Boc Hong Kong (holdings) Limited · HKEX:2388
Boc Hong Kong (holdings) — FY2020 Earnings Presentation
35 slides from Boc Hong Kong (holdings)'s earnings presentation, Mar 30, 2021
Slide 1: BOC Hong Kong (Holdings) Limited 2020 Annual Results
2020F Eke 2 4p oP ER re (12 I) APR A Bl BOC HONG KONG (HOLDINGS) LIMITED WLLL
Slide 2: 免责声明
免责声明 本报告及相应的讨论可能包含涉及风险和不确定因素的前瞻性说明。这些说明的表述通常会使用前瞻性的 字眼，例如相信、期望、预期、预计、计划、预测、目标、可能、将会，或者某些行动可能或预期会在将 来产生结果等等。阁下不应过分倚赖此等仅适用于本报告发表日的前瞻性说明。这些前瞻性的说明基于来 自本公司以及其他我们相信来源可靠的数据。本公司的实际业绩可能远不及此等前瞻性说明，从而可能对 本公司股价和一级美国预托股份之市价造成不利影响。 2
Slide 3: Business review section
“PSR re (12 RR) APRA] —\ INE 7
Slide 4: Sh BR (12 HR) RA)
Sh BR 8 (12 HR) RA) LDINGS) LIMITED.
Slide 5: 存贷款增速优于市场 年度溢利
存贷款增速优于市场 年度溢利 +8.7% 285亿港元 21,837 +7.3% 20,093 平均股东权益回报率 14,979 13,959 9.05% 亿 港 总资本比率 元 22.10% 客户存款 客户贷款 2019 2020 5
Slide 6: 港澳银团贷款安排行、香港IPO主收款行业务保持市场第一
个 • 中高端客户数保持双位数增长 人 • 新造按揭累计笔数市场排名第一 金 融 • 股票及基金等主要投资产品线上渠道交易金额同比显著增长 企 • 港澳银团贷款安排行、香港IPO主收款行业务保持市场第一 业 • 「债券通」客户量居全球前列，资金池业务领先市场 金 融 • 债券承销发行金额+21%，托管资产总值+8.3% 金 • 提升代客业务电子化服务能力，代客业务收入+3.6% 融 • 东南亚机构财资业务收入+17% 市 场 • 积极应对市场变化，审慎管理银行投资盘，持续优化组合结构 6
Slide 7: Southeast Asia expansion
获监管批准设立 越南 客户存款 老挝 河内代表处 缅甸 CAGR +9.4% 泰国 菲律宾 柬埔寨 573亿港元 +1.2% YoY 仰光分行 正式开业 马来西亚 文莱 客户贷款 CAGR 雅加达分行 印度尼西亚 +16.7% 获监管批准升级为 当地三级银行* 541亿港元 连续两年获评 +7.4% YoY 最佳外资银行 注：当地监管将银行分为四个层级，业务及产品种类按银行层级而逐级提 升，多数政策咨询、业务试点、新推产品等只限制在三级及以上银行进行 7
Slide 8: 开户易 置业易 科创企业
开户易 置业易 优化服务功能， 跨境按揭贷款试点推进， 累计开户12万户， 提升全流程服务体验 年内+40% 科创企业 助力新经济 加强深港联动， 为企业上市提供 香港 科创企业贷款+10.7% 综合金融服务 8
Slide 9: 积极发展东南亚人民币业务
积极发展东南亚人民币业务 • 马来西亚中行：成功续任当地人民币业务清算行 人民币清算额 • 马尼拉分行：人民币清算行业务于2021年1月正式开业 • 雅加达分行：人民币清算量占当地市场份额57% • 启动香港人民币央票回购做市机制，促进离岸债券市场发展 282 万亿元 持续提升综合化服务能力 占全球75% • 中银人寿：新造标准保费市场排名上升至第三位 • 中银香港资产管理公司：资产管理规模增长46% • 中银保诚信托：强积金资产管理规模增长15% 9
Slide 10: Digital and fintech initiatives
▪ 服务社会民生核心领域，全面 ▪ 手机银行客户数增长近三成 ▪ 区块链物业估价覆盖率：97% 覆盖市民「衣食住用行」 ▪ 环球交易银行平台iGTB推广 / +13ppt ▪ 推出「电子教育平台先导计划」 至东南亚各机构 ▪ 率先完成香港创新贸易融资平 ▪ 开放API逾90项，登记合作伙 ▪ 引入智能柜台、柜面管家， 台首批区块链跨境贸易业务 伴约460个 181家网点设立eZone电子体 ▪ 优化住宅按揭自动审批流程， ▪ BoC Pay交易量：+272%； 验区 打造「置业专家」品牌 FPS绑定客户数增长逾七成 ▪ 虚拟智能助理Bonnie使用量 ▪ 利用人工智能识别技术，支票 倍增 手写
