Slide 1: 2024年3月期決算及び中長期経営計画説明会
2024年3月期決算及び中長期経営計画説明会 株式会社J-MAX 東証スタンダード・名証メイン コード：3422 代表取締役 社長執行役員 山﨑 英次
Slide 2: 報告事項
報告事項 １、2024年3月期決算及び 2025年3月期業績予想 ２、中長期経営計画見直し
Slide 3: 報告事項
報告事項 １、2024年3月期決算及び 2025年3月期業績予想 ２、中長期経営計画見直し
Slide 4: 主要客先（HONDA）生産状況
主要客先（HONDA）生産状況 4/29 2023年3月期 2024年3月期 地域 実績 実績 前期比 状況 （千台） （千台） 鈴鹿製作所、寄居製作 日本 613 601 -2.0% 所の生産は微減 広州 745 654 -12.2% 電動自動車の販売拡大 中国 により日系客先のシェア縮 武漢 687 613 -10.8% 小 四輪 114 150 +31.6% 国内生産台数は増加する タイ 汎用 が、輸出向け部品、汎用 エンジン 1,458 850 -41.7% エンジン生産台数は減少 合計 2,159 2,018 -6.5% （汎用エンジン除く） ※当社拠点主要客先 生産台数 ※中国、タ
Slide 5: 2023年度 量産開始車種
2023年度 量産開始車種 5/29 セグメント HONDA その他 【TOYOTA】 ＊ALPHARD 日本 ＊N-BOX ＊CROWN SUV ＊CR-V 【NISSAN】 ＊ALMERA タイ ＊ACCORD 【TOYOTA】 ＊YARIS CROSS ＊MR-V 【MITSUBISHI】 ＊TRITON ＊ACCORD ＊BREEZE 【小鵬】 ＊1車種 広州 ＊INTEGRA 【CATL】 ＊16車種 ＊ZR-V ＊CIVIC ＊CR-V 武漢 【小鵬】 ＊1車種 ＊INSPIRE ＊HR-V ※対象期間 日本：2023年4月～2024年3月、タイ・広州・武漢：2023年1月～202
Slide 6: 連結損益状況
連結損益状況 6/29 （百万円） 親会社株主に帰属する 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 前年同期比+3.8％ 前年同期比▲63.0％ 前年同期比▲73.0％ 前年同期比 ー 70,000 5,000 5,000 5,000 【特別損失】 タイ・広州における、 60,000 54,347 4,000 固定資産廃棄損、 52,356 4,000 4,000 特別退職金等の構 50,000 3,000 造改革費用計上 ※2024年3月期 3,000 2,811 3,000 2,712 40,000 2,000 1,298 30,000 1,000 2,000 2,000 20,000 1,
Slide 7: 増減要因
増減要因 7/29 （百万円） ◆ 売上推移 売上高前期比 +1,990 +1,736 +1,198 +1,151 ▲748 ▲1,346 52,356 54,347 23年3月期 前期特殊要因 生産・受注 原材料価格 為替変動 連結消去差 24年3月期 (金型投資 変動 高騰 費用回収) ◆ 利益推移（経常利益） 営業利益前期比 ▲1,770 経常利益前期比 ▲1,981 上海ロックダウン影響の特損振替 (広州・武漢) ▲748 +545 2,712 ▲323 金型投資 ▲269 ▲20 ▲717 ▲211 ▲238 費用回収 731 23年3月期 前期特殊要因 前期特殊要因 生産・受注 施
Slide 8: セグメント業績(J-MAX)
