Mediobanca - Banca Di Credito Finanziario S.p.a. · MIL:MB
Mediobanca - Banca Di Credito Finanziario — Mediobanca — FY2019 Earnings Presentation
71 slides from Mediobanca - Banca Di Credito Finanziario's earnings presentation, Jul 31, 2019
Slide 1: Risultati annuali al 30 Giugno 2019
Mediobanca Risultati annuali al 30 Giugno 2019 Crescita e Sostenibilità nel DNA del gruppo Mediobanca Milano, 31 luglio 2019
Slide 2: Agenda
Agenda 1. Sintesi dei risultati di Gruppo al 30 giugno 2019 2. Risultati di Gruppo 3. Risultati divisionali 4. Note conclusive Allegati 1. Risultati divisionali per trimestre 2. Glossario
Slide 3: FY19: risultati in forte crescita
FY19: risultati in forte crescita Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2019 – Sintesi Sezione 1 Nell’anno raggiunti i migliori risultati dell’ultimo decennio per ricavi, margine operativo, redditività e patrimonializzazione nonostante l’andamento dello spread ed il contesto di tassi negativi/d
Slide 4: Raggiunti gli obiettivi del Piano triennale 2016/19
Raggiunti gli obiettivi del Piano triennale 2016/19 Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2019 – Sintesi Sezione 1 In linea con il nostro piano strategico, negli ultimi 3 anni abbiamo ampliato e riorganizzato il Gruppo, nonostante un contesto di mercato caratterizzato da crescita limitata e tas
Slide 5: Attuando le linee evolutive del Piano Strategico
Attuando le linee evolutive del Piano Strategico… Azioni del piano triennale BP16-19 In sintesi Affluent - Barclays integrata; distribuzione rafforzata (sia FA Distribuzione potenziata che rete proprietaria); leadership digitale mantenuta Base clienti +50% a oltre 880K Private Banking - MBPB: Esperi
Slide 6: …e rafforzando il presidio ESG…
…e rafforzando il presidio ESG… Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2019 – Sintesi Sezione 1 Grazie ai cambiamenti degli ultimi 3 anni il Gruppo MB si sta allineando alle migliori … con gli obiettivi del prassi, ancor più … prossimo BP Flottante MB … a valle della firma del nuovo accordo di c
Slide 7: …abbiamo ampliato la base ricavi…
…abbiamo ampliato la base ricavi … grazie a specializzazione e diversificazione Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2019 – Sintesi Sezione 1 Ricavi di Gruppo per tipologia (€mln) Ricavi di Gruppo per divisione (€mln) 3Y CAGR +7% +4% 2.525 3Y CAGR 2.525 3Y CAGR 2.419 2.419 2.196 2.196 321 +8%
Slide 8: …abbiamo aumentato le commissioni…
…abbiamo aumentato le commissioni… in particolare a basso assorbimento di capitale, tramite crescita organica e M&A Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2019 – Sintesi Sezione 1 Evoluzione commissioni di Gruppo (€m e CAGR %) Commissioni per divisione (€m, % contribuzione al totale) Commissioni
Slide 9: …abbiamo preservato la crescita del margine di interesse…
…abbiamo preservato la crescita dl margine di interesse… nonostante lo scenario di tassi negativi Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2019 – Sintesi Sezione 1 Evoluzione del margine interesse di Gruppo (€ mln) Dinamica del margine di interesse per divisione 1600 e degli impieghi (€mld) 100 1,
Slide 10: …abbiamo superato €1,1mld di Margine Operativo…
…abbiamo superato €1,1mld di Margine Operativo… col contributo positivo di tutte le divisioni Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2019 – Sintesi Sezione 1 Margine operativo di Gruppo per divisione (€mln, 3Y CAGR %) 3Y CAGR +16% +6% 4% 49 +27% 1,140 43 251 +27% 52 736 Margine Operativo WM Cons
Slide 11: …abbiamo ridotto il capitale assorbito…
…abbiamo ridotto il capitale assorbito… pur continuando a crescere nei volumi e nel posizionamento Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2019 – Sintesi Sezione 1 Evoluzione triennale degli RWA (€ mld) 77% 59% 64% 3YCAGR -5% 53,9 49 4.3 46,3 6.8 3.4 3.5 2.2 (6,5) +1,5 (1,2) (3,7) +2,2 5.6 11.2 1
Slide 12: …abbiamo conseguito una elevata generazione di capitale…
…abbiamo conseguito una elevata generazione di capitale utile per finanziare la crescita … Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2019 – Sintesi Sezione 1 Evoluzione del CET1 (% e pb, phase-in) +335pb (85pb) (115pb) (210pb) 14,1% +450pb (65pb) 12,1% (110pb) +200pb Generazione Crescita Remunerazi
