Sakai Holdings Co.,ltd · TSE:9446
Sakai Holdings Co.,ltd — Q2 FY2017 Earnings Presentation
36 slides from Sakai Holdings Co.,ltd's earnings presentation, May 15, 2017
Slide 1: 第27期 第2四半期決算説明会
第２７期 第2四半期決算説明会 （2016年10月1日～2017年3月31日） 2017年5月15日 （証券コード：９４４６） http://www.ski-net.co.jp/
Slide 2: 1B REARS
> T5574 1B REARS
Slide 3: 連結損益計算書
連結損益計算書 単位：百万円 16/3 第2四半期 17/3 第2四半期 区 分 （15/10～16/3） （16/10～17/3） 前期比 金額 構成比 金額 構成比 売上高 9,675 100.0％ 9,756 100.0％ + 0.8％ 売上総利益 2,480 25.6％ 2,517 25.8％ + 1.5％ 営業利益 384 4.0％ 459 4.7％ + 19.3％ 経常利益 323 3.3％ 499 5.1％ + 54.4％ 親会社株主に帰属 する当期純利益 167 1.7％ 337 3.5％ + 102.1％
Slide 4: 売上詳細
売 上 詳 細 単位：百万円 16/3 第2四半期 17/3 第2四半期 区 分 （15/10～16/3） （16/10～17/3） 前期比 備 考 金 額 構成比 金 額 構成比 受 新規手数料 1,042 10.8％ 799 8.2％ - 23.3％ 新規の販売台数減少・比率低下 取 買換手数料 1,378 14.2％ 1,311 13.4％ - 4.9％ 手 継続手数料 412 4.3％ 428 4.4％ + 3.9％ 数 その他 589 6.1％ 499 5.1％ - 15.3％ 料 小 計 3,421 35.4％ 3,037 31.1％ - 11.2％ 商品売上 5,012 51.8
Slide 5: 売上総利益/営業利益
売上総利益/営業利益 単位：百万円 16/3 第2四半期 17/3 第2四半期 区 分 （15/10～16/3） （16/10～17/3） 前期比 備考 金 額 構成比 金 額 構成比 売上原価 7,194 74.4％ 7,238 74.2％ + 0.6 ％ 売上総利益 2,480 25.6％ 2,517 25.8％ + 1.5％ 販売費一般管理費 2,095 21.7％ 2,058 21.1％ - 1.8％ 人件費 1,193 12.3％ 1,232 12.6％ +3.3％ 地代家賃 214 2.2％ 210 2.2％ -1.9％ 広告宣伝費（保険関係） その他 688 7.1％ 616 6
Slide 6: 経常利益/当期純利益
経常利益/当期純利益 単位：百万円 16/3 第2四半期 17/3 第2四半期 区 分 （15/10～16/3） （16/10～17/3） 前期比 備考 金 額 構成比 金 額 構成比 営業外収益 26 0.3％ 115 1.2％ + 343.8％ 為替差益の計上 営業外費用 87 0.9％ 75 0.8％ - 13.3％ 前期は為替差損を計上 経常利益 323 3.3％ 499 5.1％ + 54.4％ 特別利益 18 0.2％ 281 2.9％ + 1453.6％ 受取保険金等の計上 特別損失 26 0.3％ 323 3.3％ + 1114.8％ 弔慰金等の支払 親会社株主に帰属 167
Slide 7: 貸借対照表推移（資産）
貸借対照表推移（資産） 単位：百万円 太陽光発電事業に伴う 手許資金の準備 20,000 3,955 現金預金 2,653 15,000 3,706 売掛金 1,068 183 棚卸資産 2,425 10,000 819 その他 203 固定資産 13,182 5,000 11,078 太陽光発電所の 工事進捗により増加 0 16/9期 17/3期
Slide 8: 貸借対照表推移（負債・純資産）
