Slide 1: Orange résultats financiers #FY_2021
Orange résultats financiers #FY_2021 17 février 2022 Stéphane Richard Président Directeur Général Ramon Fernandez Directeur Général Délégué, Finance, Performance et Développement 1 FY 2021 1
Slide 2: Avertissement
Avertissement Cette présentation contient des informations prospectives concernant la situation financière, les résultats et la stratégie d'Orange. Bien que nous estimions qu'elles reposent sur des hypothèses raisonnables, ces informations prospectives sont soumises à de nombreux risques et incertit
Slide 3: Section Une: Faits Marquants FY 2021
Section Une Faits Marquants FY 2021 FY 2021 3
Slide 4: Principaux messages du T4 2021
Principaux messages du T4 2021 Leadership européen sur le FTTH avec pour l’ensemble du Groupe EBITDAaL -0,7% au T4 yoy 11,8 millions de clients +22% yoy +4,7% hors opération d’actionnariat salarié sur 56,5m de foyers raccordables FTTH Leadership européen sur la convergence eCapex -6,2% au T4 yoy ave
Slide 5: Nos objectifs environnementaux, d’inclusion numérique et de diversité
Inclusion numérique Nos objectifs Développer la connectivité et favoriser l’inclusion numérique Objectifs environnementaux, Foyers raccordables FTTH 56,5m 69m / 2023 d’inclusion Orange Digital Centers 9 ≥ 26 / 2025 numérique et de Environnement diversité Réduire nos émissions de CO eq. et développer
Slide 6: Réalisations financières 2021
Réalisations financières 2021 Chiffre d’affaires EBITDAaL eCapex FY 2021 T4 2021 FY 2021 T4 2021 FY 2021 T4 2021 42,5Mds€ 11,1Mds€ 12,6Mds€ 3,2Mds€ 7,7Mds€ 2,1Mds€ +0,8% +0,5% -0,5% -0,7% +7,8% -6,2% yoy yoy yoy yoy yoy yoy +0,8% +4,7% hors opération d’actionnariat salarié Cash Flow Organique Dette
Slide 7: Section Deux: Revue des résultats financiers
Section Deux Revue des résultats financiers FY 2021 7
Slide 8: Chiffre d’affaires en croissance
Contribution des segments à la croissance du chiffre d'affaires 2021 (yoy en m€) Chiffre d’affaires +0,8% en croissance +0,5% +10,6% 42 522 +2,6% 60 40 42 201 Autres pays d’Europe 611 -303 147 -230 Espagne -1,6% -86 -4,7% FY 20 bc France Europe AMO Entreprise Autres FY 21 T4 2021 FY 2021 Évolution d
Slide 9: EBITDAaL en ligne avec notre objectif
EBITDAaL Evolution de l'EBITDAaL Groupe 2021 par segment yoy, en m€ en ligne avec +0,8% notre objectif hors opération d’actionnariat salarié -0,5% +20,7% 12 635 +16,8% Services -88 12 566 Financiers -165 -205 34 -52 Mobiles* -131 327 +6,6% -8,3% -2,9% -182 97 Activités 12 799 12 696 T4 2021 FY 2021
Slide 10: Scale up
Scale up Une nouvelle étape de franchie pour la réalisation d’1Md€ d’économies nettes en 2023 2021 2022 2023 >300m€ ~600m€ 1Md€ économies nettes vs 2019 économies nettes vs 2019 économies nettes vs 2019 Atteinte des objectifs 2021 avec l’instauration de nouveaux modes de fonctionnement ...et des ini
Slide 11: Résultat net
Evolution du résultat net Groupe 2021 (yoy, en m€) -4 278m€ Résultat net 5 055 739 -3 702 en baisse en raison -69 de la dépréciation 532 -1 810 de l'Espagne 33 778 et du contre-effet du remboursement FY 20 EBITDAaL bc Eléments opérationnels Dépréciation survaleur Résultat financier Impôts sur les so
Slide 12: Le Cash Flow Organique atteint 2,4Mds€ en 2021
Le Cash Flow Organique (CFO)* atteint 2,4Mds€ en 2021 (en m€) Cash Flow 5 060 Organique -85 -997 -955 2 401 ~300 ~2,700 2,4Mds€ -622 EBITDAaL variation du intérêts impôt sur autres éléments CFO* 2021 allocation du CFO* 2021 -eCapex besoin en fond décaissés nets** les sociétés opérationnels rembourse
Slide 13: Section Trois: Revue opérationnelle FY 2021
Section Trois Revue opérationnelle 13 FY 2021 13
Slide 14: T4 2021 France
T4 2021 France Croissance de l'EBITDAaL hors cofinancement et eCapex commençant à diminuer en m€ T4 21 yoy bc FY 21 yoy bc Stabilisation du CA 2021 hors cofinancements Chiffre d'affaires 4 658 -1,5% 18 092 -1,6% Services facturés aux clients 2 740 +1,6% 10 846 +0,8% +4% Services facturés aux clients
Slide 15: T4 2021 Europe