Slide 13: …ed aumentare la remunerazione per gli azionisti
…ed aumentare la remunerazione per gli azionisti. Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2019 – Sintesi Sezione 1 D 3YCAGR € Giu.16 Giu.17 Giu.18 Giu.19 Giu.19/Giu.18 Cumulato D EPS 0,69 0,85 0,97 0,93 -5% +10% EPS adj. 0,67 0,76 0,90 0,97 +8% +13% DPS 0,27 0,37 0,47 0,47 - +20% TBVPS 9,4 9,3 9,
Slide 14: Raggiunti gli obiettivi 2019 di piano a livello di Gruppo
Raggiunti gli obiettivi 2019 di piano a livello di Gruppo… Crescita del Margine Operativo …per effetto della dinamica positiva ROAC delle attività bancarie superiore ai target… del costo del rischio raddoppiato, superando il target €mld 3YCAGR +16% +11% -63pb -10pb 15% 1.1 12% 1.0 115 105 7% 0
Slide 15: …e di singola divisione
…e di singola divisione Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2019 – Sintesi Sezione 1 Margine Operativo (€mln, CAGR%) AUM/AUA (€mld, CAGR%) Costo del rischio (pb) ROAC 1 20% 29 Wealth +31% 39.1 44.8 16% 20 Management 140 11 +27% 102 9% (WM) 17.4 49 Giu.16 Giu.19 BP19T (2) Giu.16 Giu.19
Slide 16: MB tra le migliori banche europee per crescita dei ricavi
MB tra le migliori banche europee per crescita dei ricavi… Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2019 – Sintesi Sezione 1 Negli ultimi 3 anni MB è stata tra le migliori in Europa per crescita dei ricavi1 (3Y CAGR: +7%), sia nel… Crescita dei ricavi (3Y CAGR, %) +7% MB Peer1 Peer2 Peer3 Peer4 Pe
Slide 17: …redditività e remunerazione per gli azionisti
…redditività e remunerazione per gli azionisti. Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2019 – Sintesi Sezione 1 MB tra le migliori per redditività (ROTE1 al 10%) e solidità patrimoniale1 (CET1>14%) a soddisfazione della remunerazione degli azionisti (rendimento 7% incluso dividendo e buyback) RO
Slide 18: Posizionamento distintivo riflesso in una performance superiore al mercato
Posizionamento distintivo riflesso in una performance superiore al mercato Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2019 – Sintesi Sezione 1 Andamento dell’azione Mediobanca negli ultimi 3 anni vs banche ITA e EU (dalla data di annuncio del piano 16/19 ad oggi) € 11 10 MB total return = +54% MB =
Slide 19: Agenda
Agenda 1. Sintesi dei risultati di Gruppo al 30 giugno 2019 2. Risultati di Gruppo 3. Risultati divisionali 4. Note conclusive Allegati 1. Risultati divisionali per trimestre 2. Glossario
Slide 20: Margine operativo +8% A/A
Margine operativo +8% A/A Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2019 – Risultato di Gruppo Sezione 2 Margine operativo di Gruppo per divisione (12m a giugno19, €mln) +8% +13% 10 37 1,140 +5% +9% 26 9 1,057 Margine operativo Wealth Consumer Corporate & Principal HF Margine operativo Giu.18 Manag
Slide 21: Continua la crescita di lungo termine: margine di interesse +3%
Continua la crescita di lungo termine: Margine di interesse +3% favorito dalla solida crescita dei volumi (+8% A/A)… Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2019 – Risultato di Gruppo Sezione 2 Margine di interesse per divisione (€mln) Loans by division (€mld) +3% 357 Wholesale Banking Specialty
Slide 22: …e dal costo della provvista sotto controllo
…e dal costo della provvista sotto controllo Piano di provvista per il 1T20 già completato Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2019 – Risultato di Gruppo Sezione 2 Evoluzione della provvista di Gruppo (€mld) Evoluzione del costo medio di provvista (pb vs Eur3M) +5% A/A 155 52,0 51,4 145 48,9
Slide 23: Commissioni in temporanea riduzione
Commissioni in temporanea riduzione e … WM il principale contributore alle commissioni di gruppo Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2019 – Risultato di Gruppo Sezione 2 Commissioni di Gruppo per divisione (12M, €mln) Commissioni CIB per prodotto (€mln) 254 Giu.18: 622 228 Giu.19: 611 51 43 L
Slide 24: Evoluzione delle TFA e raccolta netta
