Develia S.a. · GPW:DVL
Develia — Merger or Acquisition (June 2023)
24 slides from Develia's merger presentation, Jun 1, 2023
Slide 1: Prezentacja dla inwestorów nt. przejęcia Nexity Polska
Prezentacja dla inwestorów nt. przejęcia Nexity Polska Czerwiec 2023 Przestrzeń z widokiem na przyszłość
Slide 2: Najważniejsze informacje
Najważniejsze informacje 2 Szczegóły transakcji Kogo przejmujemy • Nexity Polska Za ile • 100m EUR • Kredyt w wysokości 170m PLN - okres finansowania: 5 lat Jak finansujemy • Środki własne w wysokości 285m PLN mi.in z dezinwestycji aktywów komercyjnych • 100% ceny w momencie zamknięcie transakcji (3
Slide 3: Kluczowe założenia strategii ogłoszonej w lutym 2021
Kluczowe założenia strategii ogłoszonej w lutym 2021 Główne elementy strategii to: Założone cele to: • Skupienie większości zasobów Spółki na dynamicznym rozwoju • Zwiększenie udziału w rynku mieszkaniowym do 5% szeroko pojętego rynku mieszkaniowego (umocnienie pozycji na na rynkach na których dział
Slide 4: Dotychczas Grupa osiągnęła szereg celów strategicznych
Dotychczas Grupa osiągnęła szereg celów strategicznych 4 Realizacja celów strategicznych Develia przeprowadziła udaną transakcje JV z Grupo Lar – transakcja ta wpłynęła pozytywnie na sprzedaż w latach 2022 i 2023 a w konsekwencji na wzrost poziomu przekazań mieszkań w roku 2024. Dobre doświadczenia
Slide 5: Przejęcie Nexity wpisuje się do celów strategicznych Grupy
5 Przejęcie Nexity wpisuje się do celów strategicznych Grupy Nasze rozumowanie stojące za transakcją Zbliżenie się do top 3 deweloperów w Polsce pod względem sprzedaży Umocnienie pozycji na kluczowych rynkach – warszawskim i krakowskim. Ekspansja na rynek w Poznaniu Przewidywane IRR z transakcji to
Slide 6: Deficyt dostępności mieszkań na strategicznych rynkach
Deficyt dostępności mieszkań na strategicznych rynkach, połączony z 6 zahamowaniem napływu nowych jednostek mieszkalnych, tworzy silne podłoże dla realizacji transakcji Szacunkowy deficyt mieszkaniowy (2021) Kwartalna relacja sprzedaży i nowej podaży Z wyłączeniem migracji wojennej Agregacja dla 6 r
Slide 7: Warszawa i Kraków są najatrakcyjniejszymi miastami pod względem tempa wyprzedaży
Warszawa i Kraków są najatrakcyjniejszymi miastami w Polsce pod 7 względem szybkiego tempa wyprzedaży ofert Tempo wyprzedaży oferty (Q1 2023) Mieszkania wprowadzone, sprzedane i oferta na koniec kwartału Warszawa 3,3 kwartały 2,8 kwartały 12 Warszawa Kraków 20,000 15,000 10 10,000 5,000 8 0 Q1 Q2 Q3
Slide 8: Dlaczego Nexity to interesujący target?
Dlaczego Nexity to interesujący target?
Slide 9: Nexity posiada zróżnicowane portfolio projektów w 3 kluczowych miastach
Nexity posiada mocno zróżnicowane portfolio projektów deweloperskich w 3 9 kluczowych miastach w Polsce Opis Obecność geograficzna Warszawa Total 118.5 tys. m kw PUM 1.0 tys. jednostek w budowie 1.3 tys. jednostek w banku ziemi Poznań Poznań Warszawa 184.1 tys. 20.1 tys. m kw PUM m kw PUM 0.25 tys.
Slide 10: Nexity Polska w skrócie
Nexity Polska w skrócie 10 Kluczowe informacje Sprzedane oraz oddane mieszkania przez Nexity, 2015-2022 Oddane mieszkania Sprzedane mieszkania Jeden z 10 największych polskich deweloperów 1 Skala mieszkaniowych, obecny w 3 miastach 1 146 683 536 404 374 49 124 108 Nexity w latach 2021-2022 uzyskało
Slide 11: Nexity Polska przekazała 3,5 tys. mieszkań w 12 projektach (1/2)
Nexity Polska do chwili obecnej przekazała 3,5 tys. mieszkań w ramach 12 11 projektów, realizując przy tym 28 etapów (1/2) La Praga - Warszawa Lifetown - Warszawa Komentarz KPI Komentarz KPI Nieruchomość częściowo sprzedana Projekt wieloetapowy do funduszu PRS 5,592 / 5,592 m kw 30,800/30,800 m kw P
Slide 12: Nexity Polska przekazała 3,5 tys. mieszkań w 12 projektach (2/2)
Nexity Polska do chwili obecnej przekazała 3,5 tys. mieszkań w ramach 12 12 projektów, realizując przy tym 28 etapów (2/2) Golden Space - Warszawa Bliski Marcelin - Poznań KPI KPI 4,251 / 9,555 m kw 7,072 / 7,072 m kw PUM PUM Land bank / Łącznie Land bank / Łącznie Mar 21 – Paź 22 Lis 20 – Gru 22 Ok
Slide 13: Potencjał inwestycyjny Nexity Polska
13 Potencjał inwestycyjny Nexity Polska Projekty w trakcie realizacji Komentarz • Nexity Polska według stanu na koniec Lokalizacja PUM Lokale Udział lokalizacji 2022 r. posiada potencjał inwestycyjny obejmujący: (i) około 69,000 m kw. Warszawa 49 309 1 005 71% PUM i PUU (tj. 1,413 jednostek) na różn
Slide 14: W jaki sposób Nexity uzupełnia ofertę Develii?
