Slide 1: イーグル工業株式会社 2024年3月期 決算説明会
イーグル工業株式会社 2024年3月期｜決算説明会 2024年5月13日 © Eagle Industry Co., Ltd. 2024年3月期 決算説明会 0
Slide 2: 目次
目次 1．24年3月期決算概要・25年3月期業績予想 ２．今後の事業展開・各セグメントの取り組み © Eagle Industry Co., Ltd. 2024年3月期 決算説明会 1
Slide 3: 24年3月期実績｜売上高・利益（前期対比）
24年3月期実績｜売上高・利益（前期対比） 単位：億円 23年3月期 24年3月期 前期対比 実績 実績 売上高 1,574 1,670 96 108% 営業利益 93 81 ▲12 83% 経常利益 123 138 15 112% 親会社純利益 68 75 7 110％ （平均実勢為替レート） (35.1%減) (32.3%減) １ドル 135.5円 144.6円 (41.7%減) １ユーロ 141.0円 156.7円 © Eagle Industry Co., Ltd. 2024年3月期 決算説明会 2
Slide 4: 24年3月期実績｜営業利益変動要因（前期対比）
24年3月期実績｜営業利益変動要因（前期対比） 単位：億円 93 33 9 81 23 15 27 15 5 3 プ 原 経 人 償 コ 販 為 ロ 材 費 件 却 ス 売 替 ダ 料 等 費 費 生ト 価 の ク 値 の の の 産ダ 格 影 ト 上 増 増 増 性ウ の 響 24年3月期 23年3月期 ミ が 加 加 加 向ン 値 ッ り 上 上 ク げ ス © Eagle Industry Co., Ltd. 2024年3月期 決算説明会 3
Slide 5: 24年3月期実績｜事業セグメント別 売上高・営業利益
24年3月期実績｜事業セグメント別 売上高・営業利益（前期対比） 単位：億円 23年3月期 24年3月期 前期 増減 実績 実績 対比 売上高 849 905 55 107% 自動車・建設機械 営業利益 14 16 2 118% 売上高 338 385 47 114% 一般産業機械 営業利益 28 32 4 114% 売上高 167 151 ▲16 90% 半導体 営業利益 16 ▲8 ▲23 － 売上高 136 150 14 111% 舶用 営業利益 33 34 0 101% 売上高 84 80 ▲4 96% 航空宇宙 営業利益 1 6 5 444% 売上高 1,574 1,670 97 1
Slide 6: 25年3月期業績予想｜売上高・利益（前期対比）
25年3月期業績予想｜売上高・利益（前期対比） 単位：億円 24年3月期 25年3月期 前期対比 実績 業績予想 売上高 1,670 1,700 30 102% 営業利益 81 82 1 101% 経常利益 138 110 ▲28 80% 親会社純利益 75 71 ▲4 95％ （平均実勢為替レート） (35.1%減) (32.3%減) １ドル 144.6円 144.6円 (41.7%減) １ユーロ 156.7円 156.7円 © Eagle Industry Co., Ltd. 2024年3月期 決算説明会 5
Slide 7: 25年3月期業績予想｜営業利益変動要因（前期対比）
25年3月期業績予想｜営業利益変動要因（前期対比） 単位：億円 81 28 11 82 13 17 21 24 8 7 販 売 プ 経 人 売 上 ロ 費 原 償 コ 高 ダ 件 ス 価 等 費 材 却 格 の ク の 料 費 生ト 増 の 産ダ の ト 増 増 値 の 値 加 ミ 24年3月期 加 上 増 性ウ 25年3月期 加 向ン 上 ッ が 加 ク り 上 ス © Eagle Industry Co., Ltd. 2024年3月期 決算説明会 6
Slide 8: 25年3月期業績予想｜事業セグメント別 売上高・営業利益
25年3月期業績予想｜事業セグメント別 売上高・営業利益 単位：億円 24年3月期 25年3月期 増減 前期対比 実績 業績予想 売上高 905 905 0 100% 自動車・建設機械 営業利益 16 22 6 136% 売上高 385 401 16 104% 一般産業機械 営業利益 32 40 8 124% 売上高 151 157 6 104% 半導体 営業利益 ▲8 ▲14 ▲6 － 売上高 150 149 ▲1 99% 舶用 営業利益 34 27 ▲7 80% 売上高 80 88 8 109% 航空宇宙 営業利益 6 7 1 112% 売上高 1,670 1,700 30 102% 合
Slide 9: 設備投資と減価償却費｜実績・計画
