Boc Hong Kong (holdings) Limited · HKEX:2388

Boc Hong Kong (holdings) — H1 2005 Earnings Presentation

29 slides from Boc Hong Kong (holdings)'s earnings presentation, Aug 18, 2005

  1. Slide 1: BOC Hong Kong (Holdings) Limited Interim Results 2005

    ih fifths. 5 St 18.8.2005 Ch Eh Be ee (32 x) A BR 2 BOC HONG KONG (HOLDINGS) LIMITED

  2. Slide 2: 前瞻性說明的免責聲明

    前瞻性說明的免責聲明 本報告及相應的討論可能包含涉及風險和不確定因素的前瞻性 說明。這些說明的表述通常會使用前瞻性的字眼，例如相信、 期望、預期、預計、計劃、預測、目標、可能、將會，或者某 些行動可能或預期會在將來產生結果等等。閣下不應過份倚賴 此等僅適用于本報告發表日的前瞻性說明。這些前瞻性的說明 基于來自本公司以及其他我們相信可靠的來源的資料。本公司 的實際業績可能遠不及此等前瞻性說明，從而可能對本公司股 份和美國預托股份之市價造成不利影響。 1

  3. Slide 3: 與會的高層管理人員

    與會的高層管理人員 與會人員 與會人員 職級 職級 和廣北先生 副董事長兼總裁 林炎南先生 副總裁 李永鴻先生 財務總監 高迎欣先生 副總裁 張祐成先生 風險總監 廖仁君先生 資訊總監 2

  4. Slide 4: ML eau tia B

    ML eau tia B BS UAH @ Alig kK Sh SR re (32 HR) PR A) LDINGS) LIMITED. 3

  5. Slide 5: BOC Hong Kong (Holdings) Limited

    ih fifths. 5 St Ch Eh Be ee (32 x) A BR 2 BOC HONG KONG (HOLDINGS) LIMITED

  6. Slide 6: 股東應佔溢利和股息俱升

    股東應佔溢利和股息俱升 股東應佔溢利 股東應佔溢利 每股股息 每股股息 百萬港元 港元 4 上 上 半年 半 年 4 上 上半半年 年 4 4 比 0 比0 +1166..99% % 比 0 比0 ++22..55% % + 6,522 0.328 6,382 5,581 0.320 2004上半年 2004下半年 2005上半年 2004上半年 2005上半年 5

  7. Slide 7: 根基穩固，更創佳績

    根基穩固，更創佳績 % 2005上半年 2004 2005上半年 下半年 2004 2004下半年 上半年 2004上半年 提 取 減 值 準 備 前 經 營 溢 利 (百萬港元) 5,549 4,996 5,356 平均股東資金回報率 18.39 19.66 18.19 平均總資產回報率 1.61 1.63 1.48 淨利息收益率 1.59 1.54 1.56 非利息收入比率 28.74 27.44 31.33 成本對收入比率 32.53 36.23 33.24 特定分類減值貸款比率 1.89 2.95 4.12 貸存比率 53.38 49.61 54.69 平均流動資金比率 39.15 3

  8. Slide 8: 經營環境

    經營環境 „ 經濟增長良好 2005 ↑ 6.0 第一季本地總產值 ↑ 2005第一季本地總產值 % 6.0% „ 商業及住宅物業市道蓬勃 „ 企業及個人的貸款需求增加 „ 利率自2005年第二季起回升 2005上半年 2005 上半年 2005上半年 平均1 平均1 個月香港銀行同業拆息2.02% 個月香港銀行同業拆息2.02% 平均1個月香港銀行同業拆息2.02% 7

  9. Slide 9: 業務增長 (1)

    業務增長 (1) „ 貸款廣泛增長，包括大企業、零售客戶、中小企業及貿易 融資等 „ 中國相關業務表現突出 8

  10. Slide 10: 業務增長 (2)

    業務增長 (2) „ 在本地樓宇按揭、銀團貸款、個人人民幣服務等領域均保 持領先地位 „ 優化客戶結構，擴大高增值客戶基礎 9

  11. Slide 11: BOC Hong Kong (Holdings) Limited

    ih fifths. 5 St Ch Eh Be ee (32 x) A BR 2 BOC HONG KONG (HOLDINGS) LIMITED

  12. Slide 12: 新會計準則

    新會計準則 由2005年1月1日起，本集團之財務報告需按照新增及經修訂的香港財務 報告準則和香港會計準則編制。由于會計準則有所轉變，故部分2004年 的數據不可用以直接比較。 本中期業績經外部審計師按照 SAS 700 審核。 11

