Slide 1: 2018年12月期 決算説明会
2018年12月期 決算説明会 ２０１９年２月１４日 ＪＵＫＩ株式会社 代表取締役社長 清原 晃
Slide 2: 目次
目次 第1部 2018年12月期（2018年度） 業績概要と2019年度業績予想 1. 業績推移・配当 3 2. 経常利益増減要因 4 3. 主要財務項目、キャッシュ・フロー 5 4. セグメント別業績推移 6 5. 2019年度 業績予想 10 第2部 中期経営計画（2019-2021）の取り組みと2019年度の重点施策 1. 中期経営計画の取り組み 12 2. 2019年度 重点施策 18 3. ESGの取り組み 28 1
Slide 3: 第1部 2018年12月期業績概要と2019年度業績予想
第1部 2018年12月期（2018年度）業績概要と 2019年度業績予想 2
Slide 4: 2018年12月期 業績推移・配当
1-1 2018年12月期（2018年度） 業績推移・配当 売上高は、ソリューション営業を推進するとともに、アジア市場を中心としたミドルマーケットでの顧客開拓を推進した 結果、一部生産遅延の影響はあったものの、前年比８．１％の増収。 利益面は、ミドルマーケットの市場開拓戦略費用、先端開発費用の増加はあったものの、売上増により営業利益は 前年比１２．２％の増益。 一方ドル安により為替評価損が増加したことなどから経常利益は前年比７．０％の増益。 （百万円） [参考] （百万円） 16/12期 17/12期 18/12期 前年同期比 18/12期（2018年度）四半期実績 増減額 （16年度） （1
Slide 5: 2018年12月期 経常利益増減要因
1-2 2018年12月期（2018年度） 経常利益増減要因 売上増加やコストダウン等による利益積上げにより、ミドルマーケットに係る市場開拓戦略費用、開発費等 の経費増、円高による為替評価損の増加等をカバーし、前年比５億円の増益を実現。 【主な要因】 ◆縫製機器の売上増加による影響額 14億円 （億円） ◆産業装置・グループ事業の売上増加による影響額 12億円 120 △2 100 △10 26 △9 17年度比 80 5億円増加 【主な要因】 60 ◆生産のコストダウン効果 10億円 ◆市場開拓戦略費用等 △10億円 ◆その他 △2億円 40 78 83 【主な要因】 ◆開発費増 △4億円
Slide 6: 主要財務項目、キャッシュ・フロー
1-3 主要財務項目、キャッシュ・フロー 自己資本比率は３０％台を実現。 Net 有利子負債は４５１億円と前年比微増、Net D/Eレシオは１．２１と前年比０．１１ポイント改善。 キャッシュ・フローは、在庫増加等により営業キャッシュフローが減少。 （百万円） 【自己資本比率】 40% 29.6% 30.7% 30% 24.2% 17/12期末 18/12期末 増減額 20% （17年12月末） （18年12月末） 〈B-A〉 10% 〈A〉 〈B〉 0% 2016年末 2017年末 2018年末 【Net 有利子負債（現預金控除ベース）】 総資産 110,554 119,121 8,566 8
Slide 7: セグメント別業績 売上高推移
1-4-1 セグメント別業績 売上高推移 縫製機器＆システムは、中国などのハイエンド分野での売上は堅調に推移し、ミドルマーケットでの売上も 増加したことから、前年比６．６％の増収。 産業機器＆システムは、産業装置では中国やアジアにおける設備投資需要が旺盛ななか、新型マウンタや 省力化装置の売上が増加、グループ事業では受託加工等の顧客開拓が進むも、一部生産遅延の影響もあり、 前年比１１．４％の増収。 （百万円） [参考] （百万円） 17/12期 18/12期 前年同期比 18/12期（2018年度）四半期実績 増減額 （17年度） （18年度） 〈B-A〉 〈A〉 〈B〉 （増減率） 1Q 2
Slide 8: セグメント別業績 経常利益推移
1-4-2 セグメント別業績 経常利益推移 縫製機器＆システムは、売上増の効果はあるものの、ミドルマーケットでの市場開拓戦略費用を投下したこと などから、前年比△１１．８％の減益。 産業機器＆システムは、産業装置の売上増加に加え、新製品の販売増による利益率の改善もあり、前年比 ４７．４％の大幅増益。 （百万円） [参考] （百万円） 17/12期 18/12期 前年同期比 18/12期（2018年度）四半期実績 増減額 （17年度） （18年度） 〈B-A〉 〈A〉 〈B〉 （増減率） 1Q 2Q 3Q 4Q 17年1-12月 18年1-12月 18年1-3月 18年4-6月 18年7-9月
