Slide 1: 2019年12月期 決算説明会
2019年12月期 決算説明会 2020年2月14日 ＪＵＫＩ株式会社 代表取締役社長 清原 晃
Slide 2: 目次
目次 第1部 2019年12月期（2019年度）業績の概要 1. 業績推移・配当 3 2. 経常利益増減要因 4 3. 主要財務項目推移 5 4. セグメント別業績推移 6 5. 通期業績予想 10 第2部 中期経営計画（2020-2022）の取り組みと2020年度の重点施策 1. 中期経営計画の取り組み 12 2. 2020年度 重点施策 20 3. SDGsへの取り組み 30 1
Slide 3: 第1部 2019年12月期（2019年度）業績の概要
第1部 2019年12月期（2019年度） 業績の概要 2
Slide 4: 2019年12月期 業績推移・配当
1-1 2019年12月期（2019年度） 業績推移・配当 売上高は、ソリューション営業活動の推進や、アジア市場を中心としたミドルマーケットでの顧客開拓を進める 一方で、米中貿易摩擦によりお客様の設備投資需要が減速し、主に中国、欧州での売上の減少が顕著に なったことから、前年比△11.5％の減収。 利益面は、コストダウン等による利益率改善を図ったものの、売上減少や工場稼働率低下の影響、ソリューション 営業活動経費の増加などにより、営業利益は前年比△58.0％、経常利益は前年比△64.9％の減益。 （百万円）【参考】 (百万円) 【参考】 18/12期 19/12期 前年同期比 19/12期(2
Slide 5: 2019年12月期 経常利益増減要因
1-2 2019年12月期（2019年度） 経常利益増減要因 利益面は、コストダウン等による利益率改善を図ったものの、売上減少や工場稼働率低下の影響、ソリューション 営業活動経費の増加などにより、経常利益は前年比△64.9％の減益。 【主な要因】 【主な要因】 ◆販売関連費用(産装サービスソリューション費用等) △3億円 ◆縫製機器の売上減少による影響額 △27億円 ◆縫製開発費減 +2億円 （億円） ◆産業機器の売上減少による影響額等 △12億円 ◆その他 △2億円 80 △39 60 ‘18年度比 △55億円減少 【主な要因】 ◆G会社為替影響 1億円 +1億円 40 84 △14 △3
Slide 6: 主要財務項目推移
1-3 主要財務項目推移 ・総資産は、売上債権や在庫が減少したことなどにより前年比44億円減、自己資本比率は32.3%。 ・有利子負債は、仕入債務の減少などにより現預金控除ベースで479億円と、前年比で28億円増。 （百万円） 【自己資本比率】 18/12期 19/12期 35% 増減額 32.3% (18年12月末) (19年12月末) 30.7% 〈B-A〉 29.6% 〈A〉 〈B〉 30% 総資産 119,121 114,715 △4,405 25% 2017年末 2018年末 2019年末 純資産 37,241 37,752 510 【有利子負債（現預金控除ベース）】 [為替換算調整
Slide 7: セグメント別業績 売上高推移
1-4-1 セグメント別業績 売上高推移 縫製機器＆システムは、アジアにおけるノンアパレルでの売上が堅調に推移する一方で、主に中国、欧州での 売上が減少したことから前年比△12.7％の減収。 産業機器＆システムは、産業装置で米国の売上が堅調に推移し、スマートファクトリー提案で展開する自動倉庫、 検査機、省人化装置等の売上が増加した一方、主に中国での売上が減少し、前年比△9.2％の減収。 （百万円) (百万円) 【参考】 【参考】 19/12期(2019年度) 18/12期 19/12期 前年同期比 半期実績 (18年度) (19年度) 増減額 <A> <B> 〈B-A〉 （増減率） 上期 下期
Slide 8: セグメント別業績 経常利益推移
1-4-2 セグメント別業績 経常利益推移 縫製機器&システムは、売上減少や工場稼働率低下の影響などにより、前年比△48.3％の減益。 産業機器&システムは、売上減少、工場稼働率低下の影響やソリューション営業活動経費の増加により、 前年比△55.4％の減益。 （百万円) (百万円) 【参考】 【参考】 19/12期(2019年度) 18/12期 19/12期 前年同期比 半期実績 (18年度) (19年度) 増減額 <A> <B> 〈B-A〉 上期 下期 （増減率） 18年1-12月 19年1-12月 19年1-6月 19年7-12月 縫製機器＆ 5,186 2,680 △2,506 1,81