貸借対照表推移（負債・純資産） 単位：百万円 20,000 1,540 太陽光発電所の 工事進捗に伴い増加 1,403 15,000 仕入債務 13,712 有利子負債 10,000 10,984 その他 純資産 5,000 1,792 1,640 4,050 4,150 利益剰余金が順調に増加 0 16/9期 17/3期
Slide 9: キャッシュフロー計算書
キャッシュフロー計算書 17/3期 単位：百万円 16/9期 17/3期 －16/9期増減 営業活動によるキャッシュフロー 525 -65 -590 投資活動によるキャッシュフロー -4,643 -2,161 2,481 財務活動によるキャッシュフロー 4,524 2,435 -2,088 為替換算差額 -50 40 90 現金及び現金同等物の増減額 356 249 -107 期首残高 3,229 3,586 357 期末残高 3,586 3,835 249 キャッシュフロー推移 単位：百万円 5,000 4,524 4,000 2,867 3,000 2,435 営業キャッシュフロー 2,0
Slide 10: Onh Bniac BiG
> T5574 Onh Bniac BiG
Slide 11: 移動体通信事業
移動体通信事業
Slide 12: 実績 販売台数・店舗数推移
実 績 業績推移 単位：台 販売台数 単位：店舗 店舗数推移 70,000 300 80 60,000 63 62 58 250 60 その他 50,000 新 規 40,000 200 機種変更 40 au 30,000 1店舗当りの 20,000 販売台数/月 20 150 ソフトバンク 10,000 0 0 100 15/3 期 16/3 期 17/3 期 15/3 期 16/3 期 17/3 期 ・ 機種変更主体の販売にシフトして、販売台数を確保（前年同四半期比 3.1％増）
Slide 13: 実績 売上高・営業利益
実 績 業績推移 単位：百万円 売上高 単位：百万円 営業利益 10000 400 8553 8401 8432 8552 8000 306 303 300 256 6000 222 200 4000 100 2000 0 0 14/3 期 15/3 期 16/3 期 17/3 期 14/3 期 15/3 期 16/3 期 17/3 期 ・ 新規販売が減少して、機種変更が増加したため手数料が減少し 減益
Slide 14: 販売店の強化
販売店の強化 ■ 販売網の効率化 ・ 権利譲渡により取得した店舗に販売のノウハウを注入 ・ 市場の変化に注力し店舗改装を順次実施 実 績 2016年12月 ： ソフトバンク滝ノ水 （権利譲渡により取得） 2016年12月 ： au 豊田 （増床リニューアルオープン） ソフトバンク四日市中央 （増床リニューアルオープン） au豊田 ソフトバンク四日市中央
Slide 15: 取り組み
取り組み ■ 市場の変化に対応した店頭販売 スマートフォンの端末購入補助の適正化に関するガイドラインの運用 ・端末購入補助の適正化 （実質0円販売等の禁止） 電気通信事業法の消費者保護ルールに関するガイドラインの改定 ・書面の交付義務 ・初期契約解除制度 ・不実告知等の禁止 ・勧誘継続行為の禁止 ・代理店に対する指導等の措置義務 （販売方法の厳格化） ・ 新規販売から機種変更へのシフトチェンジ ・ 販売環境の変化に対応した各種研修の実施 ■ イベントの定期開催 ・集合施設への出張イベントも積極的に展開
Slide 16: 今後の取り組み
今後の取り組み 携帯販売市場、環境の変化 ・ 総務省による大幅なルール変更等の影響もあり市場全体の 携帯電話の販売台数は減少傾向 ・ 人口減少、有効求人倍率の向上、携帯販売スタッフのイメージ 低下による人手不足 ■ 販売戦略 ・ 携帯電話プラスアルファの販売への取り組み ・ 新卒を中心とした採用の強化、退職率の改善に向けた取り組み ・ 教育部署強化を継続し、多様化する店頭販売に対応できる 人材の育成 ・ 移転・改装等リニューアルは、積極的に実施
Slide 17: 再生可能エネルギー事業