セグメント業績(J-MAX) 8/29 （百万円） 売上高 経常利益 25,000 2,000 20.0% 原材料価格高騰の 転嫁分 21,473 1,800 18.0% 20,000 1,784 1,600 16.0% 17,437 1,400 1,232 1,269 14.0% 15,000 1,200 12.0% 1,000 10.0% 10,000 800 8.0% 600 6.0% 7.1％ 5,000 400 5.9% 4.0% 200 2.0% 0 0 0.0% 2023年3月期 2024年3月期 2023年3月期 2024年3月期 【増減要因】 売上高 生産回復及び原材料価格高
Slide 9: セグメント業績(タイ)
セグメント業績(タイ) 9/29 （百万円） 売上高 経常利益 9,000 原材料価格高騰の転嫁分 200 20.0% 為替影響分 7,701 124 8,000 7,276 7,000 1,075 100 15.0% 6,000 ▲ 263 0 10.0% 5,000 4,000 ▲ 100 5.0% 3,000 2,000 ▲ 200 0.0% 1.7% 1,000 ▲3.4% 0 ▲ 300 ▲5.0% 2023年3月期 2024年3月期 2023年3月期 2024年3月期 【増減要因】 売上高 主要客先が生産減少したものの、原材料価格高騰分の転嫁及び為替影響により増収 要員適正化及び運
Slide 10: セグメント業績(広州)
セグメント業績(広州) 10/29 （百万円） 売上高 経常利益 25,000 1,200 10.0% 1,001 19,652 1,000 8.0% 20,000 800 16,020 6.0% 600 15,000 5.1% 4.0% 400 2.0% 10,000 200 ▲ 249 0.0% 0 5,000 ▲2.0% ▲ 200 ▲1.6％ 0 ▲ 400 ▲4.0% 2023年3月期 2024年3月期 2023年3月期 2024年3月期 【増減要因】 売上高 主要客先の生産減少により減収 生産設備の集約や要員再配置等労務費・経費の各種費用を削減をしたものの、生産減少 経常利益 によ
Slide 11: セグメント業績(武漢)
セグメント業績(武漢) 11/29 （百万円） 売上高 経常利益 14,000 700 14.0% 11,697 11,707 12,000 600 579 12.0% 10,000 500 10.0% 8,000 400 8.0% 6,000 300 261 6.0% 4,000 200 4.0% 5.0％ 2,000 100 2.0% 2.2% 0 0 0.0% 2023年3月期 2024年3月期 2023年3月期 2024年3月期 【増減要因】 売上高 主要客先が生産減少したものの、為替影響により前年同期と同水準 労務費・経費削減等の原価低減を推進したものの、生産減少に加え、生産減少に伴
Slide 12: 連結キャッシュフローの状況
連結キャッシュフローの状況 12/29 14,000 （百万円） 12,000 営業活動による 投資活動による キャッシュフロー キャッシュフロー 10,000 8,000 現金及び現金同等 現金及び現金 現金及び現金 +3,895 物に係る換算差額 同等物の期末残高 財務活動による 同等物の期首残高 キャッシュフロー ▲5,958 6,000 +230 +1,951 4,000 5,871 5,991 2,000 フリーキャッシュフローは▲2,062百万円 0 2023年3月期 2024年3月期 期末 期末 営業CF：企業体質強化を図るため実施した構造改革費用の特別損失計上等により期間損益減
Slide 13: 設備投資額、減価償却費
設備投資額、減価償却費 13/29 （百万円） 設備投資額 減価償却費 9,000 8,010 8,000 7,000 6,197 6,000 5,000 4,682 3,999 4,000 3,000 2,000 1,000 0 2023年3月期 2024年3月期 2024年3月期の主な投資 ・岡山工場関連（J-MAX）※ ・福建工場（広州）※ ・太陽光パネル（J-MAX） ・ナットサブライン自動化（武漢）※ ・洗浄機更新（タイ） ・新型車種金型（J-MAX・タイ・広州・武漢） ・HTライン（広州）※ ・メッキライン（広州）※ 注 ※設備投資額に含まれているものの、償却未開始の案件