…non ancora incorporanti gli effetti della positiva dinamica della raccolta netta (NNM a €5mld) e delle TFA… Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2019 – Risultato di Gruppo Sezione 2 Evoluzione delle TFA di Gruppo (€mld) +6% +6% 5.0 67,9 4.7 63,9 59,9 (1,0) (0,7) Affluent +2,2 Affluent +2,6 39
Slide 25: Rafforzamento della distribuzione nel CIB e WM
…nonché il rafforzamento della distribuzione nel CIB e WM Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2019 – Risultato di Gruppo Sezione 2 CORPORATE & INVESTMENT BANKING WEALTH MANAGEMENT Corporate Finance organico Relationship Managers Promotori finanziari 125 127 130 335 DIGITAL PLATFORM ~140 107 9
Slide 26: Aumento dei costi per distribuzione e regolamentazione
Aumento dei costi per distribuzione e regolamentazione Indice Costi/Ricavi stabile Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2019 – Risultato di Gruppo Sezione 2 Evoluzione dei costi di Gruppo (€mln) Costi per divisione (€mln) 46% 46% 1.162 1.115 +4% 165 157 14 16 16 1.162 1.115 417 434 +4% 558 582
Slide 27: Si conferma eccellente la qualità degli attivi creditizi
Si conferma eccellente la qualita’ degli attivi creditizi… Costo del rischio in riduzione Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2019 – Risultato di Gruppo Sezione 2 Costo del rischio per divisione (pb) Attività deteriorate (€mln) e indici di copertura (%) 199 185 55% 57% 55% 1200.0 53% 193 1000
Slide 28: … a livello di gruppo e di tutte le divisioni
… a livello di gruppo e di tutte le divisioni sofferenze nette in calo del 44% a/a Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2019 – Risultato di Gruppo Sezione 2 Attività deteriorate Sofferenze Tasso di copertura % impieghi 80% -4% 73% 2.1% Gruppo -44% 1.8% 842 806 57% 55% Mediobanca 141 80 0.3% 0.
Slide 29: Il CET1 supera il 14%
Il CET1 supera il 14%. Capitale generato interamente investito in crescita organica e remunerazione degli azionisti Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2019 – Risultato di Gruppo Sezione 2 Evoluzione del CET1 di Gruppo (%, pb) +40pb (25pb) (15pb) +180pb (90pb) 14,2% 14,1% (65pb) (35pb) 4,3% d
Slide 30: Agenda
Agenda 1. Sintesi dei risultati di Gruppo al 30 giugno 2019 2. Risultati di Gruppo 3. Risultati divisionali 4. Note conclusive Allegati 1. Risultati divisionali per trimestre 2. Glossario
Slide 31: ROTE al 10% - tutte le divisioni con ROAC a doppia cifra
ROTE al 10% - tutte le divisioni con ROAC a doppia cifra Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2019 – Risultati divisionali Sezione 3 Margine Risultato ante Ricavi (€mln) ROAC1 operativo (€mln) imposte (€mln) +4% +8% -1% ROTE 10% Gruppo 2,419 2,525 1,140 10% ROTE adj. 1,057 1,096 1,084 Medioban
Slide 32: Wealth Management
WEALTH MANAGEMENT 32 MEDIOBANCA
Slide 33: Scala e redditività notevolmente accresciuti
Scala e redditività notevolmente accresciuti GOP raddoppiato in 3 anni, ROAC@16% Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2019 - WM Sezione 3 Ricavi per segmento (€mln) Ricavi per tipologia (€mln) Margine operativo e ROAC (€mln, %) 20% 16% 2 3YCAGR +18% 13% ROAC 15% 9% 10% 1 10% +4% 547 +4% 547 1
Slide 34: In costruzione una piattaforma realmente multi-canale
In costruzione una piattaforma realmente multi-canale… forza vendita superiore alle 900 unità (+18% A/A, triplicata in 3 anni) Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2019 - WM Sezione 3 Fintech Robo advisory Acquisto e customizzazione Piattaforma delle migliori applicazioni per e il banking e gl
Slide 35: … con significativa capacità di attrarre masse
… con significativa capacità di attrarre masse ~€39md AUM (3YCAGR +31%) e €22mld di depositi (3y CAGR +17%) Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2019 - WM Sezione 3 AUM/AUA (€mld) TFA +12% A/A (a €25,4mld) con AUM/AUA +23% (a 3YCAGR +31% €10,3mld). Depositi +6% a €15mld. Rete di Wealth advisor
Slide 36: €5mld NNM in FY19 (+6% A/A)
€5mld NNM in FY19 (+6% A/A) preponderante la crescita della liquidità Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2019 - WM Sezione 3 NNM di Gruppo per segmento di clientela (€mld) NNM di Gruppo per prodotto (€mld) 5,0 4,7 4,7 5,0 0.9 2.6 1.4 3.4 2.2 2,2 1,7 2,2 0.2 1,5 1,5 1,7 0.6 1.3 2.7 3.3 0.6 0.
