Eagle Industry Co., Ltd. · TSE:6486
Eagle Industry — Q2 FY2019 Earnings Presentation
28 slides from Eagle Industry's earnings presentation, Nov 9, 2018
Slide 1: イーグル工業 2019年3月期 第2四半期決算説明会
イーグル工業株式会社 2019年3月期｜第2四半期決算説明会 2018年11月9日 © Eagle Industry Co., Ltd. 2019年3月期 第2四半期決算説明会
Slide 2: 目次
目次 １．業績報告 （１）19年3月期第2四半期決算の概要 （２）19年3月期の業績予想 ２．各事業別の取組み （１）自動車・建設機械業界向け事業 （２）一般産業機械・半導体業界向け事業 （３）舶用業界向け事業 （４）航空宇宙業界向け事業 © Eagle Industry Co., Ltd. 2019年3月期 第2四半期決算説明会 1
Slide 3: 19年3月期Q2実績｜売上高・利益（前年同期対比）
19年3月期Q2実績｜売上高・利益（前年同期対比） 単位：億円 売上高 利益 1,000 営業利益 100 【18年3月期Q2:実勢為替レート】 【19年3月期Q2:実勢為替レート】 経常利益 1$:111.05円 1$:110.26円 親会社純利益 1€:126.31円 755 1€:129.78円 800 売上高 (2.9%増) 80 734 600 60 400 40 70 67 54 50 (4.6%減) 200 39 (7.8%減) 41 20 （5.7%増） 0 0 18年3月期Q2 19年3月期Q2 © Eagle Industry Co., Ltd. 2019年3月期 第2四半
Slide 4: 19年3月期Q2実績｜営業利益変動要因（前年同期対比）
19年3月期Q2実績｜営業利益変動要因（前年同期対比） 単位：億円 8 54 5 50 3 3 8 2 1 販 減 販 原 そ コ 売 管 価 売 材 の ス 上 費 償 価 料 他 ト 増 の 却 格 値 ダ に 増 費 の 上 生ウ よ 加 の 低 が 産ン る 増 下 り 性 増 加 向 加 上 18年3月期Q2 19年3月期Q2 © Eagle Industry Co., Ltd. 2019年3月期 第2四半期決算説明会 3
Slide 5: 19年3月期Q2実績｜事業セグメント別 売上高・営業利益
19年3月期Q2実績｜事業セグメント別 売上高・営業利益（前年同期対比） 単位：億円 18年3月期 19年3月期 前年同期 増減 Q2実績 Q2実績 対比 売上高 486 495 8 102% 自動車・建設機械 営業利益 33 27 ▲6 83% 売上高 168 185 17 110% 一般産業機械・半導体 営業利益 19 17 ▲2 89% 売上高 55 47 ▲8 86% 舶用 営業利益 3 4 1 138% 売上高 25 29 4 117% 航空宇宙 営業利益 ▲0 2 2 ー 売上高 734 755 21 103% 合 計 営業利益 54 50 ▲4 92% © Eagle Indus
Slide 6: 目次
目次 １．業績報告 （１）19年3月期第2四半期決算の概要 （２）19年3月期の業績予想 ２．各事業別の取組み （１）自動車・建設機械業界向け事業 （２）一般産業機械・半導体業界向け事業 （３）舶用業界向け事業 （４）航空宇宙業界向け事業 © Eagle Industry Co., Ltd. 2019年3月期 第2四半期決算説明会 5
Slide 7: 19年3月期業績予想｜売上高・利益（前期対比）
19年3月期業績予想｜売上高・利益（前期対比） 単位：億円 売上高 利益 【前期:実勢為替レート】 【今期:予想為替レート】 2,000 営業利益 200 1$:110.86円 1$:110円 経常利益 1€:129.66円 1€:130円 親会社純利益 1,508 1,567 (3.9%増) 売上高 1,500 150 関係会社持分売却 21億円含む 1,000 100 139 144 130 (3.7%増) 117 500 104 (10.8%増) 50 90 (13.5%減) 0 0 18年3月期 19年3月期 © Eagle Industry Co., Ltd. 2019年3月期 第2
