Suzuki Motor Corp. · TSE:7269
Suzuki Motor — Q2 FY2022/3 Earnings Presentation
27 slides from Suzuki Motor's earnings presentation, Nov 11, 2021
Slide 1: 2022年3月期 第２四半期決算説明会
2022年3月期 第２四半期決算説明会 2021.11.11
Slide 2: 第２四半期決算 総括
第２四半期決算 総括 P2 第２四半期実績 … 前期比増収増益、前々期に対しては減収減益（営業利益） 当期 前期 増 減 前々期 増 減 （億円） 補足 ('21/4-9) ('20/4-9) 増減率 ('19/4-9) 増減率 売上高 16,736 12,702 ＋4,034 ＋31.8% 3期振り増収 17,554 ▲819 ▲4.7% 営業利益 991 749 1,186 ＋242 ＋32.3% 3期振り増益 ▲195 ▲16.4% （利益率） (5.9%) (5.9%) (6.8%) 連結 経常利益 1,482 962 1,395 業績 ＋520 ＋54.2% 3期振り増益 ＋87 ＋
Slide 3: 四半期毎の業績推移
四半期毎の業績推移 P3 （営業利益・億円） （売上高・億円） 売上高 1,600 12,000 10,327 10,027 9,875 9,419 9,094 9,075 9,053 8,454 1,200 1,165 8,479 8,707 8,623 8,449 8,282 9,000 営業利益 820 800 736 6,000 679 639 580 627 4,253 559 518 556 545 447 446 400 3,000 13 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 19年3月期 20年3月期 21年3月期 22年3
Slide 4: 連結：売上高の状況
連結：売上高の状況 P4 四輪 二輪 マリン その他 合 計 内、為替 (億円) 換算影響 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 国内計 5,009 5,088 ▲79 116 102 ＋14 17 20 ▲3 61 58 ＋3 5,203 5,268 ▲65 自 社 4,629 4,685 ▲56 116 102 ＋14 17 20 ▲3 61 58 ＋3 4,823 4,865 ▲42 ＯＥＭ 380 403 ▲23 380 403 ▲23 海外計 9,977 6,251 ＋3,726 1,074 789 ＋285 482 394 ＋88
Slide 5: 連結：営業利益増減要因（４～９月期）
連結：営業利益増減要因（４～９月期） P5 原材料 （億円） 原価低減 価格変動 為替影響 売上・構 +64 成変化等 +211 ▲475 諸経費 等の増 減価償却 ▲317 費の増 研究開発 +1,019 費の増 ▲145 ▲115 991 749 前年同期 当第２四半期 営業利益 増益要因＋1,294 減益要因▲1,052 営業利益
Slide 6: 連結：営業利益増減要因（７～９月期）
連結：営業利益増減要因（７～９月期） P6 原材料 （億円） 原価低減 価格変動 為替影響 +49 +86 ▲275 売上・構 成変化等 研究開発 諸経費 減価償却 ▲63 費の増 等の増 費の増 ▲60 ▲15 ▲12 736 446 前年同期 当第２四半期 営業利益 増益要因＋135 減益要因▲425 営業利益
Slide 7: 連結：為替レート
連結：為替レート P7 当第2四半期 前第2四半期 営業利益 増 減 ('21/4-9) ('20/4-9) 為替影響 ユーロ 131円 121円 ＋10円 ＋66億円 南アフリカランド 7.65円 6.15円 ＋1.50円 ＋26億円 メキシコペソ 5.49円 4.72円 ＋0.77円 ＋23億円 インドルピー 1.49円 1.43円 ＋0.06円 ＋18億円 オーストラリアドル 83円 73円 ＋10円 ＋18億円 ポンド 152円 135円 ＋17円 ＋13億円 米ドル 110円 107円 ＋3円 ＋11億円 パキスタンルピー 0.69円 0.65円 ＋0.04円 ＋9億円 ニュージーラ
Slide 8: 連結：設備投資等