Slide 37: Consumer Banking
CONSUMER BANKING 37 MEDIOBANCA
Slide 38: Ricavi, risultato netto, ROAC più alti di sempre
Ricavi (>€1mld), risultato netto (€336mln) , ROAC (30%) più alti di sempre… Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2019 – Consumer Sezione 3 Ricavi superiori a 1mld (41% dei ricavi di Gruppo)... … con una struttura efficiente e produttiva … €mln 3Y CAGR +6% 32% 10 31% 9.3 31% Indice 8.8 30% 9 11
Slide 39: … grazie alla crescita e al solido posizionamento di mercato
… grazie alla crescita e al solido posizionamento di mercato Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2019 – Consumer Sezione 3 Evoluzione impieghi Compass (€mld, %) Quota di mercato stabile: tra i principali 3 operatori del mercato italiano Classifica 2018 mercato credito al Quota di mercato 3YCA
Slide 40: Compass: un'eccellente piattaforma distributiva integrata
Compass: un’eccellente piattaforma distributiva integrata Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2019 – Consumer Sezione 3 Erogato Compass per prodotto (€mld) Erogato prestiti personali per canale (€mln) Distribuzione diretta Banche +5% 7,4 7,0 +2% 1.1 1.0 1.8 2.0 1.5 1.7 1.4 1.4 1.4 1.3 3.7 +2%
Slide 41: Corporate & Investment Banking
Corporate & Investment Banking 41
Slide 42: ROAC in aumento al 15%
ROAC in aumento al 15%per effetto della maggiore diversificazione, ed al controllo di rischi/costi/assorbimento di capitale Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2019 - CIB Sezione 3 Ricavi in tenuta nonostante il difficile contesto di mercato, …e per geografia, da poco rafforzata dalla partner
Slide 43: Ricavi CIB stabili grazie alla efficace diversificazione
Ricavi CIB stabili grazie alla efficace diversificazione mix dei ricavi in miglioramento a favore di attività a basso assorbimento di capitale Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2019 - CIB Sezione 3 Andamento e mix dei ricavi CIB (€mln) Giu.18 Giu.19 Ricavi solidi a €627mln Lending Mix in mi
Slide 44: Investment Banking: rafforzata presenza nel mercato europeo
Investment Banking: rafforzata presenza nel mercato europeo grazie alla nuova leadership/organizzazione (Partnership con MMA) Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2019 - CIB Sezione 3 Maggiori transazioni M&A Large Corp da luglio 2018 M&A Italia – Operazioni annunciate (da Gennaio 2019)1 Pendi
Slide 45: Specialty finance: crescita sostenuta
Specialty finance: crescita sostenuta Ricavi +15% a ~€130mln, utile netto +25% a €39mln Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2019 - CIB Sezione 3 Dati di sintesi Evoluzione del libro impieghi Specialty Finance (€mln) 3YCAGR +38% Specialty Finance: importante contributore del CIB Ricavi in cres
Slide 46: Principal Investing
PRINCIPAL INVESTING 46 MEDIOBANCA
Slide 47: ROAC al 15% in assenza di poste straordinarie
ROAC al15% in assenza di poste straordinarie Esposizione azionaria invariata Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2019 - PI Sezione 3 Dati di sintesi (€mln) Principali partecipazioni azionarie (€mln) PI - €mln Giu.18 Giu.19 D % quota Valore di libro Valore di libro Società (€mln) Giu.19 Giu.19
Slide 48: Holding Functions
HOLDING FUNCTIONS EDIOBANCA
Slide 49: Ottimizzazione ed economie di scala
Ottimizzazione ed economie di scala Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2019 - HF Sezione 3 Evoluzione RWA trend (€mld) Evoluzione dei costi (€mld) Evoluzione della perdita netta (€mln) 3YCAGR -6% Perdita netta/Profitto netto di 32% gruppo adj. 4,3 20% 19% 4,0 -13% 3,5 103 55 189 2.1 49 1.9 1