設備投資と減価償却費｜実績・計画 （成長分野への投資） 単位：億円 設備投資 自動車向け新製品量産：21億円 半導体業界向け事業（つくば事業場）：37億円 150 減価償却費 航空宇宙向け製品増産対応：7億円 研究開発：8億円 106 111 106 99 97 100 119 143 102 50 110 72 0 22年3月期 23年3月期 24年3月期 25年3月期 26年3月期 © Eagle Industry Co., Ltd. 2024年3月期 決算説明会 8
Slide 10: 資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応の進捗
資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応の進捗 24年3月末 BPS：2,571円 PBR：約0.7倍 主要KPIと資本コスト・WACC比較 26年3月期 目標値 現状分析 ROIC 3.7％ ＜ WACC 6% ROIC ６％ ROE 6.8％ ＜ 資本コスト8～9％ ROE 9％ 目標利益水準に達しておらず、ターゲットROE、ROICに届いていない 自動車･建設機械業界向け事業の収益改善 事業上の課題 半導体業界向け事業の回復 ・新商品開発の継続と半導体業界向け事業の拡大 改善方針 ・売上高拡大・利益率改善 施策等 ・適切な株主還元、政策保有株式の見直し等バランスシートの改善にも
Slide 11: 中期経営計画期間中の株主還元の一部修正について
中期経営計画期間中の株主還元の一部修正について 中期経営計画期間中(24～26年3月期)の株主還元方針(総額180億円目安) 当社の収益動向、株主構成等を鑑み、還元方法について一部変更 ・自己株式の取得 総額120億円取得の計画値を廃し、今後は市場株価の動向等に応じて柔軟に取 得を進める方針に変更（24年3月期：3,000千株、約52億円分取得済） ・配当 「DOE2.5％以上、年間70円継続」から 「DOE3.0％以上、年間80円以上を継続」に変更 ※24年3月期の期末配当予想も35円から45円に修正（増配） © Eagle Industry Co., Ltd. 2024年3月期 決算説明会
Slide 12: 目次
目次 1．24年3月期決算概要・25年3月期業績予想 ２. 今後の事業展開・各セグメントの取り組み © Eagle Industry Co., Ltd. 2024年3月期 決算説明会 11
Slide 13: 自動車・建設機械業界向け事業｜事業環境と将来に向けた重点施策
自動車・建設機械業界向け事業｜事業環境と将来に向けた重点施策 グローバル 売上高（億円） 自動車生産台数（万台） （今後の事業環境動向） ICE/MildHybrid グローバル自動車生産台数は拡大傾向にあるものの FullHybrid EV/FCV、ハイブリッド車の拡大が継続 10000 EV/FCV 1000 EKK自動車・建機SG売上高 900 ・車種の電動化に合わせ自動車補器の電動化 8000 も進行し既存主力製品の販売は減少傾向 800 （ウォーターポンプシール、エアコンコンプレッサ用バルブ） 6000 ・一方で車種に関わらず新規引合も増加している 700 ため着実な受注と収益確保の
Slide 14: 自動車・建設機械業界向け事業｜環境貢献型製品の開発と拡販
自動車・建設機械業界向け事業｜環境貢献型製品の開発と拡販 油圧エネルギー回生装置 HyBEKSTER サーマルマネジメント向け製品の拡販 建設機械・フォークリフトに加え プレス機械適用に向け実証テスト開始 バッテリ 2030年度 目標販売金額：50億円 エバポ レータ 熱交換器 モータ 切替弁 インバータ コンプレッサ WP WP コンデンサ 熱交換器 ラジエータ 冷媒回路 リザーバ LLC回路 サーマルマネジメントシステム LLC流路切替弁 メカニカルシールの低摩擦･高密封技術で 低熱損失、小型･軽量化を実現 2030年度 目標販売金額：30億円 © Eagle Industry Co.,
Slide 15: 一般産業機械業界向け事業｜ビジネスモデルと今後の取り組み
一般産業機械業界向け事業｜ビジネスモデルと今後の取り組み 一般産業機械業界向け事業の売上高・利益推移見通し 一般産業機械業界向け事業のビジネスモデル 売上高 営業利益 機器メーカー （億円） （億円） 500 50 営業利益 売上高 401 400 385 40 ポンプ メカニカル ダイアフラム シール 338 シール カップリング 補助機器 289 300 30 アフター グローバル各拠点にて サービス 製造販売サービス展開 コンプレッサ 200 20 100 10 0 0 22年3月期 23年3月期 24年3月期 25年3月期 26年3月期 インド・アジアパシフィック地域のエネルギー需要増
Slide 16: 半導体業界向け事業｜売上高・利益推移見通し