再生可能エネルギー事業
Slide 18: 実績 業績推移
実 績 業績推移 売上高 営業利益 （単位：百万円） （単位：百万円） 70 57 200 191 50 30 100 10 44 14 -10 -6 -7 15/3 期 16/3 期 17/3 期 0 15/3 期 16/3 期 17/3 期 -30 ■ 発電所の開設に伴い、売上・営業利益とも大幅アップ （和歌山、東広島の大型プロジェクトの先行投資が継続的に発生）
Slide 19: 再生可能エネルギー事業 稼働中の発電所
再生可能エネルギー事業 ■ 総発電量 約 9.4ＭＷ の太陽光発電所が稼働 岩村発電所：0.9MW 東員第1発電所：2.0MW 東員第2発電所：1.7MW （エスケーアイ開発） 嵐山発電所：2.0MW 柘植発電所：1.9MW 岡崎発電所：0.9MW
Slide 20: 再生可能エネルギー事業 今後の取り組み
再生可能エネルギー事業 ■ 今後の取り組み ・ 計画中の発電所は予定通り進捗 ・ 来期、総発電量 約40ＭＷの事業を見込む 東広島発電所：7.2MW 平成30年春稼動予定 和歌山発電所：24.0MW 平成29年9月稼動予定 ・ 新たな収益の大きな柱に成長させるべく、太陽光のみならず小水力等の 再生可能エネルギーも視野に入れ積極的に展開中
Slide 21: 保険代理店事業
保険代理店事業
Slide 22: 実績 業績推移
実 績 業績推移 売上高 営業利益 （単位：百万円） （単位：百万円） 120 114 700 603 600 549 561 100 498 500 80 400 60 51 46 300 40 29 200 20 100 0 0 14/3 期 15/3 期 16/3 期 17/3 期 14/3 期 15/3 期 16/3 期 17/3 期 ■ 複数の保険会社の商品が順調に販売でき 増収・増益 ※保険会社からの手数料収受の均等化
Slide 23: 取り組み
取り組み ■ 営業活動 ・ 朝日生命の新商品の取り扱い ・ 提携事業の見直しを行い効率化を図る ■ 人財への投資 （単位：名） 新卒入社数 30 27 25 21 20 17 16 15 10 5 0 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 ・ 新卒の採用に注力、2017年度は 4月に 27名 入社
Slide 24: 今後の取り組みと対策
今後の取り組みと対策 ■ 営業活動 ・ 提携事業の拡充（新たな提携先と取引開始） ⇒ 各拠点のブースを拡張 ・ サポート体制の強化で、成約率・継続率の向上を図る ■ 人材の確保、育成 売上を更に伸ばすためには、稼動人員数を上げることが必要不可欠 ⇒ 新卒の採用と教育の強化
Slide 25: sf ie Se
> T5574 sf ie Se
Slide 26: 実績 業績推移
実 績 業績推移 単位：数 「ティアの会」会員加入累積数 単位：件 葬儀件数 11000 350 10000 300 9000 8000 250 7000 6000 200 5000 150 4000 3000 100 2000 50 1000 0 0 15/3 期 16/3 期 17/3 期 15/3 期 16/3 期 17/3 期 ・ 葬儀件数は、前年同四半期比 2.4 ％増（過去最高件数を更新）
Slide 27: 実績 売上高・営業利益
実 績 業績推移 売上高 営業利益 単位：百万円 単位：百万円 400 378 75 338 343 350 318 61 300 50 250 200 30 30 150 25 100 12 50 0 0 14/3 期 15/3 期 16/3 期 17/3 期 14/3 期 15/3 期 16/3 期 17/3 期 ・ 葬儀の提案力の向上が葬儀単価の上昇に繋がり 増収・大幅増益
Slide 28: 取り組み