Slide 8: 19年3月期業績予想｜営業利益変動要因（前期対比）
19年3月期業績予想｜営業利益変動要因（前期対比） 単位：億円 16 130 9 117 6 26 9 3 2 減 販 販 原 為 コ 売 価 売 管 材 替 ス 上 償 価 費 料 の ト の 却 格 の の 影 ダ 増 費 の 増 値 響 生ウ 加 の 低 加 上 産ン 増 下 が 性 加 り 向 他 上 18年3月期 19年3月期 © Eagle Industry Co., Ltd. 2019年3月期 第2四半期決算説明会 7
Slide 9: 19年3月期業績予想｜事業セグメント別 売上高・営業利益
19年3月期業績予想｜事業セグメント別 売上高・営業利益（前期対比） 単位：億円 18年3月期 19年3月期 増減 前期対比 実績 業績予想 売上高 992 1,016 24 102% 自動車・建設機械 営業利益 66 72 5 108% 売上高 357 390 33 109% 一般産業機械・半導体 営業利益 41 41 1 102% 売上高 105 100 ▲5 95% 舶用 営業利益 10 13 3 126% 売上高 55 62 7 113% 航空宇宙 営業利益 0 4 4 ー 売上高 1,508 1,567 59 104% 合 計 営業利益 117 130 13 111％ © Eagle
Slide 10: 19年3月期の上期実績 vs 下期見通
19年3月期の上期実績 vs 下期見通 単位：億円 売上高 利益 営業利益 【19年3月期上期:実勢為替レート】 【19年3月期下期:実勢為替レート】 1,000 100 1$:110.26円 1$:110円 経常利益 1€:129.78円 1€:130円 812 親会社純利益 (7.4%増) 800 755 80 売上高 600 60 400 80 40 77 67 (59.7%増) (14.5%増) 50 49 200 41 20 （17.3%増） 0 0 19年3月期 19年3月期 (上期) (下期） © Eagle Industry Co., Ltd. 2019年3月期 第2四半期決算
Slide 11: 19年3月期上期実績 vs 下期見通｜営業利益変動要因
19年3月期上期実績 vs 下期見通｜営業利益変動要因 単位：億円 3 80 8 10 14 50 3 2 販 減 売 コ 販 製 売 価 上 ス 管 品 価 償 増 ト 費 値 格 却 に ダ の 上 の 費 よ 生ウ 減 げ 低 の る 産ン 少 下 増 増 性 加 加 向 上 19年3月期 上期 19年3月期 下期 © Eagle Industry Co., Ltd. 2019年3月期 第2四半期決算説明会 10
Slide 12: 設備投資と減価償却費
設備投資と減価償却費 単位：億円 200 設備投資 中国・欧州R&Dセンター建設 新製品開発、海外生産・BCM対策 減価償却費 175 150 134 128 118 100 92 83 70 73 50 0 16年3月期 17年3月期 18年3月期 19年3月期 （予定） © Eagle Industry Co., Ltd. 2019年3月期 第2四半期決算説明会 11
Slide 13: 配当と各種財務指標推移｜ROE・ROA・自己資本比率・ROIC
配当と各種財務指標推移｜ROE・ROA・自己資本比率・ROIC 18年3月期の（）は、関係会社持分売却益 19年3月期 （特別利益）を除いた数値 17年3月期 18年3月期 予想 配当金 （円） 45 50 50 配当性向 30.1 23.5 (29.4) 27.3 （％） 1株当たり利益 149.46 212.56 (170.01) 183.46 (円) ROE （％） 10.9 14.2 (11.5) 11.1 ROA 4.6 6.4 (5.1) 5.3 （％） 自己資本比率 42.2 47.2 (46.5) 47.6 (％) ROIC 6.0 6.9 (7.0) 7.0 (％) © Ea
Slide 14: 目次
目次 １．業績報告 （１）19年3月期第2四半期決算の概要 （２）19年3月期の業績予想 ２．各事業別の取組み （１）自動車・建設機械業界向け事業 （２）一般産業機械・半導体業界向け事業 （３）舶用業界向け事業 （４）航空宇宙業界向け事業 © Eagle Industry Co., Ltd. 2019年3月期 第2四半期決算説明会 13