  13. Slide 13: 損益表摘要

    損益表摘要 經營收入增加、投資物業重估增值和收回呆賬增加，令淨溢利增加 與 04上半 04上半 與04上半 與 04下半 04下半 與04下半 2005上半年 上半年 2004下半年 下半年 2004上半年 2005上半年 2004下半年 2004上半年 年比較% 2005 2004 2004上半年 年比較 % 年比較% 年比較 % 百萬港元 淨利息收入 5,861 5,684 5,509 ↑6 ↑3 非利息收入 2,364 2,150 2,514 ↓ 6 ↑ 10 經營收入 8,225 7,834 8,023 ↑3 ↑5 經營支出 2,676 2,838 2,667 ↑0 ↓6 提取減值準備

  14. Slide 14: 採用新會計準則后對業績的影響

    採用新會計準則后對業績的影響 2005上半年 2005上半年 2005上半年 2004年 2004年 2004年 與 04上半年 04上半年 與04上半年 2005上半年 2005上半年 2005上半年 新準則的影響 新準則的影響 可比基礎 可比基礎 上半年 比較% 比較 % 上半年 比較% 百萬港元 淨利息收入 5,861 39 5,900 5,509 7.1% 非利息收入 2,364 (132) 2,232 2,514 -11.2% 經營收入 8,225 (93) 8,132 8,023 1.4% 經營支出 (2,676) - (2,676) (2,667) 0.3% 提取減值準備前經營溢

  15. Slide 15: 淨利息收入增加，淨利息收益率提高

    淨利息收入增加，淨利息收益率提高 市場利率上升，加上積極的資產負債管理，令淨利息收益率 及淨利息收入均有提高 百萬港元 2005上半年 2005上半年 2004下半年 2004 2004下半年 上半年 2004上半年 利息收入 10,065 8,374 7,304 利息支出 4,204 2,690 1,795 淨利息收入 5,861 5,684 5,509 淨利息收入 – 可比基礎 5,900 5,684 5,509 淨息差 1.43% 1.43% 1.49% 淨利息收益率 1.59% 1.54% 1.56% 淨利息收益率 – 可比基礎 1.60% 1.54% 1.56% 14

  16. Slide 16: 其他經營收入

    其他經營收入 開放式基金及結構性票據廣受客戶歡迎，代客買賣股票收入下降 其他經營收入 其他經營收入 財富管理收入 財富管理收入 百萬港元 百萬港元 2,514 804 2,364 40 141 2,150 121 175 624 662 135 557 746 74 505 127 58 85 58 67 135 1,711 1,510 462 1,497 374 330 2004上半年 2004下半年 2005上半年 2004上半年 2004下半年 2005上半年 2,514 2,150 2,232 - 可比基礎 債券 (包括結構性票據) 其他收入 資產管理 淨交易收入 人壽保險 服務費及佣

  17. Slide 17: 經營支出控制在合理水平

    經營支出控制在合理水平 經營支出微升，成本對收入比率改善 經營支出 經營支出 分行數目 分行數目 百萬港元 298 300 2,838 2,667 2,676 (283)* (285)* 503 401 415 其他 293 292 286 2004年12月 2005年6月 379 折舊 *位于香港的分行數目 346 321 房產及設備 員工人數 ((相等于全職員工計算) 員工人數 相等于全職員工計算) 12,976 12,698 人事費用 1,627 1,664 1,654 2004年12月 2005年6月 2004上半年 2004下半年 2005上半年 33.24% 36.23% 32.5

  18. Slide 18: 大額收回已撇銷賬項及貸款減值準備撥回

    大額收回已撇銷賬項及貸款減值準備撥回 資產質素改善、押品值上升和大額收回已撇銷賬項， 令貸款減值準備得以回撥 2005上半年 2005上半年 2004下半年 2004 2004下半年 上半年 2004上半年 百萬港元 貸款減值準備撥回/(提撥) - 新提準備 (796) - - - 撥回 1,123 - - - 收回已撇銷賬項 1,108 - - 特別準備 - 新提撥 - (709) (811) - 撥回 - 524 1,327 - 收回已撇銷賬項 - 623 733 一般準備 - (50) (9) 撥回損益賬淨額 1,435 388 1,240 17

  19. Slide 19: 資產質素顯著改善

    資產質素顯著改善 特定分類減值貸款比率下降至 1.89%* 的歷史新低 特定分類減值貸款比率 特定分類減值貸款比率 特定分類減值貸款的轉移 特定分類減值貸款的轉移 % 十億港元 比比0 044上 +1.0 上半 4.12 半年 年- -22..2 233個 -0.9 個百 百分 分點 -1.7 2.95 點 -0.6 -0.6 9.2 6.4 1.89 2004年底 降級 升級 收回 撇賬 HKFRS 5 2005年 及其他 6月底 04年6月 04年12月 05年6月 *已為香港財務報告新準則第5號(HKFRS 5) 的影響作出調整 18