Slide 9: セグメント別業績 縫製機器＆システム
（参考①） セグメント別業績 縫製機器＆システム 中国は、ノンアパレル、布帛、自動機等、全般的に堅調に推移。 アジアは、ノンアパレルを中心に売上増。 【工業用ミシンの地域別売上高推移】（月次集計ベース） 【アパレル・アパレル以外の売上高比率推移】 （百万円） 米州 (除く家庭用ミシン） 25,000 欧州 日本 100% 中国 20,000 ｱｼﾞｱ ２８％ ３１％ ３２％ 80% 15,000 ｱﾊﾟﾚﾙ以外 60% （ﾉﾝｱﾊﾟﾚﾙ ･提携商品等) 10,000 40% アパレル ７２％ ６９％ ６８％ (除く家ミ） 5,000 20% 0 0% 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月
Slide 10: セグメント別業績 産業機器＆システム
（参考②） セグメント別業績 産業機器＆システム 産業装置は、中国における旺盛な設備投資需要を背景に前年比19％増収。 受託加工等のグループ事業、パーツ事業ともに着実に売上伸長。 【産業装置の地域別売上高推移】（月次集計ベース） 【グループ事業の売上推移】 （含むパーツ・サービス） (百万円） （百万円） 米州 12,000 8,000 欧州 日本 ｱｼﾞｱ 10,000 中国 8,000 6,000 4,000 4,000 2,000 0 0 2016年度 2017年度 2018年度 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月
Slide 11: 2019年12月期 業績予想
1-5-1 2019年12月期（2019年度） 業績予想 （億円） 2018年度 2019年度 実績 業績予想 通期（1-12月） 通期（1-12月） 売上高 1,120 1,140 （縫製機器＆システム） （736） （750） （産業機器＆システム） （381） （390) 営業利益 91 73 経常利益 83 68 当期純利益 66 50 配当 通期：30円/株 通期：30円/株 為替ﾚｰﾄ 1ドル=111円 1ドル=105円 10
Slide 12: 2019年12月期 経常利益増減要因
1-5-2 2019年12月期（2019年度） 経常利益増減要因 売上増強による利益の積上げに加え、生産のコストダウンやミドルマーケット向け新製品の投入により利益率の向上を 図る一方、先端開発投資、スマート化・差別化に向けた設備投資の前倒し実施による経費負担増や、為替レート1ドル =105円を前提としていることによる目減りなどにより減益。 （億円） 120 【主な要因】 増加要因 ◆生産のコストダウン効果等 12億円 減少要因 100 18 △20 12 80 △21 18年度比 △4 15億円減少 60 40 83 【主な要因】 68 ◆先端開発投資等 △3億円 20 ◆設備投資償却 △6億
Slide 13: 第2部 中期経営計画の取り組みと2019年度の重点施策
第2部 中期経営計画（2019-2021）の取り組みと 2019年度の重点施策
Slide 14: 中期経営計画の取り組み ローリング方式について
2-1-1 中期経営計画の取り組み ローリング方式について 中期計画「Value up 2022」の3年目スタート ① 3ヵ年計画をローリングさせ、2022年に到達 ② 絶えず向う3ヵ年の環境変化を見ながら経営 ③ 一年毎の事業計画の展開状況を踏まえ次の一年間を修正 12
Slide 15: 中期経営計画の取り組み 環境認識
2-1-2 中期経営計画の取り組み 環境認識 ➢ 世界経済は、不安定さを増し減速の懸念 ・米中貿易摩擦、英国EU離脱、地政学的リスク、円高リスク 事業環境 ➢ 技術革新（「もの」から「こと」へ）の動きが加速 ・ＡＩ、ロボット、クラウド等への関心拡大 ➢ 異業種・他業態との競争の激化 ・中国ミシンメーカーの成長、自動化に向けた異業種参入 ➢ スマートカンパニー・ファクトリーへ積極投資 顧客ニーズ ・デジタル化、システム化、自動化ソリューションの導入 ➢ 先進的な経営体制の構築 企業への ・働き手不足・働き方改革への対応、生産性向上、ESG対応 要請 ➢ 利益重視の経営 ・毎年の増収増益、配当の安
Slide 16: 中期経営計画の取り組み 進捗状況