取り組み ■ 業界環境 ・ 家族葬の増加、葬祭規模の縮小等により、葬儀単価は減少傾向 単位：千円 葬儀単価 1250 1200 1155 ・ 葬儀の提案力が強化され、 経験を重ねた 1000 スタッフにより、葬儀レベルもアップ 800 ⇒ 充実した葬儀で顧客満足度が向上 600 400 祭壇と付帯品等のセット販売に注力し 200 0 葬儀単価は前年同四半期比 8.2％増 16/3 期 17/3 期 ※ 直葬、民生葬等は除く
Slide 29: 今後の事業戦略
今後の事業戦略 ■ 営業活動 ・ 将来の施行に繋がる会員獲得が重要 ⇒ 会員獲得に特化した人材の採用 イベント活動を強化して会員の獲得に注力 ■ 人材育成 ・ 葬儀提案力の強化、葬儀レベルの更なる向上 ・ 「1級葬祭ディレクター」等の資格保有者の増加
Slide 30: 株主還元策
株主還元策 ■ 1株当り配当額の推移 配当金は １株 ２３円（予定） 前期比 15％ 増 （ 円 ） 安定的な高配当、3年連続の増配 25 20 20 15 15 10 10 10 10 10 5 0 11/9期 12/9期 13/9期 14/9期 15/9期 16/9期 17/9期 ※16/9期より中間配当を実施
Slide 31: ホールディングス化
ホールディングス化 （新） ㈱エスケーアイ 移動体通信事業 ㈱セントラルパートナーズ 保険代理店事業 ㈱セントラルパートナーズ ㈱ サカイ 保険代理店事業 ㈱エスケーアイ エスケーアイマネージメント㈱ 移動体通信事業 ホールディングス 葬祭事業 再生可能エネルギー事業 再生可能エネルギー事業 エスケーアイマネージメント㈱ 葬祭事業 エスケーアイ開発㈱ 不動産賃貸・管理事業 エスケーアイ開発㈱ 不動産賃貸・管理事業 ■ 平成29年10月1日（予定） 更なる成長へ向けてホールディングス化
Slide 32: OER WHA) iL
> T5574 OER WHA) iL
Slide 33: 利益計画
利 益 計 画 ■ 各事業順調に推移し、通期計画を上方修正致しました。 （実績・計画のパーセンテージは売上高に対する構成比） 単位：百万円 連 結 16/9期実績 17/9期計画 前期比 売 上 高 17,992 100％ 18,325 100％ + 1.9％ 営 業 利 益 763 4.2％ 865 4.7％ + 13.3％ 経 常 利 益 654 3.6％ 835 4.6％ + 27.6％ 親会社株主に帰属 す る 当 期 純 利 益 315 1.8％ 485 2.6％ + 53.9％
Slide 34: 利益計画
利 益 計 画 ■ 順調に推移しており、通期計画を上方修正致しました。 （実績・計画のパーセンテージは売上高に対する構成比） 単位：百万円 エスケーアイ 16/9期実績 17/9期計画 前期比 売 上 高 15,726 100％ 16,200 100％ + 3.0％ 経 常 利 益 382 2.4％ 500 3.1％ + 30.8％ 親会社株主に帰属 する当期純利益 204 1.3％ 317 2.0％ + 54.7％
Slide 35: 利益計画
利 益 計 画 （実績・計画のパーセンテージは売上高に対する構成比） 単位：百万円 ｾﾝﾄﾗﾙﾊﾟｰﾄﾅｰｽﾞ 16/9期実績 17/9期計画 前期比 売 上 高 1,290 100％ 1,311 100％ + 1.6％ 経 常 利 益 243 18.8％ 268 20.5％ + 10.2％ 親会社株主に帰属 104 8.1％ 125 9.5％ + 20.1％ す る 当 期 純 利 益 ■ 多額の特別損益の発生により、通期計画（当期純利益）を上方修正致しました。 ｴｽｹｰｱｲ 16/9期実績 17/9期計画 前期比 ﾏﾈｰｼﾞﾒﾝﾄ 売 上 高 610 100％ 675 100％ + 10.
Slide 36: 御静聴ありがとうございました
御静聴ありがとうございました 将来の見通しに関する注意事項 本資料に記載されている計画、戦略、予測のうち、歴史的 事実でないものにつきましては、現在入手可能な情報に基づき 当社経営陣が判断したものであります。これらは、経済環境、 市場動向等の変化により大きく見通しが変動する可能性があり ます。
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