連結：設備投資等 P8 当第2四半期 前第2四半期 増 減 （'21/4-9） （'20/4-9） （当社単独） 254億円 249億円 ＋5億円 （子 会 社） 578億円 601億円 ▲23億円 設備投資 832億円 850億円 ▲18億円 減価償却費 659億円 607億円 ＋52億円 研究開発費 771億円 656億円 ＋115億円 当第2四半期末 前第2四半期末 前期末 ('21/9末) ('20/9末) 増 減 ('21/3末) 増 減 有利子負債残高 7,374億円 7,928億円 ▲554億円 7,708億円 ▲334億円 連結子会社数 120社 124社 ▲4社 120社 ±
Slide 9: 連結：キャッシュ・フロー
連結：キャッシュ・フロー P9 投資Ｃ/Ｆ （億円） 営業Ｃ/Ｆ 財務Ｃ/Ｆ ▲452 その他 ＋1,478 ▲643 ▲40 フリーC/F ＋1,026億円 9,244 9,587 当第2四半期 期首残高 期末残高
Slide 10: 連結：事業別業績（４～９月）
連結：事業別業績（４～９月） P10 （億円） 《四輪》 《二輪》 《マリン》 《その他》 前年同期比較 前年同期比較 前年同期比較 前年同期比較 ＋3,647(＋32.2%) ＋299(＋33.6%) ＋85(＋20.4%) ＋3(＋4.9%) 売上高 15,814 14,986 11,339 1,265 891 1,190 414 499 398 77 58 61 前年同期比較 前年同期比較 前年同期比較 前年同期比較 営業利益 ＋88(＋12.7%) ＋105(-) ＋42(＋53.2%) ＋7(＋50.4%) 1,061 692 780 17 ▲36 69 89 80 122 18 1
Slide 11: 連結：事業別業績（７～９月）
連結：事業別業績（７～９月） P11 （億円） 《四輪》 《二輪》 《マリン》 《その他》 前年同期比較 前年同期比較 前年同期比較 前年同期比較 ▲266(▲3.5%) ＋73(＋13.6%) ＋27(＋12.6%) ▲1(▲3.2%) 売上高 7,643 7,664 7,398 609 542 615 212 239 179 48 31 30 前年同期比較 前年同期比較 前年同期比較 前年同期比較 営業利益 ▲332(▲47.9%) ＋31(-) ＋12(＋30.6%) ▲1(▲16.1%) 692 515 360 ▲5 ▲6 25 38 42 54 12 8 7 前々期 前期 当期 前々
Slide 12: 連結：所在地業績（４～９月）
連結：所在地業績（４～９月） P12 （億円） 《日本》 《欧州》 《アジア》 《その他》 前年同期比較 前年同期比較 前年同期比較 前年同期比較 ＋1,092(＋13.3%) ＋688(＋33.9%) ＋3,068(＋64.2%) ＋361(＋46.5%) 9,872 売上高 9,287 8,195 8,149 7,846 4,778 2,977 2,714 2,026 917 776 1,137 営業利益 前年同期比較 前年同期比較 前年同期比較 前年同期比較 ＋43(＋7.6%) ＋71(＋332.8%) ＋95(＋149.8%) ＋42(＋128.6%) 663 572 615 263
Slide 13: 連結：所在地業績（７～９月）
連結：所在地業績（７～９月） P13 （億円） 《日本》 《欧州》 《アジア》 《その他》 前年同期比較 前年同期比較 前年同期比較 前年同期比較 ▲364(▲7.5%) ▲92(▲7.2%) ＋392(＋10.5%) ＋127(＋29.0%) 4,781 4,885 売上高 4,521 4,118 3,837 3,726 1,320 1,272 1,180 452 435 562 営業利益 前年同期比較 前年同期比較 前年同期比較 前年同期比較 ▲248(▲44.0%) ▲6(▲25.2%) ▲64(▲49.6%) ＋5(＋22.8%) 562 402 314 55 26 20 44 130
Slide 14: マルチ・スズキ・インディア社の業績
マルチ・スズキ・インディア社の業績 P14 ルピー建（億ルピー）※1 円換算額（億円） 当第2四半期 前第2四半期 増減 当第2四半期 前第2四半期 増減 売上高 3,610 2,137 ＋1,473 5,379 3,056 ＋2,323 営業利益※2 18 ▲42 26 ▲60 ＋60 ＋86 連 （利益率） (0.5%) (▲2.0%) (0.5%) (▲2.0%) 結 税前利益 121 143 180 204 ▲22 ▲24 業 （利益率） (3.3%) (6.7%) (3.3%) (6.7%) 績 当期純利益 96 115 143 165 ▲19 ▲22 （利益率） (2.7%) (5