T4 2021 Europe Résultats commerciaux positifs. Hors Espagne, l'EBITDAaL 2021 est en croissance de +6,6% Evolution du chiffre d’affaires T4 (en m€) en m€ T4 21 yoy bc FY 21 yoy bc Chiffre d'affaires 2 833 -1,5% 10 579 -0,8% Services facturés aux clients 1 854 -1,8% 7 046 -2,3% Service aux opérateurs
Slide 16: T4 2021 Espagne
T4 2021 Espagne Amélioration significative de l’EBITDAaL au second semestre Amélioration de l’EBITDAaL en m€ T4 21 yoy bc FY 21 yoy bc Chiffre d'affaires -7,5% 1 176 -4,0% 4 720 -4,7% -9,0% Services facturés aux clients 792 -5,4% 3 198 -8,0% Service aux opérateurs 229 -2,9% 900 -1,8% -16,2% Ventes d
Slide 17: T4 2021 Afrique Moyen-Orient
T4 2021 Afrique Moyen-Orient Performance exceptionnelle avec une croissance de l'EBITDAaL 2021 de +17% en m€ T4 21 yoy bc FY 21 yoy bc Chiffre d'affaires 1 687 +9,0% 6 381 +10,6% Services facturés aux clients 1 469 +10,8% 5 579 +12,8% Service aux opérateurs 178 -1,5% 654 -4,7% Ventes d'équipements 3
Slide 18: T4 2021 Entreprises
T4 2021 Entreprises Retour à la croissance du chiffre d’affaires, EBITDAaL impacté par le déclin de la voix accéléré par la pandémie Solide croissance de l’IT&SI en 2021 en m€ T4 21 yoy bc FY 21 yoy bc Chiffre d'affaires 2 053 +0,7% 7 757 +0,5% +14% yoy Fixe seul 900 -5,0% 3 633 -4,8% IT & services
Slide 19: Services Financiers Mobiles
Services Financiers Mobiles La croissance du Produit Net Bancaire permet le redressement de l'EBITDAaL Evolution positive du produit net bancaire et de l'EBITDAaL EBITDAaL Services Produit Net Bancaire Univers Synergies Financiers Télécoms +109 Mobiles +69 -165 -131 Financement des équipements Résea
Slide 20: Section Quatre: Objectifs FY 2021
Section Quatre Objectifs 20 FY 2021 20
Slide 21: Objectifs 2021 pleinement atteints, forte progression en 2022
Objectifs 2021 pleinement atteints Forte progression en 2022 2021 Avant allocation du remboursement 2021 2022 d’impôt Croissance EBITDAaL, yoy Environ +1% Stable négatif entre +2,5 et +3% eCAPEX ~ 7,3Mds€ 7,6 -7,7Mds€ ≤ 7,4Mds€ Cash Flow Organique > 2,6Mds€ > 2,2Mds€ ≥ 2,9Mds€ (télécom) Dette Nette
Slide 22: Confirmation de nos objectifs pour 2023
Confirmation de nos objectifs pour 2023 Cash Flow Organique entre 3,5Mds€ et 4Mds€ Poids du Cash Flow Organique dans la formule de calcul du LTIP: (en Mds€) 50% >2,6 * Objectifs >2 >2,3 >2,2 3,5 to 4,0 atteints ≥ 2,9 2,7 * 2,5 2,3 2,4 2019 2020 2021 2022 2023 * Avant allocation du remboursement d’im
Slide 23: Annexes FY 2021
Annexes 23 FY 2021 23
Slide 24: Baisse des eCapex
Baisse des eCapex 57,5m Lignes THD** raccordables amorcée au second dont 56,5m semestre Lignes FTTH raccordables Lignes FTTH Lignes THD raccordables Lignes FTTH eCapex/CA (télécom, %) raccordables en France en Espagne raccordables en Pologne +26% 18,0% +5% +19% 16,8% eCAPEX FTTH 28,8m 16,1m 5,9m eCA
Slide 25: La convergence, fondement de notre stratégie
Base de clients convergents grand public en millions % de la clientèle haut débit B2C La convergence, France Espagne Pologne 67% fondement de 53% 5.90 3.03 85% 1.55 3.02 3.02 1.53 5.88 3.01 1.52 notre stratégie 5.85 5.86 85% 54% 5.84 3.00 65% 1.50 1.48 T4 20 T1 21 T2 21 T3 21 T4 21 T4 20 T1 21 T2 21
Slide 26: Evolution du résultat net
Evolution du résultat net FY 2020 FY 2020 FY 2021 (en millions d'euros) historique bc actuel EBITDAaL 12 680 12 635 12 566 Ajustements* (115) 623 Dotations aux amortissements (7 134) (7 074) Perte de valeur des écarts d’acquisition et des actifs immobilisés (30) (3 719) Résultat des entités mises en
Slide 27: Ajustements
Ajustements FY 2020 FY 2020 FY 2021 (en millions d'euros) historique bc actuel Coûts des programmes de restructuration (83) 12635.25 ( 422) Côuts d’acquisition et d’intégration (37) ( 51) Principaux litiges (211) ( 134) Charges spécifiques de personnel (12) (1 276) dont Temps Partiel Senior (13) (1
Slide 28: Evolution de l’endettement financier net
Evolution de l’endettement financier net FY 2020 FY 2021 (en millions d’euros) historique actuel EBITDAaL - eCAPEX (activités télécom) 5 736 5 060 Variation des fournisseurs de eCAPEX 307 (205) Variation du besoin en fonds de roulement (500) 120 1 Intérêts décaissés nets (dont dividendes reçus) (1 1