Slide 14: 財務状況
財務状況 14/29 (百万円) 有利子負債 現預金 自己資本比率 30,000 41.7% 45.0% 39.0% 38.5% 40.0% 25,000 32.6% 21,599 35.0% 20,000 25.2% 18,339 30.0% 14,965 14,965 25.0% 15,000 13,259 20.0% 9,859 9,352 10,000 15.0% 6,434 6,129 5,991 10.0% 5,000 5.0% 0 0.0% 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 成長投資を実施するものの投資の選別により有利子負債
Slide 15: 通期連結業績予想
通期連結業績予想 15/29 アジアの自動車市場において、中国を中心に急速に電動化が加速しており、 主要客先の減産が継続している状況を踏まえ、期末まで減産が継続すると想定し 業績予想を算出 【単位：百万円】 2024年3月期 2025年3月期 増減額 増減率 実績 予想 売上高 54,347 47,000 △7,347 △13.5％ 営業利益 1,041 400 △ 641 △61.6％ 営業利益率(%) (1.9%) (0.9%) 経常利益 731 0 △ 731 △100.0％ 経常利益率(%) (1.3%) (0.0％) 当期純利益 △1,026 △850 176 - 当期純利益率(%)
Slide 16: 増減要因(業績予想)
増減要因(業績予想) 16/29 （百万円） 経常利益段階 ▲731悪化 営業利益段階 ▲641悪化 ▲1,298 中国拠点を中心とした 構造改革費用を計上 731 +185 +14 ▲90 +458 0 ▲850 ▲850 2024年3月期 生産・受注 構造改革等 販管費増減 為替変動 営業外損益 2025年3月期 特別損益、 2025年3月期 経常利益 変動 による原価低減 増減 経常利益 法人税等 当期純利益 電動化需要の拡大に伴う主要客先の減産が影響するものの グループでの構造改革実施により企業体質の強化を図る
Slide 17: 報告事項
報告事項 １、2024年3月期決算及び 2025年3月期業績予想 ２、中長期経営計画見直し
Slide 18: 中長期経営計画見直しの背景
中長期経営計画見直しの背景 18/29 2020年 2021年 2022年 2023年 2023年 減速 加速 新型コロナウイルス影響 円安傾向 減速 社会情勢 半導体供給不足 の変化 資源価格高騰 継続 ◆日本政府 2050年脱炭素宣言 日本人口減少による自動車需要縮小 ・ 異業種参入による競争激化 ・ CASEによる電動化の加速と技術革新 中国NEV規制導入 継続 自動車業界 国内メーカーEV戦略へシフト 主要客先 減速 新型コロナウイルス・半導体不足による減産 の変化 中国での日系メーカー販売不振 加速 タイ景気悪化に伴う自動車需要縮小 ◆近隣地区への競合進出 継続 資本市場 CGコード
Slide 19: 中長期経営計画初年度の進捗状況
中長期経営計画初年度の進捗状況 19/29 初年度進捗状況 初年度 基本戦略 （2024年3月期） 評価 日本・中国拠点において電動化メーカーと ブランド力強化と • 岡山地区売上の拡大 の取引拡大 新規顧客開拓による売上の拡大 • 中国電動化事業の拡大 西日本地区(岡山含む)の拡販も順調 EV向け車載リチウムイオンバッテリーモ 新事業確立に向けた • 研究開発の強化 ジュール構成部品共同開発等、電動化 新商品の開発 領域を中心に研究活動を推進中 多能工化推進によりボトム体質を構築 デジタルを駆使し • 金型事業のビジネスモデ 広州拠点において電池ビジネス対応として プロセスを変革させコア技術
Slide 20: 基本戦略と注力テーマ
