Universal Engeisha Co., Ltd. · TSE:6061
Universal Engeisha — Q2 FY2019/6 Earnings Presentation
25 slides from Universal Engeisha's earnings presentation, Feb 28, 2019
Slide 1: 2019年6月期 第2四半期決算説明会資料
2019年6月期 第２四半期決算説明会資料 ■Ⅰ. 決算概要 ■Ⅱ. 今後の事業戦略 目 次 決算サマリー 1 基本戦略 11 グラフでみる当社グループの推移・動向 2 将来ビジョン 14 当社グループの事業内容、セグメント売上高 4 ■ Ⅲ. Appendix 事業セグメント、事業内訳の状況 5 セグメントごとの納入事例・紹介 15 2019年6月期 第2四半期決算のトピックス 6 事業拠点 23 配当について 8 注意事項 24 財務状況 9 2019年6月期連結業績予想 10 SECURITIES CODE : 6061 2019年2月28日
Slide 2: 決算サマリー
Ⅰ．決算概要 決算サマリー 要約連結損益計算書、1株当たり指標 業績は景況感回復を背景に増収 主力事業のグリーン事業において、レンタルグリーンにおける新規顧客の獲得や販売促進のための マーケティング活動に引き続き注力したほか、園芸ネット株式会社を連結子会社にし、生花店及び園 芸雑貨店に新たにネット通販を加えた経営を中心とした、小売事業の集客数増加や経費削減などの収 益力強化に係る取組を進め増収となりました。 （百万円） 第45期（2017/7-12月） 第46期（2018/7-12月） 百分比（%） 百分比（%） 前期比（%） 売上高 3,549 100.0 3,927 100.0 10
Slide 3: グラフでみる当社グループの推移・動向
Ⅰ．決算概要 グラフでみる当社グループの推移・動向 売上高 営業利益 2016/6期 2017/6期 2018/6期 2019/6期 2016/6期 2017/6期 2018/6期 2019/6期 2
Slide 4: グラフでみる当社グループの推移・動向
Ⅰ．決算概要 グラフでみる当社グループの推移・動向 経常利益 親会社株主に帰属する当期純利益 2016/6期 2017/6期 2018/6期 2019/6期 2016/6期 2017/6期 2018/6期 2019/6期 ※第45期の親会社株主に帰属する当期純利益は、米国の税制改革法の成立に伴い米国子会社において、将来の税負担軽減を見込 んで貸借対照表に計上していた繰延税金資産を取り崩すことによる税金費用が増加したことにより減少しております（125百万）。 3
Slide 5: 当社グループの事業内容、セグメント売上高
Ⅰ．決算概要 当社グループの事業内容、セグメント売上高 グリーン事業が連結売上高の約72％ グリーン事業 園芸関連商品取扱事業 レンタルグリーン事業 ギフト商品、生花、観葉植物等の販売 観賞用の植物等のレンタル提供を通じて、 装飾効果や機能的効果等を演出 71.6% 提供先 ： オフィス、 造園事業 各種商業施設、都市ホテル 等 造園工事、植栽管理、屋上、壁面緑化 連結売上高実績 事業セグメント別販売収益 （2018年12月期） 3,927 百万円 小売事業 卸売事業 ＜当社ローズポッド事業、ビバ工芸(株) 個人顧客向けのガーデンセンター、 グリーンショップ、フラワーショッ
Slide 6: 事業セグメントおよびグリーン事業内訳（エリア別）の状況
Ⅰ．決算概要 事業セグメントおよびグリーン事業内訳（エリア別）の状況 事業セグメント （百万円） グリーン事業におけるエリア別内訳 （百万円） 第46期 前期比（%） 構成比（%） 第46期 前期比（%） 構成比（%） （2018/7-12月） （2018/7-12月） グリーン事業 売上高 2,911 10.5 71.6% 関東エリア 売上高 1,210 13.3 29.8% 利益 354 6.5 利益 268 1.9 卸売事業 売上高 546 26.5 13.4% 関西エリア 売上高 922 16.8 22.7% 利益 44 29.5 利益 229 23.2 小売事業 売上高 612 17
Slide 7: 2019年6月期 第2四半期決算のトピックス ①M&A シンガポール進出