Slide 15: 自動車・建設機械向け主要製品のグローバル生産拠点
自動車・建設機械向け主要製品のグローバル生産拠点 カーエアコン ウォーター カーエアコン ソレノイド バルブ・ フローティング コントロール ソレノイド ポンプシール シール バルブ アクチュエータ シール バルブ ☆：生産予定 日本 ○ ○ ○ ○ ○ ○ 中国 ○ ○ ○ ○ ○ 韓国 ○ ○ 台湾 ○ ○ ○ インド ○ タイ ○ ○ ○ ○ インドネシア ○ ☆ ○ ○ フランス ○ ○ オランダ ○ ○ ハンガリー 〇 ○ メキシコ ☆ ☆ ○ ○ ○ © Eagle Industry Co., Ltd. 2019年3月期 第2四半期決算説明会 14
Slide 16: 西日本豪雨｜岡山事業場（AI･CI事業部）のBCM対応
西日本豪雨｜岡山事業場（AI･CI事業部）のBCM対応 7/6深夜/翌日未明の豪雨によりAI･CI事業部所在地・岡山県高梁市は洪水被害発生 工場外部側 高さ80㎝ 工場敷地側 従前からの対策により事業場への被害や事業継続に影響はなし © Eagle Industry Co., Ltd. 2019年3月期 第2四半期決算説明会 15
Slide 17: 自動車・建設機械業界向け事業の拠点動向
自動車・建設機械業界向け事業の拠点動向 Eagle Simrax Eagle Actuator Components Eagle Industry France ⇒欧州R&Dセンター建設中 新規ライン設置 欧州現地 Germany Netherlands Eagle Sealing R&D (Wuxi) 生産拡大 ⇒中国R&Dセンター建設中 Eagle ABC Technology Korea 第2工場完成 France Hungary JAPAN ソレノイド生産拡大 China Taiwan Mexico India Thailand Eagle Industry Hungary バルブ製品
Slide 18: 表面テクスチャリング技術の展開｜EV向けメカニカルシールへの応用
表面テクスチャリング技術の展開｜EV向けメカニカルシールへの応用 表面テクスチャリング技術の概要 EV向け製品への応用 トルクと漏れ量の相関図 駆動モーター冷却システム/減速機用 高トルク 1 メカニカルシール 従来のシール領域 接触型 0.1 メカニカルシール 摩擦係数 （摩擦度合） 0.01 ポーラスマテリアル 非接触型 メカニカルシール Target 0.001 低トルク 0 0.1 1 10 100 1e3 低トルク・低漏れ 低下 漏れ量（ml/h） 増加 シールの摺動面に微細な溝「テクスチャ」を施し EV駆動モータ冷却システムや減速機内の流体を 従来困難であった低トルク環境でも低漏れ
Slide 19: 次世代自動車向け主要製品
次世代自動車向け主要製品 ハイブリッド BEV（電気自動車） 燃料電池車 燃料蒸気拡散防止用 駆動モーター用 タンク内圧制御 冷却シール ソレノイドバルブ 燃料電池用 水素圧力制御 ソレノイドバルブ キャニスター パージバルブ 減速機用シール Plugin Battery Fuel Hybrid Electric Cell Vehicle Vehicle Vehicle © Eagle Industry Co., Ltd. 2019年3月期 第2四半期決算説明会 18
Slide 20: 目次
目次 １．業績報告 （１）19年3月期第2四半期決算の概要 （２）19年3月期の業績予想 ２．各事業別の取組み （１）自動車・建設機械業界向け事業 （２）一般産業機械・半導体業界向け事業 （３）舶用業界向け事業 （４）航空宇宙業界向け事業 © Eagle Industry Co., Ltd. 2019年3月期 第2四半期決算説明会 19
Slide 21: 一般産業機械・半導体業界向け事業の概要
一般産業機械・半導体業界向け事業の概要 一般産業機械 （石油精製・石油化学・エネルギー） 半導体 Ｅ 次世代自動車 Ｋ Ｋ 製 品 メカニカルシール ダイアフラム シール補助機器 故障予知型シール 磁性流体シール エラストマーシール ベローズ カップリング システム 各 機器メーカー 種 機 械 装 置 ロータリージョイント カルレッツ ポンプ コンプレッサ 攪拌機 半導体製造装置 エ ン 石油精製・石油化学 発電所・エネルギー 船舶 ド プラント ユ | ザ | © Eagle Industry Co., Ltd. 2019年3月期 第2四半期決算説明会 20