Slide 9: セグメント別業績 縫製機器&システム
(参考①) セグメント別業績 縫製機器&システム 中国は、設備投資需要減速により売上が△35％減少。 アジアは、ノンアパレルの売上が堅調に推移したものの、△7％減少。 欧米は、車載関連の需要低迷により売上減少。 【工業用ミシンの地域別売上高推移】（月次集計ベース） 【アパレル・アパレル以外の売上高比率推移】 （百万円） (除く家庭用ミシン） 25,000 米州 欧州 日本 100% 20,000 中国 ｱｼﾞｱ 80% ３１％ ３2％ ３６％ アパレル以外 15,000 （ノンアパレル 60% 10,000 ･提携商品等) 40% アパレル 5,000 ６９％ ６８％ ６４％ 20% 0 1-
Slide 10: セグメント別業績 産業機器&システム
(参考②) セグメント別業績 産業機器&システム 産業装置は、米国での売上が堅調に推移する一方で、中国での売上が△19％減少。 受託加工等のグループ事業は前年比3%減少、パーツ事業は3%減少。 【産業装置の地域別売上高推移】（月次集計ベース） 【グループ事業の売上推移】 （百万円） （含むパーツ・サービス） (百万円） 8,000 12,000 米州 3%減 欧州 日本 10,000 ｱｼﾞｱ 中国 8,000 4,000 6,000 4,000 2,000 0 0 2017年度 2018年度 2019年度 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月
Slide 11: 2020年12月期 業績予想
1-5-1 2020年12月期 (2020年度) 業績予想 (億円) 2020年 2019年 通期(1-12月) 通期(1-12月) 予想 実績 売上高 1,060 992 （縫製機器＆システム） (677) (643) （産業機器＆システム） (404) (347) 営業利益 41 38 経常利益 33 29 当期純利益 23 18 配当 通期：25円/株 通期：25円/株 為替レート １ドル＝105円 １ドル＝109円 10
Slide 12: 2020年12月期 経常利益増減要因
1-5-2 2020年12月期 (2020年度) 経常利益増減要因 ①コスト構造改革による間接・生産コストの改善、②事業領域拡大による売上拡大・粗利率の改善、 ③ボーダレス営業によるミドルマーケット開拓などにより、経常利益は前年比+4億円の増益。 ◆設備投資・人件費増等 △8億円 ◆在庫削減のための生産抑制 △9億円 ◆コストダウン +10億円 ◆売上拡大による変動費増等 △7億円 （億円） 2020年度の為替レート 1ドル=105円ベース ◆売上拡大 +13億円 ◆売上拡大 +14億円 ◆粗利率改善 +5億円 +13 ‘19年度比 +4億円 ◆間接コスト削減 +6億円 増加 15 ◆生産コス
Slide 13: 第2部 中期経営計画(2020-2022)の取り組みと2020年度の重点施策
第2部 中期経営計画(2020-2022)の取り組みと 2020年度の重点施策 12
Slide 14: 中期計画の位置づけ
2-1-1 中期計画の位置づけ 構造改革を軸とした中期計画フェーズⅡ※のスタートにあたり ⇒将来の成長基盤構築のため、2022年ビジョン(3年後のゴール)を明確にした上で、 「事業環境への対応」と「フェーズⅠ※で”やり残した課題”」に取り組む ※フェーズⅠ: 2017-2019中期計画 フェーズⅡ: 2020-2022中期計画 フェーズⅡビジョン(2022年) お客様とJUKIが製品・サービスを通じて企業価値を向上できる”モノ-コト”づくり企業 ～スマートファクトリーに向けてWinWinのパートナーへ～ Connected Factory Management Supply Chain Pro
Slide 15: 中期計画の取り組み 環境認識