Ⅰ．決算概要 2019年6月期 第2四半期決算のトピックス ①Ｍ&Ａ シンガポール進出 ◆ 2018年6月にＭＩＲＡＧＥ ＧＲＥＥＮ Pte Ltd（ミラージュグリーン社）の 発行済株式の75％を取得し、子会社化。本連結会計年度より売上に寄与 （本第2四半期決算よりミラージュグリーン社7.8.9月分結合）。 （参考 2018年3月期 売上高 5.6億 （参考レート） １ＳＧ＄＝80円） 6
Slide 8: 2019年6月期 第2四半期決算のトピックス
Ⅰ．決算概要 2019年6月期 第2四半期決算のトピックス ②東京中央支店開設 ◆ 2018年8月にグループの主力事業であるレンタル グリーン事業の拡大を目指し、首都圏における営業 活動の効率化を含め、東京都江東区に支店を開設 しました。 外観写真 ③園芸ネット株式会社子会社化 ◆ 2018年10月に園芸関連商品の業容拡大、成長 の為、園芸におけるネット通信販売において国内では 先駆者的な存在である園芸ネット株式会社を子会社 化しました。 （本第2四半期決算より園芸ネット株式会社 社10.11月分結合） 通販トップページ （参考 2017年12月 売上高5.4億） 7
Slide 9: 配当について
Ⅰ．決算概要 配当について 配当総額の推移 配当金の推移 株主数の推移 2015年6月期 72,072,120円 2016年6月期 84,082,425円 2017年6月期 96,092,460円 2018年6月期 96,091,560円 2019年6月期 96,091,560円（予定） 2016/6期 2017/6期 2018/6期 2019/6期 配当方針 ※一株当たり配当金は分割を考慮した上で、遡及修正しております。 2017/6期 2018/6期 2019/6期 内部留保の確保等により財務体質と経営基盤の強化を図るとともに、株主への長期的な利益還元を第一とし、継続 的かつ安定的な配当を
Slide 10: 財務状況
Ⅰ．決算概要 財務状況 連結貸借対照表 第45期 決算期（2018/6月末） 第46期 第２四半期(2018/12月末） (百万円) (百万円) 前期末比(%) 前期末比(%) 流動資産 3,566 流動負債 896 流動資産 3,790 6.3 流動負債 981 9.5 （うち手元流動性） 2,354 固定負債 462 (うち手元流動性) 2,272 -3.5 固定負債 479 3.6 固定資産 4,233 負債計 1,359 固定資産 4,286 1.2 負債計 1,460 7.5 （うち投資その他資産） 1,542 (うち投資その他資産) 1,470 -4.6 純資産計 6,441 82
Slide 11: 2019年6月期連結業績予想
Ⅰ．決算概要 2019年6月期連結業績予想 業績予想のポイント レンタルグリーンのシェア拡大に注力 ローリング・グリーンズ・インク社の経費削減 レンタルグリーン事業のお客様よりギフト、ランドスケープ等波及した園芸 関連商品の受注拡大 経費削減等による収益力強化 （百万円） 第45期（2018/6期） 第46期予想 （2019/6期） 百分比（%） 百分比（%） 前期比（%） 売上高 7,355 100.0 8,330 100.0 13.2 営業利益 788 10.7 801 9.6 1.7 経常利益 808 11.0 846 10.2 4.7 親会社株主に帰属する当期純利益 403
Slide 12: 基本戦略 グリーン事業の収益基盤の強化
Ⅱ．今後の事業戦略 基本戦略 1 グリーン事業の収益基盤の強化 （参考） レンタルグリーン契約件数の推移(国内) 多数の幅広い顧客による支持→技術力、サービス力 向上→顧客満足度の向上より企業価値の向上 レンタルグリーンのシェア拡大 レンタルグリーン市場における当社の国内シェア ・・・推計5.5％程度※⇒シェア拡大余地は大きい 2 レンタルグリーン事業のお客様よりギフト、装飾、ランドスケープ等波 及した園芸関連商品の受注 →相乗効果による事業拡大 3 ネット通信販売拡大 →今後インターネットの活用がより人々の生活に身近となり発展してゆく市場の流れ ※当該推計値は矢野経済研究所「ﾌﾗﾜｰ＆ｸﾞﾘ
Slide 13: 小売事業へのチャレンジ
Ⅱ．今後の事業戦略 4 小売事業へのチャレンジ フラワー、ガーデンショップの店舗数を拡大 新規出店に加え、M&Aも選択肢 ■ ガーデンセンター ■ フラワーショップ 「Ｆｌｅｕｒ Ｕｎｉｖｅｒｓｅｌｌｅ ｐｅｔｉｔ」 「the Farm ＵＮＩＶＥＲＳＡＬ」 （フルール ユニヴェセール プティ） (ザ ファーム ユニバーサル) ・東急ﾌﾟﾗｻﾞ蒲田店 ・大阪本社 ・千葉 「Ｆｌｅｕｒ Ｕｎｉｖｅｒｓｅｌｌｅ」 （フルール ユニヴェセール） ・広尾店 （ザ ファーム ユニバーサル 大阪本社） （広尾店） ■ グリーンショップ ■ カフェ 「花と緑と雑貨のお店 りこしぇ+」 「FARMER’S K