W jaki sposób Nexity uzupełnia ofertę Develii?
Slide 15: Warszawa – geograficzne uzupełnienie oferty
Warszawa – geograficzne uzupełnienie oferty Warszawskie projekty Nexity nie konkurują z projektami Develia, a uzupełniają land bank o strategiczne Warszawa Projekty Nexity lokalizacje mieszkaniowe Projekty Develia Potencjalna Transakcja podwaja udział Develii w rynku warszawskim 25000 24329 4,50% 22
Slide 16: Efekt połączenia i pozycja rynkowa połączonych podmiotów
16 Efekt połączenia i pozycja rynkowa połączonych podmiotów Spółka (bez PRS) 2022 Q1 2023 Dom Development 3 093 914 • Znacząca poprawa skali działania, Murapol 2 783 736 pozycji rynkowej • Zbliżenie się do Top 3 największych Robyg 2 144 729 deweloperów na rynku DEVELIA + NEXITY1 2 105 638 Atal 2 091
Slide 17: Projekty i działalność Nexity na tle Develii
Projekty i działalność Nexity na tle Develi Nexity - Gdańsk 582 / 1 037 Obecnie w realizacji lub przygotowaniu znajduje się ~3 645 lokali, natomiast pipeline projektów planowanych przez Nexity w ramach gruntów zabezpieczonych wynosi dodatkowo ~2 269 lokali Przejęcie projektów Nexity umożliwi: - Dals
Slide 18: Podsumowanie kluczowych warunków transakcji
Podsumowanie kluczowych warunków transakcji
Slide 19: Transakcja będzie miała pozytywny wpływ na poziom zysku Grupy
Transakcja będzie miała pozytywny wpływ na poziom zysku Grupy przy 19 zachowaniu bezpiecznego poziomu zadłużenia spółki Parametry transakcji Płatność jednorazowa na zamknięciu Wartość Transakcji 100m EUR Płatność transakcji Finansowanie dłużne 170m PLN IRR >20% Okres finansowania 5 lat Cena za m kw
Slide 20: Realizacja transakcji pozwoli utrzymać wysoką płynność finansową Grupy
Realizacja transakcji pozwoli utrzymać wysoką płynność finansową Grupy 20 Prognozowane wartości długu netto po Dług netto/Kapitały własne vs Marża na sprzedaży – wskaźniki, Q1 2023 sfinalizowaniu transakcji (dane na Q1 2023) 100% Dług netto/Kapitały Zobowiązania finansowe 762m PLN Echo 75% własne Go
Slide 21: Zakup Nexity Polska nie zmieni polityki dywidendowej Grupy
Zakup Nexity Polska nie zmieni polityki dywidendowej Grupy i zwiększy 21 potencjał do wypłaty kolejnych dywidend Wypłata rekordowej dywidendy i zwiększenie bazy do kolejnej Za sprawą solidnej kondycji finansowej Grupy, nawet po sfinalizowaniu transakcji zakupu Nexity Polska, zdolność do dystrybucji
Slide 22: Transakcja wpisuje się w strategię rozwoju Grupy
Transakcja wpisuje się w strategię rozwoju Grupy, umożliwiając skokowy 22 wzrost skali i jednocześnie zachowując bezpieczną strukturę finansowania Strategia Transakcja i target jest spójny z długoterminową Strategią Develia Develia (wzrost przez M&A, rozwój na kluczowych rynkach) Zwiększenie Transak
Slide 23: DISCLAIMER
DISCLAIMER 23 Uczestnicząc w spotkaniu, na którym niniejsza Prezentacja zostanie przedstawiona, a także czytając jej slajdy, zobowiązują się Państwo do przestrzegania wskazanych poniżej ograniczeń. Powyższe dotyczy Prezentacji, ustnej prezentacji informacji zawartych w Prezentacji przez Spółkę lub j
Slide 24: Thank you
Thank you Przestrzeń z widokiem na przyszłość