Yamano Holdings Corporation · TSE:7571

Yamano — Q1 FY2022 Earnings Presentation

29 slides from Yamano's earnings presentation, August 2021

  1. Slide 1: 2022年3月期 第1四半期 決算説明資料

    2022年3月期 第1四半期 決算説明資料 （JASDAQ 7571） https://www.yamano-hd.com

  2. Slide 2: 目次

    Ⅰ.2022年3月期 1Q業績 Ⅱ.連結損益計算書・連結貸借対照表 Ⅲ.セグメント情報 Ⅳ.重点戦略 ～DX事業～ Ⅴ.その他のトピックス Ⅵ.業績予想 ©Yamano Holdings，ALL Rights Reserved 1

  3. Slide 3: 2022年3月期 1Qハイライト

    2022年3月期 1Qハイライト ➢ 売上高2,975百万円 (前年同期比+647百万円) ➢ 直近のM&A3件の業績は、計画以上で推移 ➢ 和装宝飾事業で受注商品の未引渡増加影響 (前期比+88百万円) により売上高減少 ※2Qでは売上計上見込 ➢ 親会社株主に帰属する四半期純損失△179百万円 (前年同期比+375百万円) ➢ コスト管理による筋肉体質強化を前期より継続し赤字縮小に寄与 ➢ 緊急事態宣言 (2021/4/25) の影響 ・すずのき (和装小売) 合同大型催事で最終日中止 ・DSM事業においても、展示販売会の中止が一部発生 ➢ 第三者割当増資を実施 (2021/4/2) ©Y

  4. Slide 4: 1Q連結業績サマリー

    2022年3月期 1Q連結業績サマリー ➢ 売上高は通常営業店舗が増えた事もあり前年同期比 +647百万円増収 ➢ 親会社株主に帰属する四半期純損失は、増収及びコスト管理の影響もあり 前年同期比 +375百万円改善 2022/3月期 2021/3月期 1Q 実績 1Q 実績 増減額 (単位：百万円) 売上高 2,975 2,327 +647 営業利益 △143 △202 +58 経常利益 △148 △207 +58 親会社株主に帰属する 四半期純利益 △179 △555 +375 ©Yamano Holdings，ALL Rights Reserved 3

  5. Slide 5: セグメント別業績サマリー

    セグメント別業績サマリー 売上高は前年同期比+15.8％ みうら (ネイルサロン) が好調 美容 売上高 ： 511 百万円 (前年1Q実績： 441百万円) 営業利益： △20 百万円 (前年1Q実績： △ 15百万円) 通常営業店舗が増えた事もあり、売上高・営業損失とも大幅改善 和装宝飾 売上高 ： 2,142 百万円 (前年1Q実績：1,567百万円) 営業利益： △111 百万円 (前年1Q実績： △158百万円) コスト管理もあり営業損失は前年同期比+21百万円改善 DSM 売上高 ： 225 百万円 (前年1Q実績： 226百万円) 営業利益： △ 18 百万円 (前年1Q実績：

  6. Slide 6: 連結売上高増減分析

    連結売上高増減分析 ➢ 通常営業店舗 が増えた事もあり売上高は前年同期比+647百万円と増収 ➢ 緊急事態宣言 (2021/4/25) により、客数減少及び展示販売会の中止等 の影響は一定程度のこる (単位：百万円) +575 △1 +3 2,975 2,327 +69 ≪前年1Q主な要因≫ 前年4月5月において、 半分以上の店舗が休業 展示販売会の開催出来ず 2021/3期 1Q 美容事業 和装宝飾事業 DSM事業 その他 2022/3期 1Q ©Yamano Holdings，ALL Rights Reserved 5

  7. Slide 7: 連結営業利益増減分析

    連結営業利益増減分析 ➢ 増収及び筋肉体質強化が前期より継続され営業損失+58百万改善 ➢ コロナによる一部固定費の特別損失への振替影響△263百万 (振替額➢前期1Q：354百万円/今期1Q：91百万円) ➢ 振替前では、実質+322百万円の改善 (単位：百万円) ・通常営業店舗が増えた事 ・販売コストの見直し による増収影響 ・コスト管理強化 ・コスト管理強化 +21 +46 △3 △143 △202 △5 2021/3期 1Q 美容事業 和装宝飾事業 DSM事業 その他 2022/3期 1Q (調整額含む) ©Yamano Holdings，ALL Rights Reserved 6