Slide 11: ESG
MSCI ESG Research LLC • 积极配合特区政府及金管局推动绿色金融发展 连续5年获得 AA评级 • 成功发行绿色存款，绿色贷款增长63% • ESG债券承销业务平稳发展，发售多只绿色基金 恒生可持续发展企业指数系列 • 同心同行，全力以赴抗疫纾困 连续11年成为成份股 连续4年获得 AA评级 • 本年捐助近70个慈善公益项目， 历年累计捐款逾13亿港元 ESG 《亚洲货币》 • 逾5,300位义工，逾30项活动， 总服务逾1.2万小时 连续3年「香港最佳企业社会责任银行」 • 公布可持续发展政策 《亚洲银行家》 • 制订中长期目标及行动计划 「2020 年亚太及香港区最稳健银
Slide 12: 金融纾困 关爱社会 公益慈善
金融纾困 关爱社会 公益慈善 「抗疫防疫五项金融服务支持措施」 积极支持特区政府「保就业计划」 首家银行向香港社会提供抗疫慈善捐赠 批准业务超过5,000宗 「现金发放计划」 合共1,500万港元 「百分百担保特惠贷款」 支持青年就业与培育 获香港公益金「最高筹款机构」奖 协助逾5,300家企业完成申请， 2020年以来累计为大学毕业生提供 和「慈善家大奖」 市场份额超过30% 逾400个就业与实习岗位 「预先批核还息不还本」 为逾1,300家客户落实申请 12
Slide 13: Financial review section
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Slide 14: 经营环境增加盈利压力
经营环境增加盈利压力 年度溢利285亿港元 28,468 (3,970) (685) 320 (1,904) 633 百 万 34,074 港 元 2019 提取减值 减值 经营 投资物业处 税项及 2020 拨备前之 拨备 支出 置/公允值 其他 经营收入 调整 14
Slide 15: 存款结构持续优化
存款结构持续优化 客户存款增长8.7% 市场份额持续提升 2,009,273 2,183,709 市场份额15.00% 增加0.44百分点 百 万 CASA总额 港 66.8% +31.8% 元 55.1% 2019 2020 定期及其他存款 支储存款 (CASA) 存款市场份额 15
Slide 16: 客户贷款稳健增长
客户贷款稳健增长 客户贷款增长7.3% 市场份额稳步扩大 在香港使用的贷款 – 539,633 工商金融业 市场份额13.76% +4.7% 增加0.79百分点 在香港使用的贷款 – 451,824 个人 +10.4% 在香港以外地区 439,910 使用的贷款 +11.3% 贸易融资 66,497 -12.2% 百万港元 2019 2020 贷款市场份额 16
Slide 17: 净息差降幅趋缓
净息差降幅趋缓 净息差随市场利率回落 平均生息资产稳步增⾧ 2019: 1.69% 2020: 1.33%* 2,737,726 3% 2,551,288 增长7.3% 2% 百 43,087 万 36,374 1.71% 1.72% 1.66% 1.61% 1.67% 1.39% 港 1% 1.17% 1.16% 元 0% 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 净利息收入* 平均生息资产 净息差* 1M LIBOR 1M HIBOR 2019 2020 *计入外汇掉期合约的资金收入或成本 市场数据来源：Bloomberg 17
Slide 18: 净手续费收入基本持平
净手续费收入基本持平 净手续费收入同比持平 紧抓机遇努力增长 10,919 10,842 15,002 2020年股票市场交易活跃 13,515 2,675 香港股市日均成交额 +48.6% 2,310 百 5,125 证券经纪佣金收入 +68.8% 万 5,736 港 元 7,202 把握互联互通和现金管理业务机遇 5,469 信托及托管服务收入 +5.8% 2019 2020 缴款服务佣金收入 +3.4% 净手续费收入 投资及保险业务 信贷类业务 - 贷款佣金 非信贷类传统业务 市场数据来源：Bloomberg 18
Slide 19: 成本管理持续强化