Slide 50: Ampia posizione di liquidità e funding
Ampia posizione di liquidita’ e funding Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2019 - HF Sezione 3 Dati di sintesi Principali emissioni da giugno 2018 Data di Tipo di Ammontare Spread Consolidato accesso al mercato dei capitali, attraverso emissione emissione (€mln) all’emissione Investori un’am
Slide 51: Nessun fabbisogno MREL, al contrario surplus considerevole
Nessun fabbisogno MREL, al contrario surplus considerevole Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2019 - HF Sezione 3 Passività MREL di Gruppo vs requisito (%RWA) Requisito MREL su RWA: MB vs banche europee1 40,9% RWA (€19mld) Depositi³: 3,0% Surplus Senior bond: 18,5% 28.0% 29.0% 29.3% Media 25
Slide 52: Agenda
Agenda 1. Sintesi dei risultati di Gruppo al 30 giugno 2019 2. Risultati di Gruppo 3. Risultati divisionali 4. Note conclusive Allegati 1. Risultati divisionali per trimestre 2. Glossario
Slide 53: Note conclusive
Note conclusive Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2019 – Note conclusive Sezione 4 Raggiunti i miglior risultati di sempre in termini di ricavi (@€2,5mld), margine operativo (@€1,1mld), CET1 (@14,1%), ROTE (@10,2%) e distribuzione degli utili (@50%), senza compromettere il profilo di rischi
Slide 54: Mediobanca: Ciclo virtuoso di creazione di valore
Mediobanca: Ciclo virtuoso di creazione di valore Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2019 – Note conclusive Sezione 4 Posizionamento strategico EFFICACE DIVERSIFICAZIONE Mediobanca focalizzata su attività specializzate, ad elevata marginalità e con profili di crescita di lungo periodo Remune
Slide 55: Mediobanca
Mediobanca Risultati annuali al 30 Giugno 2019 Crescita e Sostenibilità nel DNA del gruppo Mediobanca Milano, 31 luglio 2019
Slide 56: Risultati divisionali per trimestre
Risultati divisionali per trimestre Allegato 1 56
Slide 57: Gruppo Mediobanca: Conto economico
Gruppo Mediobanca: Conto economico Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2019 – Risultati di Gruppo Allegato 1 D €mln Giu.19 Giu.18 4T19 3T19 2T19 1T19 4T18 A/A1 Totale ricavi 2.525 2.419 +4% 641 607 639 638 619 Margine di interesse 1.396 1.359 +3% 349 346 357 344 345 Commissioni nette 611 622
Slide 58: Gruppo Mediobanca: situazione patrimoniale
Gruppo Mediobanca: situazione patrimoniale Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2019 – Risultati di Gruppo Allegato 1 D D €mld Giu.19 Mar.19 Dic.18 Sett.18 Giu.18 T/T1 A/A1 Provvista 51,4 52,0 50,8 49,6 48,9 -1% +5% Obbligazioni 18,5 19,2 19,2 18,6 19,2 -4% -3% Depositi diretti (retail&PB) 22,
Slide 59: Risultati Wealth Management
Risultati Wealth Management Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2019 – Risultati divisionali WM Allegato 1 D €mln Giu.19 Giu.18 4T19 3T19 2T19 1T19 4T18 A/A1 Totale ricavi 547 526 +4% 138 137 137 136 142 Margine di interesse 260 255 +2% 66 66 64 64 66 Commissioni nette 281 259 +9% 71 69 71 70
Slide 60: Risultati CheBanca! (Affluent & Premier)
Risultati CheBanca! (Affluent & Premier) Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2019 – Risultati divisionali WM CheBanca! Allegato 1 D €mln Giu.19 Giu.18 4T19 3T19 2T19 1T19 4T18 A/A1 Totale ricavi 297 293 +2% 77 74 74 72 76 Margine di interesse 211 212 -1% 53 53 52 53 53 Commissioni nette 86 80
Slide 61: Risultati Private Banking