  8. Slide 8: 目次

    Ⅰ.2022年3月期 1Q業績 Ⅱ.連結損益計算書・連結貸借対照表 Ⅲ.セグメント情報 Ⅳ.重点戦略 ～DX事業～ Ⅴ.その他のトピックス Ⅵ.業績予想 ©Yamano Holdings，ALL Rights Reserved 7

  9. Slide 9: 連結損益計算書

    連結損益計算書 2021/3月期 2022/3月期 概 要 （単位：百万円） 1Q 実績 1Q 実績 増減額 緊急事態宣言 (2021/4/25) による客数減少等の影響はあるも、 売上高 2,327 2,975 +647 通常営業店舗が増えた事もあり増収 売上総利益 1,106 1,441 +334 増収に伴い売上総利益額及び利益率が改善 利益率 47.5％ 48.5％ +0.9％ ✔ コロナによる一部固定費の特別損失への振替影響+263百万円 販売管理費 1,309 1,585 +275 ✔ 増収に伴う、販売直接費+51百万円 ✔ 前期減損実施によるのれん償却費低減△18百万円 対売上高比

  10. Slide 10: 連結貸借対照表 ～資産の部～

    連結貸借対照表 ～資産の部～ （単位：百万円） 2021/3月末 2021/6月末 増減額 資 産 流動資産 9,396 8,615 △781 ➢ 現金及び預金の減少 現金及び預金 5,474 4,624 △850 未払税金等の納付 受取手形・売掛金 2,271 2,198 △72 ・前期支払猶予分納付 △571百万円 たな卸商品 1,392 1,531 +138 ・確定納付 △91百万円 固定資産 1,592 1,559 △32 有形固定資産 445 433 △11 ➢ たな卸商品の増加 建物及び構築物 338 330 △7 ・受注商品未引渡増による影響 工具器具備品 31 32 +0 ・店

  11. Slide 11: 連結貸借対照表 ～負債・純資産の部～

    連結貸借対照表 ～負債・純資産の部～ （単位：百万円） 2021/3月末 2021/6月末 増減額 負 債 負債合計 9,980 9,267 △712 ➢ 流動負債の減少 流動負債 7,809 7,202 △607 未払税金等の納付による減 △662百万円 固定負債 2,170 2,065 △105 ➢ 固定負債の減少 純資産 1,008 906 △101 長期借入金の返済による減 △71百万円 株主資本 1,023 939 △84 純資産 資本金 100 147 +47 資本剰余金 0 47 +47 ➢資本金・資本剰余金の増加 利益剰余金 1,022 842 △179 ・第三者割当増資による

  12. Slide 12: 目次

    Ⅰ.2022年3月期 1Q業績 Ⅱ.連結損益計算書・連結貸借対照表 Ⅲ.セグメント情報 Ⅳ.重点戦略 ～DX事業～ Ⅴ.その他のトピックス Ⅵ.業績予想 ©Yamano Holdings，ALL Rights Reserved 11

  13. Slide 13: 美容事業

    美容事業 ➢ 前年1Qのような休業・時短営業が減ったことなどもあり売上高は15.8％増収 ➢ みうら (ネイルサロン) が好調に推移し、売上高・営業利益とも計画以上で推移 ➢ 組織の再構築に向け美容室1店舗を閉鎖 2Qでは3店舗の閉鎖を予定 511 1Q： 百万円 (前年1Q実績：441百万円) 売上高 再三の緊急事態宣言により、顧客の来店周期が長期化し売上への影響は依 然残るも、前年1Qのような休業・時短営業が減った事もあり増収 1Q 業 績 1Q：△20百万円 (前年1Q実績：△15百万円) 営業利益 ・コロナによる一部固定費の特別損失への振替減による影響△120百万円 (振替額➢前期1Q

  14. Slide 14: 和装宝飾事業

    和装宝飾事業 ➢ 通常営業店舗が増えた事もあり売上高は+36.7％と大幅増収 ➢ 増収影響等もあり営業損失は+46百万円改善 ➢ 受注商品の未引渡増加 (前期比+88百万円) により売上高減少 ※2Qでは売上計上見込 1Q： 2,142 百万円 (前年1Q実績：1,567百万円) 売上高 コロナによる一部展示販売会の中止や来店客数減少の影響は あったものの、通常営業店舗が増えた事もあり大幅増収 1Q 業 績 1Q：△ 111 百万円 (前年1Q実績：△158百万円) ・コロナによる一部固定費の特別損失への振替減による影響△137百万円 営業利益 (振替額➢前期1Q：186百万円・今期1Q：49