成本管理持续强化 经营支出减少1.9% 成本收入比优于市场 44.3% * 39.5% 97 (307) 16,667 (269) 159 30.0% 16,347 28.5% 百 万 港 元 2019 人事 房屋及 折旧 其他 2020 2019 2020 费用 设备 行业平均 中银香港 行业数据来源：香港金管局 *2020年首三季度数据 19
Slide 20: 资产质量保持稳健
资产质量保持稳健 资产质量稳定 减值拨备充足 0.14% 0.16% 229.64% 218.68% 2,489 0.27% 百 1,852 0.23% 万 837 港 元 1,172 1,652 680 2019 2020 2019 2020 贷款及其他账项减值准备净拨备 不良贷款拨备覆盖率 不良贷款比率 信贷成本 第一及第二阶段 第三阶段 20
Slide 21: 资本及流动性充足
资本及流动性充足 资本水平充足 流动性稳健 总资本比率 140.92% 131.87% 22.10% 120.31% - 0.79百分点 117.05% 一级资本比率 19.67% - 0.23百分点 普通股权 17.75% 一级资本比率 - 0.01百分点 平均流动性覆盖比率 平均稳定资金净额比率 2019 2020 1H2020 2H2020 21
Slide 22: Outlook section
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Slide 23: Operating environment and outlook
国际地缘政治格局仍具挑战 中国内地构建国内国际双循环 新发展格局，实施高水平对外开放 粤港澳大湾区规划有序推进， 互联互通深化 全球经济复苏不稳定、不平衡 东盟经济较快复苏， 区域经贸合作提速 主要经济体财赤及债务水平急升 香港「 超级联系人」 特殊地位和独特优势 23
Slide 24: Strategic priorities
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Slide 25: Appendix
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Slide 26: 收益表及资产负债表摘要
收益表及资产负债表摘要 收益表摘要（百万港元） 2020 2019 变化 净利息收入 34,738 40,523 -14.3% 净服务费及佣金收入 10,842 10,919 -0.7% 其他非利息收入 8,894 7,002 27.0% 提取减值准备前的净经营收入 54,474 58,444 -6.8% 经营支出 (16,347) (16,667) -1.9% 提取减值准备前的经营溢利 38,127 41,777 -8.7% 减值准备净拨备 (2,707) (2,022) 33.9% 经营溢利 35,420 39,755 -10.9% 年度溢利 28,468 34,074 -16.5% 每股
Slide 27: 平均余额及平均利率表
平均余额及平均利率表 百万港元/% 2020 2019 资产 平均余额 平均收益率 平均余额 平均收益率 在银行及其他金融机构之结余及定期存放 351,515 0.88% 319,492 1.76% 债券投资及其他债务工具 849,401 1.76% 864,637 2.36% 客户贷款及其他账项 1,518,246 2.08% 1,345,060 3.06% 其他生息资产 18,564 1.20% 22,099 2.58% 总生息资产 2,737,726 1.82% 2,551,288 2.66% 2020 2019 负债 平均余额 平均利率 平均余额 平均利率 银行及其他金融机构之存款及结
Slide 28: 服务费及佣金收入
服务费及佣金收入 百万港元 2020 2019 变化 证券经纪 3,567 2,113 68.8% 贷款佣金 2,310 2,675 -13.6% 信用卡业务 1,859 2,975 -37.5% 保险 1,272 2,111 -39.7% 基金分销 897 901 -0.4% 缴款服务 740 716 3.4% 信托及托管服务 689 651 5.8% 汇票佣金 591 700 -15.6% 买卖货币 226 599 -62.3% 保管箱 306 294 4.1% 其他 1,058 1,267 -16.5% 服务费及佣金收入 13,515 15,002 -9.9% 服务费及佣金支出 (2,6
Slide 29: 经营支出
