４）海外関連 - 世界三極販売体制 ■海外子会社/代理店の 育成/支援 35 0% 35.0% - 北米 の産業分野 産業 3,500 その他 3,000 ヨーロッパ - 中台韓 の産業分野 アジア・オセアニア 2,500 北米 - 英仏独 の大学/研究所R&D 2,000 1,579 (22.5%) 1,546 1,473 1,424 (23.0%) □グローバルブランド展開 (21.2%) (23.0%) 1,500 - グローバルカタログ発刊 1,000 - 世界 世界の主要な光展示会への 要な光展示会 500 積極出展 ～ ～ 0 ■海外売上比率アッ
Slide 34: 世界3大マーケット ブランド認知度向上
３. 2015年５月期 成長戦略 （４）海外関連 - 世界三極販売体制 世界３大マ ケット(米国 アジア 欧州) 世界３大マーケット(米国・アジア・欧州) ブランド認知度向上 Photonics West LASER World of LASER World W ld off PHOTONICS 2014 PHOTONICS China 2014 2013 アメリカ・サンフランシスコ アメリカ サンフランシスコ 中国・上海 中国 海 ドイツ・ミュンヘン （2014年2月4日～6日） （2014年3月18日～20日） （2013年5月13日～16日） COPYRIGHT © 2013-2014
Slide 35: 将来の見通しに関する注意事項
将来の見通し 関する注意事項 将来の見通しに関する注意事項 ご清聴ありがとうございました。 本説明会にて提供させていただいた情報および本資料内に記載され ている当社グル プに関する業績予想 方針 経営戦略 目標等に関 ている当社グループに関する業績予想、方針、経営戦略、目標等に関 しては、現時点で入手可能な情報に基づき作成しております。 よって、今後様々な要因により将来の見通しに関する記載事項や予 数 変 載 項 想数値等が変化することが考えられます。すなわちこれら記載事項や 予想数値等はその性質上、将来そのとおりに実現するという保証はい たしかねますのでご留意ください。 COPYRIGHT