Risultati Private Banking Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2019 – Risultati divisionali WM Private Banking Allegato 1 D €mln Giu.19 Giu.18 4T19 3T19 2T19 1T19 4T18 A/A1 Totale ricavi 250 234 +7% 61 63 63 64 65 Margine di interesse 50 43 +15% 13 13 12 12 12 Commissioni nette 195 179 +9% 48
Slide 62: Risultati Consumer banking: Compass
Risultati Consumer banking: Compass Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2019 – Risultati divisionali Consumer Banking Allegato 1 D €mln Giu.19 Giu.18 4T19 3T19 2T19 1T19 4T18 A/A1 Totale ricavi 1.027 996 +3% 257 257 256 257 252 Margine di interesse 899 869 +3% 224 224 227 223 218 Commissioni
Slide 63: Risultati CIB
Risultati CIB Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2019 – Risultati divisionali CIB Allegato 1 D €mln Giu.19 Giu.18 4T19 3T19 2T19 1T19 4T18 A/A1 Totale ricavi 627 631 -1% 149 145 174 159 150 Margine di interesse 273 266 +2% 68 66 70 69 66 Commissioni nette 228 254 -11% 53 52 66 57 63 Proventi
Slide 64: Risultati WB
Risultati WB Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2019 – Risultati divisionali CIB WB Allegato 1 D €mln Giu.19 Giu.18 4T19 3T19 2T19 1T19 4T18 A/A1 Totale ricavi 495 516 -4% 119 111 138 127 119 Margine di interesse 190 199 -4% 47 44 50 48 47 Commissioni nette 179 207 -14% 43 41 50 45 53 Proven
Slide 65: Risultati Specialty Finance
Risultati Specialty Finance Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2019 – Risultati divisionali CIB Specialty Finance Allegato 1 D €mln Giu.19 Giu.18 4T19 3T19 2T19 1T19 4T18 A/A1 Totale ricavi 132 115 +15% 30 34 36 32 30 Margine di interesse 83 68 +23% 21 22 20 20 20 Commissioni nette 49 47 +4%
Slide 66: Risultati Principal Investing
Risultati Principal Investing Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2019 – Risultati divisionali PI Allegato 1 D €mln Giu.19 Giu.18 4T19 3T19 2T19 1T19 4T18 A/A1 Totale ricavi 332 295 +13% 102 60 72 99 78 Utili da cessione 0 96 0 0 0 0 2 Svalutazioni (3) (2) 3 4 (15) 4 (1) Utile netto 314 374 -
Slide 67: Risultati Holding Function
Risultati Holding Function Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2019 – Risultati divisionali Holding Function Allegato 1 D €mln Giu.19 Giu.18 4T19 3T19 2T19 1T19 4T18 A/A1 Totale ricavi 5 (9) (1) 13 1 (7) 3 Margine di interesse (47) (38) (10) (13) (8) (15) (7) Proventi di tesoreria 45 13 10 23
Slide 68: Glossario
GLOSSARIO Allegato 2 68 MEDIOBANCA
Slide 69: Glossario
GLOSSARIO MEDIOBANCA – SEGMENTI DI ATTIVITA’ Conto economico e bilancio CIB Corporate and investment banking DPS Dividend per share – Dividendo per azione EPS Earning per share – Utile netto per azione WB Wholesale banking Fas Financial Advisors – Promotori finanziari SF Specialty finance FVOCI Fair
Slide 70: Disclaimer e Attestazione del bilancio di esercizio
Disclaimer e Attestazione del bilancio di esercizio A partire da questo esercizio il Gruppo Mediobanca applica il nuovo principio IFRS 9 per la contabilizzazione degli strumenti finanziari. La transizione al predetto principio contabile ha determinato una riduzione del patrimonio netto di circa 81 m
Slide 71: Contatti Gruppo Mediobanca Investor Relations
Contatti Gruppo Mediobanca Investor Relations Piazzetta Cuccia 1, 20121 Milan, Italy Jessica Spina Tel. no. (0039) 02-8829.860 Luisa Demaria Tel. no. (0039) 02-8829.647 Matteo Carotta Tel. no. (0039) 02-8829.290 Email: investor.relations@mediobanca.com http://www.mediobanca.com 71