2-1-3 中期経営計画の取り組み 進捗状況 【売上高・経常利益】 【経常利益率】 (目標： 年間 9％増収） （目標： 2021年度 9.2％以上） 2018年度 実績 1,120億円 2018年度 実績 7.5％ （億円） 2021年度社内計画 10% 9% 左グラフ：売上高 1,500 8% 右グラフ：経常利益 7% 3年間伸率 +40% 6% 5% 2018年度実績 2018年度実績 +6 % 1,140 4% 37% 3% 1,072 2% 986 2016 2017 2018 2019 2021 943 36% 年度 年度 年度 年度 年度 34% 34% 30% 【自己資本比率】
Slide 17: ビジョンと５つの基本方針
2-1-4 中期経営計画の取り組み ビジョンと５つの基本方針 お客様に選ばれる高品質な製品・サービスを提供しつづける企業 ビジョン ～世界中のお客様へ「感動と安心」をお届けしよう !!～ ① ソリューション営業での価値創造力の強化 ～先端開発強化、オープンイノベーション活用、プラント営業の展開 事 業 戦 ② 市場開拓による将来の顧客基盤構築 略 ③ 将来を見据えたビジネスカテゴリーの創出と強化 ～グループ事業、サービスソリューション事業、非実装市場開拓 基本方針 ④ ビジョンを実現するグローバルでイノベーティブ（革新的）な 体 制 人材の育成と活用 戦 略 ⑤ スマートな事業基盤の構築（プロ
Slide 18: 中期経営計画の取り組み 投資計画
2-1-5 中期経営計画の取り組み 投資計画 スマート化、差別化に向けた投資を2019年前倒しで実施 生産設備投資 19年計 40億円 開発投資 19年計 62億円 IT投資 19年計 8億円 単位：百万円 7,000 1000 グループ間の業務& 4500 スマートファクトリーの実現 イノベーティブな新製品開発 コミュニケーションプラットフォーム構築 4000 6,000 800 3500 5,000 16億円 25億円 33億円 3000 600 4,000 4.8億円 4.6億円 2500 2000 33億円 3,000 400 1500 2,000 1000 14億円 14億円 200
Slide 19: 事業ポートフォリオ
2-1-6 中期経営計画の取り組み 事業ポートフォリオ 各事業領域において成長分野・差別化分野へ経営資源を投下し 事業ポートフォリオの拡大を図る （億円） ※連結消去前 1,600 1,400 7% 産業機器 ＆システム 1,200 11% 37% カスタマービジネス 1,000 グループ事業 17% 8% 産業機器＆システム 11% 産業装置 4% 800 35% 16% 家庭用ミシン （ミドル攻略/アライアンス拡大） 縫製機器 600 4% ＆システム 63% 400 60% 縫製機器＆システム 工業用ミシン 65% 61% 200 0 2017年 2018年 2019年 2020年 20
Slide 20: 重点施策 縫製機器＆システム事業（工業用ミシン）
2-2-1-1 重点施策 縫製機器＆システム事業（工業用ミシン） JUKI Smart Solutionsのもと、革新的技術と ビジョン システム提案によりお客様のイノベーションに貢献 基本 ミドル顧客の開拓とハイエンドへの移行による将来の顧客基盤を構築 方針 ①ミドル攻略 ②プラント提案営業 ③アライアンスの活用 ・成長するミドルユーザーとの取引拡大 重点 ・大手ユーザーとの関係強化と中長期的な投資ビジネスの獲得 施策 ・ノンアパレル分野の更なる拡大 ・アライアンス活用による事業領域の拡大 （億円） 1,000 【工業用ミシン】※パーツ/サービス除く 900 800 27% 700 差 60
Slide 21: 重点施策 縫製機器＆システム事業（工業用ミシン）
2-2-1-2 重点施策 縫製機器＆システム事業（工業用ミシン） 《ハイエンド向け》 《生産性向上・省人化》 デジタルシリーズを軸とした 自動機 ロボット縫製 自動搬送装置（AGV) ラインソリューション 《 プ 資材倉庫 サンプルルーム 裁断 仕上げ 製品倉庫 ラ 生地受入・検反・ サンプル資材発注・パターンマーキング ン 副資材受入 生地検査・工程分析 ・グレーディング・ 検査・梱包 完成品 ト 延反・裁断・仕分け 縫製ライン 工程分析・工程編成・ 提 設備調整・レイアウト変更 案 出荷 》 《ミドル向け》 自動搬送装置（ＡＧＶ） 《JaNets》 シンプルシリーズを軸とした IoT活用に