半導体業界向け事業｜売上高・利益推移見通し 半導体業界向け事業の売上高・利益推移見通し ・24年３月期は下期以降半導体業界全体の 売上高 営業利益 (億円) 落ち込みの影響を受け営業赤字 (億円) 300 60 ・25年3月期も下期以降販売は回復見通しで 営業利益 あるが、償却費・人員増に合わせ、顧客の 売上高 50 在庫調整も重なり営業損失は拡大 200 167 40 ・26年3月期以降に売上・利益も回復見通し 151 157 122 30 100 20 つくば事業場（新棟）の建屋建設状況 2024年7月竣工 18 10 7 生産品目：ハイブリッドシール 0 0 -8 磁性流体シール、 -1
Slide 17: 半導体製造装置（SI）市場向け製品の開発
半導体製造装置（ＳＩ）市場向け製品の開発 高周波電源用ローター式スリップリング スリップリング一体化ハイブリッドシール 2030年度目標販売金額：50億円 金属ベローズ 回転体 リング 磁性流体シール （ローター） Oリング 静止体 ロータリー ジョイント スリップリング ローター式の採用により、 ・長寿命 スリップリング一体型ハイブリッドシール ・低電気回路抵抗 ・メンテナンスフリー ・磁性流体シール、ロータリージョイント、Ｏリング、 ・低発塵 金属ベローズと組合わせたコンパクトな製品 を実現 ・電源、信号、高周波電源用等、様々な用途に対応 高周波電源用ローター式 スリップリング © Eag
Slide 18: 舶用業界向け事業｜舶用業界の現況と今後の事業動向
舶用業界向け事業｜舶用業界の現況と今後の事業動向 （単位：億円） 舶用業界の現況と今後の事業動向 売上高 営業利益 160 80 ・24年3月期：新造船建造隻数増による受注増 営業利益 150 149 ・25年3月期：アフター部品は25年一度落ち込むも 売上高 新造船向け販売については、右肩上がりを見込む 134 ・船腹量の増加によりマーケット拡大基調にある 117 ためシェア拡大維持、アフターサービス確保を継続 120 60 舶用業界向け事業の主要製品 船尾管シール 80 40 40 20 33 34 24 27 船尾管軸受 0 0 22年3月期 23年3月期 24年3月期 25年3月期 2
Slide 19: 舶用業界向け事業新製品・IoTマルチセンサ
舶用業界向け事業新製品・IoTマルチセンサ 小型船用シール「マリンエースシール」 マルチ温度・圧力センサモジュール[無線タイプ] 【製品の特長】 ・高メンテナンス性 【製品の特長】 ・高耐振性 ・小型・軽量センサ ・プロペラ軸への ・電池駆動で長寿命 優れた追随性 ・圧力＆温度の同時測定 ・長距離無線通信 販売開始：2024年４月 販売開始：2023年10月 マルチセンサ 受信機 上記量産品をベースにラインナップ拡充開発推進中！ 【Ver.02製品ラインナップ】 LoRaWAN通信対応 圧力＆温度＆振動測定 外部給電モジュール （3in1） 防爆対策 (オプション品) プレジャーボート、漁船等
Slide 20: 航空宇宙業界向け事業｜売上高・利益推移見通し・航空機エンジン向けの状況
航空宇宙業界向け事業｜売上高・利益推移見通し・航空機エンジン向けの状況 航空宇宙業界向け事業｜売上高・利益推移見通し ・官民ともに航空機エンジン向けシール販売増加 売上高 営業利益 （億円） （億円） 100 10 民間航空機 防衛エンジン関連 営業利益 ⚫ 防衛関連アイテムの増産 88 ⚫ 欧州の次世代エンジン開発参画 売上高 84 要求に追従 80 ⚫ 中小型機を中心に、大型機 80 8 ⚫ 次期戦闘機エンジンへの エンジン用製品の需要も回復傾向 採用に向けて活動中 65 60 6 40 4 7 次期戦闘機イメージ 6 出典：防衛省ホームページ 20 2 0 1 0 0 22年3月期 23
Slide 21: 航空宇宙業界向け事業｜宇宙プロジェクト・次世代航空機への参画
航空宇宙業界向け事業｜宇宙プロジェクト・次世代航空機への参画 １．宇宙プロジェクトへの参画状況 ・24年1月 SLIM(小型月着陸実証機)：SLIM搭載エンジン (C)JAXA ・24年2月 H3ロケット2号機打上げ：LE-9、LE‐５B-3エンジンターボポンプ →それぞれメカニカルシール等を納入 ACTISEAL-C(SLIMに搭載) メカニカルシール、各種シール類 国内の民間ロケット会社や欧州地域のロケット開発にも参画中 ２．次世代航空機の開発参画状況 超電導モーター ・水素燃料適用技術を活用した航空機・宇宙輸送機開発 ・次世代電動推進システム（電動モーター）開発 航空宇宙業界へ向けて当社
Slide 22: Fly Sky High！
Fly Sky High！ © Eagle Industry Co., Ltd. 2024年3月期 決算説明会 21