Sigma Koki Co., Ltd. · TSE:7713

Sigma Koki — Q2 FY2015 Earnings Presentation

33 slides from Sigma Koki's earnings presentation, Jan 15, 2015

  1. Slide 1: 2015年5月期 第2四半期決算説明会

    ２０１５年５月期 第2四半期決算説明会 （証券コード：７７１３） 2015年１月15日（木） 大手町ﾌｧｰｽﾄｽｸｴｱｶﾝﾌｧﾚﾝｽ Room D

  2. Slide 2: 目次

    目次 １. 2015年５月期 第2四半期 決算概要 経理部長 石井 康之 ２. 2015年５月期 通期見通し 取締役管理本部長 菊池 健夫 ３. 2015年５月期 事業戦略 代表取締役社長 近藤 洋介 ４. 質疑応答 COPYRIGHT © SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 1

  3. Slide 3: 2015年5月期2Q 連結決算概要報告

    １．2015年5月期2Q 決算概要 (1)2015年5月期2Q 連結決算概要報告 米国市場・欧州市場は堅調に推移。国内産業分野の開発投資・設備投資の 抑制・遅延により、後半に受注環境が改善傾向も前年同期比で減収減益。 （単位:百万円未満切捨） 2014/5期 2015/5期 2015/5期 期初予想比 ２Q累計実績 ２Q期初予想 ２Q累計実績 構成比 サマリー (対予想比) (前年同期比) (前年同期比) (前年同期比) ・大学・官公庁向け研究開発分野の 売上高 3,231 3,600 3,109 100.0 % - 490 慎重な予算執行で横ばいで推移 ・産業分野は中小企業を中心として （

  4. Slide 4: セグメント別 売上高・営業損益推移

    １．2015年5月期2Q 決算概要 (2)セグメント別 売上高・営業損益推移（連結） （単位:百万円未満切捨） （単位:百万円未満切捨） 売上高 （単位:百万円未満切捨） 売上高 営業損益 13/5期 14/5期 15/5期 前年同期 製品区分 構成比 3,500 350 2Q累計 2Q累計 2Q累計 増減率 要素部品事業 2,628 2,748 2,688 86.5 % - 2.2 % 3,000 484 436 光学基本機器製品 983 950 997 32.1 % 4.9 % 323 2,500 250 自動応用製品 500 596 534 17.2 % - 10.4 % 光学素子･薄膜

  5. Slide 5: グループ企業所在地別売上高・営業損益推移

    １．2015年5月期2Q 決算概要 (3)ｸﾞﾙｰﾌﾟ企業所在地別売上高・営業損益推移（連結） ※消去額を除く （単位:百万円未満切捨） 4,000 売上高 （単位:百万円未満切捨） 消去 3,500 日本 日本 ｱﾒﾘｶ ﾌﾗﾝｽ 中国 又は 計 3,000 2,946 2,816 2,737 全社 アメリカ 2,500 売上 2,000 フランス 2,737 399 ー 89 - 274 2,951 高 1,500 2013/5 中国 2Q累計 1,000 営業 500 399 425 431 290 20 ー -3 - 215 92 利益 89 141 75160 0 13/5期2Q 1

  6. Slide 6: 海外販売先別売上高構成比推移

    １．2015年5月期2Q 決算概要 (4)海外販売先別売上高構成比推移（連結） 米国・欧州・一部を除くアジアは堅調に推移。全体で前年同期比で増加。 北米地域は好調な経済を反映して、バイオ・メディカル業界が堅調に推移。 中国の大口取引先向けの製品需要の変化等の影響もあり、アジア・オセアニア 全体は前年同期比で減少も、中国・韓国・台湾での携帯端末関連業界は好調。 （単位:百万円未満切捨） 2014/5期 2015/5期 前年同期 2Q累計 構成比 2Q累計 構成比 サマリー 増減率 売上高 3,231 100.0% 3,109 100.0% - 3.8 % ・米国、欧州市場が堅調に推移。 海外売上

  7. Slide 7: 四半期売上高・利益率推移

    １．2015年5月期2Q 決算概要 (5)四半期売上高・利益率推移（連結） （単位:百万円未満切捨） 売上高 四半期実績(2012/1Q～2015/2Q) 売上総利益率 営業利益率 2,500 80.0% 40期2Q: 37期：6,952 38期：6,191 39期：6,724 3,109 2,014 2,000 60.0% 1,829 1,750 1,698 1,668 1,663 1,623 1,588 1,564 1,536 1,542 1,562 1,520 1,500 1,414 40.0% 39.8% 38.4% 38.3% 37.9% 38.0% 35.8% 35.0% 32.2