Slide 22: 重点施策 縫製機器＆システム事業（家庭用ミシン）
2-2-2-1 重点施策 縫製機器＆システム事業（家庭用ミシン） 趣味力の高いお客様（Home Sewer）と ビジョン 新たな楽しみの創造 基本 強みである高級家庭用・小型ロック・職業用・キルト 方針 を中心に事業を拡大 ・JUKIの強みを活かした製品展開でホビークラフト マーケットを攻略 ・市場規模が大きく、かつハイエンド市場のある主要3市場 重点 (日米欧)に注力して拡販と利益改善 施策 ・マーケティング強化とブランド力の向上 ・ニーズ探索、情報発信力強化によるユーザーの囲い込み ・アクセサリーパーツの拡販 （億円） 【家庭用ミシン】 70 60 24% 50 職業用/キルト 40 （億
Slide 23: 重点施策 縫製機器＆システム事業（家庭用ミシン）
2-2-2-2 重点施策 縫製機器＆システム事業（家庭用ミシン） 市場の特性にマッチしたラインナップ強化 《日本》 ロックミシン 《日本》 高級職業用ミシン リアル＆デジタル 《シュルル》 ⇩ MO- 顧客の創造 1000ML SL-700EX 《アメリカ》 高級家庭用ミシン キルト用ミシン 《欧州》 刺しゅう機 高級家庭用ミシン 《Kirei》 HZL-NX7 《彩》 《みやび》 QVP J-350QVP （タジマ工業製） 21
Slide 24: 重点施策 産業機器＆システム事業（産業装置）
2-2-3-1 重点施策 産業機器＆システム事業（産業装置） 得意分野への集中と自動化・省人化ソリューションで、 ビジョン 顧客にとってなくてはならない事業パートナーへ JM＋ロボット 、自動倉庫+周辺機器の拡販 基本 非マウンタ領域でのソリューション拡大とマウンタ領域での 方針 ラインソリューション拡充により事業基盤を拡大 ・顧客層別販売戦略・商品戦略の推進 重点 ・新製品投入による販売拡大および粗利率の改善 施策 ・ソリューション営業による省力化装置、自動倉庫、 提携商品の拡販 （億円）【産業装置】※パーツ/サービス除く 300 250 5% 非 非SMT市場 10% マ ウ 200 ン
Slide 25: 重点施策 産業機器＆システム事業（産業装置）
2-2-3-2 重点施策 産業機器＆システム事業（産業装置） 提携会社 A社 B社 オープンイノベーション 23
Slide 26: 重点施策 産業機器＆システム事業（グループ事業）
2-2-4-1 重点施策 産業機器＆システム事業（グループ事業） JUKIグループの経営資源（製造技術含む）を活かし ビジョン JUKI第三の柱へ 新規顧客開拓と重要顧客の間口拡大で、第三の柱と 基本 するべく売上を拡大 方針 ～2021年に売上目標160億円を達成 ・重要顧客の間口拡大による売上拡大 重点 ・保有技術活用(本社＆各社)による顧客製品、工場設備 施策 サポート業務の推進 （億円）【グループ事業】 （百万円） 《グループ事業》 目標 20,000 160億 200 4% 15,000 １００億 150 達成 エンジニアリング事業 発足 6% 31% 10,000 100 生産受託
Slide 27: JUKI Contract Business Model
2-2-4-2 重点施策 産業機器＆システム事業（グループ事業） JUKI Contract Business Model 生産グループ会社（国内７社、海外１社）と協力会社による ＪＵＫＩのものづくり力とネットワークを活用 JUKI産機 協力 会社 テクノロジー JUKI 会津 ★外部のお客様のニーズに対し ★グループ連携で受託範囲を拡大することで 大田原 JUKI 工場 グループ ベトナム ★お客様の製品と工場設備を対象とした JUKI 連携 JUKI ものづくりをサポートする 広島 金属 鈴民 JUKI 精密 松江 企画・開発 設計 素材 加工 組立 販売 《開発営業》 完成・ユニット設計
Slide 28: 重点施策 産業機器＆システム事業（カスタマービジネス）
2-2-5-1 重点施策 産業機器＆システム事業（ｶｽﾀﾏｰﾋﾞｼﾞﾈｽ） ビジョン 今日頼んだものが、明日必ず手に入るJUKI部品 基本 システムサポート/リモートメンテナンス/設備診断 方針 によるパーツ拡販と縫製サービスの事業化 ・新規商材の拡大 ・縫製事業分野での設備診断によるサービス事業の確立 重点 ・マーケット拡大、商材の拡大、拡販体制の拡充(後方支援) 施策 を継続推進 ・中古機ビジネスの再構築 《カスタマービジネス》 （百万円） 目標 （億円） 【カスタマービジネス】 117億 120 発足 9% 10,000 100 縫製サービス 5% 80 7% 産装サービス 60 66%