  20. Slide 20: 資產負債表摘要

    資產負債表摘要 貸款增長強勁和證券組合多元化，令資產組合得以優化 百萬港元 30.06.2005 31.12.2004 30.06.2005 31.12.2004 變化% 變化 % 資產總額 813,335 796,776 ↑ 2.1 庫存現金及短期資金 113,792 102,647 ↑ 10.9 存放同業 60,196 107,581 ↓ 44.0 持有之存款證 19,440 22,338 ↓ 13.0 證券投資 214,376 189,388 ↑ 13.2 貸款及其他 336,290 309,211 ↑ 8.8 固定資產及投資物業 22,195 21,877 ↑ 1.5 負債總額 738

  21. Slide 21: 貸款廣泛增長

    貸款廣泛增長 中小企貸款、貿易融資、住宅按揭貸款及在香港以外地區使用的 貸款均顯著增長 30.06.2005 30.06.2005 31.12.2004 31.12.2004 變化% 變化 % 百萬港元 在香港使用的貸款－企業 156,225 148,034 + 5.5 在香港使用的貸款－個人 132,531 124,687 + 6.3 住宅按揭貸款 103,411 95,615 + 8.2 信用卡貸款 4,349 4,256 + 2.2 貿易融資 16,049 13,279 + 20.9 在香港以外地區使用的貸款 32,849 27,226 + 20.7 客戶貸款總額 337,654 313

  22. Slide 22: 客戶存款

    客戶存款 由于利率上升，儲蓄存款轉移至定期存款 存款種類 存款種類 存款貨幣組合 存款貨幣組合 5.1% 4.7% 38.1% 11% 47.0% 20% 57.2% 47.9% 69% 2004年12月 2005年6月 港元 美元 其他 定期及結構性 儲蓄 即期 21

  23. Slide 23: 分類業務的貢獻

    分類業務的貢獻 存款息差拓闊，有助零售銀行的利潤增長 經營收入 經營收入 分類業務對除稅前溢利的貢獻 分類業務對除稅前溢利的貢獻 零售 25% 百萬港元 11% 879 財資業務 11% 75% 39% 856 45% 3,071 企業 22% 133 55% 3,117 39% 78% 零售 企業 財資業務 其他 淨利息收入 非利息收入 22

  24. Slide 24: 內地分行續有突出表現

    內地分行續有突出表現 貸款及經營溢利顯著增長 14家內地分/支行合併損益表 14家內地分/支行合併損益表 百萬港元 2005上半年## 2005上半年 2004上半年 2004上半年 變化% 變化 % 經營收入 206 127 + 62.2 經營支出 64 54 + 18.5 提取減值準備前經營溢利 142 73 + 94.5 除稅前溢利 229 100 + 129.0 # 2005年上半年數字是按新會計準則編制，不能與2004年上半年的數字直接比較。 客戶貸款總額 客戶貸款總額 特定分類減值貸款比率 特定分類減值貸款比率** 十億港元 -2.1 9個 % 百分 +40 點 3.26% 13.

  25. Slide 25: BOC Hong Kong (Holdings) Limited

    ih fifths. 5 St Ch Eh Be ee (32 x) A BR 2 BOC HONG KONG (HOLDINGS) LIMITED

  26. Slide 26: 香港經濟及銀行業前景

    香港經濟及銀行業前景 „ 預期經濟繼續回升，對銀行和金融服務的需求增加 „ 中國相關業務增長潛力巨大，為銀行業提供更多商機 „ 預期港元息率將隨美元息率調升 „ 銀行業競爭仍將激烈 25

  27. Slide 27: 策略重點 (1)

    策略重點 (1) „ 企業銀行 „ 致力擴闊貸款息差 „ 維持企業貸款的市場佔有率 „ 擴大中小企貸款和貿易融資 „ 零售銀行 „ 維持樓宇按揭市場佔有率，並提高收益率 „ 發展其他消費貸款業務 „ 擴充財富管理產品的種類 „ 管理存款息差 „ 財資業務 „ 加強產品發展，以迎合環境變化 „ 分散投資組合，提高剩余資金的回報率 26

  28. Slide 28: 策略重點 (2)

    策略重點 (2) „ 中國相關業務 „ 擴大服務範疇，提供更全面的跨境銀行服務 „ 與中國銀行更緊密合作，增加業務量，擴大客戶基礎 „ 致力確保人民幣銀行業務的領先地位，爭取在人民幣銀行 業務進一步開放時早著先機 „ 進一步改善資產質素 „ 維持最佳的成本效益 „ 繼續完善業務模型和發展戰略，把握業務增長和發展的新機遇 27

  29. Slide 29: BOC Hong Kong (Holdings) Limited

    ih fifths. 5 St 18.8.2005 Ch Eh Be ee (32 x) A BR 2 BOC HONG KONG (HOLDINGS) LIMITED

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