Slide 15: 四輪車 生産・販売実績
四輪車 生産・販売実績 P15 ●当期の世界販売 ≪生産実績≫ ≪販売実績≫ ・世界販売 1,255千台（前年同期比＋ 30.0％） ＋311千台（＋32%） ＋ 290千台（＋30%） （世界販売の内訳） （千台） （千台） 1,462 1,408 インド 606千台（ 〃 ＋ 40.4％） 日本 267千台（ 〃 ▲ 5.2％） 1 144 1,275 89 1,255 欧州 132千台（ 〃 ＋ 38.8％） その他 1 162 その他 アジア(除インド) 139千台（ 〃 ＋ 43.8％） 106 112 964 その他 112千台（ 〃 ＋ 84.0％） アジア 966 139 0
Slide 16: 四輪地域別販売（日本）
四輪地域別販売 （日本） P16 ●当期の日本販売 ≪第2四半期比較≫ ・当期の国内四輪販売台数は、半導体を含む部品供給不足により生産台数が ▲15千台（▲5%） 落ち込んだことから、4～9月合計では前年同期比▲5.2％、コロナ前の前 （千台） 々期に対しては▲19.7％。 333 ●当期の国内工場の稼働状況 60 282 267 ・国内工場では5月以降の部品供給不足による工場の生産停止が継続し、販 47 登録車 売に影響。上期の国内完成車生産台数は350千台で期初社内予算比では71 42 ％に留まった。 国内生産台数推移（完成車+ＫＤ）（千台） 2019年 2020年 2021年 軽自動車
Slide 17: 四輪地域別販売（インド）
四輪地域別販売 （インド） P17 ●当期のインド販売 ≪第2四半期比較≫ ・前年同期がインド全土における大規模なロックダウンの影響を受けていたた ＋174千台（＋40%） め、前年同期比では+40.4％。 （千台） ・一方、ロックダウンによる販売店の稼働制約、半導体を含む部品供給不足に 675 よる生産減の影響を受けたため、コロナ前の前々年同期比では▲10.3％。 12 606 61 LCV13 ・販売店は9月末現在でほぼ全店舗が稼働。 Vans ・マルチスズキでは1月、4月、7～9月に値上げを実施。高騰する原材料や部 114 50 432 UV 品コストの増加の一部を価格転嫁。 14 13
Slide 18: 四輪地域別販売（アセアン）
四輪地域別販売 （アセアン） P18 ●当期のアセアン販売 ≪第2四半期比較≫ ・当期のアセアン６ヵ国※合計販売台数は70千台（前年同期比+28.5％、前々 ＋15千台（＋29%） 年同期比▲21.0％） （千台） ＜インドネシア＞ 新型コロナ感染拡大に伴う活動制限の影響を受けたが、3月から実施された 88 自動車奢侈税の減免措置もあり前年同期比+73.6％。 5 6 70 ＜タイ＞ ﾏﾚｰｼｱ 0 新型コロナの影響により、前年比、前々年比ともに減少。 13 ﾍﾞﾄﾅﾑ 4 ﾐｬﾝﾏｰ 2 ＜フィリピン＞ 13 54 ﾌｨﾘﾋﾟﾝ 10 新型コロナの影響は前年より軽微であり、前年比では増加した
Slide 19: 四輪地域別販売（欧州）
四輪地域別販売 （欧州） P19 ●当期の欧州販売 ≪第2四半期比較≫ ・前年は多くの国で大規模なロックダウンを実施していたが、当期はワクチン ＋37千台（＋39%） 接種が進み販売店も通常稼働し、当期販売は132千台、前年同期比+38.8％。 149 （千台） ・前々年同期比では、半導体を含む部品供給不足による日本やハンガリーでの 生産減少の影響により、▲11.6％。 132 74 その他 95 64 4 46 ｽﾍﾟｲﾝ 3 18 ｲｷﾞﾘｽ14 2 17 10 ﾄﾞｲﾂ 17 17 10 ﾌﾗﾝｽ 13 11 19 15 ｲﾀﾘｱ 21 前々期 前期 当期 ‘19/4-9 ‘20/4-9
Slide 20: 二輪車 生産・販売実績
二輪車 生産・販売実績 P20 ●当期の世界販売 ≪生産実績≫ ≪販売実績≫ ・世界販売 781千台（前年同期比 ＋ 15.6％） ＋258千台（＋43%） ＋106千台（＋16%） ・アジア 617千台（ 〃 ＋ 20.1％） 日本 30千台（ 〃 ＋ 11.7％） （千台） （千台） 欧州 18千台（ 〃 ▲ 24.1％） 885 858 879 北米 17千台（ 〃 ▲ 45.9％） 32 その他 100千台（ 〃 ＋ 23.3％） 30 その他 86 781 （アジアの内訳） 中国 223千台（ 〃 ＋ 12.9％） 100 インド 258千台（ 〃 ＋ 36.4％） 675 その他