经营支出 百万港元 2020 2019 变化 人事费用 9,461 9,364 1.0% 房屋及设备支出 1,235 1,542 -19.9% 折旧 3,040 2,881 5.5% 其他 2,611 2,880 -9.3% 经营支出总额 16,347 16,667 -1.9% 全职员工数目 14,915 14,668 1.7% 29
Slide 30: 客户存款
客户存款 百万港元 2020.12 2019.12 变化 即期存款及往来存款 310,226 207,013 49.9% 储蓄存款 1,149,035 900,009 27.7% 定期、短期及通知存款 724,448 902,251 -19.7% 客户存款总额 2,183,709 2,009,273 8.7% 支储存 1,459,261 1,107,022 31.8% 30
Slide 31: 客户贷款
客户贷款 百万港元 2020.12 2019.12 变化 在香港使用的贷款－工商金融业 539,633 515,548 4.7% 物业发展 132,966 137,663 -3.4% 物业投资 64,768 49,073 32.0% 金融业 24,110 28,353 -15.0% 股票经纪 1,656 815 103.2% 批发及零售业 30,523 39,880 -23.5% 制造业 53,629 42,719 25.5% 运输及运输设备 74,633 66,511 12.2% 休闲活动 198 2,161 -90.8% 资讯科技 25,579 22,464 13.9% 其他 131,57
Slide 32: 按内部信贷评级及阶段分析之总贷款
按内部信贷评级及阶段分析之总贷款 2020.12 2019.12 百万港元 第一阶段 第二阶段 第三阶段 总计 第一阶段 第二阶段 第三阶段 总计 客户贷款 1,470,492 23,378 3,994 1,497,864 1,388,453 4,213 3,217 1,395,883 合格 1,466,646 20,352 - 1,486,998 1,385,770 1,592 - 1,387,362 需要关注 3,846 3,026 - 6,872 2,683 2,621 - 5,304 次级或以下 - - 3,994 3,994 - - 3,217 3,217 贸易票据 9,826 -
Slide 33: 非银行内地风险承担
非银行内地风险承担 资产负债表内的风险承担 资产负债表外 百万港元 其中：用于 债券及其他 合计 客户贷款 小计 的风险承担 中国内地 表内余额 中央政府、中央政府持有的机构、 268,513 83,364 80,892 349,405 36,110 385,515 其附属公司及合资企业 地方政府、地方政府持有的机构、 67,812 27,227 1,292 69,104 11,230 80,334 其附属公司及合资企业 中国籍境内居民或其他在境内注册的 100,488 24,587 9,433 109,921 23,386 133,307 机构、其附属公司及合资企业 其他 118,032 8
Slide 34: 严重受疫情影响行业情况
严重受疫情影响行业情况 截至2020年12月31日，受疫情影响严重行业（包括贸易、零售、航空、旅游（含酒店业）、餐饮、娱乐等 ）贷款合计1,509亿港元， 占总贷款比重10.07%，比2020年6月30日分别下降97亿港元和0.61个百分点 客户结构：大型企业客户占比 90.8%、中小企客户贷款占比 9.2% 资产质量：关注类贷款 19.07亿港元，占比1.26%；不良贷款 9.72亿港元，占比0.64%。整体资产质量维持稳定 企业类别 资产质量 关注 不良 9.2% 1.26% 0.64% 90.8% 正常 98.1% 大型企业 中小型企业 正常 关注 不良 34
Slide 35: 中银人寿业务发展
中银人寿业务发展 百万港元 2020 2019 变化 MOODY’S A1 毛保费收入 28,013 25,366 10.4% 税前盈利 854 701 21.8% STANDARD A 总资产规模 179,865 153,116 17.5% &POOR’S 市场排名攀升至第三位 电子渠道*排名市场第一 14.3% 14.4% ◼ 中银人寿新造标准保费市占率 ◼ 中银人寿电子渠道*市占率 14.4%，市场排名攀升至第3位 60.3% 60.7% 60.7%，续居市场首位 ◼ 人民币保险业务市占率68.9%，连 ◼ 首家推出年金在线投保服务，网 续10年稳居市场首位 上人寿保险新造标准保费达15
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