  15. Slide 15: DSM事業

    DSM事業 ➢ コスト管理の強化もあり、営業損失は +21百万円改善 ➢ 需要が高まりつつある健康関連商品の推進及び訪問販売を強化 ➢ 組織・販売体制・商材の抜本的見直しに着手 225 1Q： 百万円 (前年1Q実績：226百万円) ・展示販売会での集客は依然厳しい状況にあり、訪問販売強化中 1Q 売上高 ・コロナによる一部展示販売会の中止及び来場客数の減少や 選択と集中による事業所統廃合の影響もあり、売上高は 業 前年同期比△0.6％減少 績 18 1Q：△ 百万円 (前年1Q実績：△39百万円) 営業利益 販売コストを見直すとともに、コスト管理の強化に努めたこと また事業所統廃合の影響もあ

  16. Slide 16: その他の事業

    その他の事業 (マンツーマンアカデミー・ヤマノセイビング・日本技術技能教育協会) ➢ マンツーマンアカデミー (学習塾) が計画以上で推移 ➢ スクールIE 市川駅南口校 (学習塾) を新規開校 (2Qより売上寄与) ➢ オンライン授業・新教室開校・教育事業拡大の為のM&A検討を積極的に推進 1Q： 96百万円 (前年1Q実績：93百万円) マンツーマンアカデミーにおいては、スクラップ＆ビルドを実施 売上高 教室数は減少するも、生徒数の増加やオンライン施策等が寄与したことも あり売上高は増収 1Q 業 績 1Q：△16百万円 (前年1Q実績：△18百万円) マンツーマンアカデミーは計画以上で推

  17. Slide 17: 店舗・拠点数

    店舗・拠点数 美容事業 事業内容 店舗数 既存美容事業 美容室 75店舗 ㈱L.B.G 美容室 14店舗 ※2019/10 子会社化 ㈱みうら ネイルサロン 3店舗 ※2018/7 子会社化 和装宝飾事業 事業内容 店舗数 既存和装宝飾事業 きもの・宝飾専門店 73店舗 ㈱すずのき きもの・毛皮専門店 34店舗 かのこ事業部 きもの専門店 7店舗 ※2019/11 事業譲受 DSM事業 事業内容 店舗数 DSM事業 ダイレクトセールス 41拠点 その他の事業 事業内容 店舗数 ㈱マンツーマンアカデミー 学習塾 34教室 ※2020/3 子会社化 ㈱ヤマノセイビング 前払い式特定取引業 - (社

  18. Slide 18: 目次

    Ⅰ.2022年3月期 1Q業績 Ⅱ.連結損益計算書・連結貸借対照表 Ⅲ.セグメント情報 Ⅳ.重点戦略 ～DX事業～ Ⅴ.その他のトピックス Ⅵ.業績予想 ©Yamano Holdings，ALL Rights Reserved 17

  19. Slide 19: 重点戦略 ～DX推進～

    重点戦略 ～DX推進～ 第2創業 第2創業 低迷期 NEXT 3.0% 営業活動 2.0% 新しい生活様式に対応 1.0% 既存事業リスタート ※ 0.0% 生産性向上 不採算店舗閉鎖 -1.0% アライアンス強化 -2.0% M&A戦略 -3.0% 第2の成長ドライバー創造 -4.0% 新成長戦略 DX推進 ※2021/3月期の利益率は、営業利益－(新型コロナウイルス感染症による損失－雇用調整助成金) から算定しています ©Yamano Holdings，ALL Rights Reserved 18

  20. Slide 20: 新成長戦略の進め方 ～DX推進～

    新成長戦略の進め方 ～DX推進～ 既存事業とDXによる新しい流れの融合により、 新ビジネスモデルを創出し、成長エンジンとして育成 既存事業 ＤＸ推進 和装宝飾事業 美容事業 新ビジネス デジタル化 DSM事業 モデル創出 最先端IT 教育事業 新規事業による更なる オムニチャネルの展開と創造 ©Yamano Holdings，ALL Rights Reserved 19

  21. Slide 21: 既存事業のDX推進策 ～オムニチャネル展開～

    既存事業のDX推進策 ～オムニチャネル展開～ ➢2021/5 DXを全社的に推進する専門部署を発足させ 専門家を招聘し、既存事業のDXを可及的に推進していく オムニチャネルの展開・開発・検証に着手 DX推進室 美容事業 ECサイトの最適化 和装宝飾事業 Webと店舗の連動 DSM事業 × （シームレス化） 教育事業 顧客情報のデジタル化と 一元管理 新しいビジネスモデルの創出 ©Yamano Holdings，ALL Rights Reserved 20