Slide 22: 一般産業機械業界のアライアンスの概要（EagleBurgmann）
一般産業機械業界のアライアンスの概要（EagleBurgmann） Burgmann イーグル工業 イーグル工業 25% 25 % 連結対象三極 75% 75% Top EagleBurgmann EagleBurgmann Management Germany Team Japan 南北アメリカ ヨーロッパ ・アフリカ 中東 インド アジアパシフィック Canada Belgium Norway U.A.E. India Philippines U.S.A. Netherlands Russia Saudi Arabia Indonesia Mexico Denmark Hungary Tu
Slide 23: 目次
目次 １．業績報告 （１）19年3月期第2四半期決算の概要 （２）19年3月期の業績予想 ２．各事業別の取組み （１）自動車・建設機械業界向け事業 （２）一般産業機械・半導体業界向け事業 （３）舶用業界向け事業 （４）航空宇宙業界向け事業 © Eagle Industry Co., Ltd. 2019年3月期 第2四半期決算説明会 22
Slide 24: 世界の中大型船建造隻数と当社製品の納入状況及びアフター部品販売予測
世界の中大型船建造隻数と当社製品の納入状況及びアフター部品販売予測 ※自社調査 アフター部品販売指数 中大型船建造隻数 （2014年を100%とする） 2000 200% アフター部品は2019年から増加 新造船建造隻数は 緩やかに回復 1500 150% 1000 100% 500 50% 0 0% 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 日本 韓国 中国 その他 当社販売隻数 アフター部品販売本数(指数） © Eagle Industry Co., Ltd. 2019年3月期 第2四半期決算説明会 23
Slide 25: 海洋発電小型タービン用メカニカルシール市場
海洋発電小型タービン用メカニカルシール市場 海洋発電向けメカニカルシール需要予測 海洋発電タービン実証試験 シール補修システム 売上高 単位：億円 120 故障診断予知 シール販売額 110 （Sensor、IoT） 100 80 保守パーツの 最適生産・最適在庫 60 40 40 20 0.2 3 0 アフターサービスの実施 2020 2025 2035 2050 シールに故障予知システムを導入し クラウド上でデータを共有 © Eagle Industry Co., Ltd. 2019年3月期 第2四半期決算説明会 24
Slide 26: 目次
目次 １．業績報告 （１）19年3月期第2四半期決算の概要 （２）19年3月期の業績予想 ２．各事業別の取組み （１）自動車・建設機械業界向け事業 （２）一般産業機械・半導体業界向け事業 （３）舶用業界向け事業 （４）航空宇宙業界向け事業 © Eagle Industry Co., Ltd. 2019年3月期 第2四半期決算説明会 25
Slide 27: 航空宇宙プロジェクトの参画状況
航空宇宙プロジェクトの参画状況 ©JAXA H-IIBロケット 7号機 「こうのとり」7号機 「いぶき2号」 「こうのとり」7号機 打ち上げ成功 2018年 9月23日 ©JAXA ©JAXA H-IIAロケット 40号機 温室効果ガス技術観測衛星 「いぶき２号」 写真はH-IIBロケット7号機打ち上げ 打ち上げ成功 LE-9実機型#3エンジン燃焼試験 2018年 10月29日 H-3ロケット/LE-9エンジン 開発に参加 LE-9実機型#3エンジン センサー、フィルター、バルブ類 納入 燃焼試験 水星磁気探査機「みお」 水星磁気圏探査機「みお」 欧州ロケット「アリアン５」 ©JAXA 201
Slide 28: 御清聴ありがとうございました
御清聴ありがとうございました Fly Sky High！ © Eagle Industry Co., Ltd. 2019年3月期 第2四半期決算説明会 27