  8. Slide 8: 売上原価の状況

    １．2015年5月期2Q 決算概要 (6)売上原価の状況 (連結) 売上高は前年同期比3.8％減少も、売上原価は前年同期比6.5％圧縮。 内製化等の生産効率化により材料仕入、外注加工費等を前年同期比12.6％圧縮。 開発・提案強化のための開発部への人事異動等による人員減少で労務費も圧縮。 （単位:百万円未満切捨） 2014/5期 2015/5期 前年同期 構成比 構成比 サマリー 2Q累計 2Q累計 増減率 売上高 3,231 100.0% 3,109 100.0% - 3.8 % ・減収に加えて生産効率化に伴う 材料費等 1,162 36.0 % 1,015 32.6 % - 12.6 %

  9. Slide 9: 販売管理費の状況

    １．2015年5月期2Q 決算概要 (7)販売管理費の状況(連結) 開発対応力強化と提案用機材の拡充により前年同期比で1.4％増加。 販売促進費は減少も、試験研究費は開発人員を増員し開発対応強化で増加。 欧州等の海外向け出荷の増加と営業提案用機材の拡充等でその他も増加。 （単位:百万円未満切捨） 2014/5期 2015/5期 前年同期 構成比 構成比 サマリー 2Q累計 2Q累計 増減率 売上高 3,231 100.0 % 3,109 100.0 % - 3.8 % 販売促進費 186 5.8 % 162 5.2 % - 13.1 % ・カタログ配布による経費計上 広告宣伝費 38 1.2

  10. Slide 10: バランスシート概要

    １．2015年5月期2Q 決算概要 (8)バランスシート概要(連結) （単位:百万円未満切捨） 2014/5期 2014/5期 2015/5期 対前期末 サマリー 2Q 通期 2Q 増減率 現金・預金 2,056 2,707 2,387 - 11.8 % 有価証券(金銭信託)による減少 受取手形・売掛金 1859 1,982 1,876 - 5.3 % 世界展開対応の規格品在庫の増加 棚卸資産 1,767 1,764 1,959 11.1 % 特注案件対応のための資産の増加 その他流動資産 803 510 876 71.6 % 有価証券(金銭信託)の増加 有形・無形固定資産 3,320 3,2

  11. Slide 11: キャッシュフロー概要

    １．2015年5月期2Q 決算概要 (9)キャッシュフロー概要(連結) （単位:百万円未満切捨） 2014/5期 2014/5期 2015/5期 サマリー 2Q累計 通期累計 2Q累計 （前年同期比） ・売上高の減少による税金等調整前四半期 純利益の減少 営業活動 482 1,005 1 ・売上債権の減少による増加 ・棚卸資産の増加による減少 ・法人税納付額の大幅増加 ・有形無形固定資産の取得額の減少 投資活動 - 392 -145 - 375 ・資産売却収入の増加 フリーキャッシュフロー 89 860 -374 財務活動 11 -125 24 ・借入による資金の純増加 現金及び 1,784

  12. Slide 12: 目次

    目次 １. 2015年５月期 第2四半期 決算概要 経理部長 石井 康之 ２. 2015年５月期 通期見通し 取締役管理本部長 菊池 健夫 ３. 2015年５月期 事業戦略 代表取締役社長 近藤 洋介 ４. 質疑応答 COPYRIGHT © SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 11

  13. Slide 13: 2015年5月期通期計画（連結）

    ２. 2015年５月期 通期見通し (1)2015年5月期通期計画（連結） 産業分野での投資意欲の改善と堅調な受注環境を背景に下期増収増益。 産業分野の足元堅調な受注環境を踏まえて新規開発・設備投資の改善に伴う 需要回復及び海外市場の展開強化によって前年同期比で増収増益を見込む。 大学・官公庁向け研究開発分野も提案強化と期末需要で増収増益を見込む。 （単位:百万円未満切捨） 2014/5期 2015/5期 通期増減（前年同期比） 差異 差異 通期実績 構成比 上期実績 下期見込 通期見込 構成比 (金額) (増減率) 売上高 6,724 100.0 % 3,109 3,741 6,850 10

  14. Slide 14: 投資・減価償却費見込み

    ２. 2015年５月期 通期見通し (2)投資・減価償却費見込み（連結） 設備投資・減価償却費 補足説明 ◎主要設備投資 （単位：百万円） ○12/5期 減価償却費 ・情報システム投資 0.7億円 設備投資 ・拠点建屋改修工事費 0.4億円 600 ・光学素子設備増強投資 0.3億円 500 ○13/5期 421 ・情報システム投資 1.2億円 417 400 ・基本機器設備増強投資 1.3億円 400 371 384 ・光学素子設備増強投資 0.9億円 300 270 ○14/5期 ・情報システム投資 0.3億円 206 200 ・光学素子設備増強投資 0.2億円 142 ○15/5期 10