Slide 29: 重点施策 カスタマービジネス
2-2-5-2 重点施策 産業機器＆システム事業（ｶｽﾀﾏｰﾋﾞｼﾞﾈｽ） 技術支援 ・縫製 メンテナンスカルテによる マシン診断 ・産装 中古機ビジネスの再構築 リモートメンテナンス Smart Solutionへ の対応 パーツ供給体制 情報共有、発信の為の パーツセンター/販社倉庫 ネットワークシステム 27
Slide 30: ESGの取り組み 《E：環境》
2-3-1 ESGの取り組み 《 E：環境 》 環境ビジョン 「環境理念」 ▽ 「環境行動指針」 ▽ 「環境保全ガイドライン」 ▽ 環境負荷を低減し、持続可能な社会を構築 環境理念 JUKIグループは、企業活動が広く地球環境と密接に関わっていることを認識し、 １．環境に配慮した企業活動により、地域と社会に貢献する。 ２．環境にやさしい製品を世界の人々に提供する。 ３．持続的な活動を通じて、よりよい地球環境を次世代にひきつぐ役割を果たす。 環境行動指針 １．事業活動全般にわたって省エネルギーを推進し、地球環境温暖化防止に努める。 また３R（リデュース・リユース・リサイクル）の実践により資源の有効
Slide 31: ESGの取り組み 《E：環境》
2-3-2 ESGの取り組み 《 E：環境 》 開発・設計 JUKIのものづくり 調 達 省電力・低騒音・低振 動・発熱低減など、人と 「JUKIグループグリー 環境にやさしい製品を ン調達ガイドライン」を 開発・設計。 開発・設計 定め、グリーン調達適 工業用ミシンでの低騒音・低振 連結ミシン、製品素材改 動テスト 合化を推進。 善等。 製 造 調 達 蛍光Ⅹ線分析装置での有害物質 生産の効率化、コスト削 含有検査 減、5Sに取り組み、CO₂ 及び、廃棄物排出量の 削減に努力。 製 造 エネルギーの見える化、 工程間の自動搬送システ インバーター化による省 物流・販売 ムによる生産の効率化
Slide 32: ESGの取り組み 《S：社会》
2-3-3 ESGの取り組み 《 S：社会 》 ダイバーシティへの取り組み 地域教育貢献への取り組み 性別・年齢・国籍等にかかわらず、多様な人材、多様な働き 多摩本社、大田原工場、JUKI産機テクノロジー㈱は、 方を受け入れ、一人ひとりの多様性を活かすダイバーシティ 近隣の小学生 260名を対象とする「社会科見学会」を マネジメントを推進しています。 開催しました。 「女性活躍推進」「グローバル人材配置」「専門社員の活躍 工場・施設の見学や体験を通じて、ものづくりの工夫 推進」を推進することにより、イノベーティブ（革新的）で、活気 や努力を学習し、その楽しさを実感してもらうことで、 のある 社
Slide 33: ESGの取り組み 《G：ガバナンス》
2-3-4 ESGの取り組み 《 G ：ガバナンス 》 JUKIグループの企業理念体系 31
Slide 34: ８０周年活動について
2-4 ８０周年活動について 《リレーションシップ強化》 お客様、お取引先、株主の皆様への感謝を示す ・記念ホームページ掲載中 ・感謝の集い開催 （Texprocess展（米国）、実装プロテック展（日本）） 等 ・JUKIソーイングフェスティバル開催 等 80周年活動 本業の中でしっかりと 80年企業として 誇れる姿を実現し お客様に還元して行く 《中期計画達成の推進力強化》 《意識改革・風土改革》 お客様の競争力強化を グローバルでイノベーティブな 実現する製品とサービスを 人材育成と組織づくりを推進し 提供することで計画達成を実現 100年企業への基礎を構築 ・ＪＵＫＩ（大田原工場）ヒスト
Slide 35: お問合せ先
本資料における業績予想及び将来の予想等に関する記述は、現時点で入手された情報に 基づき判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実な要素を含んでおります。 従いまして、実際の業績等が様々な要因により異なる可能性がありますことをご了承ください。 ＪＵＫＩ株式会社 お問合せ先 ： 財務経理部 担当：南 ＴＥＬ ：042-357-2391 ＦＡＸ ：042-357-2392 ホームページＵＲＬ： http://www.juki.co.jp/ 34