2-1-2 中期計画の取り組み 環境認識 ・世界経済の成長鈍化 ⇒長期化する米中貿易摩擦、英国のＥＵ離脱、深刻化する中東情勢により、 一般的な設備投資需要が停滞 事 ⇒深刻化する人手不足や労働賃金の上昇等により、産地移転の動きが加速 業 ・競争の激化 環 ⇒工業用ミシン: 中国メーカーの台頭により、ミドルマーケットにおける競争が激化 境 ⇒産業装置: 競合の領域拡大・異業種からの参入が進み、競争が激化 ・技術革新の加速 ⇒企業・家庭の様々な分野において、AI・IoT・5G等の先端技術活用が加速※ (※DX:デジタルトランスフォーメーション) 社 ・持続可能な社会実現に向けた取り組み(＝SDGs
Slide 16: 中期計画の取り組み 5つの変革
2-1-3 中期計画の取り組み 5つの変革 5X※＝ 新しいJUKIの成長エンジン(※X: Transformation=変革) これらを通じて“稼げるビジネスモデル”を作り、将来の顧客基盤を構築 5つの変革 ①成長力のある市場・お客様の開拓 : ボーダレスX ②収益力をアップする事業領域の拡大 : ビジネスモデルX ③イノベーティブな技術領域の拡大 : R&DモデルX ④経営の5S※を軸とした : 働き方改革X 生産体制及び管理(間接)業務体制の構築 ※JUKIの経営5S (Simple, Slim, Speedy, Seamless, Smart) ⑤”持続可能な”経営の実践 : SDGs
Slide 17: 中期計画の取り組み 構造改革
2-1-4 中期計画の取り組み 構造改革 構造改革＝“5つの変革”を軸にした中期計画の重点取り組み ①コスト構造改革 ②事業領域拡大による ③ボーダレスによる 付加価値の極大化 顧客基盤強化 ・管理間接業務のスリム化 ・工業用ミシン:高収益分野の営業力強化・ ・ミドルマーケット開拓強化 ・SCMの再構築 新商品の拡販 ・重点市場における販売網再構築 ・工場スマート化改革 ・産業装置: 非マウンタ・非SMT分野の ・本社・販社営業の一体運営 販売拡大 ・グループ事業: エンジニアリング事業強化 ・カスタマーサービス: サービス事業拡大 足元の収益改善 稼げる収益基盤構築 将来の顧客基盤構築 持続
Slide 18: 中期計画の取り組み 売上高・経常利益・自己資本比率
2-1-5 中期計画の取り組み 【売上高・経常利益】 【自己資本比率】 (目標：年間10％増収） (目標：2022年度末 実勢レート44％以上） 2020年度 年間予想値 1,060億円 （億円） 2022年度社内計画 （億円） 50% 1,400 300 45% 棒グラフ(左)：売上高 1,300 40% 棒グラフ(右)：経常利益 3年間伸率 +35% 35% 2019年度実績 1,200 2019年度実績 250 30% 32.3% 1,081 +10% 1,060 38% 25% 986 968 1,000 943 20% 200 2016 2017 2018 2019 2020 202
Slide 19: 中期計画の取り組み 事業領域の拡大
2-1-6 中期計画の取り組み 事業領域の拡大 各事業領域において成長分野・差別化分野へ経営資源を投下すると共に 事業領域の拡大を図る (億円) 1400 縫製機器 工業用ミシン 家庭用ミシン ＆システム 1200 産業機器 産業装置 8% 産業機器 グループ事業 ＆システム カスタマービジネス 13% ＆システム 1000 39% 8% 3年間売上 8% 18% +140億円 800 11% 31% 9% 18% 6% 600 14% 4% 6% 55% 縫製機器 400 57% ＆システム 61% 69% 3年間売上 200 65% +184億円 0 2016年 2017年 2018年 2
Slide 20: 中期計画の取り組み ボーダレス化戦略
2-1-7 中期計画の取り組み ボーダレス化戦略 お客様の産地移転、仕事移転への対応として、 本社・販社一体運営によるボーダレス営業を進める 東欧、中央アジア 西欧 北米 中国 日本 北アフリカ インド 東南アジア 中近東・アフリカ 中南米 縫製のお客様の動き 産装のお客様の動き 19 19
Slide 21: 縫製機器＆システム事業(工業用ミシン)