基本戦略と注力テーマ 20/29 中長期経営計画 -ビジョン・基本戦略- 「J-VISION 30」 ビジョン・基本戦略は変更なし ①2030年に向けて ②30年後の100年企業に向けて 「既存事業の強化」と「新事業の創出」を戦略の２本柱とし、 注力テーマを明確化 2024年3月期～2028年3月期の中長期計画を「J-VISION 30」とする 技術で夢を ビジョン -Make our dreams by Technology- ◆電動化・軽量化に集中した 持続可能な100年企業を目指し、既存事業の技術を磨くと共に、 電動化サプライヤーへの転換 新しい事業への探索と挑戦で企業価値を高め、 従業
Slide 21: 中長期的な成長イメージ
中長期的な成長イメージ 21/29 目標値とする姿への到達は 3年程度後ろ倒し 売上高 700億円 構造改革フェーズ 新事業創出フェーズ 営業利益 ●固定費削減を中心とした ●電動化領域強化 抜本的な企業体質強化 ●新事業・新拠点確立 40億円 （2025年3月期完遂） ROA (総資産営業利益率) 電動化領域 6.0％ 売上拡大、新事業確立、事業ポートフォリオ変革 2028年 2031年 3月期 3月期 既存事業（ボディ部品事業+金型事業等） 2024年 3月期 強固な事業基盤構築 金型事業変革、次世代工場構築、DX加速、サステナビリティ経営 電動化領域の拡大と新事業創出・新拠点設立による成
Slide 22: 電動化サプライヤーへの転換
電動化サプライヤーへの転換 22/29 車載電池全方位網(自社開発/共同開発) 拘束体(電池の膨張を抑える) バッテリーケース(構成部材) バッテリーの衝突保護及び バッテリーモジュールを収納しパックとするためのケース。 膨張を抑えることによる長寿命化に寄与する部品。 衝突時のバッテリー保護、及び絶縁の機能を有する。 高い強度が求められ、ハイテン技術が生かされる。 EV車両においては1,800mmを越えるサイズとなる。 国内の電動車にはほぼ100%搭載。 国内外問わずほとんどの電動車に搭載。 冷却装置(電池の熱を制御する) モーターコア部品 バッテリーの発熱を抑え最大限 モーターを構成する部品
Slide 23: 電動化サプライヤーへの転換
電動化サプライヤーへの転換 23/29 ◆車載電池拘束体進化による軽量化 ・拘束体フレームの超ハイテン化(980MPa) ボディ骨格で培った超ハイテン技術を応用し、 超ハイテン材での加工に成功 ➡ 車体の軽量化 ・極小ピン角化 フレームの折り曲げ部分の湾曲を小さくし直角に近い形状で 成形するニーズに対応 ➡ バッテリーモジュールの小型化 拘束体フレーム 【自動車メーカーと車載用電池メーカーの相関図(日本)】 ■完成車メーカー ■車載電池メーカー 複数の車載電池メーカーと マツダ 取引関係構築 スバル 電池供給 A社 及び拡大中 日産 部品供給 ホンダ 電池供給 B社 トヨタ 三菱自 電池供給
Slide 24: CATLビジネスの拡大
電動化サプライヤーへの転換 24/29 ◆CATLビジネスの拡大 CATLとは 新エネルギーの革新的技術のグローバルリーダー 会 社 寧徳時代新能源科技股份有限公司 乗用車、商用車、二輪車、船舶等のバッテリー事業 主 な 事 業 充電システム等の蓄電システム事業 主 な 取 引 先 テスラ、BMW、トヨタ、ホンダ、広州汽車、吉利汽車、奇瑞汽車等 購買先(日系メーカー) 広州丸順社(当社子会社) 等 事業の拡大 車載電池シェア 売上高 CATL 37％ 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度
Slide 25: 電動化サプライヤーへの転換