  15. Slide 15: 研究開発費見込み

    ２. 2015年５月期 通期見通し (3)研究開発費見込み（連結） 研究開発費 補足説明 （単位：百万円未満切捨） （単位：百万円未満切捨） 500 自社 産学官連携 -------------------------- 450 12/5期 47 9 400 13/5期 62 - 14/5期 59 5 350 -------------------------- 15/5期見込 80 8 300 人件費込 250 330 人件費等 売上高比率 12/5期 211 3.9% 200 239 249 13/5期 239 4.9% 150 211 14/5期 249 4.7% -----------

  16. Slide 16: 売上高・営業利益・営業利益率予想

    ２. 2015年５月期 通期見通し (4)売上高・営業利益・営業利益率予想（連結) （単位:百万円未満切捨） 売上高 営業利益 営業利益率 サマリー 8,000 20.0% 7,024 6,952 ①売上高の減少 6,724 6,850 - 産業分野案件の抑制・遅延 6,389 6,191 6,046 - 海外市場での売上は堅調 6,000 15.0% ②売上原価の増加率の抑制 - 材料仕入・外注費の圧縮 4,000 8.3% 10.0% - 業務効率化による圧縮 6.2% 6.4% 5.4% ③販売管理費増加率の上昇 2,000 3.1% 3.3% 2.9% 5.0% - 販売促進費は抑制傾

  17. Slide 17: 収益性分析の概要

    ２. 2015年５月期 通期見通し (5)収益性分析の概要 連結ＥＰＳ・ＲＯＥ （単位：円） 60 6% 2012/5期 2013/5期 2014/5期 2015/5期 50 5% 通期 通期 通期 通期見込 39.11 40.49 40 36.47 4% 当期純利益（百万円） 273 134 294 305 30 3% 1株当たり 20 2.5% 17.87 2.7% 2.7% 2% 36.47 17.87 39.11 40.49 当期純利益（円）(EPS) 10 1% 1.2% 自己資本 2.5 1.2 2.7 2.7(※) 0 0% 当期純利益率（％）(ROE) 12/5期 13/5期

  18. Slide 18: 配当金推移

    ２. 2015年５月期 通期見通し (6)配当金推移 （単位：円） 40 継続的・安定的な配当を維持 （単位：％） 180 中間・期末配当ともに 期末 会社設立35周年記念配当 167.8 ２円を含む。 中間 34 160 35 配当性向 30 30 30 30 30 （予定） 140 30 120 128.8 17 25 15 15 15 15 15 100 （予定） 20 93.2 80 15 76.7 74.1 67.6 60 10 17 40 15 15 15 15 15 5 20 0 0 2010/5期 2011/5期 2012/5期 2013/5期 2014/5期 2015/5期見

  19. Slide 19: 目次

    目次 １. 2015年５月期 第2四半期 決算概要 経理部長 石井 康之 ２. 2015年５月期 通期見通し 取締役管理本部長 菊池 健夫 ３. 2015年５月期 事業戦略 代表取締役社長 近藤 洋介 ４. 質疑応答 COPYRIGHT © SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 18

  20. Slide 20: 2015年からのスローガン

    ３. 2015年５月期 事業戦略 （１）2015年からのスローガン ◆2015年からのスローガン 「アジア№１」 から 「世界№１」へ ★シグマ光機Gの現在のポジションは？ ⇒ 世界で第３グループ COPYRIGHT © SIGMAKOKI Co.,LTD. All right reserved. 19

  21. Slide 21: 2015年からのサブスローガン

    ３. 2015年５月期 事業戦略 （２）2015年からのサブスローガン ◆2015年からのサブスローガン ★Back to the Basic ★For the Customer ★Q・C・D + R + Sを世界レベルへ COPYRIGHT © SIGMAKOKI Co.,LTD. All right reserved. 20

  22. Slide 22: 課題と対策

    ３. 2015年５月期 事業戦略 （３）課題と対策 ■課題 営業力・生産力・製品力の底上げ ★特に「営業力」 ①海外：ヨーロッパエリアでの売上高が少ない ②国内：官公庁・各種研究機関の売上高停滞 ■対策 ①グローバル対応 OptoSigma Europe設立による直・間両面による販売強化 グローバルＷＥＢおよびカタログ整備による空中戦強化 ②国内対応 営業ツールの整備 ＷＥＢおよびＰＶ展用デモサンプル整備による 空中戦および地上戦による販売促進活動強化 COPYRIGHT © SIGMAKOKI Co.,LTD. All right reserved. 21