2-2-1-1 縫製機器＆システム事業(工業用ミシン) JUKI Smart Solutionsのもと、革新的技術とシステム提案によりお客様の ビジョン イノベーションに貢献 ・ノンアパレル事業の売上拡大による収益増強 基本方針 ・ミドル顧客の開拓とハイエンドへの移行による将来の顧客基盤を構築 【事業領域拡大の取り組み】 【ボーダレスの取り組み】 ノンアパレル・特殊・自動機の拡大 未開拓市場への攻勢強化 新興国向け機種(Simpleシリーズ)の販売拡大 【売上目標】 単位 (億円) 800 ※連結消去前 ※グラフ中 実績・計画共、社内計画レート 698 600 539 36% 中央アジア、北ア
Slide 22: 重点施策 縫製機器＆システム事業(工業用ミシン)
2-2-1-2 重点施策 縫製機器＆システム事業(工業用ミシン) お客様工場のスマートファクトリー化を実現するJUKIのラインソリューション （①自動化②デジタル化③ネットワーク化） 《①自動化》 生産性向上・ 省人化 自動機 ロボット縫製 自動搬送装置 《 プ ラ 縫製ライン ン 工程分析・工程編成・ ト 設備調整・レイアウト変更 提 案 》 《②デジタル化》 《③ネットワーク化》 デジタルシリーズを軸とした IoT活用による現場改善 ラインソリューション 23 21
Slide 23: 縫製機器＆システム事業(家庭用ミシン)
2-2-2-1 縫製機器＆システム事業(家庭用ミシン) ビジョン 趣味力の高いお客様（Home Sewer）と新たな楽しみの創造 基本方針 強みである高級家庭用・小型ロック・職業用・キルトを中心に事業を拡大 【事業領域拡大の取り組み】 【ボーダレスの取り組み】 ・趣味力の高いユーザーに向けた新製品展開 重点市場(日本・米州・欧州)の販売拡大 ・アライアンスを活用したキルト・刺繍機の展開 100 【売上目標】 単位 (億円) 80 ※連結消去前 79 欧州 ※グラフ中 実績・計画共、社内計画レート アライアンス製品 60 54 27% 日本 職業用・キルト 米州 27% 29% 40 小型ロック
Slide 24: 重点施策 縫製機器＆システム事業(家庭用ミシン)
2-2-2-2 重点施策 縫製機器＆システム事業(家庭用ミシン) 市場の特性にマッチしたラインナップ強化 《日本》 高級職業用ミシン NEW SL-700EX リアル＆デジタル ⇩ 顧客の創造 《米州》 高級家庭用ミシン 《欧州》 キルト用ミシン 高級家庭用ミシン 刺繍機 NEW 《Kirei》 HZL-NX7 《彩》 《みやび》 NEW QVP J-350QVP （タジマ工業製） 23
Slide 25: 産業機器＆システム事業(産業装置)
2-2-3-1 産業機器＆システム事業(産業装置) 得意分野への集中と自動化・省人化ソリューションで、顧客にとってなくてはならない ビジョン 事業パートナーへ～2022年に汎用機台数シェア23%、省人化装置＋ロボット 39億円、 検査計測 25億円、自動倉庫+周辺機器 20億円達成～ 非マウンタ領域でのソリューション拡大とマウンタ領域でのラインソリューション拡充により 基本方針 事業基盤を拡大 【事業領域拡大の取り組み】 【ボーダレスの取り組み】 非マウンタ・非SMT分野の拡大 販社間連携による重点市場の攻勢強化 【売上目標】 単位 (億円) 250 ※連結消去前 231 ※グラフ中 実績・計
Slide 26: 重点施策 産業機器＆システム事業(産業装置)
2-2-3-2 重点施策 産業機器＆システム事業(産業装置) アライアンスの深化で 更に事業領域を拡大 検査・計測の自動化 倉庫管理の自動化 他社提携 25
Slide 27: 産業機器＆システム事業(グループ事業)
2-2-4-1 産業機器＆システム事業(グループ事業) ビジョン JUKIグループの経営資源（生産技術含む）を活かし、JUKI第三の柱へ ・企画・開発、設計、組立受託、エンジニアリング拡大による事業領域の拡大 基本方針 ・営業体制強化による新規顧客の開拓 【事業領域拡大の取り組み】 【ボーダレスの取り組み】 成長分野(企画・開発、設計、組立受託、 ・各社連携から一体営業による販売強化 エンジニアリング)の拡大 ⇒2020/1/1付、本社営業部を再編 ⇒2020/1/1付、開発部を新たに設置 ・アジア分室設置による本社との連携強化 単位 (億円) 200 【売上目標】 ⇒アジアへの展開拡大 ※連