Slide 21: マリン事業 トピックス
マリン事業 トピックス P21 ●当期の事業状況 ≪第2四半期比較≫ ・新型コロナウイルスの影響下、欧米を中心として三密を避けたマリンレジャーを手軽に （億円） 楽しむボート・船外機需要が高まったことを背景に、売上髙は前年同期比+20.4％。 ・在庫不足やコンテナ不足の制約はあるものの、 売上高 499 市場は引き続き好調が続くと見込む。 414 78 その他 ●新機種発表 398 ・新機種DF140BG/115BGを発表、発売 53 60 アジア ・新型電子リモコン（デュアルトップマウント） 70 ・カンヌ国際ボートショーで新型マリン用品を発表 ・新型キーレススタートシステム（縦置型） ・ス
Slide 22: 通期業績予想（総括）
通期業績予想（総括） P22 当期 前期 増 減 前回予想比較 （億円） 補足 ('21/4-'22/3) ('20/4-'21/3) 増減率 前回予想 増減 売上高 32,000 31,782 ＋218 ＋0.7% 3期振り増収 34,000 ▲2,000 営業利益 1,700 1,944 1,700 ▲244 ▲12.6% 4期連続減益 ±0 （利益率） (5.3%) (6.1%) (5.0%) 連結 業績 経常利益 2,200 2,483 2,200 ▲283 ▲11.4% 2期振り減益 ±0 （利益率） (6.9%) (7.8%) (6.5%) 当期純利益※ 1,500 1,464 1
Slide 23: 通期業績予想（増減要因・為替レート等）
通期業績予想（増減要因・為替レート等） P23 ＜営業利益増減要因＞ ＜為替レート＞ 営業利益 （億円） 通期予想 為替影響 通期予想 前期実績 増減 下期予想 (億円) 売上・構成変化等 ＋644 ユーロ 130円 124円 ＋6円 129円 ＋85 為替影響 ＋330 インドルピー 1.49円 1.44円 ＋0.05円 1.49円 ＋46 原価低減 ＋300 南アフリカランド 7.58円 6.52円 ＋1.06円 7.50円 ＋34 原材料価格変動 ▲850 メキシコペソ 5.45円 4.93円 ＋0.52円 5.40円 ＋31 研究開発費の増 ▲438 米ドル 110円 106円 ＋4円
Slide 24: 通期業績予想（営業利益増減要因・対8月公表値）
通期業績予想（営業利益増減要因・対 8月公表値） P24 （億円） 売上・構 原材料 為替影響 原価低減 研究開発費 減価償却費 成変化等 価格変動 諸経費 ＋50 ±0 ±0 ±0 ＋80 ＋20 ▲150 半導体不足、コロナ インドルピー ＋28 足元の貴金属価格 影響に伴う生産台数 米ドル ＋17 下落等を反映 見通し引き下げ 南アフリカランド ＋12 1,700 ユーロ ＋ 7 1,700 メキシコペソ ＋ 7 その他 ＋ 9 対前回公表 ±0 22/3通期予想 22/3通期予想 8月公表値 今回公表値
Slide 25: 通期業績予想（生産台数・販売台数）
通期業績予想（生産台数・販売台数） P25 生産台数 ※1 販売台数 （千台） 予想 前年実績 前回予想 期初計画 予想 前年実績 前回予想 (22/3期) (21/3期) 増減 からの増減 からの増減 (22/3期) (21/3期) 増減 からの増減 ＜四輪車＞ 日 本 824 930 ▲106 ▲19 ▲212 537 647 ▲110 ▲27 欧 州 118 110 ＋8 ▲25 234 206 ＋28 ＋2 アジア 1,636 1,610 ＋26 ▲255 ▲442 1,525 1,560 ▲35 ▲207 その他 1 1 ＋0 ±0 190 159 ＋31 ＋7 ※2 合 計 2,5
Slide 26: 2022年3月期 第２四半期決算説明会
2022年3月期 第２四半期決算説明会
Slide 27: 将来予想に関する注意事項
将来予想に関する注意事項 ※このプレゼンテーション資料に記載した将来予想は、 現時点で入手可能な 情報及び仮定に基づき当社が判断したもので、リスクや不確実性を含んで おり、当社としてその実現を約束する趣旨のものではありません。 ※実際には、様々な要因の変化により大きく異なることがありえますことを ご承知おき下さい。 ※実際の業績に影響を及ぼす可能性がある要因には、主要市場における経済 情勢及び需要の動向、為替相場の変動 （主に米ドル／円相場、ユーロ／円 相場、インドルピー／円相場）などが含まれます。