  23. Slide 23: 空中戦強化：グローバルWEB

    空中戦強化：グローバルＷＥＢ http://www.global-optosigma.com/ COPYRIGHT © SIGMAKOKI Co.,LTD. All right reserved. 22

  24. Slide 24: 成長戦略の推進・展開：生産力強化

    ３. 2015年５月期 事業戦略 （４）成長戦略の推進・展開 ■生産力強化 生産性向上・原価低減 ①生産量 →次期主力製品である複合レンズの生産量３倍 ②量産製品の原価低減：30% ③工数圧縮：生産技術改革によりMax 25% ④光学素子製品群：生産性 30%程度向上 ⑤世界一クラスの要素技術構築：光学技術のコア部分 （例）●研磨⇒超低散乱研磨 ●コート⇒超高反射 ●組立⇒光学部品＋機械部品 COPYRIGHT © SIGMAKOKI Co.,LTD. All right reserved. 23

  25. Slide 25: 成長戦略の推進・展開：製品力強化

    ３. 2015年５月期 事業戦略 （５）成長戦略の推進・展開 ■製品力強化 ①お客様の欲しいを形にＰＪ 営業・技術が協力・同行し、 お客様のニーズ・ウォンツをキャッチアップ カタログ標準品のブラシュアップおよび新製品創出 ②mini PV展・ＰＶ展 リピート・ＯＥＭ・ＯＤＭ製品の発掘 COPYRIGHT © SIGMAKOKI Co.,LTD. All right reserved. 24

  26. Slide 26: 新製品（一例）

    ３. 2015年５月期 事業戦略 （６）新製品（一例） COPYRIGHT © SIGMAKOKI Co.,LTD. All right reserved. 25

  27. Slide 27: 新製品（一例）

    ３. 2015年５月期 事業戦略 （７）新製品（一例） COPYRIGHT © SIGMAKOKI Co.,LTD. All right reserved. 26

  28. Slide 28: 新製品（一例）

    ３. 2015年５月期 事業戦略 （８）新製品（一例） COPYRIGHT © SIGMAKOKI Co.,LTD. All right reserved. 27

  29. Slide 29: 社会貢献

    ３. 2015年５月期 事業戦略 （９）社会貢献 ■社会貢献：シグマ光機ファン作り ①光の寺子屋活動 ・地元の小学校から社会人まで光科学の授業 ・生涯学習センターでの講義 ・全国の大学での光科学に関する講義 ・光科学関連団体からの依頼による各種講演 ②ＣＯＲＡＬ活動：文科省特別教育プログラム ・Consortium on Education and Research on Advanced Laser Science ★光科学エンジニア育成 COPYRIGHT © SIGMAKOKI Co.,LTD. All right reserved. 28

  30. Slide 30: 光の寺子屋活動

    光の寺子屋活動 COPYRIGHT © SIGMAKOKI Co.,LTD. All right reserved. 29

  31. Slide 31: 海外関連 - ヨーロッパ・ロシア展開

    ３. 2015年５月期 事業戦略 （１０）海外関連 - ヨーロッパ・ロシア展開 グローバル・ブランド ＥＵ・ロシア 中国・台湾・韓国 中東・トルコ 東南アジア・インド 北米 アフリカ オセアニア 中南米 COPYRIGHT © SIGMAKOKI Co.,LTD. All right reserved. 30

  32. Slide 32: 目次

    目次 １. 2015年５月期 第2四半期 決算概要 経理部長 石井 康之 ２. 2015年５月期 通期見通し 取締役管理本部長 菊池 健夫 ３. 2015年５月期 事業戦略 代表取締役社長 近藤 洋介 ４．質疑応答 COPYRIGHT © SIGMAKOKI Co.,LTD. All right reserved. 31

  33. Slide 33: 将来の見通しに関する注意事項

    将来の見通しに関する注意事項 ご清聴ありがとうございました。 本説明会にて提供させていただいた情報および本資料内に記載され ている当社グループに関する業績予想、方針、経営戦略、目標等に関 しては、現時点で入手可能な情報に基づき作成しております。 よって、今後様々な要因により将来の見通しに関する記載事項や予 想数値等が変化することが考えられます。すなわちこれら記載事項や 予想数値等はその性質上、将来そのとおりに実現するという保証はい たしかねますのでご留意ください。 COPYRIGHT © SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 32

Sigma Koki — Q2 FY2015 Earnings Presentation on 6ix