Slide 28: JUKI Contract Business Model
2-2-4-2 重点施策 産業機器＆システム事業(グループ事業) JUKI Contract Business Model ・企画・開発、設計、組立受託、エンジニアリング拡大による事業領域の拡大 ・営業体制強化による新規顧客の開拓 JUKI産機 テクノロジー 大田原 JUKI 工場 会津 JUKI 一体 JUKI アジア分室設置 広島 ベトナム 運営 鈴民 JUKI 精密 JUKI 金属 松江 企画・開発 設計 素材 加工 組立 販売 《開発営業》 完成・ユニット設計/生産一貫受託（エンジニアリング事業） 完成・ユニット生産一貫受託 お客様 お客様 部品製造受託 お客様 素材供給 お客様 27
Slide 29: 産業機器＆システム事業(カスタマービジネス)
2-2-5-1 産業機器＆システム事業(カスタマービジネス) ビジョン 今日頼んだものが、明日必ず手に入るJUKI部品 縫製、産装の垣根を越えて『モノ』売りから『コト』売りへ 基本方針 ～付加価値拡大にて顧客囲い込み加速～ 【事業領域拡大の取り組み】 【ボーダレスの取り組み】 サービス事業(特に縫製サービス)の拡大 ・ダイレクトマーケティングの強化 ⇒Webサービス活用による顧客の囲い込み 縫製サービス 産装サービス 【売上目標】 単位 (億円) 120 ※連結消去前 110 ※グラフ中 実績・計画共、社内計画レート 5% 100 82 7% サービス 80 7% ・本社・販社一体化のパーツ供
Slide 30: 重点施策 産業機器＆システム事業(カスタマービジネス)
2-2-5-2 重点施策 産業機器＆システム事業(カスタマービジネス) パーツ/サービスBiz拡大 スマートライン導入における アフターサービス事業拡大 設備予防 設備予兆 保全管理 保全管理 ・縫製: メンテナンスカルテによる マシン診断 技術支援 ・産装: 中古機ビジネスの再構築 リモートメンテナンス Smart Solutionへの対応 CONNECTED 在庫最適化 ・パーツWebサイト 管理システム ・JOL 活動を支える後方支援 パーツ供給体制 情報共有、発信の為の パーツセンター/販社倉庫 ネットワークシステム 協力会社とのオープンイノベーション 29
Slide 31: SDGsへの取り組み
2-3-1 SDGsへの取り組み JUKIは、持続可能な社会実現に向けてこれまでも事業に取り組んできました。 2030年SDGs目標の達成を視野に入れて、事業創出に取り組み、社会問題の 解決に取り組んでいきます。 JUKI 企業理念図 JUKIは持続可能な開発目標(SDGs)を支援しています。 中期経営計画 企業と社員のサステナブル行動 企業理念、経営基本方針を前提とした経営計画 SDGsへの取り組みを織り込んだ事業活動の展開 30
Slide 32: SDGsへの取り組み
2-3-2 SDGsへの取り組み ステークホルダー・JUKI双方にとっての重要度から取り組むべき課題を抽出、 事業計画等に組み入れて、具体的な活動(企業と社員のサステナブル行動)を 展開していきます。 重要 より重要 極めて重要 ・Co₂・廃棄物削減の取り組み Environment ●クリーンな大気の保全 ●開発途上国の経済発展 環境 ・省エネ製品の開発 ●水資源の保全 への貢献 ●化学物質の適切な ●気候変動への対応 極 ・グリーン調達の実施 ●資源・エネルギーの効率利用 め 管理と汚染防止 て ス ●地域コミュニティとの ●製品品質の更なる向上 重 テ ●サプライチェーンマネージメント
Slide 33: お問合せ先・ホームページURL
本資料における業績予想及び将来の予想等に関する記述は、現時点で入手された情報に 基づき判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実な要素を含んでおります。 従いまして、実際の業績等が様々な要因により異なる可能性がありますことをご了承ください。 ＪＵＫＩ株式会社 お問合せ先 ：経営企画部 担当：鴨居田 ＴＥＬ ：042-357-2294 ＦＡＸ ：042-357-2399 ホームページＵＲＬ： https://www.juki.co.jp/ 32