Kawasaki Kisen Kaisha, Ltd. · TSE:9107
Kawasaki Kisen Kaisha — Q3 FY2012 Earnings Presentation
14 slides from Kawasaki Kisen Kaisha's earnings presentation, Jan 31, 2013
Slide 1: 2012年度第3四半期決算説明資料
2012年度第3四半期決算説明資料 2013年1月31日 川崎汽船株式会社
Slide 2: アジェンダ
アジェンダ A. 2012年度第3四半期決算概要 A-1 第3四半期決算概要 A-2 第3四半期累計実績のポイント A-3 通期業績予想 A-4 通期業績予想のポイント A-5 コスト削減の進捗状況 B. 部門別業績動向 B-1 コンテナ船 B-2 不定期専用船 – ドライバルク B-3 不定期専用船 – 自動車船 B-4 不定期専用船 – LNG船・油槽船 B-5 海洋資源開発及び重量物船 1
Slide 3: A. 2012年度第3四半期決算概要
A. 20124 Vav ava a ere) JL |Z SR IK} K_ ME KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. LE
Slide 4: A-1. 第3四半期決算概要
A-1. 第3四半期決算概要 (単位：億円） 2012年度 2011年度 9ヶ月 9ヶ月 増減額 上期実績 3Q実績 累積（A) 累積（B) (A)-(B) 売上高 5,462 2,562 8,024 7,329 696 営業損益 121 ▲ 15 106 ▲ 316 422 経常損益 91 15 106 ▲ 406 512 当期純損益 ▲ 11 105 94 ▲ 422 516 為替レート ¥79.73 ¥79.79 ¥79.75 ¥79.33 ¥0.42 燃料油価格 $685 $662 $677 $661 $16 （単位：億円） 2012年度 9ヶ月 【主な営業外、特利特損】 上期実績 3
Slide 5: A-2. 第3四半期累計実績のポイント
A-2. 第3四半期累計実績のポイント ＜前年同期比＞ 増収（696億円）・増益（512億円） （単位：億円） 損益変動要因 前年同期比 概況 為替変動 4 為替変動 0.42円安 バンカー変動 ▲ 14 バンカー価格$16/MT高 市況変動 143 コンテナ船の運賃修復・ドライバルクの市況悪化 営業規模 106 自動車船の積高回復・コンテナ船の積高増 減価償却費 42 ― コスト変動 190 コンテナ船等での合理化効果・コスト削減を実施 関係会社 15 ― その他 26 関係会社の為替評価損益等 合計 512 【 前年同期比 為替変動 ： 0.42円 円安 ⇒ 4 億円 / 燃料油価格変動
Slide 6: A-3. 通期業績予想
A-3.通期業績予想 （単位：億円） 2012年度 2011年度 2Q決算発表時 公表数値 前期比 9ヶ月 4Q 増減額 通期予想 通期実績 上期 下期 通期 累計 予想 売上高 8,024 3,276 11,300 9,723 1,577 5,462 5,838 11,300 営業損益 106 4 110 ▲ 406 516 121 39 160 経常損益 106 54 160 ▲ 490 650 91 9 100 当期純損益 94 6 100 ▲ 414 514 ▲ 11 31 20 為替レート ¥79.75 ¥85.53 ¥81.20 ¥79.06 2.14 ¥79.73 ¥80.00
Slide 7: A-4. 通期業績予想のポイント
A-4. 通期業績予想のポイント ＜前回公表比＞ 売上高見込通・増益(60億円） （単位：億円） 損益変動要因 前回公表比 概況 為替変動 16 為替変動1.33円の円安 バンカー変動 12 バンカー価格＄９/MT安 市況変動 ▲ 61 コンテナ船等の運賃下振れ 営業規模 0 ― 減価償却費 0 ― コスト変動 19 ― 関係会社 1 ― その他 74 関係会社の為替評価益等 合計 60 ＜前年比＞ 増収（1,577億円）・増益（650億円） （単位：億円） 損益変動要因 前年比 概況 為替変動 22 為替変動 2.14円安 バンカー変動 7 バンカー価格$4/MT安 市況変動 110 コンテ
Slide 8: A-5. コスト削減の進捗状況