電動化サプライヤーへの転換 25/29 【電池ビジネスへの変革】 ◆2020年からCATLと取引開始 創業以来の 自動車ビジネス ≠ 電池ビジネス 金型製作モデルプロセスを進化 (開発期間長い) (開発期間短い) 短納期に対応 唯一の日系プレス部品メーカーとして継続取引中 ◆2025年 中国に新会社設立 ・CATLの本社がある中国福建省に新会社設立予定 CATL福建：福建新会社 福建新会社 各拠点で供給可能な 完成イメージ CATL広州：広州丸順社 体制を構築 CATL四川：成普汽模社と提携 CATLとの更なる受注拡大を狙う 将来の環境変化も想定し、車載以外の汎用部品にも受注拡大
Slide 26: 事業構造改革の推進
事業構造改革の推進 26/29 構造改革 事業ポートフォリオの変革 (固定費削減・事業のスリム化等) (新拠点設立・新事業創出等) 日本 東海地区再編 岡山工場立ち上げ (J-MAX) ・ 工場再編 等 電動化領域拡大 タイ 徹底した構造改革の実施 電動化領域拡大 ・ 金型工場・土地売却 アジアのハブ拠点としての活用拡大 (TMC) ・ 要員適正化 等 各種構造改革の実施 福建ビジネス拡大 中国・広州 中国・武漢 ・ 広州第1工場売却 電動化領域拡大 (G-MAX) (W-MAX) ・ 要員適正化 中国拠点機能統合推進 ・ 工場再編 等 中資系サプラ
Slide 27: 財務戦略
財務戦略 27/29 • 外部環境変化に伴う主要客先の生産台数減少への対応 →構造改革の推進により、抜本的に固定費を削減 営業CF • 賃上げやエネルギー高騰等の環境変化に伴う原価高の売価転嫁推進 の考え方 • 成長が見込まれる電動化領域の受注拡大を強力に推進 ➡営業CFの創出 • 将来の収益向上に向けて電動化等の成長分野への戦略的投資に集中 投資CF • 新規投資においては、資本コストの考え方を加味した投資判断により、 の考え方 資本効率を向上 • 研究開発、株主還元、有利子負債返済等のバランスを考慮 フリー • 地域・事業アライアンス等による外部資源の積極活用 キャッシュ • 前中長期並み
Slide 28: トップ交代
トップ交代 28/29 代表取締役の略歴 氏名 略歴等 1989年3月 当社入社 2013年5月 広州丸順汽車配件有限公司副総経理 2015年5月 広州丸順汽車配件有限公司総経理 2015年6月 当社執行役員 山﨑 英次 2021年5月 当社企画・開発本部副本部長 2021年6月 当社取締役上席執行役員 2023年4月 当社開発・営業本部長 2024年4月 当社代表取締役社長執行役員(現任) 当社は、1952年に金型メーカーとして創業以来、開発から金型・治具・検査具の設計、製作、部品の製造までを社内で行う「一貫生産体制」の確 立し、自動車用プレス部品メーカーへと発展を遂げてまいりました。 当社
Slide 29: 技術で夢を
技術で夢を -Make our dreams by Technology- ▼ WEBSITE ▼ OFFICIAL SNS ▼ OFFICIAL SNS HP ➤ https://www.jp-jmax.co.jp YouTube ➤ ＠J-MAX3422 X(旧Twitter) ➤ ＠J_MAX3422 この資料は、株式会社J-MAX（以下、当社）の現状をご理解いただくことを目的として、当社が作成したものです。当資 料に記載の内容は、一般的に認識されている経済・社会等の情勢および当社が合理的と判断した一定の前提に基づいて作 成したものであり、経営環境の変化等の事由により、予告なしに変更する
Slide 30: 質問①
質問➀ Q 中国で日本の自動車メーカーが低迷し、 ホンダも中国で希望退職を募集している 中、中国に多額の投資を実施して大丈夫 なのか。
Slide 31: 質問②
質問➁ Q 中期計画では、電動化サプライヤーへ 転換するとあるが、近々では、電動化の 需要が鈍化している中で成長戦略を 描けているのか。
Slide 32: 質問③
質問➂ Q 減配予定について、赤字の状況からみて 一定の理解はできるが、株主軽視ではな いか。今後の配当の方向性はどう考えて いるのか？
Slide 33: BDUYUBEDISWELE.
BDUYUBEDISWELE. CO j-max