  22. Slide 22: 新成長戦略の方向性

    新成長戦略の方向性 今後の成長モデル 【逆算思考型】 ⇒激変市場環境下に対し、当社独自の逆算思考モデルを推進 環境適応の強化 リアルとデジタルの ベストミックスな空間 【ＤＸ化の変革力】 Beauty-full Tech 蓄積したノウハウ Company 【ヤマノＨＤ資産】 ＜美道五原則＞ ※New Normal時代における新たな「美」空間を追求 ©Yamano Holdings，ALL Rights Reserved 21

  23. Slide 23: 中期戦略 全体像

    中期戦略 全体像 当期を変革点と位置付け、売上高500億円 達成に向けた新成長戦略をスタートさせる 売上高 ヤマノ経済圏 成長 500 500 （プラットフォームの拡大） （億円） 億円 営利率目標 400 売上高 ５％領域 DX化新事業 成長 300 億円 300 （新サービスの拡大） 200 変革点 デジタル化による 営利率目標 ２％領域 100 既存事業の成長 2020 2021 2022 20XX ©Yamano Holdings，ALL Rights Reserved 22

  24. Slide 24: 目次

    Ⅰ.2022年3月期 1Q業績 Ⅱ.連結損益計算書・連結貸借対照表 Ⅲ.セグメント情報 Ⅳ.重点戦略 ～DX事業～ Ⅴ.その他のトピックス Ⅵ.業績予想 ©Yamano Holdings，ALL Rights Reserved 23

  25. Slide 25: その他のトピックス

    その他のトピックス ヘアドネーションの「つな髪」に美容事業が協賛提携 （株）グローウィング 美容技術を活かせる社会貢献活動を展開 × （株）ヤマノホールディングス 美容室だからできる事、 髪が役立つ喜びの「つな髪」を伝えていく ◎登録店舗数：89店舗中 65店舗 （2021年6月末） ◎ご利用件数：1,493件 （2018年5月～2021年6月末現在） 『ヘアドネーション～つな髪～』とは、 抗がん剤治療や脱毛症・抜毛症など、 髪の悩みを持つ子供たちに、 寄付で集められた髪を使って 「医療用ウィッグ」を作り、 無償で提供するプロジェクトです。 美容技術を活かせる 社会貢献活動に進んで参加 ©Ya

  26. Slide 26: 目次

    Ⅰ.2022年3月期 1Q業績 Ⅱ.連結損益計算書・連結貸借対照表 Ⅲ.セグメント情報 Ⅳ.重点戦略 ～DX事業～ Ⅴ.その他のトピックス Ⅵ.業績予想 ©Yamano Holdings，ALL Rights Reserved 25

  27. Slide 27: 連結業績予想

    連結業績予想 2022年3月期 通期 業績予想 (連結) 前々期比 2020/3月期 2021/3月期 2022/3月期 (2020/3月期) (単位：百万円) 実績 実績 予想 増減額 増減率 売上高 14,064 12,701 14,000 △64 △0.5％ 営業利益 51 331 230 +178 +344.4％ 経常利益 67 325 200 +132 +195.9％ 親会社株主に帰属する 当期純利益 3 △324 100 +96 +2913.5％ ➢ 売上高予想は緊急事態宣言の延長など想定より厳しい状況にはありますが、 対応策も追加・修正しており、現時点での変更はありません。 ➢

  28. Slide 28: 配当予想

    配当予想 2022年3月期の見通しにつきましては、2021年3月期 第2四半期以降回復傾向 で推移はしておりますが、新型コロナウイルス感染症収束時期については依然 として予断を許さない状況が続くものと考えており、個人の消費行動の変化に よる売上高への影響は当分のあいだ一定程度残るものと考えています。 ただ、財務体質は強化され利益体質となってきており、配当可能利益は確保で きる見込みではありますが、2022年3月期配当予想は経営の安定と継続的な安 定成長を目指すため、内部留保の確保を図りたく、引き続き無配とさせていた だきます。 株主の皆様には深くお詫び申し上げますとともに、可能な限り早期に復配

  29. Slide 29: ADVANCE with CHANGE

    ADVANCE with CHANGE 本資料は、2022年3月期第1四半期の業績概要、並びに今後の経営ビジョンに関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価 証券の投資を勧誘することを目的としたものではありません。また、本資料は注記のない限り2021年6月30日現在の決算データ及び直近の事 業データに基づいて作成されております。本資料に記載された意見や予測などは、資料作成時点の当社の判断であり、その情報の正確性、完全 性を保証し又は約束するものではなく、また今後、予告なしに変更されることがあります。 ©Yamano Holdings，ALL Rights Reserved

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