A-5.コスト削減の進捗状況 ・期首に設定した今年度のコスト削減目標は280億円。 ・第3四半期までの達成額は237億円（進捗率85%）。 ・最新見込みは320億円（期首公表比40億円の上積み。達成率114%）。 単位（億円、％） 期首目標 上期実績 3Q実績 累計 進捗率 通期見込 期首目標比 達成率 コンテナ船：構造改革 105 48 27 74 71% 100 -5 95% コンテナ船：運航コスト削減・収益改善 100 71 32 103 103% 135 35 135% 不定期専用船・その他 60 31 18 48 81% 70 10 117% 本部：一般管理費コスト削減 15 7 5
Slide 9: B. 部門別業績動向
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Slide 10: B-1. 部門別業績動向 コンテナ船
B-1. 部門別業績動向 コンテナ船 ＜12F3Q累計＞ 前年同期比 増収・黒字回復 欧州航路を中心とした運賃修復 大型船舶投入、減速航行等による構造改革の成果 ＜今後のポイント＞ 旧正月時の運賃動向 減速航行等のコスト削減対応 2010年度 2011年度 2012年度 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q実績 2Q実績 上期実績 3 Q実績 売上高（億円） 4,450 1,047 1,055 930 923 3,955 1,332 1,379 2,711 1,228 経常損益（億円） 290 ▲ 78 ▲ 105 ▲ 134 ▲ 101 ▲ 418 6 32 38 ▲9 運賃推移 北米往
Slide 11: B-2. 部門別業績動向 – 不定期専用船 ドライバルク
B-2. 部門別業績動向 – 不定期専用船 ドライバルク ＜12F3Q累計＞ 前年同期比 増収・減益 大型船：新造船の大量竣工による供給圧力が強く、市況低迷 中小型船：荷動きは堅調に推移するも、船腹供給過多が影響して市況は横ばいに推移 ＜今後のポイント＞ 大型船：新造船の竣工はピークを過ぎるものの、12年度内は低水準の市況を予想 中小型船：船腹供給過多の影響が続き、厳しい市況環境が継続 2011年度 2012年度 バルク市況 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q実績 2Q実績 上期実績 3Q実績 4Q予想 下期予想 通期予想 ケープ（170型） $8,600 $17,000 $28,800 $7
Slide 12: B-3. 部門別業績動向 – 不定期専用船 自動車船
B-3. 部門別業績動向 – 不定期専用船 自動車船 ＜12F3Q累計＞前年同期比 増収・黒字回復 3Q累計輸送台数：2,586千台（前年同期比 6%増） 各航路での安定した荷動きにより収支回復 ＜今後のポイント＞ 荷動きは引き続き堅調な推移を予想するも、欧州向け/北米・欧州出し中国向けの荷動き減速の懸念あり 2010年度 2011年度 2012年度 通期 1Q 2Q ３Q ４Q 通期 1Q実績 2Q実績 上期実績 ３Q実績 往航 1,016 162 252 292 310 1,016 301 276 577 259 復航 231 76 72 77 66 290 84 78 161 89 輸送
Slide 13: B-4. 部門別業績動向 – 不定期専用船 LNG船・油槽船
B-4. 部門別業績動向 – 不定期専用船 LNG船・油槽船 【エネルギー資源輸送】 ＜12F3Q累計＞ 前年同期比 減収・損失縮小 【LNG】 中長期契約の中、安定収益を確保 【油槽船】 VLCC 中長期契約船が安定的に稼動 AFRAMAX 船腹供給過剰による市況低迷も、船隊縮小にて対応 ＜今後のポイント＞ 【LNG】 引き続き長期・中期契約による安定稼動 【油槽船】 本格的な市況回復にはまだ時間を要する 2010年 度 2011年度 2012年度 油槽船市況 （ＷＳ） 上期 下期 通期 通期 通期 1Q実績 2Q実績 3Q実績 ４Q予想 実績 予想 予想 VLCC(中東/日本) 65 56
Slide 14: B-5. 部門別業績動向 – 海洋資源開発及び重量物船
B-5. 部門別業績動向 – 海洋資源開発及び重量物船 【海洋資源開発】 ＜12F3Q累計＞ 前年同期比 増収・黒字回復 【オフショア支援船】 船隊の順調な稼動と為替影響により業績改善 ＜今後のポイント＞ 【オフショア支援船】 中長期契約にて安定収益確保を目指す 【ドリルシップ】 12F2Qより稼動開始し収支に寄与。長期安定的な収益源として貢献 【重量物船事業】 ＜12F3Q累計＞ 前年同期比 増収・赤字縮小 ＜今後のポイント＞ 12年度内は厳しい市況環境を予想。市況回復は13年度以降を見込む 13
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