Slide 14: 海外事業の展開
Ⅱ．今後の事業戦略 5 海外事業の展開 2007年12月 上海進出（上海寰球園芸産品租賃有限公司） 2015年4月 ワシントンＤ.Ｃ.進出 ローリング・グリーンズ・インク社を子会社化 2016年2月 セッジフィールド・インテリア・ランドスケープ・インク社より、２支店を事業譲受 2016年5月 プレミア・プラントスケープス・エルエルシーより、 植物のオフィス向け販売・メンテナンス事業を譲受 2018年6月 シンガポール進出 ミラージュグリーン社を子会社化 13
Slide 15: 将来ビジョン 日本一の園芸会社
Ⅱ．今後の事業戦略 将来ビジョン 日本一の園芸会社 2021年6月期に 連結売上高 100億円 連結経常利益 13億円 売上 利益 事業戦略推進のイメージ 生 日本一の 顧客・店舗 花 園 拡大 店 ネット 芸 店 園芸会社 ショップ 子 会 事業 社 提携 ブライ アライ ㈱ユニ アンス ダル 壁面 バーサル 緑化 Ｍ＆Ａ 園芸社 屋上 事業拡大 緑化 地域・業容拡大 14
Slide 16: セグメントごとの納入事例・紹介 レンタルグリーン
Ⅲ．Ａｐｐｅｎｄｉｘ セグメントごとの納入事例・紹介 グリーン事業 （レンタルグリーン） オフィス、エントランス他 15
Slide 17: セグメントごとの納入事例・紹介 室内壁面装飾、アートフラワー
Ⅲ．Ａｐｐｅｎｄｉｘ セグメントごとの納入事例・紹介 グリーン事業 （レンタルグリーン）室内壁面装飾、アートフラワー 16
Slide 18: セグメントごとの納入事例・紹介 外構植栽、屋上緑化、壁面緑化
Ⅲ．Ａｐｐｅｎｄｉｘ セグメントごとの納入事例・紹介 グリーン事業 （外構植栽、屋上緑化、壁面緑化） 17
Slide 19: セグメントごとの納入事例・紹介 季節商品、イベント、ブライダル
Ⅲ．Ａｐｐｅｎｄｉｘ セグメントごとの納入事例・紹介 グリーン事業 （季節商品（クリスマス等）、イベント、ブライダル事業） 18
Slide 20: セグメントごとの納入事例・紹介 造園事業、ネット事業、ギフト事業
Ⅲ．Ａｐｐｅｎｄｉｘ セグメントごとの納入事例・紹介 グリーン事業（造園事業、ネット事業、ギフト事業） 19
Slide 21: セグメントごとの納入事例・紹介 小売事業（the Farm UNIVERSAL）
Ⅲ．Ａｐｐｅｎｄｉｘ セグメントごとの納入事例・紹介 小売事業（the Farm ＵＮＩＶＥＲＳＡＬ ＦＡＲＭＡＲ’Ｓ ＫＩＴＣＨＥＮ） 20
Slide 22: セグメントごとの納入事例・紹介 小売事業（りこしぇ+ Fleur Universelle）
Ⅲ．Ａｐｐｅｎｄｉｘ セグメントごとの納入事例・紹介 小売事業（花と緑と雑貨のお店 りこしぇ+ Ｆｌｅｕｒ Ｕｎｉｖｅｒｓｅｌｌｅ） 21
Slide 23: セグメントごとの納入事例・紹介 卸売事業
Ⅲ．Ａｐｐｅｎｄｉｘ セグメントごとの納入事例・紹介 卸売事業 卸売事業（高島屋植物園、ビバ工芸） 22
Slide 24: 事業拠点
Ⅲ．Ａｐｐｅｎｄｉｘ 事業拠点 東京・名古屋・大阪の３大都市圏を中心としたサービス提供網を構築 1.大阪本社 ザファーム 21.ザファーム千葉 ファーマーズキッチン 22.ファーマーズキッチン千葉 2.東京本社 23.フルール・ユニヴェセール 3.東京南支店 &レ・グラン・ザルブル（広尾） 個人向け店舗 4.東京東支店 24.りこしぇ ブランチ神戸学園都市店 （1.はガーデンセンター&カフェ） （23.はフラワーショップ＆カフェ） 5.東京西支店 25.フルール・ユニヴェセールプティ（蒲田） 6.東京北支店 26.りこしぇイオンモール四條畷店 7.名古屋支店 27.ザファーム銀座 8.京滋支店
Slide 25: 注意事項
注意事項 この資料は投資家の参考に資するため、株式会社ユニバーサル園芸社（以下､当社）の現状をご理解 いただくことを目的として当社が作成したものです。 当資料に記載された内容は、2019年2月28日現在において一般的に認識されている経済・社会等の 情勢および当社が合理的と判断した一定の前提に基づいて作成されておりますが、経営環境の変化等の 事由により、予告なしに変更される可能性があります。 投資に際しての最終的なご判断は、投資家ご自身がなさるよう、宜しくお願い致します。 24
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